Sự khác biệt giữa ICO, IEO và STO là gì?

Sự khác biệt giữa ICO, IEO và STO là gì?

Các từ viết tắt thường bị nhầm lẫn với các cơ chế đồng thuận trong lĩnh vực tiền điện tử, nhưng đây là một sự hiểu lầm. Trên thực tế, sự phát triển không ngừng của các loại tiền kỹ thuật số đòi hỏi phải phát triển các chiến lược mới, đặc biệt là trong các lĩnh vực như công nghệ blockchain và các sáng kiến gây quỹ. Trong cuộc thảo luận này, chúng tôi sẽ làm rõ sự khác biệt chính giữa ba phương thức gây quỹ quan trọng: Cung cấp tiền xu ban đầu (ICO), Cung cấp trao đổi ban đầu (IEO) và Cung cấp mã thông báo bảo mật (STO). Hãy đi sâu vào các khái niệm này chi tiết hơn!

Cung cấp tiền xu ban đầu (ICO) là gì

Cung cấp tiền xu ban đầu (ICO) là một cơ chế huy động vốn từ cộng đồng, sử dụng tiền điện tử để hỗ trợ các dự án blockchain trong giai đoạn non trẻ của chúng.

Phương pháp luận : Trong ICO, một người, dự án hoặc nhà đầu tư cung cấp mã thông báo tiền điện tử mới được tạo để bán cho các nhà đầu tư khác. Việc bán này cung cấp nguồn vốn cần thiết cho sự phát triển hơn nữa của liên doanh. Mức độ phổ biến của ICO tăng vọt trong năm 2017, làm nổi bật tầm quan trọng của chúng trong lĩnh vực tiền điện tử.

Mục tiêu chính của ICO : Mục đích chính của ICO gồm có ba mục đích: huy động vốn, xây dựng cộng đồng xung quanh dự án và củng cố nền tảng của dự án cũng như triển vọng trong tương lai.

Danh mục mã thông báo trong ICO :

  • Mã thông báo tiện ích : Các mã thông báo này cấp quyền truy cập vào nền tảng, sản phẩm hoặc dịch vụ của một công ty cụ thể. Vì chúng không được thiết kế làm phương tiện đầu tư nên chúng thường tránh được các ràng buộc pháp lý ở các khu vực pháp lý nơi ICO được cho phép.
  • Cổ phiếu được mã hóa : Đại diện cho cổ phần của một công ty tham gia ICO. Về cơ bản, chúng là các cổ phiếu kỹ thuật số, cung cấp quyền sở hữu và ảnh hưởng trong một dự án. Điều quan trọng là phải nhận ra rằng các token như vậy được quản lý bởi các cơ quan có thẩm quyền như SEC.
  • Mã thông báo được hỗ trợ bằng tài sản : Chúng được liên kết với tài sản vật chất hoặc hàng hóa, như vàng hoặc dầu. Mức độ phổ biến của chúng bị hạn chế đối với các nhà đầu tư vì giá trị của chúng thường phản ánh giá trị của tài sản cơ bản.

Ưu điểm của ICO :

  • Triển khai đơn giản: Chỉ cần có sách trắng, trang web và nhóm hỗ trợ.
  • Chi phí ban đầu thấp, phù hợp cho các dự án ở giai đoạn đầu.
  • Đơn giản hóa việc gây quỹ bằng cách tiếp cận chiến lược.
  • Tính thanh khoản cao ngay từ giai đoạn đầu của dự án.
  • Kiểm soát hoàn toàn số vốn huy động của người khởi tạo.

Nhược điểm của ICO :

  • Nguy cơ gian lận và lừa đảo cao.
  • Thường không thích hợp cho việc đầu tư dài hạn.

Chức năng ICO :

Để bắt đầu một ICO, trước tiên một dự án tiền điện tử phải quyết định cấu trúc của nó. Các cách tiếp cận phổ biến bao gồm:

  • Đặt giá cố định và cung cấp mã thông báo trong ICO.
  • Xác định giá mã thông báo dựa trên số tiền huy động trước.

Xu hướng gần đây và sự phát triển về quy định :

Với sự giám sát ngày càng tăng của các cơ quan quản lý, các ICO gần đây đã cho thấy xu hướng hướng tới sự minh bạch và tuân thủ hơn. Điều này bao gồm các tiết lộ chi tiết trong sách trắng và thông tin rõ ràng hơn về rủi ro cho các nhà đầu tư tiềm năng. Hơn nữa, sự nổi lên của tài chính phi tập trung ( DeFi ) đã mở ra những con đường mới cho ICO, với các dự án hiện cung cấp các giải pháp sáng tạo trong việc cho vay, vay và quản lý tài sản, từ đó mở rộng phạm vi và tiềm năng của ICO ngoài các mô hình truyền thống.

Cung cấp trao đổi ban đầu (IEO) là gì?

Cung cấp trao đổi ban đầu (IEO) là một phương thức gây quỹ trong đó một dự án tiền điện tử bán mã thông báo mới độc quyền thông qua một sàn giao dịch tiền điện tử, dưới sự giám sát của sàn giao dịch. Phương pháp này đơn giản hóa quá trình đầu tư cho những người ủng hộ dự án.

Cơ chế IEO : Trong IEO, dự án không thể bán token trực tiếp cho các cá nhân; thay vào đó, nó đi qua sàn giao dịch. Có tính phí và cách tiếp cận có cấu trúc này giúp đơn giản hóa việc đầu tư cho người nhận dự án.

Lợi ích của IEO :

  • Bảo mật và xác minh : Sàn giao dịch lưu trữ IEO được kiểm tra kỹ lưỡng và bảo mật, mang lại sự tin cậy cho người tham gia.
  • Chuyển mã thông báo trực tiếp : Nhà đầu tư nhận mã thông báo trực tiếp thông qua sàn giao dịch, đơn giản hóa quy trình.
  • Chuyển tiền : Thay vì xử lý các hợp đồng thông minh, tiền được chuyển trực tiếp vào tài khoản của nhà đầu tư, sau khi sàn giao dịch/nền tảng khấu trừ hoa hồng.
  • Phòng chống gian lận: Bằng cách hoạt động thông qua các nền tảng đã được xác minh, IEO giảm thiểu rủi ro gian lận và lừa đảo.

Hạn chế của IEO :

  • Độ phức tạp : Việc thiết lập và quản lý IEO phức tạp hơn ICO.
  • Chi phí cao hơn : Chi phí gây quỹ thường cao hơn trong IEO so với ICO.
  • Giảm tính thanh khoản : Mức thanh khoản trong IEO thường thấp hơn trong ICO.

Hoạt động và tham gia IEO :

Để khởi chạy IEO, trước tiên một dự án phải phù hợp với nền tảng tiền điện tử sẵn sàng tổ chức đợt chào bán. Cả dự án và người dùng quan tâm đều phải trải qua các thủ tục xác minh bắt buộc trước khi tham gia.

Dành cho người dùng : Bước tiếp theo là mua token trực tiếp từ sàn giao dịch trong IEO.

Những phát triển và xu hướng gần đây :

IEO đang ngày càng kết hợp các yếu tố tuân thủ quy định, tăng cường bảo vệ nhà đầu tư. Khi thị trường tiền điện tử trưởng thành, các sàn giao dịch lưu trữ IEO đang tập trung vào tính minh bạch và thẩm định, đảm bảo các dự án đáp ứng các tiêu chuẩn nhất định trước khi niêm yết. Hơn nữa, với bối cảnh tài sản kỹ thuật số đang phát triển, IEO đang bắt đầu có nhiều loại mã thông báo hơn, bao gồm cả các loại gắn liền với các dự án DeFi, NFT và các cải tiến dựa trên blockchain mới nổi khác. Việc mở rộng này phản ánh sự phức tạp ngày càng tăng trong mô hình IEO, phục vụ cơ sở nhà đầu tư đa dạng và sáng suốt hơn.

Cung cấp mã thông báo bảo mật (STO) là gì

Cung cấp mã thông báo bảo mật (STO) thường được so sánh với phiên bản mã thông báo của đợt phát hành lần đầu ra công chúng (IPO). Nó liên quan đến việc bán mã thông báo bảo mật thông qua nền tảng tiền điện tử và được biết đến với tính chất phức tạp và tốn nhiều thời gian. Được giới thiệu lần đầu tiên vào năm 2018, STO đặt ra nhiều thách thức triển khai hơn ICO.

Bản chất của Mã thông báo bảo mật : Đây là những tài sản kỹ thuật số đại diện cho tài sản thực, chẳng hạn như chứng khoán. STO tạo điều kiện thuận lợi cho việc mã hóa tài sản cho các công ty khác nhau. Tương tự như chứng chỉ chia sẻ, mã thông báo bảo mật đóng gói thông tin quyền sở hữu. Tuy nhiên, không giống như chia sẻ truyền thống, thông tin này được ghi lại trên blockchain và được biểu thị bằng mã thông báo.

Mục tiêu của STO : Không giống như ICO và IEO, mục đích chính của STO là thiết lập một công cụ tài chính, huy động vốn, thâm nhập thị trường tiền điện tử và tạo thanh khoản cho dự án.

Ưu điểm của STO :

  • Tin cậy và bảo mật : Được coi là có độ tin cậy cao và an toàn cho đầu tư.
  • Khả năng đầu tư dài hạn : Cấu trúc tuân thủ quy định của họ khiến họ thích hợp cho các khoản đầu tư dài hạn.

Những thách thức của STO :

  • Sự phức tạp về quy định : Các yêu cầu quy định nghiêm ngặt đặt ra những thách thức đáng kể.
  • Thanh khoản hạn chế : STO thường cung cấp ít thanh khoản hơn so với các hình thức đầu tư tiền điện tử khác.

Tuân thủ quy định của STO :

Việc tuân thủ các quy định pháp lý và SEC là bắt buộc đối với STO, điều này thường có nghĩa là loại trừ các tổ chức tài chính và trung gian. Tuy nhiên, token chứng khoán vẫn bị ràng buộc bởi luật chứng khoán liên bang, điều này làm tăng thêm sự phức tạp trong hoạt động của chúng.

Xu hướng mới nổi trong STO :

Gần đây, mối quan tâm ngày càng tăng trong việc tích hợp STO với các công nghệ blockchain tiên tiến. Sự tích hợp này cung cấp khả năng quản lý mã thông báo an toàn và minh bạch hơn, thu hút sự quan tâm từ lĩnh vực tài chính truyền thống. Ngoài ra còn có một xu hướng đáng chú ý là sử dụng STO để token hóa bất động sản và các tài sản hữu hình khác, mở ra những con đường đầu tư mới. Sự thay đổi này cho thấy tầm quan trọng ngày càng tăng của tài sản kỹ thuật số trong thế giới tài chính, định vị STO là mối liên kết quan trọng giữa tài chính truyền thống và công nghệ chuỗi khối đổi mới.

Bối cảnh phát triển của việc gây quỹ Blockchain: ICO, IEO và STO

Khi môi trường gây quỹ blockchain tiếp tục phát triển, chúng tôi chứng kiến những điểm tương đồng và khía cạnh độc đáo của ICO (Cung cấp tiền xu ban đầu), IEO (Cung cấp trao đổi ban đầu) và STO (Cung cấp mã thông báo bảo mật). Bất chấp sự khác biệt của chúng, các phương pháp này có chung một số tính năng chính:

  • Chuẩn bị là chìa khóa : Bất kể phương pháp nào, việc lập kế hoạch tỉ mỉ là điều cần thiết trước khi khởi động một dự án.
  • Sự tham gia của cộng đồng : Một cộng đồng mạnh mẽ hiện có là rất quan trọng để đạt được các mục tiêu tài trợ và đảm bảo thành công.
  • Tài liệu : Việc chuẩn bị các tài liệu toàn diện như sách trắng là bắt buộc đối với tất cả các phương pháp.
  • Lời khuyên của chuyên gia : Tìm kiếm hướng dẫn từ các cố vấn có trình độ có thể nâng cao đáng kể triển vọng của dự án.

Động lực gây quỹ :

IEO, đang nổi lên như một lựa chọn ưu tiên của nhiều người, tận dụng cơ sở hạ tầng của các sàn giao dịch tiền điện tử để tạo điều kiện gây quỹ. Sự tham gia của sàn giao dịch giúp đơn giản hóa quy trình cho các dự án blockchain, mang lại niềm tin, tính thanh khoản và kiến thức chuyên môn. Mặc dù có mức phí cao và quy trình thiết lập nghiêm ngặt, IEO đã cho thấy thành công rõ rệt kể từ giữa năm 2019.

Ngược lại, STO đang thu hút được sự chú ý như một phương pháp huy động vốn được quản lý và an toàn hơn. Chúng đại diện cho các tài sản kỹ thuật số được hỗ trợ bởi chứng khoán trong thế giới thực, cung cấp cách tiếp cận đầu tư truyền thống hơn trong không gian blockchain. Khi các quy định phát triển, STO có thể sẽ trở thành mô hình chiếm ưu thế ở nhiều quốc gia, giống như thị trường vốn cổ phần truyền thống.

Những cân nhắc về mặt quy định :

Khung pháp lý quản lý ICO, IEO và STO khác nhau đáng kể giữa các khu vực pháp lý khác nhau. Sự khác biệt này ảnh hưởng đến tính pháp lý, bảo vệ nhà đầu tư và các yêu cầu hoạt động. Điều bắt buộc đối với người tham gia, cả dự án và nhà đầu tư, là phải hiểu các quy định này và tìm kiếm tư vấn pháp lý trước khi tham gia vào bất kỳ hoạt động gây quỹ nào.

Tương lai của việc gây quỹ Blockchain :

Trong tương lai, bối cảnh gây quỹ bằng blockchain sẽ phát triển với những thay đổi về quy định và động lực thị trường. Trong khi ICO đặt nền móng, IEO và STO đang tạo ra những con đường mới, cung cấp các mức độ bảo mật, tuân thủ và sự tham gia khác nhau của nhà đầu tư. Khi ngành này phát triển, chúng ta có thể mong đợi nhiều phương pháp đổi mới hơn sẽ xuất hiện, phản ánh nhu cầu thay đổi của thị trường và môi trường pháp lý.

Tóm lại, cho dù chọn ICO, IEO hay STO, việc hiểu các sắc thái của từng phương pháp và môi trường pháp lý là rất quan trọng để thành công trong thế giới gây quỹ blockchain ngày càng phát triển.

bottom

Xin lưu ý rằng Plisio cũng cung cấp cho bạn:

Tạo hóa đơn tiền điện tử sau 2 lần nhấp and Chấp nhận quyên góp tiền điện tử

12 tích hợp

6 thư viện cho các ngôn ngữ lập trình phổ biến nhất

19 tiền điện tử và 12 chuỗi khối

Ready to Get Started?

Create an account and start accepting payments – no contracts or KYC required. Or, contact us to design a custom package for your business.

Make first step

Always know what you pay

Integrated per-transaction pricing with no hidden fees

Start your integration

Set up Plisio swiftly in just 10 minutes.