La domination du Bitcoin et son impact sur le marché de la cryptographie

Bitcoin est comme le personnage principal de l’histoire de la monnaie numérique. Elle existe depuis le plus longtemps et est la plus précieuse en termes de valeur par rapport à toutes les autres monnaies numériques. Imaginez-le comme le joueur le plus célèbre du monde de l’argent en ligne.

Il existe désormais un moyen de mesurer l’importance du Bitcoin par rapport à toutes les autres monnaies numériques. C’est ce qu’on appelle la domination du Bitcoin. Disons que toute la monnaie numérique dans le monde totalise 1 000 milliards de dollars et que la part du Bitcoin s'élève à 600 milliards de dollars. Cela signifie que Bitcoin est le patron de 60 % du monde de la monnaie numérique.

Mais le monde de la monnaie numérique ne concerne pas seulement le Bitcoin. Il existe plus de 12 000 types différents de monnaies numériques, comme Ethereum, Ripple et autres, et de nouvelles apparaissent constamment. Cela signifie que Bitcoin est important, mais ce n’est pas le seul acteur du jeu. Il y a beaucoup de débats parmi les fans de monnaie numérique. Certains s'intéressent entièrement au Bitcoin et pensent que c'est le meilleur, tandis que d'autres aiment mélanger les choses et investir dans différentes monnaies numériques, pariant sur un avenir où de nombreuses monnaies numériques différentes seront utilisées.

En un mot, Bitcoin est un acteur majeur sur la scène de la monnaie numérique, mais il fait partie d’un monde de monnaies numériques plus vaste et en constante évolution.

Qu’est-ce que la domination du Bitcoin ?

La domination du Bitcoin est une mesure clé dans le monde des crypto-monnaies, montrant la valeur marchande du Bitcoin par rapport à la valeur marchande totale de toutes les crypto-monnaies. Il est calculé en divisant la capitalisation boursière du Bitcoin (son prix actuel multiplié par le nombre de pièces en circulation) par la capitalisation boursière totale de toutes les crypto-monnaies. Par exemple, si la capitalisation boursière du Bitcoin est de 539 milliards de dollars et que la capitalisation boursière totale de toutes les crypto-monnaies est de 1,16 billion de dollars, alors la domination du Bitcoin est de 46 %.

Historiquement, la domination du Bitcoin a connu des changements importants. Initialement, elle représentait 99 % du marché, reflétant son statut de première cryptomonnaie. Au fil des années, à mesure que le marché se développait avec de nouvelles crypto-monnaies, la domination du Bitcoin a fluctué. Par exemple, en 2017, la montée en puissance des offres initiales de pièces ( ICO ) et de nouvelles pièces comme Ethereum a entraîné une baisse de la domination du Bitcoin.

Une autre perspective sur la domination du Bitcoin est le Real Bitcoin Dominance Index , qui se concentre uniquement sur les crypto-monnaies utilisant un mécanisme de consensus de preuve de travail, similaire à Bitcoin. Cet indice donne parfois une vision différente, par exemple, se situant autour de 70,5% à un moment donné, hors ICO et stablecoins .

La tendance générale à la domination du Bitcoin est à la baisse, en particulier avec la croissance des altcoins . En 2013, Bitcoin détenait une domination d'environ 94 %, ce qui a radicalement changé avec le boom des ICO en 2017. Cela a conduit à une augmentation significative du nombre de crypto-monnaies, et la domination de Bitcoin est tombée à 37,6 % au début de 2018. Après avoir récupéré à environ 71 % en 2019, il a fluctué, reflétant l’évolution continue et la concurrence au sein du marché des cryptomonnaies. Selon les dernières données, la domination du Bitcoin est d'environ 42,5 %, ce qui indique un marché de la cryptographie plus diversifié et compétitif qu'à ses débuts.

Pourquoi la domination du Bitcoin est toujours importante aujourd'hui

La domination du Bitcoin, une mesure essentielle dans le monde des cryptomonnaies, affecte le sentiment du marché et les stratégies de trading. Il joue un rôle important dans le crypto Fear and Greed Index , un indicateur évaluant les émotions du marché. Lorsque la domination du Bitcoin augmente, cela indique souvent la peur du marché, incitant les investisseurs à se tourner vers le Bitcoin comme un choix apparemment plus sûr que les altcoins.

À l’inverse, des changements dans la domination du Bitcoin peuvent signaler le début d’une « saison des altcoins », où les crypto-monnaies alternatives prennent de la valeur par rapport au dollar et au Bitcoin. Cela se produit lorsque le marché déplace sa préférence vers les altcoins, diminuant ainsi la part de Bitcoin sur le marché global de la cryptographie.

L’influence de la domination du Bitcoin s’étend au-delà de la sphère cryptographique, les facteurs macroéconomiques jouant un rôle central. Ces facteurs comprennent :

Développements réglementaires : lorsque les régulateurs favorisent Bitcoin par rapport aux altcoins, que ce soit par le biais de déclarations ou de lois, cela peut inciter les investisseurs à se tourner vers Bitcoin, augmentant ainsi sa domination.
Sentiment du marché dans la finance traditionnelle : La peur sur les marchés financiers conventionnels peut renforcer la domination du Bitcoin, car les investisseurs perçoivent les altcoins comme plus risqués et se concentrent sur le Bitcoin.
Politique monétaire : des politiques monétaires souples, telles que l'assouplissement quantitatif, qui injectent davantage de liquidités dans le système financier, ont tendance à profiter au Bitcoin, ce qui se reflète dans sa domination.
Recherche de refuge : en période d'instabilité financière, comme lors de l'effondrement bancaire du début de 2023, Bitcoin connaît souvent une augmentation à la fois de son prix et de sa domination, les investisseurs recherchant des actifs plus sûrs en dehors du système financier traditionnel.

Au sein de l’écosystème crypto lui-même, des facteurs tels que l’introduction et l’adoption rapide de nouveaux altcoins peuvent réduire la domination du Bitcoin. À l’inverse, des mises à jour technologiques réussies du Bitcoin peuvent renforcer la confiance des investisseurs et, par conséquent, leur domination. De plus, la domination du Bitcoin fluctue en fonction des spéculations des traders ; une augmentation simultanée de son prix et de sa domination signale généralement une perspective baissière pour les altcoins, tandis qu'une diminution de sa domination associée à une augmentation de prix peut être haussière pour les altcoins.

Essentiellement, la domination du Bitcoin est un indicateur à multiples facettes, influencé par diverses tendances économiques mondiales et par l’évolution interne du marché de la cryptographie. Ses variations offrent des informations précieuses sur le comportement des investisseurs et la force relative du Bitcoin par rapport aux altcoins.

La domination du Bitcoin est-elle bonne ou mauvaise ?

La domination du Bitcoin est une mesure utilisée depuis longtemps dans le monde des crypto-monnaies, principalement pour aider à gérer les risques, identifier les projets prometteurs et décider comment répartir les investissements dans un portefeuille de crypto-monnaies. Malgré sa popularité, notamment parmi les partisans du Bitcoin, cette métrique n’est pas sans controverse.

Certains critiques affirment que l'influence du Bitcoin sur le marché diminue, suggérant que sa domination n'était significative que dans le passé en raison du nombre limité de crypto-monnaies disponibles. Ils pensent qu’à mesure que le marché évolue et se diversifie, l’impact du Bitcoin diminuera.

D’un autre côté, la domination du Bitcoin continue d’être un outil privilégié par de nombreux traders en raison de sa compréhension des tendances du marché. Cependant, il devient de plus en plus évident que cette mesure n’est plus aussi simple qu’elle l’était autrefois. Les critiques soulignent que la domination du Bitcoin montre un comportement sans précédent, perdant peut-être son efficacité en tant qu’indicateur de sentiment.

Ce scepticisme découle de la complexité croissante de l’écosystème cryptographique et des limites de la métrique de dominance Bitcoin. Des facteurs tels que la perte de bitcoins et la liquidité variable du marché, qui ne sont pas pris en compte dans le calcul de la domination, peuvent fausser la perception de la capitalisation boursière du Bitcoin et, par extension, sa domination perçue.

De plus, l’afflux de nouveaux altcoins devrait diluer davantage la domination du Bitcoin. À mesure que le marché de l’altcoin se développe, la pertinence de la domination du Bitcoin en tant qu’indicateur de marché pour l’espace cryptographique plus large devient plus incertaine. Il est important de noter que la domination de la capitalisation boursière du Bitcoin ne reflète pas nécessairement sa valeur réelle ni n'implique un afflux soudain d'investissements sur le marché.

En conclusion, même si la domination du Bitcoin reste un outil utile pour certains traders, elle est de plus en plus considérée comme l'un des nombreux signaux sur un marché complexe et imprévisible. Sa hausse ou sa baisse n’est pas intrinsèquement bonne ou mauvaise, mais plutôt le reflet de l’évolution du paysage du marché des cryptomonnaies. Il est conseillé aux traders de prendre en compte une gamme d'indicateurs pour une stratégie de trading plus complète.

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