DefiLlama: แดชบอร์ดวิเคราะห์ข้อมูล DeFi ฟรี ที่เข้ามาแทนที่ทุกอย่างที่มีอยู่

ผมเปิด DefiLlama ไว้ในแท็บเบราว์เซอร์วันละ 18 ชั่วโมง ไม่ได้พูดเกินจริงเลยครับ เวลาผมอยากตรวจสอบว่าเชนไหนได้ TVL เพิ่มขึ้นในสัปดาห์นี้ ผมก็เปิด DefiLlama เวลาผมต้องการหาอัตราผลตอบแทน Stablecoin ที่ดีที่สุดจาก 200 โปรโตคอล ผมก็เปิด DefiLlama เวลาโปรเจกต์ใหม่บอกว่ามี TVL 500 ล้านดอลลาร์ แล้วผมอยากตรวจสอบว่าตัวเลขนั้นจริงหรือเปล่า ผมก็เปิด DefiLlama และเวลาตลาดล่ม แล้วผมต้องการดูว่าโปรโตคอลไหนเสียเงินฝากแบบเรียลไทม์ เดาได้ไหมครับว่าผมไปที่ไหน

แพลตฟอร์มนี้ติดตามโปรโตคอล DeFi มากกว่า 2,400 รายการ บนบล็อกเชนกว่า 180 แห่ง แสดงมูลค่ารวมที่ถูกล็อก ผลตอบแทน ปริมาณการซื้อขาย DEX การไหลเวียนของ Stablecoin กิจกรรมของบริดจ์ รายได้ของโปรโตคอล รอบการระดมทุน การแฮ็ก และการปลดล็อกโทเค็น ทั้งหมดนี้ฟรี ไม่มีโฆษณา ไม่มีโทเค็น ไม่ต้องสมัครสมาชิก ไม่ต้องล็อกอิน สร้างโดยนักพัฒนาที่ไม่เปิดเผยตัวตนซึ่งใช้ชื่อว่า 0xngmi และดูแลโดยชุมชนผู้ร่วมพัฒนาโอเพนซอร์ส

DefiLlama ทำให้ DeFi Pulse ดูด้อยกว่าไปเลย มันทำให้แดชบอร์ดวิเคราะห์ข้อมูลแบบเสียเงินส่วนใหญ่ดูแพงเกินไป และในปี 2026 มันยังคงเป็นเครื่องมือที่สำคัญที่สุดเพียงอย่างเดียวในชุดเครื่องมือของเทรดเดอร์ DeFi ทุกคน นี่คือวิธีการใช้งานจริง ๆ

DefiLlama ติดตามอะไรบ้าง และเหตุใด TVL จึงมีความสำคัญ

ตัวชี้วัดหลักใน DeFiLlama คือ TVL: Total Value Locked (มูลค่ารวมที่ถูกล็อกไว้) ตัวเลขนี้แสดงถึงจำนวนคริปโตที่ฝากไว้ในโปรโตคอล DeFi ในแต่ละช่วงเวลา Aave มี TVL 25 พันล้านดอลลาร์ นั่นหมายความว่ามีสินทรัพย์ 25 พันล้านดอลลาร์อยู่ในสัญญาอัจฉริยะของ Aave ซึ่งถูกนำไปให้ยืม ยืม หรือใช้เป็นหลักประกัน

TVL บอกอะไรคุณได้สามอย่างเกี่ยวกับโปรโตคอล อย่างแรกคือ ความเชื่อมั่น ผู้คนจะไม่ฝากเงินหลายพันล้านลงในสัญญาที่พวกเขาไม่ไว้วางใจ TVL ที่สูงบ่งชี้ว่าตลาดได้ตรวจสอบความปลอดภัยและประโยชน์ของโปรโตคอลแล้ว อย่างที่สองคือ สภาพคล่อง TVL ที่มากขึ้นใน DEX หมายถึงกลุ่มเงินทุนที่ลึกกว่าและลดการคลาดเคลื่อนของราคาสำหรับผู้ค้า อย่างที่สามคือ แนวโน้ม หาก TVL ของโปรโตคอลเพิ่มขึ้น แสดงว่ามีเงินทุนไหลเข้า หากลดลง แสดงว่าผู้คนกำลังถอนเงินออก การเคลื่อนไหวในทิศทางนั้นมักจะทำนายการเคลื่อนไหวของราคาได้

สิ่งที่ TVL ไม่ได้บอกคุณคือ: ผลกำไร โปรโตคอลอาจมี TVL สูงถึง 10 พันล้านดอลลาร์ แต่ยังคงสร้างรายได้เพียงเล็กน้อย TVL วัดความน่าเชื่อถือและการใช้งาน ไม่ใช่ว่าโทเค็นนั้นเป็นการลงทุนที่ดีหรือไม่ DefiLlama แสดงทั้งข้อมูล TVL และรายได้ ซึ่งเป็นเหตุผลที่นักวิเคราะห์มืออาชีพใช้ข้อมูลเหล่านี้ร่วมกัน

หน้าแรกแสดงภาพรวมทั่วโลก มูลค่ารวมของสินทรัพย์ที่ถูกล็อก (TVL) ในระบบ DeFi ทั่วทุกเชนและโปรโตคอล แผนภูมิแสดงแนวโน้มในช่วงเวลาต่างๆ การแบ่งแยกตามเชน แสดงสัดส่วนของสินทรัพย์ที่อยู่ใน Ethereum, Solana, BSC และ Arbitrum ด้านล่างนั้นเป็นรายการจัดอันดับของโปรโตคอลที่ติดตามทั้งหมด พร้อมด้วย TVL, เชน, หมวดหมู่ และการเปลี่ยนแปลงในรอบ 24 ชั่วโมง

แดชบอร์ดที่เทรดเดอร์ DeFi ทุกคนควรรู้

DefiLlama ไม่ใช่เครื่องมือเพียงชิ้นเดียว แต่เป็นเครื่องมือหลายสิบชิ้นที่รวมเข้าด้วยกันภายใต้หลังคาเดียวกัน ผมจะอธิบายเครื่องมือที่สำคัญต่อการตัดสินใจในการซื้อขายให้ฟัง

ผลตอบแทน นี่คือแดชบอร์ดที่ฉันใช้บ่อยที่สุด มันรวบรวมข้อมูล APY จากพูลหลายร้อยแห่งในทุกเชน ต้องการผลตอบแทน Stablecoin ที่ดีที่สุดตอนนี้ใช่ไหม? กรองตาม USDC เรียงลำดับตาม APY แล้วคุณจะได้รายการจัดอันดับที่แสดงว่าโปรโตคอลใดในเชนใดจ่ายผลตอบแทนสูงสุด ข้อมูลจะอัปเดตอย่างต่อเนื่อง ขนาดพูล แนวโน้ม APY ในอดีต และสถานะการตรวจสอบ ล้วนแสดงให้เห็น ฉันพบผลตอบแทน Stablecoin 8-12% ในโปรโตคอลที่ได้รับการตรวจสอบผ่านแดชบอร์ดนี้ ซึ่งฉันคงไม่มีทางค้นพบได้ด้วยตนเอง

ปริมาณการซื้อขาย DEX ปัจจุบันแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจ (DEX) ใดมีปริมาณการซื้อขายมากที่สุด? Uniswap เทียบกับ PancakeSwap เทียบกับ Raydium เทียบกับ Aerodrome ตัวติดตามปริมาณการซื้อขายจะแยกตามเครือข่าย ตาม DEX และตามวัน/สัปดาห์/เดือน เมื่อปริมาณการซื้อขาย DEX ของเครือข่ายใดเครือข่ายหนึ่งพุ่งสูงขึ้นอย่างผิดปกติ แสดงว่ามีบางอย่างเกิดขึ้นที่ควรตรวจสอบ

เหรียญ Stablecoin ปริมาณเหรียญ Stablecoin ทั้งหมดในทุกเชน USDT กระจุกตัวอยู่ที่ไหน? USDC เติบโตเร็วแค่ไหนบน Base? มูลค่าตลาดของเหรียญ Stablecoin ใดลดลงอย่างกะทันหันหรือไม่ (สัญญาณเตือนการยกเลิกการตรึงราคา)? แดชบอร์ด Stablecoin ติดตามข้อมูลปริมาณ การกระจายตัวในเชน และราคาสำหรับเหรียญ Stablecoin หลักทุกเหรียญ

ค่าธรรมเนียมและรายได้ นี่คือสิ่งที่ทำให้ DefiLlama แตกต่างจากคู่แข่งส่วนใหญ่ มันแสดงให้เห็นว่าโปรโตคอลต่างๆ ได้รับเงินจากค่าธรรมเนียมมากแค่ไหน Aave อาจมีมูลค่าสินทรัพย์รวม (TVL) 25 พันล้านดอลลาร์ แต่สร้างรายได้เท่าไหร่? แดชบอร์ดค่าธรรมเนียมแสดงรายได้รายวัน รายสัปดาห์ และรายเดือนต่อโปรโตคอล เปรียบเทียบรายได้จากค่าธรรมเนียมของ Uniswap กับ SushiSwap แล้วคุณจะเห็นได้ทันทีว่าโปรโตคอลใดมีความเหมาะสมกับตลาดผลิตภัณฑ์อย่างแท้จริง

การระดมทุน ติดตามทุกรอบการระดมทุนของคริปโตเคอร์เรนซีได้ในที่เดียว ใครระดมทุน จากใคร จำนวนเท่าใด และเมื่อใด กรองตามหมวดหมู่ (DeFi, เกม, โครงสร้างพื้นฐาน), บล็อกเชน หรือนักลงทุน เมื่อคุณเห็นสามโปรโตคอลในหมวดหมู่เดียวกันระดมทุนได้มากกว่า 50 ล้านดอลลาร์ในเดือนเดียวกัน นั่นหมายความว่าหมวดหมู่นั้นกำลังจะมีการแข่งขันสูงขึ้น

การแฮ็ก ข้อมูล ฐานข้อมูลที่สมบูรณ์ของช่องโหว่ การแฮ็ก และการฉวยโอกาสทั้งหมดใน DeFi พร้อมจำนวนเงินที่สูญเสีย โปรโตคอลที่ได้รับผลกระทบ และบล็อกเชน เรียงลำดับตามขนาดและวันที่ เป็นข้อมูลที่น่าตกใจ และมีประโยชน์: ก่อนที่จะฝากเงินเข้าโปรโตคอลใด ๆ ควรตรวจสอบฐานข้อมูลการแฮ็กเพื่อดูว่าเคยถูกโจมตีมาก่อนหรือไม่

การปลด ล็อกโทเค็น กำหนดการปลดล็อกโทเค็นสำหรับโครงการที่มีระบบการรอรับสิทธิ์ เมื่อโทเค็น 10% ของอุปทานถูกปลดล็อกในสัปดาห์หน้า แรงกดดันในการขายจะเกิดขึ้นไม่ว่าตลาดจะพร้อมหรือไม่ก็ตาม ปฏิทินการปลดล็อกจะช่วยให้คุณหลีกเลี่ยงการซื้อก่อนเหตุการณ์ปลดล็อกครั้งสำคัญ

LlamaSwap. DefiLlama สร้างตัวกลางรวบรวมข้อมูล DEX ของตัวเอง โดยจะส่งการแลกเปลี่ยนผ่าน DEX หลายแห่งเพื่อหาอัตราที่ดีที่สุด ทำงานคล้ายกับ 1inch หรือ Paraswap แต่ผสานรวมเข้ากับแพลตฟอร์มวิเคราะห์ข้อมูล ไม่มีค่าธรรมเนียมเพิ่มเติมจากค่าธรรมเนียม DEX

ผมใช้ DefiLlama ในการตัดสินใจซื้อขายจริงอย่างไรบ้าง

ต่อไปนี้ผมจะยกตัวอย่างขั้นตอนการทำงานจริง 3 อย่างที่ผมทำเป็นประจำทุกสัปดาห์

ขั้นตอนการทำงานที่ 1: การหาผลตอบแทน ฉันเปิดแดชบอร์ดผลตอบแทน กรอง: เฉพาะพูล Stablecoin เท่านั้น มูลค่าสินทรัพย์รวมขั้นต่ำ: 10 ล้านดอลลาร์ (น้อยกว่านี้มีความเสี่ยงสูงเกินไปสำหรับเงินทุนจำนวนมาก) เรียงลำดับตาม APY เฉลี่ย 7 วัน ฉันจะไม่สนใจอะไรที่สูงกว่า 20% เพราะโดยปกติแล้วนั่นเป็นการทำฟาร์มแบบจูงใจที่ไม่ยั่งยืน จุดที่เหมาะสมที่สุดคือ 5-10% สำหรับโปรโตคอลที่ได้รับการตรวจสอบแล้วและมูลค่าสินทรัพย์รวมที่คงที่ ฉันตรวจสอบแผนภูมิ APY ย้อนหลังเพื่อยืนยันว่าผลตอบแทนมีความสม่ำเสมอ ไม่ใช่แค่พุ่งสูงขึ้นในสัปดาห์เดียว จากนั้นฉันตรวจสอบโปรโตคอลบนแดชบอร์ดการแฮ็ก หากปลอดภัย ฉันจึงฝากเงิน

ขั้นตอนการทำงานที่ 2: การติดตามเงินทุนอัจฉริยะ เมื่อมูลค่ารวมของสินทรัพย์ที่ถูกล็อก (TVL) ของโปรโตคอลพุ่งขึ้น 15% ในหนึ่งวันโดยไม่มีเหตุผลที่ชัดเจน (ไม่มีการประกาศ ไม่มีโปรแกรมจูงใจ) แสดงว่ามีคนฝากเงินจำนวนมากเข้ามา ผมจะตรวจสอบว่าโปรโตคอลนั้นอยู่บนเชนใด ดูราคาโทเค็นของโปรโตคอล และค้นคว้าว่าอะไรอาจเป็นแรงผลักดันให้เกิดการไหลเข้า บางครั้งอาจเป็นการวางตำแหน่งของวาฬก่อนการลงคะแนนเสียงในธรรมนูญ บางครั้งอาจเป็นการผสานรวมใหม่กับโปรโตคอลหลัก การเคลื่อนไหวของ TVL นำผมไปสู่โอกาสที่ผมจะไม่พบในทวิตเตอร์จนกว่าจะผ่านไปหลายวัน

ขั้นตอนการทำงานที่ 3: สัญญาณขาย หากผมถือโทเค็นของโปรโตคอล DeFi และมูลค่ารวมของสินทรัพย์ที่ถือครอง (TVL) เริ่มลดลงทุกสัปดาห์ ในขณะที่ตลาดโดยรวมทรงตัวหรือกำลังเพิ่มขึ้น นั่นคือสัญญาณเตือนภัย เงินทุนไหลออกหมายความว่าผู้ใช้กำลังสูญเสียความเชื่อมั่น ผมจะตรวจสอบข้อมูลเพิ่มเติมจากแดชบอร์ดค่าธรรมเนียม หากรายได้ลดลงพร้อมกับ TVL สัญญาณขายก็จะยิ่งชัดเจนขึ้น การลดลงของ TVL บวกกับการลดลงของรายได้ในตลาดที่ทรงตัว มักหมายความว่าโปรโตคอลนั้นกำลังสูญเสียความได้เปรียบในการแข่งขัน

API: ข้อมูลฟรีสำหรับนักพัฒนาและกลยุทธ์อัตโนมัติ

API ของ DefiLlama นั้นฟรีอย่างแท้จริง ไม่ต้องใช้คีย์ API ไม่มีข้อจำกัดด้านปริมาณการใช้งานที่ผู้ใช้ทั่วไปอาจพบเจอ ไม่มีกำแพงกั้นการเข้าถึงฟีเจอร์ "ระดับโปร" ข้อมูลที่ใช้ในการขับเคลื่อนเว็บไซต์ทั้งหมดสามารถเข้าถึงได้ผ่านทางโปรแกรม

URL หลัก: https://api.llama.fi

จุดสิ้นสุดที่สำคัญ:

• /tvl/{protocol} ส่งคืนค่า TVL สำหรับโปรโตคอลที่ระบุ
• /chains ส่งคืน TVL ต่อเชน
• /protocols จะส่งคืนโปรโตคอลทั้งหมดที่ถูกติดตามพร้อมข้อมูลเมตา
• /yields/pools แสดงข้อมูลผลตอบแทนปัจจุบันสำหรับทุกพูลที่ติดตามอยู่

นักพัฒนาสร้างแดชบอร์ดตรวจสอบ บอทซื้อขาย และเครื่องมือวิจัยบนพื้นฐานของ API นี้ กองทุนเชิงปริมาณอาจดึงข้อมูล TVL ทุกชั่วโมงเพื่อตรวจจับกระแสเงินทุนก่อนที่จะปรากฏบนเว็บไซต์ ผู้รวบรวมข้อมูล DeFi อาจใช้ข้อมูลผลตอบแทนเพื่อจัดสรรเงินทุนของผู้ใช้ไปยังโอกาสที่ดีที่สุดโดยอัตโนมัติ

นอกจากนี้ API ยังรองรับเครื่องมือของบุคคลที่สามด้วย CoinGecko, Token Terminal และแพลตฟอร์มวิเคราะห์ข้อมูลขนาดเล็กอีกหลายสิบแห่งดึงข้อมูลจาก API ของ DefiLlama รูปแบบข้อมูลแบบเปิดหมายความว่าระบบนิเวศการวิเคราะห์ DeFi ทั้งหมดได้รับประโยชน์จากการครอบคลุมโปรโตคอลของ DefiLlama

DefiLlama เทียบกับแพลตฟอร์มวิเคราะห์ข้อมูลอื่นๆ

ในตลาดการวิเคราะห์ข้อมูลมีผู้เล่นมากมาย DefiLlama จึงเข้ามามีบทบาทในจุดนี้ และมีทางเลือกอื่นๆ ที่ทำได้ดีกว่า

DefiLlama ชนะเลิศในด้านความครอบคลุมและการเข้าถึง ไม่มีโปรแกรมอื่นใดที่ติดตามโปรโตคอลมากกว่า 2,400 รายการบนเครือข่ายมากกว่า 180 เครือข่ายได้ฟรี Dune จะชนะเลิศหากคุณต้องการการค้นหาแบบกำหนดเองที่ DefiLlama ไม่รองรับ Token Terminal จะชนะเลิศหากคุณคิดถึงโปรโตคอล DeFi เหมือนกับหุ้นและต้องการอัตราส่วน P/E และตัวคูณรายได้ Nansen จะชนะเลิศหากคุณต้องการทราบว่ากระเป๋าเงินใดเป็นของ Paradigm หรือ Jump Trading

สำหรับผู้ใช้ DeFi 90% DefiLlama ครอบคลุมทุกสิ่งที่พวกเขาต้องการแล้ว ส่วนอีก 10% ที่ต้องการมากกว่านั้น มักจะเป็นนักวิเคราะห์มืออาชีพ นักวิจัยเชิงปริมาณ หรือผู้ค้าสถาบัน ซึ่งใช้ Dune และ Nansen ควบคู่ไปกับ DefiLlama ไม่ใช่ใช้แทนกัน

เหตุผลที่ DefiLlama ได้ผล: โมเดล 0xngmi

แพลตฟอร์มวิเคราะห์คริปโตส่วนใหญ่มักออกโทเค็น ลงโฆษณา หรือเรียกเก็บค่าสมัครสมาชิก แต่ DefiLlama ไม่ทำสิ่งเหล่านี้เลย แพลตฟอร์มนี้ไม่มีโทเค็น ไม่ลงโฆษณา และไม่เรียกเก็บค่าใช้จ่ายใดๆ แล้วมันอยู่รอดได้อย่างไร?

คำตอบเกี่ยวข้องกับ LlamaCorp ซึ่งเป็นบริษัทแม่ที่ดำเนินงาน LlamaSwap (แพลตฟอร์มรวบรวมข้อมูล DEX ที่สร้างรายได้จากค่าแนะนำ), DefiLlama Pro (ฟีเจอร์ API ระดับพรีเมียมสำหรับผู้ใช้ระดับสถาบัน) และผลิตภัณฑ์อื่นๆ ที่สร้างรายได้ แพลตฟอร์มวิเคราะห์ข้อมูลหลักยังคงใช้งานได้ฟรีและเป็นโอเพนซอร์ส

0xngmi ผู้ก่อตั้งนิรนาม ได้แสดงจุดยืนอย่างชัดเจนในการรักษาความเป็นอิสระและปราศจากโฆษณาของ DefiLlama รูปแบบโอเพนซอร์สหมายความว่าทุกคนสามารถตรวจสอบวิธีการคำนวณข้อมูล ส่งคำแก้ไข หรือเพิ่มอะแดปเตอร์โปรโตคอลใหม่ได้ โดยปกติแล้วโปรโตคอลต่างๆ มักจะส่งอะแดปเตอร์ TVL ของตนเองเพื่อขอให้เพิ่มลงในรายการ

ผลลัพธ์ที่ได้คือแพลตฟอร์มที่ชุมชน DeFi ไว้วางใจมากกว่าทางเลือกอื่นใด เมื่อเกิดข้อพิพาทเกี่ยวกับมูลค่ารวมของสินทรัพย์ที่ถูกล็อก (TVL) ที่แท้จริงของโปรโตคอล ผู้คนจะตรวจสอบ DefiLlama เมื่อเครือข่ายใดอ้างว่าระบบนิเวศของตนกำลังเติบโต หลักฐาน (หรือการขาดหลักฐาน) ก็อยู่ใน DefiLlama มันได้กลายเป็นแหล่งข้อมูลที่เชื่อถือได้สำหรับข้อมูลทางการเงินแบบกระจายอำนาจ และมันได้บรรลุสถานะนี้โดยการให้ทุกอย่างฟรี

เกิดข้อถกเถียงเล็กน้อยในช่วงต้นปี 2023 เมื่อ 0xngmi และสมาชิกบางส่วนของทีมมีความเห็นไม่ตรงกันเกี่ยวกับการเปิดตัวโทเค็น (LlamaSwap เป็นจุดเริ่มต้นของปัญหา) ผู้ร่วมพัฒนาบางคนได้คัดลอกข้อมูลและสร้างเว็บไซต์คู่แข่งขึ้นมาในช่วงสั้นๆ อย่างไรก็ตาม ข้อขัดแย้งได้ยุติลง ไม่มีโทเค็นใดถูกเปิดตัว และ DefiLlama ก็ยังคงเป็นเครื่องมือโอเพนซอร์สฟรีต่อไป เหตุการณ์นี้กลับยิ่งเสริมสร้างความไว้วางใจของชุมชน: เมื่อชุมชนปฏิเสธแนวคิดเรื่องโทเค็น แพลตฟอร์มก็ยังคงปราศจากโทเค็น ซึ่งเป็นเรื่องที่หาได้ยากในวงการคริปโต

ผมคิดว่าโมเดล 0xngmi เป็นโมเดลธุรกิจที่ถูกประเมินค่าต่ำเกินไปที่สุดในวงการคริปโต ไม่มีโทเค็นก็ไม่มีชุมชนที่ขับเคลื่อนด้วยการเก็งกำไรที่มองโปรเจกต์เหมือนหุ้น ไม่มีโฆษณาก็ไม่มีแรงจูงใจที่จะปั่นตัวเลขหรือโปรโมตโปรโตคอลพันธมิตร ไม่มีค่าสมัครสมาชิกก็หมายความว่าข้อมูลต้องดีพอที่ผู้คนจะร่วมกันพัฒนาตัวเชื่อมต่อโปรโตคอลและแก้ไขบั๊ก ทั้งหมดนี้ขับเคลื่อนด้วยชื่อเสียงและรายได้เพียงเล็กน้อยจากผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวข้อง มันไม่น่าจะใช้งานได้ แต่ก็ใช้งานได้ และระบบนิเวศ DeFi ก็ดีขึ้นเพราะมัน

DefiLlama บอกอะไรคุณบ้างเกี่ยวกับตลาด DeFi ในตอนนี้

ตัวเลขบางส่วนจาก DefiLlama ณ ต้นปี 2026 ที่แสดงให้เห็นภาพรวมปัจจุบันของระบบการเงินแบบกระจายอำนาจ:

มูลค่ารวมของสินทรัพย์ที่ถูกล็อก (TVL) ในระบบ DeFi อยู่ที่ประมาณ 90-100 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ โดย Ethereum ถือครองส่วนใหญ่ที่ประมาณ 55-60 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ตามมาด้วย Solana ที่ 7-9 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และ BNB Chain ที่ 5-6 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ส่วน Arbitrum และ Base แบ่งส่วนแบ่งใน Layer 2 ขณะที่ Tron มีสัดส่วนการถือครองที่สูงเกินจริงเนื่องจากการฝาก USDT จำนวนมาก

โปรโตคอล 5 อันดับแรกตามมูลค่ารวมของสินทรัพย์ที่ถูกล็อก (TVL) ได้แก่ Lido (การวางเดิมพันสภาพคล่อง ประมาณ 17-20 พันล้านดอลลาร์), Aave (การให้ยืม ประมาณ 25-27 พันล้านดอลลาร์), EigenLayer (การวางเดิมพันซ้ำ ประมาณ 8-9 พันล้านดอลลาร์), Maker/Sky (เหรียญ Stablecoin ประมาณ 5-6 พันล้านดอลลาร์) และ Uniswap (DEX ประมาณ 3-4 พันล้านดอลลาร์) โปรโตคอลทั้งห้านี้รวมกันแล้วมีมูลค่ารวมมากกว่าครึ่งหนึ่งของมูลค่ารวมของสินทรัพย์ที่ถูกล็อกในระบบ DeFi ทั้งหมด

ปริมาณการซื้อขายรายเดือนของ DEX อยู่ที่ 100-200 พันล้านดอลลาร์ขึ้นไป ขึ้นอยู่กับสภาวะตลาด ปริมาณเหรียญ Stablecoin รวมทั้งหมดทะลุ 300 พันล้านดอลลาร์แล้ว DeFi ไม่ใช่เพียงแค่การทดลองเฉพาะกลุ่มอีกต่อไป มันคือโครงสร้างพื้นฐานทางการเงินที่ประมวลผลปริมาณการซื้อขายจริง และ DefiLlama คือที่ที่คุณสามารถใช้วัดผลได้

Marco Lucchetti

Marco Lucchetti is a senior content strategist and blockchain analyst at Plisio. With over 7 years of experience in cryptocurrency research, DeFi protocols, and payment technologies, Marco specializes in creating clear, data-driven content for a global crypto audience. His work focuses on transaction tracing, crypto compliance, and the future of blockchain infrastructure.