چگونه برای ۱۰ سال آینده کریپتو آماده شویم: جایی که فناوری، قوانین و پول گرد هم می‌آیند
بازار ارزهای دیجیتال همیشه به سرعت در حال تغییر است و با ورود کوین‌های جدید به صرافی‌ها، آنها عموماً نوید بازده بالا اما نوسانات زیادی را می‌دهند. به همین دلیل است که آماده‌سازی دقیق و حساب‌شده بسیار مهم است. وقتی یک توکن برای اولین بار عرضه می‌شود، نقدینگی می‌تواند به سرعت تغییر کند و حال و هوای سرمایه‌گذار می‌تواند باعث بالا یا پایین رفتن ارزش آن شود. اینکه چقدر از قبل پروژه را به طور کامل درک می‌کنید، اغلب تعیین می‌کند که چقدر خوب پیش می‌رود.
نکات مهم زیادی وجود دارد که می‌تواند به شما در پیش‌بینی عملکرد بلندمدت یک ارز دیجیتال کمک کند. این موارد شامل قابل اعتماد بودن وایت پیپر، پیشینه تیم توسعه و میزان مشارکت جامعه است. اخیراً، شاهد توکن‌های نوآورانه زیادی بوده‌ایم که ارزهای دیجیتال را با فناوری‌های جدیدی مانند هوش مصنوعی، دیفای و متاورس ترکیب می‌کنند. این بدان معناست که قبل از ورود به این حوزه، بررسی ساختاری دارایی‌های جدید بسیار حیاتی‌تر است.
در این شرایط، دانستن نحوه قضاوت در مورد کوین‌های جدید نه تنها مفید است، بلکه راهنمای مفیدی برای پیمایش در دنیای غیرقابل پیش‌بینی سرمایه‌گذاری در ارزهای دیجیتال نیز می‌باشد.
لورا شین، متخصص ارزهای دیجیتال، می‌گوید: «سرمایه‌گذاران خرد دیگر فقط دلال نیستند؛ آنها در حال تبدیل شدن به محقق هستند.» افرادی که برای یادگیری اصول اولیه یک پروژه وقت می‌گذارند، به مرور زمان بازده بهتری کسب می‌کنند.
استیبل کوین‌ها و قوانین: نگاهی به آنچه در راه است
در ده سال آینده، احتمالاً ارزهای دیجیتال به طور کامل وارد سیستم بانکی اصلی خواهند شد. به عنوان مثال، استیبل کوین‌ها به عنوان راه‌هایی برای پرداخت در سراسر جهان محبوبیت بیشتری پیدا می‌کنند. با این حال، آنها خیلی مورد استفاده قرار نمی‌گیرند. با این حال، در کره جنوبی، استیبل کوین‌ها شروع به استفاده بیش از تجارت کرده‌اند. مردم از آنها برای پرداخت هزینه‌ها و حتی ارسال پول به یکدیگر استفاده می‌کنند.
طبق داده‌های جدید بانک کره، حجم معاملات استیبل کوین در پنج صرافی برتر کره بین ژانویه و مارس ۲۰۲۵ به تقریباً ۶۱.۲ تریلیون وون (حدود ۴۷ میلیارد دلار) رسیده است. تتر ۷۹.۵٪ از این مبلغ را تشکیل می‌دهد.
کوین‌متریکز می‌گوید که ارزش بازار استیبل‌کوین در سه‌ماهه دوم سال ۲۰۲۵ از ۱۷۰ میلیارد دلار فراتر رفته است و USDC و USDT محبوب‌ترین آنها هستند. از سوی دیگر، جی‌پی‌مورگان معتقد است که اکنون کمتر از ۸ درصد از کل حجم استیبل‌کوین‌ها برای پرداخت‌های واقعی استفاده می‌شود. بخش عمده‌ای از آن هنوز برای سفته‌بازی یا آربیتراژ استفاده می‌شود.
کریستین اسمیت، مدیرعامل انجمن بلاکچین، می‌گوید: «مقررات دیگر دشمن نوآوری نیست.» با یک چارچوب صحیح، دارایی‌های دیجیتال مشروعیت بیشتری پیدا می‌کنند و می‌توانند در دنیای واقعی مورد استفاده قرار گیرند، به خصوص استیبل کوین‌ها.
با این اوصاف، قوانین بیشتر، تجارت ارزهای دیجیتال را پایدارتر و قابل اعتمادتر می‌کند. کشورهایی از جمله ایالات متحده، کره جنوبی و کشورهای اروپایی سخت در تلاشند تا قوانینی برای استیبل کوین‌ها وضع کنند و حتی شروع به استفاده از ارزهای دیجیتال بانک مرکزی (CBDC) کرده‌اند. این تلاش‌ها نشان می‌دهد که در آینده، دارایی‌های دیجیتال فقط سرمایه‌گذاری‌هایی نخواهند بود که مردم برای سرگرمی انجام می‌دهند؛ آنها بخشی از سیستم مالی واقعی خواهند بود.
مشکلات فناوری و اعتماد به نهادها
سرعت پردازش فعلی بیت‌کوین که تنها ۳ تا ۷ تراکنش در ثانیه است، برای استفاده‌ی بسیاری از افراد به اندازه‌ی کافی سریع نیست. توسعه‌دهندگان در حال کار بر روی پیشرفت‌های فنی مانند شبکه‌ی لایتنینگ، سیستم‌های اثبات سهام و حتی رمزنگاری هستند که پس از کامپیوترهای کوانتومی کار می‌کند. اگر قرار است کریپتو در ده سال آینده واقعاً محبوب شود، این مشکلات باید برطرف شوند.
بر اساس داده‌های L2Beat، مقیاس‌پذیری اتریوم نیز بهبود یافته است. راهکارهای لایه دوم مانند Optimism و Arbitrum هزینه‌های تراکنش را در سال ۲۰۲۵ تا ۹۰ درصد کاهش خواهند داد.
هنوز اعتماد زیادی به موسسات وجود دارد. شرکت مایکرواستراتژی متعلق به مایکل سیلور، در سه ماهه دوم سال ۲۰۲۵، ۶۲۱۰ بیت کوین دیگر خریداری کرد و کل دارایی‌های خود را به بیش از ۶۱۲۰۰۰ بیت کوین رساند. بر اساس قیمت بیت کوین در ژوئیه ۲۰۲۵ که ۱۱۷،۴۰۰ دلار بود، سود تحقق نیافته آنها اکنون بیش از ۲۵ میلیارد دلار است. این تغییر نشان می‌دهد که چگونه بیت کوین در پرتفوی‌های موسساتی بیشتر و بیشتر به "طلای دیجیتال" تبدیل می‌شود.
کتی وود، مدیرعامل ARK Invest، اظهار داشت: «ما نمی‌پرسیم که آیا مؤسسات دیگر وارد حوزه ارزهای دیجیتال می‌شوند یا خیر؛ ما می‌پرسیم که آنها با چه سرعتی موقعیت‌های خود را افزایش می‌دهند.» «زیرساخت‌ها به آنچه سرمایه‌گذاران می‌خواهند نزدیک‌تر می‌شوند.»
حرکت به سوی برنامه‌ریزی بلندمدت
افرادی که سرمایه‌گذاری می‌کنند نیز در حال تغییر احساسات خود هستند. مردم دیگر کریپتو را فقط به عنوان یک سرمایه‌گذاری کوتاه‌مدت نمی‌بینند. ریک ادلمن، یک متخصص مالی مشهور، گفته است که کریپتو ممکن است 10 تا 40 درصد از یک سبد سرمایه‌گذاری را تشکیل دهد. این یک تغییر عمده نسبت به توصیه قبلی او است که گفته بود کریپتو فقط باید 1 درصد از یک سبد سرمایه‌گذاری را تشکیل دهد. این نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاری سیستماتیک و بلندمدت اهمیت بیشتری پیدا می‌کند.
خود بیت‌کوین در حال رسیدن به اوج‌های جدید است و در اواسط سال ۲۰۲۵ از ۱۱۵۰۰۰ دلار عبور می‌کند و شاید تا پایان سال به ۱۸۰۰۰۰ دلار یا حتی تا سال ۲۰۲۹ به ۲۲۰۰۰۰ دلار برسد. این به دلیل نصف شدن پاداش استخراج در سال ۲۰۲۴ و فعالیت بیشتر ETFها است. ETF بیت‌کوین اسپات بلک‌راک که از اوایل سال ۲۰۲۴ آغاز شد، در حال حاضر بیش از ۱۸ میلیارد دلار دارایی تحت مدیریت دارد. این امر آن را به یکی از سریع‌ترین ETFهای در حال رشد در ده سال گذشته تبدیل می‌کند.
ملتم دمیرورز، مدیر ارشد استراتژی کوین‌شیرز، اضافه می‌کند: «ما شاهد تغییر از معاملات واکنشی به طراحی پرتفوی فعال هستیم.» «کریپتو در حال جا انداختن نام خود به عنوان یک سرمایه‌گذاری استراتژیک است.»
توکن‌هایی که تازه لیست شده‌اند، هنوز ریسک‌هایی دارند، اما فرصت‌هایی هم دارند. می‌توانید با انجام تحقیقات زیاد، مانند خواندن وایت‌پیپر، اقتصاد توکن‌ها، نقشه راه، تیم و جامعه، از آنها پیشی بگیرید. این نوع معرفی زودهنگام می‌تواند شروع کسب درآمد برای مدت طولانی، مثلاً 10 سال، باشد.
اما خطرات واقعی وجود دارد: نداشتن دانش کافی، استفاده از فناوری تجربی یا داشتن جوامع ضعیف، همگی می‌توانند در شکست نقش داشته باشند. به همین دلیل است که تجزیه و تحلیل خوب داده‌ها و برنامه‌ریزی از قبل، بیش از هر زمان دیگری حیاتی است.
مسیر بلوغ و روندهای جهانی
قانون‌گذاران در سراسر جهان در تلاشند تا دنیای ارزهای دیجیتال را امن‌تر و قابل اعتمادتر کنند. در اوایل سال ۲۰۲۵، مجلس نمایندگان ایالات متحده قانون اعتماد به استیبل کوین‌ها را تصویب کرد. در همان زمان، کمیسیون خدمات مالی کره جنوبی با شرکت‌های فین‌تک خصوصی برای آزمایش یک استیبل کوین با پشتوانه وون کره جنوبی همکاری کرد.
کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) اکنون در حال بررسی ETF های لحظه‌ای برای اتریوم و سولانا است. این بدان معناست که موسسات بیشتری قادر به خرید طیف وسیع‌تری از دارایی‌های دیجیتال خواهند بود. این اقدامات برای ایجاد اعتماد بین شرکت‌ها، موسسات و سرمایه‌گذاران حقیقی مفید است.
هستر پیرس، کمیسر کل کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده، می‌گوید: «ما در حال ورود به دورانی هستیم که انتظار می‌رود دارایی‌های دیجیتال، استانداردهای ریسک و حصار دیجیتال را رعایت کنند.» «این یک مشکل نیست؛ این یک فرصت است.»
سه چیز آینده کریپتو را شکل خواهد داد: فناوری، قوانین و پول. برای اینکه کریپتو واقعاً محبوب شود، هر سه این موارد باید همزمان شکوفا شوند. سرمایه‌گذاران باید از معاملات سریع دست بردارند و شروع به تحقیق و برنامه‌ریزی عمیق برای بلندمدت کنند.
با ورود پول‌های نهادی بیشتر به بازار و شفاف‌تر شدن قوانین، ارزهای دیجیتال پایدارتر و انعطاف‌پذیرتر می‌شوند. اگر امروز یاد بگیرید که چگونه توکن‌های جدید را ارزیابی کنید، فردا آماده خواهید بود که عملکرد خوبی داشته باشید.
ارز دیجیتال صرفاً یک مد زودگذر نیست؛ بلکه در حال تبدیل شدن به روشی جدید برای مدیریت پول است. همانطور که ما به سمت آینده‌ای تحت تأثیر ایده‌ها، قوانین و برنامه‌های بلندمدت جدید پیش می‌رویم، دانستن نحوه ارزیابی سکه‌های جدید به شما کمک خواهد کرد. دیگر بحث سر و صدا نیست. بحث بر سر تصمیم‌گیری‌های عاقلانه، آگاهانه و منصفانه است.
نکات پایانی
در سال‌های آینده، دانش و آمادگی مهم‌تر از حدس و گمان خواهد بود. اگر می‌خواهید یک سرمایه‌گذار، توسعه‌دهنده یا صاحب کسب‌وکار باشید، باید بدانید که چگونه فناوری کریپتو، مقررات جهانی و رفتار سرمایه‌گذاری بر یکدیگر تأثیر می‌گذارند. برای اینکه در مسیر پیشرفت باشید، باید به یادگیری ادامه دهید، محتاطانه خوش‌بین باشید و پذیرای تغییر باشید. ده سال آینده کریپتو نه تنها ریسک، بلکه فرصت‌های شگفت‌انگیزی را برای کسانی که آماده پذیرش این تغییر هستند، به ارمغان خواهد آورد.
