Які відмінності між ICO, IEO та STO?

Абревіатури часто помилково приймають за механізми консенсусу в сфері криптовалют, але це непорозуміння. Насправді постійна еволюція цифрових валют вимагає розробки нових стратегій, особливо в таких сферах, як технологія блокчейн та ініціативи зі збору коштів. У цій дискусії ми роз’яснимо основні відмінності між трьома основними методами збору коштів: початковою пропозицією монет (ICO), початковою пропозицією обміну (IEO) і пропозицією токенів безпеки (STO). Давайте зануримося в ці поняття більш детально!

Що таке початкова пропозиція монет (ICO)

Початкова пропозиція монет (ICO) — це механізм краудфандингу, який використовує криптовалюти для підтримки блокчейн-проектів на стадіях їх зародження.

Методологія : під час ICO особа, проект або інвестор пропонує щойно створені токени криптовалюти для продажу іншим інвесторам. Цей продаж забезпечує істотний капітал для подальшого розвитку підприємства. Популярність ICO різко зросла в 2017 році, підкреслюючи їх значення в сфері криптовалют.

Основна мета ICO : головна мета ICO полягає в трьох напрямках: зібрати кошти, побудувати спільноту навколо проекту та зміцнити основу та перспективи проекту.

Категорії токенів в ICO :

Утилітарні токени : ці токени надають доступ до платформи, продуктів або послуг певної компанії. Оскільки вони не розроблені як інструменти інвестування, вони зазвичай уникають нормативних обмежень у юрисдикціях, де ICO дозволені.
Токенізовані акції : представляють частку в компанії, яка бере участь в ICO. По суті, це цифрові акції, які пропонують право власності та вплив на проект. Дуже важливо визнати, що такі токени регулюються такими органами, як SEC.
Токени, забезпечені активами : вони пов’язані з фізичними активами чи товарами, такими як золото чи нафта. Їх популярність серед інвесторів обмежена, оскільки їх вартість зазвичай відображає вартість базового активу.

Переваги ICO :

Просте впровадження: потрібен лише офіційний документ, веб-сайт і команда підтримки.
Низькі початкові витрати, що робить його придатним для проектів на ранніх стадіях.
Спрощений збір коштів із стратегічним підходом.
Висока ліквідність на початку життя проекту.
Повний контроль над залученим капіталом з боку ініціаторів.

Недоліки ICO :

Високий ризик шахрайства та шахрайства.
Часто не підходить для довгострокових інвестицій.

Функціонування ICO :

Щоб ініціювати ICO, проект криптовалюти спочатку визначає свою структуру. Загальні підходи включають:

Встановлення фіксованої ціни та пропозиції для токена під час ICO.
Визначення ціни токена на основі суми залучених коштів наперед.

Останні тенденції та нормативні зміни :

Враховуючи посилення контролю з боку регуляторних органів, нещодавні ICO продемонстрували тенденцію до більшої прозорості та відповідності. Це включає детальне розкриття інформації в офіційних документах і більш чітке повідомлення про ризики потенційним інвесторам. Крім того, зростання децентралізованого фінансування ( DeFi ) відкрило нові шляхи для ICO, оскільки проекти тепер пропонують інноваційні рішення щодо кредитування, запозичень та управління активами, розширюючи таким чином масштаб і потенціал ICO за межі традиційних моделей.

Що таке початкова пропозиція обміну (IEO)?

Початкова пропозиція обміну (IEO) — це метод збору коштів, коли криптовалютний проект продає свої нові токени виключно через криптовалютну біржу під наглядом біржі. Цей метод спрощує інвестиційний процес для спонсорів проекту.

Механізм IEO : в IEO проект не може продавати свої токени безпосередньо окремим особам; замість цього він проходить через обмін. Стягується комісія, і цей структурований підхід спрощує інвестиції для одержувачів проекту.

Переваги IEO :

Безпека та перевірка : біржа, на якій розміщено IEO, ретельно перевірена та безпечна, що забезпечує впевненість учасників.
Пряма передача токенів : інвестори отримують свої токени безпосередньо через біржу, що спрощує процес.
Переказ коштів : замість того, щоб мати справу зі смарт-контрактами, кошти переказуються безпосередньо на рахунки інвесторів після вирахування комісій біржею/платформою.
Запобігання шахрайству: працюючи через перевірені платформи, IEO зменшують ризик шахрайства та шахрайства.

Недоліки IEO :

Складність : налаштування та керування IEO складніше, ніж ICO.
Вищі витрати : витрати на збір коштів зазвичай вищі в IEO порівняно з ICO.
Знижена ліквідність : рівень ліквідності в IEO часто нижчий, ніж у ICO.

Робота та участь у IEO :

Щоб запустити IEO, проект повинен спочатку узгодити з криптовалютною платформою, яка бажає розмістити цю пропозицію. Як проект, так і зацікавлені користувачі перед участю проходять обов'язкову перевірку.

Для користувачів : наступним кроком є придбання токенів безпосередньо на біржі під час IEO.

Останні події та тенденції :

IEO дедалі частіше включають елементи дотримання нормативних вимог, посилюючи захист інвесторів. У міру того, як ринок криптовалют розвивається, біржі, на яких розміщені IEO, зосереджуються на прозорості та належній обачності, гарантуючи відповідність проектів певним стандартам перед розміщенням. Більше того, у зв’язку з розвитком ландшафту цифрових активів IEO починають використовувати більш широкий спектр типів токенів, у тому числі ті, що пов’язані з проектами DeFi, NFT та іншими новими інноваціями на основі блокчейну. Це розширення відображає зростаючу складність моделі IEO, яка обслуговує більш різноманітну та вимогливу базу інвесторів.

Що таке пропозиція маркерів безпеки (STO)

Пропозицію токенів безпеки (STO) часто порівнюють із токенізованою версією первинної публічної пропозиції (IPO). Він передбачає продаж токенів безпеки через криптовалютну платформу та відомий своєю складністю та трудомістким характером. Вперше представлені в 2018 році, STO представляють більше проблем із впровадженням, ніж ICO.

Природа маркерів безпеки : це цифрові активи, що представляють реальні активи, такі як цінні папери. STO полегшують токенізацію активів для різних компаній. Подібно до спільних сертифікатів, маркери безпеки інкапсулюють інформацію про право власності. Однак, на відміну від традиційних акцій, ця інформація записується в блокчейні та представлена токеном.

Цілі STO : на відміну від ICO та IEO, основною метою STO є створення фінансового інструменту, залучення капіталу, проникнення на ринок криптовалют та створення ліквідності для проекту.

Переваги STO :

Довіра та безпека : Вважається високонадійним та безпечним для інвестицій.
Життєздатність довгострокових інвестицій : їх структура відповідності нормативним вимогам робить їх придатними для довгострокових інвестицій.

Виклики STO :

Регуляторна складність : суворі нормативні вимоги створюють значні проблеми.
Обмежена ліквідність : STO зазвичай пропонують меншу ліквідність порівняно з іншими формами криптоінвестицій.

Відповідність нормативним вимогам STO :

Дотримання правових норм і норм SEC є обов’язковим для STO, що зазвичай означає виключення фінансових установ і посередників. Однак токени безпеки все ще підпадають під дію федеральних законів про цінні папери, що ускладнює їх роботу.

Нові тенденції в STO :

Останнім часом зростає інтерес до інтеграції STO з передовими технологіями блокчейн. Ця інтеграція пропонує більш безпечне та прозоре управління токенами, привертаючи інтерес з боку традиційного фінансового сектора. Також спостерігається помітна тенденція до використання STO для токенізації нерухомості та інших матеріальних активів, що відкриває нові шляхи для інвестицій. Ця зміна вказує на зростаюче значення цифрових активів у фінансовому світі, позиціонуючи STO як важливу ланку між традиційними фінансами та інноваційною технологією блокчейн.

Еволюція фандрейзингу на блокчейні: ICO, IEO та STO

Оскільки середовище збору коштів на блокчейні продовжує розвиватися, ми спостерігаємо спільні риси та унікальні аспекти ICO (первинні пропозиції монет), IEO (первинні пропозиції обміну) та STO (пропозиції токенів безпеки). Незважаючи на відмінності, у цих методів є кілька ключових особливостей:

Підготовка є ключовою : незалежно від методу, ретельне планування є важливим перед запуском проекту.
Залучення спільноти : сильна існуюча спільнота має вирішальне значення для досягнення цілей фінансування та забезпечення успіху.
Документація : підготовка комплексних документів, таких як офіційні документи, є обов’язковою для всіх методів.
Порада експерта : звернення до кваліфікованих консультантів може значно підвищити перспективи проекту.

Динаміка збору коштів :

IEO, які є кращим вибором для багатьох, використовують інфраструктуру криптовалютних бірж для сприяння збору коштів. Участь біржі спрощує процес для блокчейн-проектів, забезпечуючи довіру, ліквідність і досвід. Незважаючи на потенційно високі комісії та суворий процес налаштування, станом на середину 2019 року IEO продемонстрували значний послужний список успіху.

Навпаки, STO набувають популярності як більш регульований і безпечний метод залучення капіталу. Вони представляють собою цифрові активи, забезпечені реальними цінними паперами, пропонуючи більш традиційний інвестиційний підхід у просторі блокчейну. У міру розвитку нормативно-правових актів STO, ймовірно, стануть переважною моделлю в багатьох країнах, подібно до традиційних ринків акцій.

Регуляторні міркування :

Нормативна база, що регулює ICO, IEO та STO, значно відрізняється в різних юрисдикціях. Ця зміна впливає на законність, захист інвесторів і операційні вимоги. Учасникам, як проектам, так і інвесторам, необхідно ознайомитися з цими правилами та отримати юридичну консультацію, перш ніж брати участь у будь-якій діяльності зі збору коштів.

Майбутнє збору коштів на блокчейні :

Заглядаючи вперед, ландшафт збору коштів на блокчейні розвиватиметься зі зміною правил і динамікою ринку. У той час як ICO заклали основу, IEO та STO прокладають нові шляхи, пропонуючи різні рівні безпеки, відповідності та залучення інвесторів. У міру розвитку галузі ми можемо очікувати появи більш інноваційних методів, які відображатимуть мінливі потреби ринку та нормативного середовища.

Підсумовуючи, незалежно від того, чи обираєте ви ICO, IEO чи STO, розуміння нюансів кожного методу та нормативного середовища має вирішальне значення для успіху в світі збору коштів на блокчейні, що постійно розвивається.

Зверніть увагу, що Plisio також пропонує вам:

Створіть крипторахунки-фактури в 2 кліки and Приймайте криптовалютні пожертви

12 інтеграції

6 бібліотеки для найпопулярніших мов програмування

19 криптовалют і 12 блокчейн

Які відмінності між ICO, IEO та STO?

Що таке початкова пропозиція монет (ICO)

Що таке початкова пропозиція обміну (IEO)?

Що таке пропозиція маркерів безпеки (STO)

Еволюція фандрейзингу на блокчейні: ICO, IEO та STO

Ready to Get Started?

Always know what you pay

Start your integration