Jakie są różnice między ICO, IEO i STO?

Jakie są różnice między ICO, IEO i STO?

Skróty są często mylone z mechanizmami konsensusu w dziedzinie kryptowalut, ale jest to nieporozumienie. W rzeczywistości ciągła ewolucja walut cyfrowych wymaga opracowania nowych strategii, szczególnie w obszarach takich jak technologia blockchain i inicjatywy związane ze zbieraniem funduszy. W tej dyskusji wyjaśnimy podstawowe różnice między trzema kluczowymi metodami pozyskiwania funduszy: wstępną ofertą monet (ICO), wstępną ofertą wymiany (IEO) i ofertą tokenów zabezpieczających (STO). Zagłębmy się w te pojęcia bardziej szczegółowo!

Co to jest początkowa oferta monet (ICO)

Wstępna oferta monet (ICO) to mechanizm finansowania społecznościowego wykorzystujący kryptowaluty do wspierania przedsięwzięć typu blockchain na ich początkowych etapach.

Metodologia : Podczas ICO osoba, projekt lub inwestor oferuje nowo utworzone tokeny kryptowaluty na sprzedaż innym inwestorom. Sprzedaż ta zapewnia kapitał niezbędny do dalszego rozwoju przedsięwzięcia. Popularność ICO wzrosła w 2017 roku, podkreślając ich znaczenie w sferze kryptowalut.

Główny cel ICO : Główny cel ICO jest trojaki: zebranie funduszy, zbudowanie społeczności wokół projektu oraz wzmocnienie fundamentów projektu i perspektyw na przyszłość.

Kategorie tokenów w ICO :

  • Tokeny użytkowe : te tokeny zapewniają dostęp do platformy, produktów lub usług określonej firmy. Ponieważ nie są one zaprojektowane jako narzędzia inwestycyjne, zazwyczaj unikają ograniczeń regulacyjnych w jurysdykcjach, w których ICO są dozwolone.
  • Akcje tokenizowane : reprezentują udziały w firmie uczestniczącej w ICO. Są to zasadniczo udziały cyfrowe, oferujące własność i wpływ na projekt. Należy pamiętać, że takie tokeny są regulowane przez organy takie jak SEC.
  • Tokeny zabezpieczone aktywami : są powiązane z aktywami fizycznymi lub towarami, takimi jak złoto lub ropa naftowa. Ich popularność jest ograniczona wśród inwestorów, ponieważ ich wartość zwykle odzwierciedla wartość instrumentu bazowego.

Zalety ICO :

  • Prosta implementacja: wymaga jedynie białej księgi, strony internetowej i zespołu wsparcia.
  • Niskie koszty początkowe, dzięki czemu nadaje się do projektów na wczesnym etapie.
  • Uproszczone pozyskiwanie funduszy ze strategicznym podejściem.
  • Wysoka płynność na początku życia projektu.
  • Pełna kontrola nad kapitałem pozyskanym przez pomysłodawców.

Wady ICO :

  • Wysokie ryzyko oszustw i oszustw.
  • Często nie nadaje się do inwestycji długoterminowych.

Funkcjonowanie ICO :

Aby zainicjować ICO, projekt kryptowalutowy najpierw decyduje o swojej strukturze. Typowe podejścia obejmują:

  • Ustalenie stałej ceny i podaży tokena podczas ICO.
  • Ustalenie ceny tokena na podstawie kwoty zebranych z góry środków.

Najnowsze trendy i zmiany w przepisach :

Biorąc pod uwagę rosnącą kontrolę organów regulacyjnych, ostatnie ICO wykazały tendencję w kierunku większej przejrzystości i zgodności. Obejmuje to szczegółowe ujawnienia w białych księgach i jaśniejsze informowanie potencjalnych inwestorów o ryzyku. Co więcej, rozwój zdecentralizowanych finansów ( DeFi ) otworzył nowe możliwości dla ICO, a projekty oferują obecnie innowacyjne rozwiązania w zakresie udzielania pożyczek i zarządzania aktywami, rozszerzając w ten sposób zakres i potencjał ICO poza tradycyjne modele.

Co to jest początkowa oferta wymiany (IEO)?

Wstępna oferta wymiany (IEO) to metoda zbierania funduszy, w ramach której projekt kryptowalutowy sprzedaje swoje nowe tokeny wyłącznie za pośrednictwem giełdy kryptowalut, pod nadzorem giełdy. Metoda ta upraszcza proces inwestycyjny dla darczyńców projektu.

Mechanizm IEO : W przypadku IEO projekt nie może sprzedawać swoich tokenów bezpośrednio osobom fizycznym; zamiast tego przechodzi przez wymianę. Wiąże się to z opłatą, a to ustrukturyzowane podejście upraszcza inwestycję dla odbiorców projektu.

Korzyści z IEO :

  • Bezpieczeństwo i weryfikacja : Giełda hostująca IEO jest dokładnie sprawdzona i bezpieczna, co zapewnia uczestnikom pewność.
  • Bezpośredni transfer tokenów : inwestorzy otrzymują swoje tokeny bezpośrednio za pośrednictwem giełdy, co usprawnia proces.
  • Transfer środków : Zamiast zajmować się inteligentnymi kontraktami, środki są przesyłane bezpośrednio na konta inwestorów, po potrąceniu prowizji przez giełdę/platformę.
  • Zapobieganie oszustwom: Działając za pośrednictwem zweryfikowanych platform, IEO minimalizują ryzyko oszustw i wyłudzeń.

Wady IEO :

  • Złożoność : konfiguracja i zarządzanie IEO jest bardziej skomplikowane niż ICO.
  • Wyższe koszty : Wydatki na zbieranie funduszy są generalnie wyższe w przypadku IEO w porównaniu do ICO.
  • Zmniejszona płynność : Poziomy płynności w IEO są często niższe niż w ICO.

Działanie i uczestnictwo IEO :

Aby uruchomić IEO, projekt musi najpierw dostosować się do platformy kryptowalutowej, która chce hostować ofertę. Zarówno projekt, jak i zainteresowani użytkownicy przechodzą przed uczestnictwem obowiązkowe procedury weryfikacyjne.

Dla użytkowników : Następnym krokiem jest zakup tokenów bezpośrednio z giełdy podczas IEO.

Najnowsze osiągnięcia i trendy :

IEO w coraz większym stopniu uwzględniają elementy zgodności z przepisami, zwiększając ochronę inwestorów. W miarę dojrzewania rynku kryptowalut, giełdy hostujące IEO koncentrują się na przejrzystości i należytej staranności, zapewniając, że projekty spełniają określone standardy przed wystawieniem na giełdę. Co więcej, wraz z ewoluującym krajobrazem aktywów cyfrowych, IEO zaczynają oferować szerszą gamę typów tokenów, w tym te powiązane z projektami DeFi, NFT i innymi pojawiającymi się innowacjami opartymi na blockchain. Ekspansja ta odzwierciedla rosnące wyrafinowanie modelu IEO, obsługującego bardziej zróżnicowaną i wymagającą bazę inwestorów.

Co to jest oferta tokenu zabezpieczającego (STO)

Oferta tokenu zabezpieczającego (STO) jest często porównywana do tokenizowanej wersji pierwszej oferty publicznej (IPO). Polega na sprzedaży tokenów bezpieczeństwa za pośrednictwem platformy kryptowalut i jest znany ze swojej złożoności i czasochłonności. Wprowadzone po raz pierwszy w 2018 r. STO stwarzają więcej wyzwań wdrożeniowych niż ICO.

Charakter tokenów zabezpieczających : Są to aktywa cyfrowe reprezentujące aktywa rzeczywiste, takie jak papiery wartościowe. STO ułatwiają tokenizację aktywów różnym firmom. Podobnie jak certyfikaty udostępniania, tokeny zabezpieczające zawierają informacje o własności. Jednak w przeciwieństwie do tradycyjnych akcji, informacja ta jest zapisywana na blockchainie i reprezentowana przez token.

Cele STO : W przeciwieństwie do ICO i IEO, głównym celem STO jest ustanowienie instrumentu finansowego, pozyskanie kapitału, penetracja rynku kryptowalut i wygenerowanie płynności dla projektu.

Zalety STO :

  • Zaufanie i bezpieczeństwo : Uważane za wysoce niezawodne i bezpieczne dla inwestycji.
  • Długoterminowa rentowność inwestycji : ich struktura zgodności z przepisami sprawia, że nadają się do inwestycji długoterminowych.

Wyzwania STO :

  • Złożoność przepisów : rygorystyczne wymogi regulacyjne stwarzają poważne wyzwania.
  • Ograniczona płynność : STO zazwyczaj oferują mniejszą płynność w porównaniu do innych form inwestycji w kryptowaluty.

Zgodność z przepisami STO :

Przestrzeganie przepisów prawnych i przepisów SEC jest dla STO obowiązkowe, co zazwyczaj oznacza wykluczenie instytucji finansowych i pośredników. Jednak tokeny zabezpieczające nadal podlegają federalnym przepisom dotyczącym papierów wartościowych, co dodatkowo komplikuje ich działanie.

Pojawiające się trendy w STO :

W ostatnim czasie rośnie zainteresowanie integracją STO z zaawansowanymi technologiami blockchain. Integracja ta zapewnia bezpieczniejsze i przejrzyste zarządzanie tokenami, budząc zainteresowanie tradycyjnego sektora finansowego. Zauważalna jest również tendencja do wykorzystywania STO do tokenizacji nieruchomości i innych aktywów materialnych, otwierając nowe możliwości inwestycji. Ta zmiana wskazuje na rosnące znaczenie aktywów cyfrowych w świecie finansowym, pozycjonując STO jako kluczowe ogniwo pomiędzy tradycyjnymi finansami a innowacyjną technologią blockchain.

Ewoluujący krajobraz pozyskiwania funduszy w technologii Blockchain: ICO, IEO i STO

W miarę ewolucji środowiska pozyskiwania funduszy blockchain jesteśmy świadkami podobieństw i unikalnych aspektów ICO (początkowych ofert monet), IEO (początkowych ofert wymiany) i STO (ofert tokenów zabezpieczających). Pomimo różnic metody te mają kilka wspólnych cech:

  • Przygotowanie jest kluczowe : niezależnie od metody, przed rozpoczęciem projektu niezbędne jest dokładne planowanie.
  • Zaangażowanie społeczności : Silna istniejąca społeczność ma kluczowe znaczenie dla osiągnięcia celów finansowania i zapewnienia sukcesu.
  • Dokumentacja : Przygotowywanie kompleksowych dokumentów, takich jak oficjalne dokumenty, jest obowiązkowe w przypadku wszystkich metod.
  • Porada eksperta : Zwrócenie się o wskazówki do wykwalifikowanych doradców może znacząco poprawić perspektywy projektu.

Dynamika pozyskiwania funduszy :

IEO, które dla wielu wydają się preferowanym wyborem, wykorzystują infrastrukturę giełd kryptowalut, aby ułatwić zbieranie funduszy. Zaangażowanie giełdy upraszcza proces projektów blockchain, zapewniając zaufanie, płynność i wiedzę specjalistyczną. Pomimo potencjalnie wysokich opłat i rygorystycznego procesu konfiguracji, IEO wykazały się długą historią sukcesów od połowy 2019 r.

Z kolei STO zyskują na popularności jako bardziej uregulowana i bezpieczna metoda pozyskiwania kapitału. Reprezentują aktywa cyfrowe zabezpieczone papierami wartościowymi ze świata rzeczywistego, oferując bardziej tradycyjne podejście inwestycyjne w przestrzeni blockchain. W miarę ewolucji przepisów STO prawdopodobnie staną się dominującym modelem w wielu krajach, podobnie jak tradycyjne rynki akcji.

Względy regulacyjne :

Ramy regulacyjne regulujące ICO, IEO i STO różnią się znacznie w różnych jurysdykcjach. Ta różnica wpływa na legalność, ochronę inwestorów i wymagania operacyjne. Uczestnicy, zarówno projekty, jak i inwestorzy, muszą koniecznie zapoznać się z tymi przepisami i zasięgnąć porady prawnej przed przystąpieniem do jakichkolwiek działań związanych ze zbieraniem funduszy.

Przyszłość pozyskiwania funduszy w technologii Blockchain :

Patrząc w przyszłość, krajobraz pozyskiwania funduszy blockchain będzie ewoluować wraz ze zmieniającymi się przepisami i dynamiką rynku. Podczas gdy ICO położyły podwaliny, IEO i STO wytyczają nowe ścieżki, oferując różne poziomy bezpieczeństwa, zgodności i zaangażowania inwestorów. W miarę dojrzewania branży możemy spodziewać się pojawienia się coraz większej liczby innowacyjnych metod, odzwierciedlających zmieniające się potrzeby rynku i otoczenia regulacyjnego.

Podsumowując, niezależnie od tego, czy zdecydujesz się na ICO, IEO czy STO, zrozumienie niuansów każdej metody i otoczenia regulacyjnego ma kluczowe znaczenie dla sukcesu w stale rozwijającym się świecie pozyskiwania funduszy blockchain.

bottom

Pamiętaj, że Plisio oferuje również:

Twórz faktury Crypto za pomocą 2 kliknięć and Przyjmuj darowizny kryptowalutowe

12 integracje

6 biblioteki dla najpopularniejszych języków programowania

19 kryptowalut i 12 łańcuch bloków

Ready to Get Started?

Create an account and start accepting payments – no contracts or KYC required. Or, contact us to design a custom package for your business.

Make first step

Always know what you pay

Integrated per-transaction pricing with no hidden fees

Start your integration

Set up Plisio swiftly in just 10 minutes.