Криптобульбашки: припливи та відпливи золотої лихоманки Нового часу

Пузир, у найпростішому вигляді, можна уявити як кругле тіло, наповнене повітрям, газом або рідиною. Уявіть мильну бульбашку або шипіння в склянці коли. Однак у фінансовому плані концепція «бульбашки» заглиблюється глибше, ніж просто візуальне уявлення.

У заплутаному танці економіки бульбашка означає фазу, коли вартість активу, спричинена переважно ажіотажем і спекуляціями інвесторів, різко зростає. Цей сплеск часто не має відношення до внутрішньої вартості активу. Така фаза може нагадати багатьом драматичний підйом і остаточне падіння, які спостерігаються під час підвищення цін, особливо в таких нестабільних сферах, як фондовий і криптовалютний ринки . Ці ненормальні цикли є не просто ринковими аномаліями; вони представляють більш глибоке економічне явище, відоме як «бульбашки».

Незважаючи на те, що для багатьох виникає спокуса осідлати високу хвилю зростання вартості активів, неминучий крах, який слідує за цим – подібно до лопання мильної бульбашки – часто залишає інвесторів зі значними втратами, іноді навіть більшими, ніж їхні початкові інвестиції.

Але чому ці бульбашки взагалі утворюються? Основними винуватцями є спекуляції та широка реклама. Вони створюють віртуальне середовище, де активи здаються ціннішими, ніж вони є насправді. Однак важливо визнати, що хоча і фондові, і криптовалютні ринки можуть відчувати бульбашки, динаміка на кожному ринку може сильно відрізнятися. Наприклад, обставини та фактори, що призводять до бульбашки на фондовому ринку, можуть суттєво відрізнятися від тих, що існують у сфері криптовалют. Помітним винятком став ведмежий ринок 2022 року, де обидві сфери, здавалося, віддзеркалювали падіння одна одної.

Що таке криптовалютна бульбашка?

Криптовалютні бульбашки є захоплюючим і часто тривожним аспектом світу цифрових валют. По суті, вони проявляються, коли відбувається сплеск купівлі певної криптовалюти, викликаний широко поширеною серед інвесторів впевненістю, що ціна продовжить стрімко зростати. Це переконання випливає не лише з уявної внутрішньої цінності криптовалюти, але й із зростаючих спекуляцій, нестримного ажіотажу та часто обмеженого впровадження в оф-чейн економіці.

В основі таких криптобульбашок зазвичай лежить цифровий актив, який представляв себе як перспективний прибуток і інвестиційну можливість, створюючи нереалістичні очікування та заманюючи маси інвесторів. Проте, як і у випадку з будь-якою бульбашкою, завищена ціна без основного стійкого попиту є рецептом можливої катастрофи.

Економіст Гайман П. Мінскі описує стадії бульбашки і дає чітке розуміння її життєвого циклу:

Переміщення : ініціюється, коли інвестори купують актив, який виглядає захоплюючим вкладенням, часто підкріплюючись із вуст в уста.
Бум : у міру того, як долучається все більше інвесторів, ціна активу починає стрімко зростати, долаючи рівні опору та потрапляючи в заголовки, що ще більше підживлюється ентузіазмом спільноти.
Ейфорія : ціна зростає майже до неймовірних висот. Трейдери, охоплені запалом, часто не помічають будь-яких ознак ризику, зосереджуючись виключно на посиленні ажіотажу та піддаючись страху втратити ( FOMO ).
Фіксація прибутку : закрадається відчуття обережності. Ранні попередження про потенційний сплеск стають очевидними, і інвесторам рекомендується продавати та отримувати прибуток. Це фаза, коли мрія багатьох починає розбиватися.
Паніка : у міру усвідомлення починається панічний продаж. Ціна колись стрімко зростаючого активу різко падає, іноді навіть до рівнів, нижчих, ніж на момент зародження бульбашки. Це болісний цикл, чим більше падає ціна, тим більше людей поспішають продавати, що спричиняє ще різкіші падіння.

Цей цикл втілює серце криптовалютної бульбашки: початковий оптимізм і участь призводять до екстремального зростання цін, за яким неминуче йде різке падіння. Коли бульбашка лопається, завищений попит на актив виявляється нестійким, і ринок зазнає корекції, що призводить до значних втрат для тих, хто інвестував на пікових рівнях.

Розуміння механіки та етапів бульбашки є життєво важливим для будь-якого криптоентузіаста. Визнання цих закономірностей може не тільки запобігти потенційним збиткам, але й прокласти шлях для прийняття більш обґрунтованих інвестиційних рішень.

Як розпізнати появу криптовалютної бульбашки.

Криптовалютні бульбашки може бути важко виявити, часто дивуючи навіть найпроникливіших трейдерів. Тим не менш, звернувши увагу на певні показники, ви можете зробити висновок, чи є певна криптовалюта надійною покупкою чи потенційною бульбашкою на межі лопнути.

Ось як розрізнити крипто-бульбашку, що насувається, або існуючу:

Стрімке зростання цін

Стрімке зростання ціни протягом обмеженого періоду часу може бути першим попередженням. Якщо такі стрибки не підкріплені справжнім технологічним прогресом або важливими новинами, це може свідчити про надування бульбашки.

Стратегічна порада : слідкуйте за траєкторією руху активу. Якщо ціна різко зростає без вагомих причин, будьте обережні.

Надмірний шум у соціальних мережах

Цифрові ехокамери соціальних медіа можуть штучно підвищити сприйняту цінність криптовалюти. Якщо монета завойовує популярність як «наступний великий розбагатілий» на основі переважно соціальних балачок, її фактична вартість може не відповідати її віртуальній репутації.

Роздуті показники оцінки

Ринкова капіталізація криптовалюти, розрахована шляхом множення її ціни на її пропозицію в обігу, може дати розуміння її справжньої вартості. Остерігайтеся монет з ринковою капіталізацією, яка непропорційно зростає без паралельного зростання зручності використання або прийняття.

Коротка інформація : наразі такі провідні гравці, як Bitcoin та Ethereum, мають ринкову капіталізацію в 575 мільярдів доларів США та 241 мільярд доларів відповідно. Якщо капіталізація менш відомої монети швидко підвищується без відповідних віх, це червоний прапор.

Переважна участь у ринку

Хоча підвищений інтерес за своєю суттю не є негативним, розпізнайте профіль нових учасників. Якщо криптовалюта стає магнітом для новачків або тих, хто має швидкоплинний ентузіазм у криптовалюті, вона може прямувати на територію бульбашки.

Мінімальне матеріальне застосування

З понад 5000 криптовалютами, які змагаються за увагу, застосовність у реальному світі стає відмінним фактором. Монети, що перебувають переважно на рекламних хвилях, з мізерною фактичною або перспективною корисністю, можуть бути інкапсульовані в бульбашку.

Бонусний покажчик : ретельний контроль з боку регуляторів: коли регуляторні органи починають висловлювати занепокоєння або вживати заходів проти певної криптовалюти чи ринку в цілому, це може вказувати на перегрітий ринок або завищені значення, що призводить до умов, схожих на бульбашку.

Історичні випадки криптовалютних бульбашок

Протягом фінансової історії як традиційні ринки, так і новітній світ криптовалют зазнавали значних бульбашок. Визнання цього може мати ключове значення для інвесторів.

TradeFi Bubbles: Погляд назад

До епохи цифрової валюти світ традиційних фінансів був свідком деяких знакових бульбашок. Бульбашка тюльпанів у 1630-х роках, бульбашка Міссісіпі та Південних морів у 1720 році та подвійна бульбашка ринку нерухомості та фондового ринку Японії у 1980-х роках є яскравими прикладами. У 1990-х роках виникли дві помітні бульбашки, орієнтовані на США: бульбашка доткому Nasdaq, яка відзначилася падінням майже на 78% у 2002 році, та бульбашка нерухомості США, яка характеризувалася недоречною довірою інвесторів до акцій нерухомості.

Криптобульбашки: нова ера фінансової волатильності

Ландшафт цифрових валют не був чужим для бульбашок. Біткойн , першопроходець у криптосвіті, бачив, як його вартість надзвичайно коливалась у чотирьох значних бульбашках у 2011, 2013, 2017 та 2021 роках. У ці відповідні роки вартість біткойна досягла вражаючого піку, а потім різко впала.

Крім того, інші сектори криптопростору пережили свої бульбашки. Бульбашка ICO (Initial Coin Offering) у 2017 році призвела до стрімкого зростання цін і наступних крахів, причому багато проектів виявилися шахрайськими. Подібним чином альткойни на початку 2018 року та NFT (незамінні токени) у 2021 році привернули масову увагу та ажіотаж, що призвело до швидкого зростання вартості з подальшим різким падінням.

Виявлення бульбашок у криптопросторі

Визначити бульбашку непросто. Однак критичним критерієм є невідповідність між рухом ціни активу та його внутрішньою вартістю. Актив, як правило, знаходиться в мильній формі, коли його ціна не відповідає його фундаментальній вартості. Хоча численні показники можуть допомогти інвесторам, множник Майєра , представлений Трейсом Майєром , привернув увагу. Цей показник порівнює поточну ціну біткойна з його ковзним середнім за 200 днів. Історично склалося так, що коли ціна біткойна в 2,4 рази перевищувала середнє значення за 200 днів, бульбашка часто була неминучою.

Як на традиційних, так і на криптовалютних ринках є чимала частка бульбашок, що спричинено настроями інвесторів, спекуляціями та динамікою ринку. Для тих, хто наважується на інвестиції, розуміння цих закономірностей у поєднанні з належною обачністю має вирішальне значення для орієнтування в непередбачуваних водах фінансового світу.

Стратегії навігації в бульбашках криптовалюти як трейдера

Криптовалютні ринки сумно відомі своєю волатильністю, характерною рисою яких є періодичні бульбашки. Як трейдер, розуміння того, як маневрувати крізь ці бульбашки, може врятувати вас від значних втрат і навіть надати можливість отримати прибуток.

Ось кілька стратегічних кроків, які варто розглянути:

Часткова ліквідація під час максимумів :

Якщо певна криптовалюта стрімко зростає без чіткого обґрунтування, подумайте про продаж частини своїх активів. Це фіксує певний прибуток і зменшує вплив.

І навпаки, якщо здається, що бульбашка лопнула і ціни різко падають, оцініть довгостроковий потенціал активу:

Тримайте : якщо ви впевнені в його довгостроковій цінності.

Продати : якщо ви сумніваєтеся щодо його майбутнього або хочете зменшити подальші втрати.

Будьте в курсі за допомогою постійного аналізу ринку :

Регулярно переглядайте криптовалютні новини, ринкові моделі та будь-які нормативні зміни, які можуть вплинути на ринок.

Бути в курсі подій може допомогти вам приймати проактивні рішення та виявляти ранні ознаки потенційної бульбашки.

Зверніться до фінансових спеціалістів :

Скористайтеся досвідом досвідчених трейдерів або фінансових консультантів, які пройшли через численні ринкові цикли. Їхнє розуміння може бути неоціненним у сценаріях бульбашок.

Такі платформи, як Obiex, пропонують величезні спільноти, де трейдери діляться своїм досвідом і ідеями.

Прийміть довгострокову перспективу :

Хоча короткострокові коливання можуть викликати спокусу отримати вигоду, довгострокове бачення ваших інвестицій у криптовалюту може допомогти вам пережити ринкові шторми.

Зосередьтеся на внутрішній цінності та потенціалі криптовалюти, а не лише на її поточній ринковій ціні.

Опануйте основи крипто :

Перш ніж заглиблюватися в трейдинг, переконайтеся, що ви добре розбираєтеся в фундаментальних аспектах криптовалют, їхніх технологіях і ринкових механізмах.

Обізнаність дає вам можливість робити обґрунтований торговий вибір, а не покладатися виключно на настрої ринку.

По суті, незважаючи на те, що криптобульбашки можуть бути непередбачуваними та лякаючими, стратегічний підхід, заснований на дослідженнях і порадах експертів, може допомогти вам впевнено керувати ними. Пам’ятайте, що у швидкоплинному світі криптовалюти бути поінформованим і адаптуватися є ключовим.

Висновок

На початку криптосфера часто стикалася зі скептицизмом, оскільки багато хто розглядав криптовалюти як просто активи, що керуються ажіотажем, схильні до кількох циклів бульбашки. Таке сприйняття виникло через виражену волатильність ринку, яка стримувала ентузіастів традиційних фінансів від використання цих цифрових активів. Однак у міру просування вперед глобальні погляди на криптовалюти зазнають трансформаційних змін.

Сьогодні впровадження криптовалют, таких як біткойн, набирає значних обертів. Біткойн, зокрема, зарекомендував себе як надійний «сховище вартості», що сприяє безперебійним транскордонним транзакціям, сприяє фінансовій доступності та протидіє корупції, яка часто пов’язана з централізованими фінансовими системами. Докази його зростаючого визнання можна побачити в тому, що країни визнають біткойн законним платіжним засобом і все частіше використовують альткойни для щоденних транзакцій.

Тим не менш, важливо розуміти, що не кожне значне підвищення цін у криптовалютному просторі є бульбашкою. Як і традиційні фінансові активи, вартість криптовалюти можна оцінити на основі відчутних факторів, таких як технологічний прогрес і ринковий попит. Часто стрибки цін пов’язують із законними причинами, будь то сплеск попиту чи прорив у базовій технології. У міру того як крипто-екосистема розвивається, розрізнення між справжнім зростанням і спекулятивними бульбашками ставатиме все більш важливим.

Зверніть увагу, що Plisio також пропонує вам:

Створіть крипторахунки-фактури в 2 кліки and Приймайте криптовалютні пожертви

12 інтеграції

6 бібліотеки для найпопулярніших мов програмування

19 криптовалют і 12 блокчейн