Bolle crittografiche: gli alti e bassi della corsa all'oro New Age

Una bolla, nella sua forma più semplice, può essere visualizzata come un corpo rotondo riempito di aria, gas o liquido. Immaginate una bolla di sapone o l'effervescenza in un bicchiere di cola. Tuttavia, in termini finanziari, il concetto di “bolla” va ben oltre la mera rappresentazione visiva.

Nell’intricata danza dell’economia, una bolla indica una fase in cui un asset, guidato principalmente dall’hype e dalla speculazione degli investitori, assiste ad un rapido aumento del suo valore. Questo aumento spesso non ha alcuna relazione con il valore intrinseco del bene. Una fase del genere potrebbe ricordare a molti il drammatico aumento e l’eventuale crollo osservati nei rally rialzisti, soprattutto nei settori volatili come i mercati azionari e crittografici . Questi cicli anomali non sono solo anomalie del mercato; rappresentano un fenomeno economico più profondo noto come “bolle”.

Anche se per molti è forte la tentazione di cavalcare l'onda alta dell'aumento del valore degli asset, l'inevitabile crollo che ne segue, proprio come lo scoppio di una bolla di sapone, spesso lascia gli investitori con perdite significative, a volte anche superiori ai loro investimenti iniziali.

Ma innanzitutto perché si formano queste bolle? La speculazione e l’hype diffuso sono i principali colpevoli. Creano un ambiente virtuale in cui le risorse sembrano più preziose di quanto non siano in realtà. Tuttavia, è fondamentale riconoscere che, sebbene sia i mercati azionari che quelli delle criptovalute possano sperimentare bolle, le dinamiche in ciascun mercato possono variare notevolmente. Ad esempio, le circostanze e i fattori che portano a una bolla nel mercato azionario potrebbero essere molto diversi da quelli del settore delle criptovalute. Un’eccezione degna di nota è stata il mercato ribassista del 2022, in cui entrambi i regni sembravano rispecchiare a vicenda le rispettive recessioni.

Cos’è una bolla di criptovaluta?

Le bolle delle criptovalute sono un aspetto affascinante e spesso allarmante del mondo delle valute digitali. Essenzialmente, si manifestano quando si verifica un’impennata negli acquisti di una particolare criptovaluta, spinta dalla convinzione diffusa tra gli investitori che il prezzo continuerà a salire. Questa convinzione deriva non solo dal valore intrinseco percepito della criptovaluta, ma anche dalle crescenti speculazioni, dall’hype dilagante e, spesso, dall’adozione limitata nell’economia off-chain.

Al centro di tali bolle crittografiche c’è solitamente un asset digitale che si è presentato come una promettente opportunità di reddito e investimento, creando aspettative irrealistiche e attirando masse di investitori. Tuttavia, come in tutte le bolle, un prezzo gonfiato senza una domanda sostenibile sottostante è una ricetta per un eventuale disastro.

Lo schema delle fasi di una bolla delineato dall'economista Hyman P. Minsky fornisce una visione approfondita del suo ciclo di vita:

Displacement : ha inizio quando gli investitori acquistano un asset che sembra essere un investimento interessante, spesso sostenuto dal passaparola.
Boom : man mano che sempre più investitori salgono a bordo, il prezzo dell'asset inizia a salire alle stelle, rompendo i livelli di resistenza e facendo notizia, alimentato ancora di più dall'entusiasmo della comunità.
Euforia : il prezzo sale a livelli quasi inconcepibili. I trader, presi dal fervore, spesso trascurano qualsiasi segnale di rischio, concentrandosi esclusivamente sull'amplificazione dell'hype e soccombendo alla paura di perdere qualcosa ( FOMO ).
Presa di profitto : si insinua un senso di cautela. I primi avvertimenti di una potenziale esplosione diventano evidenti e si consiglia agli investitori di vendere e raccogliere profitti. Questa è la fase in cui per molti il sogno comincia a infrangersi.
Panico : quando la realizzazione arriva, iniziano le vendite dettate dal panico. Il prezzo dell'asset, un tempo in forte ascesa, crolla, a volte anche a livelli inferiori rispetto a quando è scoppiata la bolla. È un ciclo angosciante: più il prezzo scende, più le persone si affrettano a vendere, provocando diminuzioni ancora più ripide.

Questo ciclo incarna il cuore di una bolla delle criptovalute: ottimismo iniziale e partecipazione che portano a un’inflazione estrema dei prezzi, seguita inevitabilmente da un forte calo. Una volta scoppiata la bolla, la domanda gonfiata dell’asset si rivela insostenibile e il mercato subisce una correzione, con conseguenti perdite significative per coloro che hanno investito ai livelli di picco.

Comprendere i meccanismi e le fasi di una bolla è vitale per qualsiasi appassionato di criptovalute. Riconoscere questi modelli non solo può prevenire potenziali perdite, ma può anche aprire la strada a decisioni di investimento più informate.

Come riconoscere l'emergere di una bolla di criptovaluta.

Le bolle delle criptovalute possono essere difficili da individuare, spesso sorprendendo anche i trader più astuti. Tuttavia, prestando attenzione ad alcuni indicatori, puoi dedurre se una particolare criptovaluta è un acquisto solido o una potenziale bolla sull'orlo dello scoppio.

Ecco come discernere una bolla crittografica incombente o esistente:

Rapida impennata dei prezzi

Un rapido aumento del prezzo in un periodo di tempo limitato può essere un primo avvertimento. Se tali picchi non sono supportati da autentici progressi tecnologici o notizie significative, potrebbe essere indicativo di una bolla in espansione.

Suggerimento strategico : monitorare la traiettoria dell'asset. Se il suo prezzo sale alle stelle senza ragioni sostanziali, procedi con cautela.

Buzz eccessivo sui social media

Le camere di eco digitali dei social media possono amplificare artificialmente il valore percepito di una criptovaluta. Se una moneta guadagna popolarità come “la prossima grande fonte di fortuna” basandosi prevalentemente sulle chiacchiere sociali, il suo valore reale potrebbe non corrispondere alla sua reputazione virtuale.

Metriche di valutazione gonfiate

La capitalizzazione di mercato di una criptovaluta, calcolata moltiplicando il suo prezzo per l'offerta circolante, può fornire informazioni sul suo vero valore. Attenzione alle monete con capitalizzazioni di mercato che aumentano in modo sproporzionato senza una crescita parallela in termini di usabilità o adozione.

Approfondimento rapido : attualmente, i principali attori come Bitcoin ed Ethereum vantano capitalizzazioni di mercato rispettivamente di 575 miliardi di dollari e 241 miliardi di dollari. Se il limite di una moneta meno conosciuta si alza rapidamente senza traguardi corrispondenti, è una bandiera rossa.

Partecipazione al mercato schiacciante

Sebbene un maggiore interesse non sia intrinsecamente negativo, discerni il profilo dei nuovi partecipanti. Se una criptovaluta diventasse una calamita per i principianti o per coloro che nutrono un fugace entusiasmo per le criptovalute, potrebbe dirigersi verso il territorio della bolla.

Applicazione tangibile minima

Con oltre 5000 criptovalute in lizza per l'attenzione, l'applicabilità nel mondo reale diventa un fattore distintivo. Le monete che viaggiano prevalentemente su ondate promozionali, con scarsa utilità effettiva o potenziale, potrebbero essere incapsulate in una bolla.

Indicatore bonus : controllo normativo: quando gli organismi di regolamentazione iniziano a esprimere preoccupazioni o ad intraprendere azioni contro una specifica criptovaluta o il mercato in generale, ciò potrebbe indicare un mercato surriscaldato o valori gonfiati, portando a condizioni simili a bolle.

Istanze storiche di bolle di criptovaluta

Nel corso della storia finanziaria, sia i mercati tradizionali che il nuovo mondo delle criptovalute hanno vissuto bolle significative. Riconoscerli può essere fondamentale per gli investitori.

Bolle TradeFi: uno sguardo al passato

Prima dell’era della valuta digitale, il mondo della finanza tradizionale era testimone di alcune bolle iconiche. La bolla dei tulipani nel 1630, le bolle del Mississippi e dei Mari del Sud nel 1720, e la doppia bolla immobiliare e del mercato azionario del Giappone negli anni '80 sono esempi lampanti. Gli anni '90 hanno dato origine a due importanti bolle incentrate sugli Stati Uniti: la bolla Nasdaq Dotcom, segnata da un calo di quasi il 78% nel 2002, e la bolla immobiliare statunitense, caratterizzata da una fiducia malriposta degli investitori nei titoli immobiliari.

Bolle crittografiche: la nuova era della volatilità finanziaria

Il panorama delle valute digitali non è estraneo alle bolle. Bitcoin , il pioniere del mondo delle criptovalute, ha visto il suo valore fluttuare enormemente durante quattro bolle significative nel 2011, 2013, 2017 e 2021. In questi rispettivi anni, Bitcoin ha visto il suo valore raggiungere un picco impressionante per poi crollare drasticamente.

Inoltre, altri settori dello spazio crittografico hanno sperimentato le loro bolle. La bolla delle ICO (Initial Coin Offer) del 2017 ha visto rapidi aumenti dei prezzi e successivi crolli, con molti progetti che si sono rivelati truffe. Allo stesso modo, gli altcoin all’inizio del 2018 e gli NFT (Non-Funible Token) nel 2021 hanno ricevuto un’attenzione e un clamore massicci, portando a rapidi aumenti di valore seguiti da forti cali.

Identificazione delle bolle nello spazio crittografico

Identificare una bolla non è semplice. Tuttavia, un criterio critico è la discrepanza tra i movimenti di prezzo di un asset e il suo valore intrinseco. Un asset è tipicamente in bolla quando il suo prezzo non è in linea con il suo valore fondamentale. Sebbene numerosi parametri possano aiutare gli investitori, il multiplo di Mayer , introdotto da Trace Mayer , ha attirato l’attenzione. Questa metrica confronta il prezzo attuale del Bitcoin con la sua media mobile a 200 giorni. Storicamente, quando il prezzo del Bitcoin superava di 2,4 volte la sua media di 200 giorni, una bolla era spesso imminente.

Sia i mercati tradizionali che quelli delle criptovalute hanno la loro giusta dose di bolle, guidate dal sentiment degli investitori, dalla speculazione e dalle dinamiche di mercato. Per coloro che si avventurano negli investimenti, la comprensione di questi modelli, unita alla due diligence, è fondamentale per navigare nelle acque imprevedibili del mondo finanziario.

Strategie per navigare nelle bolle di criptovaluta come trader

I mercati delle criptovalute sono noti per la loro volatilità, con le bolle periodiche che ne sono una caratteristica. Come trader, capire come manovrare attraverso queste bolle può salvarti da perdite significative e persino offrire opportunità di guadagno.

Ecco alcuni passaggi strategici da considerare:

Liquidazione parziale durante i massimi :

Se una particolare criptovaluta sta aumentando rapidamente senza una chiara giustificazione, valuta la possibilità di vendere una parte delle tue partecipazioni. Ciò blocca alcuni profitti e riduce l’esposizione.

Al contrario, se sembra che sia scoppiata una bolla e i prezzi stanno crollando, valuta il potenziale a lungo termine dell’asset:

Hold : se sei sicuro del suo valore a lungo termine.

Vendere : se hai dubbi sul suo futuro o desideri mitigare ulteriori perdite.

Rimani informato con l'analisi continua del mercato :

Esamina regolarmente le notizie sulle criptovalute, i modelli di mercato e qualsiasi cambiamento normativo che potrebbe avere un impatto sul mercato.

Essere aggiornati può aiutarti a prendere decisioni proattive e a identificare i primi segnali di una potenziale bolla.

Consulta i professionisti finanziari :

Sfrutta l'esperienza di trader esperti o consulenti finanziari che hanno attraversato molteplici cicli di mercato. Le loro intuizioni possono essere preziose negli scenari di bolla.

Piattaforme come Obiex offrono vaste comunità in cui i trader condividono le loro esperienze e intuizioni.

Adottare una prospettiva a lungo termine :

Sebbene le fluttuazioni a breve termine possano essere una tentazione da sfruttare, avere una visione a lungo termine per i tuoi investimenti in criptovaluta può aiutarti a superare le tempeste del mercato.

Concentrati sul valore intrinseco e sul potenziale di una criptovaluta, piuttosto che solo sul suo attuale prezzo di mercato.

Padroneggia le basi della crittografia :

Prima di approfondire il trading, assicurati di conoscere bene gli aspetti fondamentali delle criptovalute, la loro tecnologia e i meccanismi di mercato.

Essere informati ti consente di fare scelte di trading informate piuttosto che fare affidamento esclusivamente sul sentiment del mercato.

In sostanza, sebbene le bolle crittografiche possano essere imprevedibili e intimidatorie, un approccio strategico, fondato sulla ricerca e sulla consulenza di esperti, può aiutarti ad affrontarle con sicurezza. Ricorda, nel frenetico mondo delle criptovalute, essere informati e adattabili è la chiave.

Conclusione

All’inizio, il regno delle criptovalute si trovava spesso di fronte allo scetticismo, con molti che consideravano le criptovalute come semplici asset guidati dall’hype inclini a molteplici cicli di bolle. Questa percezione derivava dalla pronunciata volatilità del mercato, che ha dissuaso gli appassionati della finanza tradizionale dall’abbracciare queste risorse digitali. Tuttavia, man mano che andiamo avanti, le prospettive globali sulle criptovalute stanno subendo un cambiamento trasformativo.

Oggi, l’adozione di criptovalute come Bitcoin sta guadagnando uno slancio significativo. Bitcoin, in particolare, si è affermato come una “riserva di valore” affidabile, facilitando transazioni transfrontaliere senza soluzione di continuità, promuovendo l’inclusione finanziaria e contrastando la corruzione spesso associata ai sistemi finanziari centralizzati. La prova della sua crescente accettazione può essere vista nelle nazioni che riconoscono Bitcoin come moneta a corso legale e nel crescente utilizzo degli altcoin per le transazioni quotidiane.

Tuttavia, è fondamentale capire che non tutti gli aumenti sostanziali dei prezzi nel settore delle criptovalute rappresentano una bolla. Proprio come gli asset finanziari tradizionali, il valore delle criptovalute può essere valutato sulla base di fattori tangibili, come i progressi tecnologici e la domanda del mercato. Spesso, gli aumenti dei prezzi sono attribuiti a ragioni legittime, che si tratti di un aumento della domanda o di innovazioni nella tecnologia sottostante. Man mano che l’ecosistema crittografico matura, la distinzione tra crescita reale e bolle speculative diventerà sempre più essenziale.

Ti ricordiamo che Plisio ti offre anche:

Crea fatture crittografiche in 2 clic and Accetta donazioni in criptovalute

12 integrazioni

6 librerie per i linguaggi di programmazione più diffusi

19 criptovalute e 12 blockchain