حباب های رمزنگاری شده: جزر و مد عصر جدید طلا راش

یک حباب در ساده ترین شکل خود را می توان به عنوان یک جسم گرد پر از هوا، گاز یا مایع تصور کرد. یک حباب صابون یا جوشش را در یک لیوان کولا تصور کنید. با این حال، از نظر مالی، مفهوم «حباب» عمیق‌تر از نمایش بصری صرف است.

در رقص پیچیده اقتصاد، یک حباب نشان دهنده مرحله ای است که در آن یک دارایی، که عمدتاً توسط هیاهوی سرمایه گذاران و سفته بازی هدایت می شود، شاهد افزایش سریع ارزش آن است. این افزایش اغلب هیچ ارتباطی با ارزش ذاتی دارایی ندارد. چنین مرحله‌ای ممکن است به یاد بسیاری از افزایش چشمگیر و سقوط نهایی مشاهده شده در رالی‌های صعودی، به‌ویژه در حوزه‌های پرنوسان مانند بازارهای سهام و ارزهای دیجیتال باشد. این چرخه های غیرعادی فقط ناهنجاری های بازار نیستند. آنها نمایانگر یک پدیده اقتصادی عمیق تر هستند که به عنوان "حباب" شناخته می شود.

در حالی که سوار شدن بر موج بالای افزایش ارزش دارایی برای بسیاری وسوسه‌انگیز است، سقوط اجتناب‌ناپذیری که در پی آن رخ می‌دهد - بسیار شبیه به ترکیدن حباب صابون - اغلب سرمایه‌گذاران را با زیان‌های قابل توجهی مواجه می‌کند، حتی گاهی اوقات حتی بیشتر از سرمایه‌گذاری اولیه‌شان.

اما چرا این حباب ها در وهله اول تشکیل می شوند؟ گمانه زنی و تبلیغات گسترده مقصر اصلی هستند. آنها یک محیط مجازی ایجاد می کنند که در آن دارایی ها ارزشمندتر از آنچه هستند به نظر می رسند. با این حال، مهم است که بدانیم در حالی که هر دو بازار سهام و ارز دیجیتال می توانند حباب هایی را تجربه کنند، پویایی در هر بازار می تواند بسیار متفاوت باشد. به عنوان مثال، شرایط و عواملی که منجر به حباب در بازار سهام می شود ممکن است بسیار متفاوت از موارد موجود در حوزه کریپتو باشد. یک استثنای قابل توجه بازار نزولی سال 2022 بود، جایی که به نظر می رسید هر دو حوزه رکود یکدیگر را منعکس می کنند.

حباب کریپتوکارنسی چیست؟

حباب های ارزهای دیجیتال یک جنبه جذاب و اغلب هشدار دهنده از دنیای ارزهای دیجیتال هستند. اساساً، آنها زمانی آشکار می شوند که افزایشی در خرید یک ارز دیجیتال خاص اتفاق بیفتد، که ناشی از این باور گسترده در بین سرمایه گذاران است که قیمت همچنان به اوج خود ادامه خواهد داد. این باور نه تنها از ارزش ذاتی درک شده ارز دیجیتال ناشی می‌شود، بلکه از گمانه‌زنی‌های فزاینده، تبلیغات گسترده و اغلب پذیرش محدود در اقتصاد خارج از زنجیره ناشی می‌شود.

در قلب چنین حباب‌های رمزنگاری معمولاً دارایی دیجیتالی است که خود را به عنوان یک فرصت درآمد و سرمایه‌گذاری امیدوارکننده نشان داده است و انتظارات غیرواقعی ایجاد کرده و توده‌های سرمایه‌گذاران را فریب می‌دهد. با این حال، مانند تمام حباب‌ها، قیمت متورم بدون تقاضای پایدار، دستور العملی برای فاجعه نهایی است.

طرح کلی مراحل یک حباب توسط اقتصاددان هیمن پی.

جابجایی : زمانی شروع می‌شود که سرمایه‌گذاران دارایی را خریداری می‌کنند که به نظر می‌رسد سرمایه‌گذاری فریبنده‌ای است، که اغلب توسط دهان به دهان تقویت می‌شود.
رونق : با ورود سرمایه‌گذاران بیشتر، قیمت دارایی شروع به افزایش سرسام‌آور می‌کند، سطوح مقاومت را می‌شکند و تیتر خبرها می‌شود، که با شور و شوق جامعه حتی بیشتر می‌شود.
سرخوشی : قیمت به ارتفاعات تقریبا غیر قابل تصوری می رسد. معامله‌گرانی که در شور و شوق گرفتار شده‌اند، اغلب هر گونه نشانه‌ای از ریسک را نادیده می‌گیرند و صرفاً بر تقویت تبلیغات و تسلیم شدن به ترس از دست دادن تمرکز می‌کنند ( FOMO ).
کسب سود : احساس احتیاط به درون می‌آید. هشدارهای اولیه درباره انفجار احتمالی آشکار می‌شوند و به سرمایه‌گذاران توصیه می‌شود که بفروشند و سود کسب کنند. این مرحله ای است که رویا برای بسیاری شروع به شکستن می کند.
هراس : با رسیدن به تحقق، فروش وحشت شروع می شود. قیمت این دارایی که زمانی در حال افزایش بود، به شدت کاهش می یابد، حتی گاهی اوقات به سطوح پایین تر از زمانی که شروع حباب رخ داد. این یک چرخه دردناک است، هرچه قیمت کاهش یابد، مردم بیشتر برای فروش عجله می کنند و حتی باعث کاهش شدیدتر می شود.

این چرخه قلب یک حباب ارزهای دیجیتال را در خود جای می دهد: خوش بینی اولیه و مشارکت منجر به تورم شدید قیمت و به دنبال آن کاهش شدید قیمت ها. به محض ترکیدن حباب، تقاضای متورم دارایی ناپایدار می شود و بازار دستخوش اصلاحاتی می شود که در نتیجه زیان قابل توجهی برای کسانی که در سطوح اوج سرمایه گذاری کرده اند به همراه خواهد داشت.

درک مکانیک و مراحل حباب برای هر علاقه‌مند به ارزهای دیجیتال حیاتی است. شناخت این الگوها نه تنها می تواند از زیان های احتمالی جلوگیری کند، بلکه می تواند راه را برای تصمیم گیری های آگاهانه تر سرمایه گذاری هموار کند.

چگونه ظهور حباب ارزهای دیجیتال را تشخیص دهیم.

شناسایی حباب های ارزهای دیجیتال می تواند چالش برانگیز باشد و اغلب حتی زیرک ترین معامله گران را نیز شگفت زده می کند. با این وجود، با توجه به شاخص‌های خاص، می‌توانید استنباط کنید که آیا یک ارز دیجیتال خاص یک خرید محکم است یا یک حباب بالقوه در آستانه ترکیدن.

در اینجا نحوه تشخیص حباب کریپتو در حال ظهور یا موجود آمده است:

افزایش سریع قیمت

افزایش سریع قیمت در یک بازه زمانی محدود می تواند یک هشدار اولیه باشد. اگر چنین جهش‌هایی با پیشرفت‌های تکنولوژیکی واقعی یا اخبار مهم پشتیبانی نشود، ممکن است نشان‌دهنده یک حباب متورم باشد.

نکته استراتژی : مسیر دارایی را نظارت کنید. اگر قیمت آن بدون دلایل اساسی بالا رفت، با احتیاط حرکت کنید.

شلوغی بیش از حد رسانه های اجتماعی

اتاق‌های پژواک دیجیتال رسانه‌های اجتماعی می‌توانند به‌طور مصنوعی ارزش درک شده یک ارز دیجیتال را تقویت کنند. اگر یک سکه به عنوان " ثروت ساز بزرگ بعدی " بیشتر بر اساس گفتگوهای اجتماعی مورد توجه قرار گیرد، ارزش واقعی آن ممکن است با شهرت مجازی آن مطابقت نداشته باشد.

معیارهای ارزش گذاری متورم

ارزش بازار یک ارز دیجیتال – که با ضرب قیمت آن در عرضه در گردش آن محاسبه می‌شود – می‌تواند بینشی در مورد ارزش واقعی آن ارائه دهد. مراقب سکه هایی با ارزش بازار باشید که به طور نامتناسبی بدون رشد موازی در قابلیت استفاده یا پذیرش افزایش می یابند.

بینش سریع : در حال حاضر، بازیکنان برتری مانند بیت کوین و اتریوم به ترتیب دارای ارزش بازار ۵۷۵ و ۲۴۱ میلیارد دلار هستند. اگر درپوش یک سکه کمتر شناخته شده به سرعت بدون نقاط عطف مربوطه بالا بیاید، یک پرچم قرمز است.

مشارکت چشمگیر در بازار

در حالی که افزایش علاقه ذاتا منفی نیست، مشخصات شرکت کنندگان جدید را تشخیص دهید. اگر یک ارز دیجیتال به آهنربایی برای تازه کارها یا کسانی که اشتیاق زودگذر رمزنگاری دارند تبدیل شود، ممکن است به سمت قلمرو حبابی حرکت کند.

حداقل کاربرد ملموس

با بیش از 5000 ارز دیجیتال که برای جلب توجه رقابت می کنند، کاربرد در دنیای واقعی به یک عامل متمایز تبدیل می شود. سکه هایی که عمدتاً بر روی امواج تبلیغاتی سوار می شوند، با کاربرد واقعی یا احتمالی اندک، ممکن است در یک حباب محصور شوند.

نشانگر پاداش : بررسی دقیق نظارتی: هنگامی که نهادهای نظارتی شروع به ابراز نگرانی یا اقداماتی علیه یک ارز دیجیتال خاص یا کل بازار می کنند، ممکن است نشان دهنده گرمای بیش از حد بازار یا ارزش های تورم باشد که منجر به شرایط حباب مانند شود.

نمونه‌های تاریخی حباب‌های ارزهای دیجیتال

در طول تاریخ مالی، هم بازارهای سنتی و هم دنیای جدیدتر ارزهای دیجیتال حباب های قابل توجهی را تجربه کرده اند. شناخت این موارد می تواند برای سرمایه گذاران حیاتی باشد.

TradeFi Bubbles: A Glimpse Back

قبل از عصر ارز دیجیتال، دنیای مالی سنتی شاهد برخی از حباب‌های نمادین بود. حباب لاله در دهه 1630، حباب های می سی سی پی و دریای جنوبی در سال 1720، و حباب دوگانه املاک و مستغلات و بازار سهام ژاپن در دهه 1980 نمونه های برجسته ای هستند. در دهه 1990 دو حباب قابل توجه با محوریت ایالات متحده ایجاد شد: حباب Nasdaq Dotcom که با افت تقریباً 78 درصدی در سال 2002 مشخص شد و حباب مسکن ایالات متحده که با اعتماد نابجای سرمایه گذاران به سهام املاک مشخص شد.

حباب های رمزنگاری: دوره جدید نوسانات مالی

چشم انداز ارز دیجیتال با حباب ها غریبه نبوده است. بیت کوین ، پیشگام دنیای ارزهای دیجیتال، شاهد نوسانات بسیار ارزش خود در چهار حباب مهم در سال های 2011، 2013، 2017 و 2021 بوده است.

علاوه بر این، سایر بخش‌های فضای رمزنگاری حباب‌های خود را تجربه کردند. حباب ICO (ارائه اولیه سکه) در سال 2017 شاهد افزایش سریع قیمت ها و سقوط های بعدی بود که بسیاری از پروژه ها کلاهبرداری بودند. به طور مشابه، آلت کوین ها در اوایل سال 2018 و NFT (توکن های غیرقابل تعویض) در سال 2021 مورد توجه و تبلیغات گسترده ای قرار گرفتند که منجر به صعود سریع ارزش و به دنبال آن کاهش شدید شد.

شناسایی حباب ها در فضای رمزنگاری

شناسایی حباب کار ساده ای نیست. با این حال، یک معیار مهم، عدم تطابق بین حرکات قیمت دارایی و ارزش ذاتی آن است. یک دارایی معمولاً زمانی در حباب قرار می گیرد که قیمت آن با ارزش بنیادی آن مطابقت نداشته باشد. در حالی که معیارهای متعددی می تواند به سرمایه گذاران کمک کند، Mayer Multiple که توسط Trace Mayer معرفی شده است، مورد توجه قرار گرفته است. این معیار قیمت فعلی بیت کوین را با میانگین متحرک 200 روزه آن مقایسه می کند. از لحاظ تاریخی، زمانی که قیمت بیت کوین از 2.4 برابر میانگین 200 روزه خود فراتر رفت، حباب اغلب قریب الوقوع بود.

هم بازارهای سنتی و هم بازارهای کریپتو سهم منصفانه‌ای از حباب دارند که ناشی از احساسات سرمایه‌گذار، سفته‌بازی و پویایی بازار است. برای کسانی که به سرمایه گذاری می پردازند، درک این الگوها، همراه با دقت لازم، برای عبور از آب های غیرقابل پیش بینی دنیای مالی بسیار مهم است.

استراتژی‌هایی برای پیمایش حباب‌های ارزهای دیجیتال به عنوان معامله‌گر

بازارهای ارزهای دیجیتال به دلیل نوسانات خود بدنام هستند و حباب های دوره ای یکی از ویژگی های آن است. به عنوان یک معامله گر، درک نحوه مانور در میان این حباب ها می تواند شما را از ضررهای قابل توجه نجات دهد و حتی فرصت هایی برای سود فراهم کند.

در اینجا چند مرحله استراتژیک وجود دارد که باید در نظر بگیرید:

انحلال جزئی در طول اوج :

اگر یک ارز رمزنگاری خاص بدون توجیه واضح به سرعت در حال افزایش است، به فروش بخشی از دارایی های خود فکر کنید. این باعث قفل شدن برخی از سودها و کاهش قرار گرفتن در معرض.

برعکس، اگر به نظر می‌رسد که حباب از بین رفته و قیمت‌ها در حال کاهش است، پتانسیل بلندمدت دارایی را ارزیابی کنید:

نگه دارید : اگر به ارزش بلندمدت آن اطمینان دارید.

فروش : اگر در مورد آینده آن شک دارید یا می خواهید ضررهای بیشتر را کاهش دهید.

با تحلیل مستمر بازار مطلع شوید :

به طور منظم اخبار ارزهای دیجیتال، الگوهای بازار و هرگونه تغییر نظارتی که ممکن است بر بازار تأثیر بگذارد را مرور کنید.

به روز بودن می تواند به شما در تصمیم گیری های پیشگیرانه و شناسایی علائم اولیه حباب احتمالی کمک کند.

با متخصصان مالی مشورت کنید :

از تخصص معامله گران باتجربه یا مشاوران مالی که در چرخه های مختلف بازار حرکت کرده اند، استفاده کنید. بینش آنها می تواند در سناریوهای حباب بسیار ارزشمند باشد.

پلتفرم هایی مانند Obiex جوامع وسیعی را ارائه می دهند که معامله گران تجربیات و بینش خود را در آن به اشتراک می گذارند.

دیدگاه بلندمدت را بپذیرید :

اگرچه نوسانات کوتاه مدت می تواند برای سرمایه گذاری وسوسه انگیز باشد، اما داشتن چشم انداز بلندمدت برای سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال می تواند به شما در مقابله با طوفان های بازار کمک کند.

بر ارزش ذاتی و پتانسیل یک ارز دیجیتال تمرکز کنید، نه فقط قیمت فعلی آن در بازار.

تسلط بر مبانی رمزنگاری :

قبل از کاوش عمیق در تجارت، مطمئن شوید که در جنبه های اساسی ارزهای دیجیتال، فناوری آنها و مکانیسم های بازار به خوبی آشنا هستید.

آگاه بودن به شما این امکان را می دهد که به جای تکیه بر احساسات بازار، انتخاب های تجاری آگاهانه داشته باشید.

در اصل، در حالی که حباب‌های کریپتو می‌توانند غیرقابل پیش‌بینی و ترسناک باشند، یک رویکرد استراتژیک مبتنی بر تحقیقات و توصیه‌های متخصص می‌تواند به شما کمک کند تا با اطمینان در آنها حرکت کنید. به یاد داشته باشید، در دنیای پرشتاب ارزهای دیجیتال، آگاه بودن و سازگاری کلید اصلی است.

نتیجه

در روزهای اولیه، قلمرو کریپتو اغلب با شک و تردید مواجه بود، زیرا بسیاری از ارزهای دیجیتال را صرفاً دارایی‌های تبلیغاتی می‌دانستند که مستعد چرخه‌های حباب‌های متعدد هستند. این تصور ناشی از نوسانات آشکار بازار بود که علاقه مندان به امور مالی سنتی را از پذیرش این دارایی های دیجیتال منصرف کرد. با این حال، همانطور که به جلو می رویم، دیدگاه های جهانی در مورد ارزهای دیجیتال در حال تغییر است.

امروزه پذیرش ارزهای دیجیتال مانند بیت کوین شتاب قابل توجهی پیدا کرده است. بیت کوین، به ویژه، خود را به عنوان یک «ذخیره ارزش» قابل اعتماد تثبیت کرده است، که تراکنش‌های بین‌مرزی یکپارچه را تسهیل می‌کند، مشارکت مالی را ترویج می‌کند و با فسادی که اغلب با سیستم‌های مالی متمرکز مرتبط است مقابله می‌کند. شواهدی از پذیرش رو به رشد آن را می توان در کشورهایی مشاهده کرد که بیت کوین را به عنوان ارز قانونی و افزایش استفاده از آلت کوین ها برای تراکنش های روزمره می شناسند.

با این وجود، درک این نکته ضروری است که هر افزایش قیمت قابل توجهی در فضای کریپتو نشان دهنده حباب نیست. درست مانند دارایی‌های مالی سنتی، ارزش ارزهای دیجیتال را می‌توان بر اساس عوامل محسوسی مانند پیشرفت‌های تکنولوژیکی و تقاضای بازار ارزیابی کرد. اغلب، افزایش قیمت ها به دلایل قانونی نسبت داده می شود، خواه افزایش تقاضا باشد یا پیشرفت در فناوری اساسی. همانطور که اکوسیستم کریپتو بالغ می شود، تمایز بین رشد واقعی و حباب های سوداگرانه به طور فزاینده ای ضروری می شود.

لطفا توجه داشته باشید که Plisio همچنین به شما پیشنهاد می دهد:

فاکتورهای رمزنگاری را با 2 کلیک ایجاد کنید and اهدای کریپتو را بپذیرید

12 ادغام ها

6 کتابخانه های محبوب ترین زبان های برنامه نویسی

19 ارز دیجیتال و 12 بلاک چین