كيفية الاستعداد للسنوات العشر القادمة من العملات المشفرة: حيث تلتقي التكنولوجيا والقواعد والمال
يتغير سوق العملات المشفرة باستمرار وبسرعة، ومع ظهور عملات جديدة في البورصات، فإنها عادةً ما تُبشر بعوائد مرتفعة، لكنها قد تحمل معها تقلبات كبيرة. لذلك، من المهم جدًا الاستعداد مسبقًا بوعي. عند طرح أي رمز، قد تتغير السيولة بسرعة، وقد يُؤثر مزاج المستثمر على أسعاره. غالبًا ما يُحدد مدى فهمك المسبق للمشروع مدى نجاحه.
هناك العديد من العوامل المهمة التي تساعدك على توقع أداء العملات المشفرة على المدى الطويل. تشمل هذه العوامل موثوقية الورقة البيضاء، وخبرة فريق التطوير، ومدى مشاركة المجتمع. شهدنا مؤخرًا العديد من الرموز المبتكرة التي تجمع بين العملات المشفرة وتقنيات جديدة مثل الذكاء الاصطناعي، والتمويل اللامركزي، وعالم الميتافيرس. هذا يعني أنه من الضروري دراسة الأصول الجديدة بشكل هيكلي قبل المشاركة.
في هذه الحالة، فإن معرفة كيفية الحكم على العملات المعدنية الجديدة ليس مفيدًا فحسب؛ بل إنه أيضًا دليل مفيد للتنقل في عالم الاستثمار في العملات المشفرة غير المتوقع.
تقول لورا شين، خبيرة العملات المشفرة: "لم يعد المستثمرون الأفراد مجرد مضاربين، بل أصبحوا باحثين". من يخصصون الوقت لتعلم أساسيات مشروع ما، يحققون عوائد أفضل بمرور الوقت.
العملات المستقرة والقواعد: نظرة على ما هو قادم
خلال السنوات العشر القادمة، من المرجح أن تدخل العملات المشفرة بشكل كامل في النظام المصرفي السائد. على سبيل المثال، تزداد شعبية العملات المستقرة كوسائل دفع حول العالم. ومع ذلك، لا تُستخدم بكثرة. أما في كوريا الجنوبية، فقد بدأت العملات المستقرة تُستخدم لأكثر من مجرد التداول. يستخدمها الناس لدفع ثمن الأشياء وحتى إرسال الأموال لبعضهم البعض.
وفقًا لبيانات جديدة من بنك كوريا، بلغ حجم تداول العملات المستقرة على أكبر خمس بورصات في كوريا ما يقرب من 61.2 تريليون وون كوري (حوالي 47 مليار دولار أمريكي) بين يناير ومارس 2025. وشكل USDT 79.5٪ من المبلغ.
تشير CoinMetrics إلى أن القيمة السوقية للعملات المستقرة تجاوزت 170 مليار دولار أمريكي في الربع الثاني من عام 2025، مع كون USDC وUSDT الأكثر شيوعًا. من ناحية أخرى، يعتقد JPMorgan أن أقل من 8% من إجمالي حجم العملات المستقرة يُستخدم حاليًا للمدفوعات الحقيقية. ولا يزال معظمها يُستخدم للمضاربة أو المراجحة.
تقول كريستين سميث، الرئيسة التنفيذية لجمعية بلوكتشين: "لم يعد التنظيم عدوًا للابتكار". فمع وجود إطار عمل صحيح، تصبح الأصول الرقمية أكثر شرعية، ويمكن استخدامها في العالم الحقيقي، وخاصةً العملات المستقرة.
مع ذلك، فإن تزايد القواعد يُعزز استقرار أعمال العملات المشفرة وجدارتها بالثقة. وتعمل دول، منها الولايات المتحدة وكوريا الجنوبية ودول أوروبية، جاهدةً لوضع قواعد للعملات المستقرة، بل إنها بدأت باستخدام العملات الرقمية الصادرة عن البنوك المركزية. تُظهر هذه الجهود أن الأصول الرقمية لن تكون في المستقبل مجرد استثمارات يلجأ إليها الناس للتسلية؛ بل ستكون جزءًا من النظام المالي الحقيقي.
مشاكل التكنولوجيا والثقة في المؤسسات
سرعة معالجة بيتكوين الحالية، التي تتراوح بين 3 و7 معاملات فقط في الثانية، ليست كافية ليستخدمها الكثيرون. يعمل المطورون على تحسينات تقنية مثل شبكة لايتنينج، وأنظمة إثبات الحصة، وحتى التشفير الذي يعمل بكفاءة أعلى من الحواسيب الكمومية. إذا كانت العملات المشفرة ستحظى بشعبية كبيرة خلال السنوات العشر القادمة، فلا بد من حل هذه المشاكل.
بناءً على بيانات من L2Beat، تحسّنت قابلية توسع الإيثريوم أيضًا. ستُخفّض حلول الطبقة الثانية، مثل Optimism وArbitrum، تكاليف المعاملات بنسبة تصل إلى 90% بحلول عام 2025.
لا تزال الثقة بالمؤسسات كبيرة. اشترت شركة مايكروستراتيجي، المملوكة لمايكل سايلور، 6,210 بيتكوين إضافية في الربع الثاني من عام 2025، ليصل إجمالي حيازاتها إلى أكثر من 612,000 بيتكوين. وبناءً على سعر بيتكوين في يوليو 2025، والذي بلغ 117,400 دولار أمريكي، فإن مكاسبها غير المحققة تتجاوز 25 مليار دولار أمريكي. يُظهر هذا التحول كيف أصبح بيتكوين أشبه بـ"الذهب الرقمي" في المحافظ المؤسسية.
صرحت كاثي وود، الرئيسة التنفيذية لشركة ARK Invest، قائلةً: "لا نتساءل عما إذا كانت المؤسسات ستتجه إلى العملات المشفرة بعد الآن؛ بل نتساءل عن مدى سرعة نمو استثماراتها". وأضافت: "البنية التحتية تقترب من تلبية رغبات المستثمرين".
الانتقال إلى التخطيط طويل الأمد
يتغير أيضًا شعور المستثمرين تجاه العملات المشفرة. لم يعد الناس ينظرون إليها كرهان قصير الأجل فحسب. صرّح ريك إيدلمان، الخبير المالي المعروف، بأن العملات المشفرة قد تشكل ما بين 10% و40% من محفظة الاستثمار. وهذا تغيير كبير عن نصيحته السابقة، التي كانت تنص على أن العملات المشفرة يجب أن تشكل 1% فقط من محفظة الاستثمار. وهذا يُظهر تزايد أهمية الاستثمار المنهجي طويل الأجل.
بيتكوين نفسها تسجل مستويات قياسية جديدة، متجاوزةً 115,000 دولار أمريكي في منتصف عام 2025، وربما تصل إلى 180,000 دولار أمريكي بنهاية العام، أو حتى 220,000 دولار أمريكي بحلول عام 2029. ويعود ذلك إلى النصف في عام 2024 وزيادة نشاط صناديق الاستثمار المتداولة. صندوق بيتكوين المتداول الفوري التابع لشركة بلاك روك، والذي انطلق في أوائل عام 2024، يضم حاليًا أكثر من 18 مليار دولار أمريكي من الأصول المُدارة. وهذا يجعله أحد أسرع صناديق الاستثمار المتداولة نموًا في السنوات العشر الماضية.
أضافت ميلتم ديميرورز، المديرة الاستراتيجية لشركة كوين شيرز: "نشهد تحولًا من التداول التفاعلي إلى تصميم محفظة استثمارية استباقية. تُرسخ العملات المشفرة مكانتها كاستثمار استراتيجي".
الرموز المُدرجة حديثًا لا تزال تنطوي على مخاطر، لكنها أيضًا تحمل فرصًا. يمكنك تحقيق أفضلية من خلال إجراء بحث مُكثّف، مثل قراءة الورقة البيضاء، واقتصاد الرموز، وخريطة الطريق، والفريق، والمجتمع. قد يكون هذا النوع من الطرح المُبكر بدايةً لجني الأرباح على المدى الطويل، مثل عشر سنوات.
لكن هناك مخاطر حقيقية: فنقص المعرفة، أو استخدام التقنيات التجريبية، أو ضعف المجتمعات، كلها عوامل تُسهم في الفشل. لذلك، أصبح تحليل البيانات جيدًا والتخطيط المُسبق أمرًا بالغ الأهمية أكثر من أي وقت مضى.
الطريق إلى النضج والاتجاهات العالمية
تسعى الجهات التنظيمية حول العالم إلى جعل عالم العملات المشفرة أكثر أمانًا وموثوقية. في أوائل عام 2025، أقرّ مجلس النواب الأمريكي قانون "ثقة العملات المستقرة". وفي الوقت نفسه، عملت هيئة الخدمات المالية في كوريا الجنوبية مع شركات التكنولوجيا المالية الخاصة لاختبار عملة مستقرة مدعومة بالوون الكوري.
تدرس هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) حاليًا صناديق الاستثمار المتداولة الفورية لعملتي إيثريوم وسولانا. هذا يعني أن المزيد من المؤسسات ستتمكن من الاستحواذ على طيف أوسع من الأصول الرقمية. تُسهم هذه الإجراءات في بناء الثقة بين الشركات والمؤسسات والمستثمرين الأفراد.
قالت هيستر بيرس، مفوضة في هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية: "نحن ندخل عصرًا يُتوقع فيه من الأصول الرقمية الالتزام بمعايير الأمان والمخاطر الرقمية". وأضافت: "هذه ليست مشكلة، بل فرصة سانحة".
ثلاثة عوامل ستشكل مستقبل العملات المشفرة: التكنولوجيا، والقواعد، والمال. لكي تحظى العملات المشفرة بشعبية حقيقية، يجب أن تزدهر هذه العوامل الثلاثة في آن واحد. ينبغي على المستثمرين التوقف عن التداولات السريعة والبدء في البحث المتعمق والتخطيط على المدى الطويل.
تزداد العملات المشفرة استقرارًا وقابلية للتكيف مع تدفق المزيد من الأموال المؤسسية إلى السوق ووضوح القوانين. إذا تعلمت كيفية تقييم الرموز الجديدة اليوم، فستكون مستعدًا لتحقيق أداء جيد غدًا.
العملات المشفرة ليست مجرد موضة عابرة، بل أصبحت طريقة جديدة للتعامل مع المال. مع تقدمنا نحو مستقبلٍ متأثر بأفكار وقواعد وخطط طويلة المدى جديدة، فإن معرفة كيفية تقييم العملات الجديدة ستساعدك. لم يعد الأمر يتعلق بالضجة الإعلامية، بل باتخاذ قرارات حكيمة ومستنيرة وعادلة.
الأفكار النهائية
في السنوات القادمة، ستكون المعرفة والاستعداد أهم من التخمين. إذا كنت ترغب في أن تصبح مستثمرًا أو مطورًا أو صاحب عمل، فعليك أن تعرف كيف تؤثر تكنولوجيا العملات المشفرة والتنظيم العالمي وسلوك الاستثمار على بعضها البعض. للبقاء في الطليعة، عليك مواصلة التعلم، والتحلي بالتفاؤل الحذر، والانفتاح على التغيير. ستحمل السنوات العشر القادمة من العملات المشفرة ليس فقط المخاطر، بل أيضًا فرصًا رائعة لمن هم على استعداد لقبول هذا التغيير.
