Crypto Bubbles: przypływy i odpływy gorączki złota New Age

Bańkę w najprostszej formie można sobie wyobrazić jako okrągły korpus wypełniony powietrzem, gazem lub cieczą. Wyobraź sobie bańkę mydlaną lub musowanie w szklance coli. Jednak z finansowego punktu widzenia koncepcja „bańki” sięga głębiej niż zwykła reprezentacja wizualna.

W zawiłym tańcu gospodarki bańka oznacza fazę, w której składnik aktywów, napędzany głównie szumem inwestorów i spekulacjami, wykazuje szybki wzrost wartości. Ten wzrost często nie ma żadnego związku z rzeczywistą wartością aktywa. Taka faza może wielu osobom przypominać o dramatycznym wzroście i ostatecznym upadku obserwowanym podczas zwyżkowych wzrostów, szczególnie w niestabilnych obszarach, takich jak rynki akcji i kryptowalut . Te nieprawidłowe cykle to nie tylko anomalie rynkowe; reprezentują one głębsze zjawisko gospodarcze znane jako „bąbelki”.

Chociaż dla wielu osób kuszące jest uniesienie się na wysokiej fali wzrostu wartości aktywów, nieunikniony krach, który po nim następuje – podobnie jak pęknięcie bańki mydlanej – często pozostawia inwestorów ze znacznymi stratami, czasami nawet większymi niż ich początkowe inwestycje.

Ale dlaczego w ogóle powstają te bąbelki? Głównymi winowajcami są spekulacja i powszechny szum medialny. Tworzą wirtualne środowisko, w którym aktywa wydają się cenniejsze, niż są w rzeczywistości. Należy jednak pamiętać, że chociaż zarówno rynki akcji, jak i kryptowaluty mogą doświadczać baniek, dynamika na każdym rynku może się znacznie różnić. Na przykład okoliczności i czynniki prowadzące do bańki na giełdzie mogą znacznie różnić się od tych w domenie kryptograficznej. Godnym uwagi wyjątkiem była bessa w 2022 r., kiedy obie sfery zdawały się odzwierciedlać wzajemne spadki koniunktury.

Czym jest bańka kryptowalutowa?

Bańki kryptowalutowe to fascynujący i często niepokojący aspekt świata walut cyfrowych. Zasadniczo objawiają się one, gdy następuje gwałtowny wzrost zakupów danej kryptowaluty, wynikający z powszechnego przekonania inwestorów, że cena będzie nadal rosła. Przekonanie to wynika nie tylko z postrzeganej wewnętrznej wartości kryptowaluty, ale także z narastających spekulacji, szalejącego szumu i często ograniczonego zastosowania w gospodarce poza łańcuchem.

W sercu takich baniek kryptograficznych zwykle znajduje się zasób cyfrowy, który przedstawił się jako obiecujący dochód i możliwość inwestycyjna, tworząc nierealistyczne oczekiwania i wabiąc rzesze inwestorów. Jednak, jak w przypadku wszystkich baniek, zawyżona cena bez zrównoważonego popytu jest receptą na ostateczną katastrofę.

Ekonomista Hyman P. Minsky zarys etapów bańki zapewnia wnikliwy wgląd w jej cykl życia:

Przemieszczenie : inicjowane, gdy inwestorzy kupują aktywa, które wydają się być kuszącą inwestycją, często potwierdzaną ustnie.
Boom : W miarę jak coraz więcej inwestorów przyłącza się do akcji, cena aktywów zaczyna gwałtownie rosnąć, przełamując poziomy oporu i trafiając na pierwsze strony gazet, napędzana jeszcze większym entuzjazmem społeczności.
Euforia : Cena gwałtownie rośnie do niemal niewyobrażalnych wysokości. Traderzy pochłonięci zapałem często przeoczają wszelkie oznaki ryzyka, skupiając się wyłącznie na wzmacnianiu szumu i ulegając strachowi, że coś przegapią ( FOMO ).
Realizacja zysków : pojawia się poczucie ostrożności. Wczesne ostrzeżenia o potencjalnym wybuchu stają się widoczne i inwestorom zaleca się sprzedaż i czerpanie zysków. Jest to faza, w której dla wielu marzenie zaczyna się rozpadać.
Panika : gdy tylko sobie uświadomisz, rozpoczyna się panika. Cena niegdyś szybującego aktywa gwałtownie spada, czasami nawet do poziomu niższego niż w momencie powstania bańki. To bolesny cykl, im bardziej cena spada, tym więcej ludzi spieszy się ze sprzedażą, co powoduje jeszcze większe spadki.

Cykl ten ucieleśnia serce bańki kryptowalutowej: początkowy optymizm i uczestnictwo prowadzące do ekstremalnej inflacji cen, po której nieuchronnie następuje gwałtowny spadek. Po pęknięciu bańki zawyżony popyt na aktywa okazuje się niezrównoważony, a na rynku następuje korekta, która powoduje znaczne straty dla tych, którzy inwestowali na szczytowych poziomach.

Zrozumienie mechaniki i etapów bańki jest niezbędne dla każdego entuzjasty kryptowalut. Rozpoznanie tych wzorców może nie tylko zapobiec potencjalnym stratom, ale może również utorować drogę do podejmowania bardziej świadomych decyzji inwestycyjnych.

Jak rozpoznać pojawienie się bańki kryptowalutowej.

Bańki kryptowalutowe mogą być trudne do wykrycia i często zaskakują nawet najbardziej bystrych traderów. Niemniej jednak, zwracając uwagę na pewne wskaźniki, możesz wywnioskować, czy dana kryptowaluta jest solidnym zakupem, czy potencjalną bańką na krawędzi pęknięcia.

Oto jak rozpoznać zbliżającą się lub istniejącą bańkę kryptowalutową:

Szybki wzrost cen

Szybki wzrost ceny w ograniczonym czasie może być pierwszym ostrzeżeniem. Jeżeli takie skoki nie są poparte rzeczywistym postępem technologicznym lub znaczącymi wiadomościami, może to wskazywać na nadmuchanie bańki.

Wskazówka dotycząca strategii : Monitoruj trajektorię zasobu. Jeżeli jego cena gwałtownie rośnie bez istotnych powodów, postępuj ostrożnie.

Nadmierny szum w mediach społecznościowych

Cyfrowe komory echa mediów społecznościowych mogą sztucznie wzmacniać postrzeganą wartość kryptowaluty. Jeśli moneta zyska popularność jako „kolejny wielki wróżbita” w oparciu głównie o rozmowy społeczne, jej rzeczywista wartość może nie odpowiadać jej wirtualnej reputacji.

Nadęte wskaźniki wyceny

Kapitalizacja rynkowa kryptowaluty – obliczona poprzez pomnożenie jej ceny przez podaż w obiegu – może zapewnić wgląd w jej prawdziwą wartość. Uważaj na monety, których kapitalizacja rynkowa rośnie nieproporcjonalnie, bez jednoczesnego wzrostu użyteczności lub przyjęcia.

Szybki podgląd : Obecnie najlepsi gracze, tacy jak Bitcoin i Ethereum, mogą pochwalić się kapitalizacją rynkową wynoszącą odpowiednio 575 miliardów dolarów i 241 miliardów dolarów. Jeśli czapka mniej znanej monety szybko rośnie bez odpowiednich kamieni milowych, jest to czerwona flaga.

Przytłaczający udział w rynku

Chociaż zwiększone zainteresowanie nie jest z natury negatywne, rozejrzyj się za profilem nowych uczestników. Jeśli kryptowaluta stanie się magnesem dla nowicjuszy lub osób z przelotnym entuzjazmem do kryptowalut, może wkroczyć na terytorium bańki.

Minimalna namacalna aplikacja

Ponieważ o uwagę walczy ponad 5000 kryptowalut, czynnikiem wyróżniającym jest ich zastosowanie w świecie rzeczywistym. Monety krążące głównie na falach promocyjnych, o niewielkiej rzeczywistej lub potencjalnej użyteczności, mogą być zamknięte w bańce.

Wskazówka dodatkowa : Kontrola regulacyjna: Kiedy organy regulacyjne zaczynają wyrażać obawy lub podejmować działania przeciwko konkretnej kryptowalutie lub całemu rynkowi, może to wskazywać na przegrzanie rynku lub zawyżone wartości, co prowadzi do powstania bańki cenowej.

Historyczne przypadki baniek kryptowalutowych

W całej historii finansowej zarówno tradycyjne rynki, jak i nowszy świat kryptowalut doświadczyły znaczących baniek. Ich rozpoznanie może mieć kluczowe znaczenie dla inwestorów.

Pęcherzyki TradeFi: spojrzenie wstecz

Przed erą cyfrowej waluty w tradycyjnym świecie finansów istniały kultowe bańki. Bańka tulipanowa w latach trzydziestych XVII wieku, bańka w Mississippi i na Morzu Południowym w 1720 r. oraz bańka na rynku nieruchomości i giełdy w Japonii w latach 80. XX wieku są tego wyjątkowymi przykładami. Lata 90. dały początek dwóm znaczącym bańkom skupionym w USA: bańce Nasdaq Dotcom, która w 2002 r. odnotowała spadek o prawie 78%, oraz bańce mieszkaniowej w USA, która charakteryzowała się błędnym zaufaniem inwestorów do akcji spółek z branży nieruchomości.

Bańki kryptograficzne: nowa era zmienności finansowej

Pejzażowi walut cyfrowych nie są obce bańki. Bitcoin , pionier w świecie kryptowalut, odnotował ogromne wahania wartości w ramach czterech znaczących baniek w latach 2011, 2013, 2017 i 2021. W tych latach wartość Bitcoina osiągnęła imponująco szczyt, a następnie dramatycznie spadła.

Dodatkowo inne sektory przestrzeni kryptograficznej doświadczyły swoich baniek. Bańka ICO (Initial Coin Offer) w 2017 r. przyniosła gwałtowny wzrost cen i następujące po nim krachy, a wiele projektów okazało się oszustwami. Podobnie altcoiny na początku 2018 r. i tokeny NFT (niezmienne tokeny) w 2021 r. spotkały się z ogromnym zainteresowaniem i szumem, co doprowadziło do szybkiego wzrostu wartości, po którym nastąpił gwałtowny spadek.

Identyfikacja bąbelków w przestrzeni kryptograficznej

Identyfikacja bańki nie jest prosta. Jednakże krytycznym kryterium jest niedopasowanie pomiędzy zmianami cen aktywów a ich wartością wewnętrzną. Aktywa zwykle znajdują się w bańce, gdy ich cena nie pokrywa się z wartością podstawową. Chociaż liczne wskaźniki mogą pomóc inwestorom, uwagę zwrócił wskaźnik Mayer Multiple wprowadzony przez Trace Mayer . Ta metryka porównuje aktualną cenę Bitcoina z jej 200-dniową średnią ruchomą. Historycznie rzecz biorąc, kiedy cena Bitcoina przekraczała 2,4-krotność średniej z 200 dni, często nieuchronnie pojawiała się bańka.

Zarówno na rynku tradycyjnym, jak i na rynku kryptowalut panuje spora część baniek, napędzanych nastrojami inwestorów, spekulacjami i dynamiką rynku. Dla osób rozpoczynających działalność inwestycyjną zrozumienie tych wzorców w połączeniu z należytą starannością ma kluczowe znaczenie w żeglowaniu po nieprzewidywalnych wodach świata finansów.

Strategie poruszania się po bańkach kryptowalutowych jako trader

Rynki kryptowalut słyną ze swojej zmienności, której charakterystyczną cechą są okresowe bańki. Jako trader, zrozumienie, jak manewrować przez te bańki, może uchronić Cię przed znaczącymi stratami, a nawet zapewnić możliwości zysków.

Oto kilka strategicznych kroków do rozważenia:

Częściowa likwidacja podczas szczytów :

Jeśli dana kryptowaluta szybko rośnie bez jasnego uzasadnienia, rozważ sprzedaż części swoich zasobów. Blokuje to część zysków i zmniejsza ekspozycję.

I odwrotnie, jeśli wydaje się, że bańka pękła, a ceny gwałtownie spadają, oceń długoterminowy potencjał danego aktywa:

Trzymaj : jeśli jesteś pewien jego długoterminowej wartości.

Sprzedaj : Jeśli masz wątpliwości co do jego przyszłości lub chcesz złagodzić dalsze straty.

Bądź na bieżąco dzięki ciągłej analizie rynku :

Regularnie przeglądaj wiadomości dotyczące kryptowalut, wzorce rynkowe i wszelkie zmiany regulacyjne, które mogą mieć wpływ na rynek.

Bycie na bieżąco może pomóc w podejmowaniu proaktywnych decyzji i identyfikowaniu wczesnych oznak potencjalnej bańki.

Skonsultuj się ze specjalistami finansowymi :

Wykorzystaj wiedzę doświadczonych traderów lub konsultantów finansowych, którzy przeszli przez wiele cykli rynkowych. Ich spostrzeżenia mogą być nieocenione w scenariuszach bańki.

Platformy takie jak Obiex oferują rozległe społeczności, w których inwestorzy dzielą się swoimi doświadczeniami i spostrzeżeniami.

Przyjmij perspektywę długoterminową :

Chociaż krótkoterminowe wahania mogą kusić do wykorzystania, posiadanie długoterminowej wizji inwestycji w kryptowaluty może pomóc przetrwać burze rynkowe.

Skoncentruj się na wewnętrznej wartości i potencjale kryptowaluty, a nie tylko na jej aktualnej cenie rynkowej.

Opanuj podstawy kryptowalut :

Zanim zagłębisz się w handel, upewnij się, że dobrze znasz podstawowe aspekty kryptowalut, ich technologię i mechanizmy rynkowe.

Posiadanie wiedzy umożliwia dokonywanie świadomych wyborów handlowych, a nie poleganie wyłącznie na nastrojach rynkowych.

Zasadniczo, choć bańki kryptowalutowe mogą być nieprzewidywalne i zastraszające, strategiczne podejście, oparte na badaniach i poradach ekspertów, może pomóc Ci w pewnym poruszaniu się po nich. Pamiętaj, że w dynamicznym świecie kryptowalut kluczem jest bycie poinformowanym i umiejętność dostosowania się.

Wniosek

Na początku branża kryptowalut często spotykała się ze sceptycyzmem, a wielu postrzegało kryptowaluty jako zwykłe aktywa napędzane szumem medialnym, podatne na wielokrotne cykle baniek mydlanych. Takie postrzeganie wynikało z wyraźnej zmienności rynku, która zniechęcała entuzjastów tradycyjnych finansów do korzystania z tych cyfrowych aktywów. Jednak w miarę postępu globalne spojrzenie na kryptowaluty ulega transformacji.

Obecnie przyjęcie kryptowalut takich jak Bitcoin nabiera znacznego tempa. W szczególności Bitcoin ugruntował swoją pozycję jako niezawodny „magazyn wartości”, ułatwiający płynne transakcje transgraniczne, promujący włączenie finansowe i zwalczający korupcję często związaną ze scentralizowanymi systemami finansowymi. Dowody rosnącej akceptacji Bitcoina można dostrzec w uznaniu przez kraje Bitcoina za prawny środek płatniczy oraz w zwiększonym wykorzystaniu altcoinów w codziennych transakcjach.

Niemniej jednak ważne jest, aby zrozumieć, że nie każda znacząca podwyżka cen w przestrzeni kryptowalut oznacza bańkę. Podobnie jak tradycyjne aktywa finansowe, wartość kryptowalut można ocenić w oparciu o wymierne czynniki, takie jak postęp technologiczny i popyt rynkowy. Często wzrosty cen przypisuje się uzasadnionym przyczynom, niezależnie od tego, czy jest to wzrost popytu, czy przełom w podstawowej technologii. W miarę dojrzewania ekosystemu kryptowalut rozróżnienie pomiędzy prawdziwym wzrostem a bańkami spekulacyjnymi będzie coraz bardziej istotne.

Pamiętaj, że Plisio oferuje również:

Twórz faktury Crypto za pomocą 2 kliknięć and Przyjmuj darowizny kryptowalutowe

12 integracje

6 biblioteki dla najpopularniejszych języków programowania

19 kryptowalut i 12 łańcuch bloków