Passives Einkommen aus Kryptowährungen: Die besten Wege, um 2026 passives Einkommen aus Kryptowährungen zu erzielen
Ein Freund von mir hat 2022, kurz vor dem Merge, 32 ETH gestakt. Zwei Jahre lang hat er nichts getan. Kein Trading, keine Chartanalyse, keine Panikverkäufe bei Kursrückgängen. Sein Validator hat ihm in dieser Zeit etwa 1,6 ETH eingebracht, die automatisch alle paar Tage ausgezahlt wurden. Er hat passives Einkommen generiert, während wir anderen um 3 Uhr morgens vor TradingView saßen.
Das ist das Versprechen von passivem Einkommen aus Kryptowährungen, und es ist real. Es gibt tatsächlich einfachere und schwierigere Wege, dies zu erreichen. Doch es ist auch viel komplizierter, riskanter und unübersichtlicher, als es in den meisten Artikeln dargestellt wird. Celsius versprach 18 % Rendite und ging dann bankrott. BlockFi bot Sparkonten an und wurde in den FTX-Zusammenbruch hineingezogen. Die Rendite war real, bis sie es nicht mehr war.
Hier also die ungeschminkte Wahrheit. Alle seriösen Wege, um 2026 mit Kryptowährungen passives Einkommen zu erzielen, was jede Methode tatsächlich einbringt und wo die Risiken liegen. Keine Märchen von 75 % Jahresrendite. Keine Strategien, mit denen man über Nacht reich wird. Nur das, was im aktuellen Kryptowährungsmarkt funktioniert und was Sie alles kosten kann, wenn Sie die falsche Plattform wählen.
Was passives Einkommen aus Kryptowährungen tatsächlich bedeutet
Passives Einkommen im Kryptobereich sind Erträge aus Ihren digitalen Vermögenswerten, die Sie erzielen, ohne aktiv damit zu handeln. Sie lassen Ihre Kryptowährungen arbeiten, sie generieren Rendite, und Sie kassieren diese. Der Begriff „passiv“ ist relativ. Manche Methoden sind tatsächlich vollautomatisch. Andere erfordern wöchentliche Aufmerksamkeit und ein solides Verständnis von DeFi-Protokollen.
Die Methoden reichen von kinderleicht bis hin zu „Du brauchst eine Tabellenkalkulation und einen Discord-Server“. Staking ist der einfachste Einstieg. Wenn du deine Kryptowährung über DeFi-Protokolle verleihst, erhältst du Zinsen. Die Bereitstellung von Liquidität auf dezentralen Börsen bringt dir Handelsgebühren ein. Der Betrieb von Validator-Nodes bringt dir Blockbelohnungen. Manche Token zahlen dir einfach Dividenden fürs Halten. Auch Cloud-Mining und Krypto-Mining zählen dazu, obwohl beide ihre eigenen Herausforderungen mit sich bringen.
Eine Regel, die man sich am besten auf den Unterarm tätowieren lässt: Wenn du nicht erklären kannst, woher die Rendite kommt, bist du selbst die Rendite. Staking-Belohnungen stammen aus der Ausgabe neuer Token und Gebühren. Zinsen für Kredite kommen von Kreditnehmern, die Kapital benötigen. LP-Belohnungen stammen von Händlern, die Swap-Gebühren zahlen. Das Geld kommt immer irgendwoher. Bitcoin generiert nicht auf magische Weise Einkommen ohne die dazugehörige Staking- und Kreditinfrastruktur. Wenn Protokolle mit 200 % Jahresrendite werben und niemand die Quelle des passiven Einkommens erklären kann, dann nichts wie weg!
Das DeFi-Ökosystem verwaltete Anfang 2026 Vermögenswerte im Wert von rund 130–140 Milliarden US-Dollar, verglichen mit einem Höchststand von 153 Milliarden US-Dollar im Juli 2025. Echtes Geld, echte Renditen. Doch Celsius und BlockFi haben bewiesen, dass Rendite ohne Transparenz nichts anderes ist als ein tickender Zeitbomben-Timer, den niemand sieht.
Staking: Der einfachste Weg, passives Einkommen zu erzielen
Staking ist der Einstieg für die meisten. Man hält eine Proof-of-Stake-Münze, sperrt sie und das Netzwerk bezahlt einen dafür, dass man dazu beiträgt, den Betrieb aufrechtzuerhalten. Das ist das Grundprinzip.
Die Funktionsweise: PoS-Blockchains wählen Validatoren aus, die Transaktionen bestätigen. Diese Validatoren hinterlegen Token als Sicherheit – eine finanzielle Garantie. Ehrliche Arbeit wird durch Gebühren und neu geschaffene Token belohnt. Unehrliches Verhalten wird durch Slashing bestraft, bei dem das Netzwerk einen Teil des Einsatzes einbehält. Die meisten Nutzer umgehen den Validator-Prozess und delegieren ihre Token einfach an einen Betreiber, der sich um die technische Seite kümmert.
Der globale Staking-Markt hat ein Volumen von rund 245 Milliarden US-Dollar. Etwa 34 % aller im Umlauf befindlichen Kryptowährungen sind irgendwo gestakt. Die Renditen hängen vom jeweiligen Netzwerk ab. Manche bieten gute Renditen, andere gleichen die Inflation kaum aus, selbst nach Abzug der Verwässerung durch die Token-Ausgabe.
| Netzwerk | Ungefährer Staking-APY | Mindesteinsatz | Sperrfrist |
|---|---|---|---|
| Ethereum (ETH) | 2,8–4,8 % | 32 ETH (Einzelbeteiligung) oder beliebiger Betrag (Poolbeteiligung) | Keine (seit Shanghai) |
| Solana (SOL) | 6-8% | Keine (delegiert) | Unstaking nach ca. 2-3 Tagen |
| Cardano (ADA) | 3-5% | Keiner | Keine (flüssig) |
| Polkadot (DOT) | 7-12% | Variable | 24-48 Stunden (reduziert ab März 2026) |
| Kosmos (ATOM) | 10-14% | Keiner | 21 Tage |
| Lawine (AVAX) | 5-8% | 25 AVAX (delegiert) | 14 Tage |
Ein häufiger Fehler beim Staking: Die Belohnungen werden in der gleichen Token-Variante verdient, die auch eingesetzt wurde. Wenn ETH beispielsweise 3,5 % Rendite abwirft, der Kurs aber im selben Jahr um 40 % fällt, decken die zusätzlichen 3,5 % in ETH den Verlust nicht ab. Kursbewegungen des Tokens sind fast immer wichtiger als die Staking-Rendite.
Die meisten Börsen bieten mittlerweile One-Click-Staking an. Plattformen wie Coinbase, Kraken und Binance bieten diese Funktion. Praktisch, ja. Allerdings behalten die Börsen 10–25 % Ihrer Belohnungen als Gebühr ein, und Sie vertrauen ihnen Ihre Schlüssel an. Nach dem FTX-Vorfall haben manche die Selbstverwahrung ihrer Token fortan sehr ernst genommen.
Für alle, die sich um nichts kümmern möchten, hat BlackRock im März 2026 ETHB auf den Markt gebracht, einen gestakten Ethereum-ETF, der alles für sie übernimmt. Sie kaufen die Anteile über einen Broker, BlackRock stakt die ETH über Coinbase Prime, und Sie erhalten eine Rendite von ca. 3,1 %. Das ist Staking für alle, die nie eine Krypto-Wallet benutzen wollen. Die Tatsache, dass der weltgrößte Vermögensverwalter nun ein Staking-Produkt anbietet, lässt erahnen, wohin sich die Krypto-Mining- und Staking-Branche entwickelt.
Liquid Staking: Staking ohne Sperrfrist
Beim regulären Staking werden Ihre Token gesperrt. Möchten Sie mit Ihren ETH etwas anderes anfangen, während sie 3,5 % Zinsen bringen? Pech gehabt, sie befinden sich im Besitz eines Validators. Liquid Staking hat dies geändert.
Die Idee ist einfach: Sie zahlen ETH in ein Protokoll wie Lido oder Rocket Pool ein. Dafür erhalten Sie einen Belegtoken, stETH oder rETH. Dieser Belegtoken generiert mit der Zeit Staking-Belohnungen. Sie können den stETH dann beliebig im DeFi-Bereich einsetzen. Verleihen Sie ihn beispielsweise auf Aave, nutzen Sie ihn als Sicherheit – ganz wie Sie möchten. Ihr ursprüngliches ETH erwirtschaftet weiterhin Staking-Belohnungen, während Sie den Belegtoken anderweitig einsetzen.
Lido dominiert den Markt mit rund 17–19 Milliarden US-Dollar an gestakten ETH und hält etwa 22–24 % des gesamten gestakten Ethereum. Der gesamte liquide Staking-Markt umfasst rund 37–44 Milliarden US-Dollar. Rocket Pool, Ether.fi und Mantle teilen sich den Rest. Die Renditen liegen etwas unter denen des direkten Stakings, da das Protokoll eine Gebühr von 10 % erhebt. Lidos stETH erzielt eine jährliche Rendite von etwa 3,0–3,9 %. Rocket Pool hat sein Saturn-Upgrade im Jahr 2026 eingeführt und die Einstiegsgebühr für Node-Betreiber von 16 ETH auf 4 ETH gesenkt.
Manche Anleger stapeln die Renditen. Sie hinterlegen stETH als Sicherheit bei Aave, leihen sich USDC dagegen und erwirtschaften so andernorts Rendite. Drei Renditeebenen aus einem einzigen ETH-Bestand. Wenn die Berechnungen stimmen, kann sich die effektive Rendite verdoppeln oder verdreifachen. Wenn nicht, wird das Depot liquidiert. Das ist nichts für Anfänger.
Liquid Staking birgt neben dem üblichen Staking-Risiko auch Smart-Contract-Risiken. Lido ist seit Jahren mit Milliarden gebundenen Kapitals ohne größere Zwischenfälle in Betrieb, kleinere Protokolle hatten jedoch mit Problemen zu kämpfen. Prüfen Sie daher immer, wie lange ein Protokoll bereits besteht und wie viel Kapital dort bereits gestakt wurde, bevor Sie größere Summen investieren.
Yield Farming und Liquiditätsbereitstellung in DeFi
Hier beginnt passives Einkommen mehr Einsatz zu erfordern. Yield Farming bedeutet, Ihre Token in DeFi-Protokolle einzubinden, die diese für Transaktionen oder Kredite nutzen. Sie erhalten einen Anteil der erzielten Gewinne.
Liquiditätsbereitstellung ist die Basis. Sie wählen ein Token-Paar auf Uniswap, Curve oder SushiSwap. Sie hinterlegen Token im gleichen Wert. Wenn jemand zwischen diesen Token tauscht, erhalten Sie eine Gebühr, die sich nach Ihrem Anteil am Pool richtet. Beliebte Paare mit hohem Handelsvolumen können 5–30 % Jahreszins (APY) bieten. Weniger aktive Pools bieten weniger.
Manche Protokolle bieten zusätzliche Anreize durch Governance-Token-Belohnungen zusätzlich zu den Swap-Gebühren. Setzen Sie Ihre LP-Token anderweitig ein, um eine dritte Renditeebene zu erzielen. Im DeFi-Sommer 2020/21 warben Farmen mit über 1.000 % Jahresrendite. Es überrascht nicht, dass diese Zahlen nicht von Dauer waren. Die Anreize brachen weg, die Rendite verschwand, und die Farmer wandten sich dem nächsten vielversprechenden Projekt zu.
Hier liegt der Haken, über den kaum gesprochen wird: der vorübergehende Verlust. Wenn Sie Liquidität für ein Token-Paar bereitstellen und sich der Wert eines Tokens gegenüber dem anderen stark entwickelt, erhalten Sie mehr vom günstigeren und weniger vom teureren Token. Eine Verdopplung des Preises verursacht einen vorübergehenden Verlust von etwa 5,7 %. Bei einer Vervierfachung sind es 20 %. Untersuchungen von Bancor und IntoTheBlock ergaben, dass über 51 % der Liquiditätsanbieter auf Uniswap V3 tatsächlich unprofitabel waren. Eine weitere Studie aus dem Jahr 2025 beziffert diesen Anteil bei volatilen Paaren sogar auf 67 %. Die Bezeichnung „vorübergehend“ ist irreführend. Wenn Sie während eines solchen Ungleichgewichts Geld abheben, ist der Verlust endgültig.
| DeFi-Protokoll | Typ | Typische Erträge | Risikostufe |
|---|---|---|---|
| Aave | Kreditvergabe/Darlehen | 2-8% auf Stablecoins | Niedrig-Mittel |
| Uniswap V3 | DEX-Liquidität | 5-30%+ (variiert je nach Paar) | Mittel-Hoch |
| Curve Finance | Stablecoin DEX | 2-15% | Medium |
| Verbindung | Kreditvergabe | 2-6% | Niedrig-Mittel |
| Pendle | Ertragstokenisierung | 5-25% | Mittel-Hoch |
| Konvex/Sehnsucht | Ertragsaggregatoren | 5-20% | Medium |
Fangen Sie klein an. Stablecoin-Pools auf etablierten Protokollen wie Curve oder Aave bergen ein geringeres Risiko als exotische Farming-Strategien. USDC-USDT-Pools weisen keinen impermanenten Verlust auf, da beide Assets den gleichen Kurs abbilden. Die Renditen sind zwar niedriger (2–8 %), aber Sie schlafen ruhiger.
Krypto-Kreditvergabe: Verleihen Sie Ihre digitalen Vermögenswerte gegen Zinsen
Du hast Kryptowährung in deiner Wallet, die ungenutzt herumliegt. Jemand anderes möchte diese Kryptowährung leihen. Ein Kreditprotokoll verbindet euch beide. Der Kreditnehmer zahlt Zinsen. Du erhältst die Zinsen. Das ist Krypto-Kreditvergabe in einem Absatz.
Bei Aave und Compound erledigen Smart Contracts die gesamte Arbeit. Keine Kreditsachbearbeiter, kein Papierkram. Kreditnehmer hinterlegen Sicherheiten, das Protokoll berechnet das Risiko, und wenn der Wert der Sicherheiten zu stark sinkt, erfolgt eine automatische Liquidation. Allein Aave überschritt bis Februar 2026 die Marke von einer Billion US-Dollar an kumuliertem Kreditvolumen. Das Unternehmen verwaltete 2025 Einlagen in Höhe von 25,6 Milliarden US-Dollar und wickelte Liquidationen im Wert von 1,1 Milliarden US-Dollar ab – ohne einen einzigen notleidenden Dollar.
Die Zinssätze orientieren sich am Markt. Bei hoher Kreditnachfrage verdienen Kreditgeber mehr. Bei nachlassender Nachfrage sinken die Renditen. Aktuell liegt der effektive Jahreszins für Stablecoin-Kredite auf Aave zwischen 3 und 8 %, abhängig von der verwendeten Blockchain und der Marktaktivität.
Zentralisierte Krypto-Kreditplattformen waren früher die einfachere Option. Celsius bot 18 % Zinsen auf Stablecoins, BlockFi versprach 9 %. Beide gingen bankrott. Millionen von Nutzern mussten die teure Lektion lernen: Zentralisierte Kreditplattformen können Gelder schlecht verwalten, riskante Spekulationen mit Ihren Einlagen eingehen und Sie im Falle einer Insolvenz mittellos zurücklassen. Die verbliebenen zentralisierten Alternativen (Nexo, einige börsenbasierte Produkte) unterliegen zwar strengeren regulatorischen Kontrollen, doch das Risiko, einer zentralisierten Institution seine Kryptowährungen anzuvertrauen, bleibt bestehen.
Bei DeFi-Krediten verlagert sich das Risiko von der Insolvenz des Vertragspartners hin zu Fehlern in Smart Contracts. Aave und Compound sind seit Jahren erfolgreich am Markt, verwalten Milliardenbeträge und haben mehrere Markteinbrüche überstanden. Neuere Protokolle bieten höhere Renditen, um Kapital anzuziehen, bergen aber auch mehr Unsicherheiten.
Krypto-Spar- und Zinskonten
Manche Plattformen bieten Krypto-Sparkonten an, die wie ein Bankkonto funktionieren. Sie zahlen Kryptowährung ein, die Plattform investiert diese (meist durch Kreditvergabe oder Staking), und Sie erhalten Zinsen. Das Prinzip ist einfach: einzahlen, warten, Zinsen kassieren.
Börsen wie Coinbase, Kraken und Binance bieten Produkte zum Geldverdienen an. Coinbase zahlt über 5 % auf USDC. Die flexiblen Sparprodukte von Binance decken Dutzende von Token mit variablen Zinssätzen ab. Dies sind einfache Einstiegsmöglichkeiten, insbesondere für diejenigen, die nicht direkt mit DeFi-Protokollen interagieren möchten.
Der Stablecoin GHO von Aave bietet ein eigenes Sparprodukt namens sGHO an. 54 % des gesamten GHO-Angebots sind in sGHO hinterlegt und generieren so Renditen für die Inhaber. sGHO wird vollständig in der Blockchain verwaltet, funktioniert aber wie ein Sparkonto.
Das Risiko hängt hier vollständig von der Plattform ab. Bei einem börsenbasierten Sparprodukt vertraut man der Börse. Bei einem DeFi-basierten Produkt vertraut man dem Smart Contract. Beide sind nicht risikofrei, aber die Risikoprofile unterscheiden sich. Börsen können Auszahlungen einfrieren (wie wir bei FTX, Celsius und Voyager gesehen haben). DeFi-Protokolle können Ihre Guthaben zwar nicht einfrieren, aber ein Fehler im Smart Contract könnte sie aufbrauchen.
Betrieb von Nodes und Masternodes für passive Belohnungen
Der Betrieb eines Validator-Knotens ist die einfachste Möglichkeit, passives Einkommen aus dem Betrieb eines Blockchain-Netzwerks zu erzielen. Sie betreiben einen Computer, der Transaktionen validiert. Das Netzwerk vergütet Ihre Dienste.
Für den Betrieb eines einzelnen Ethereum-Validators werden 32 ETH (ca. 57.000 US-Dollar zum Kurs vom April 2026) benötigt. Die Rendite liegt bei etwa 3–4,5 % p. a. Sie benötigen zuverlässige Hardware, eine stabile Internetverbindung und ausreichend technisches Wissen, um den Node zu warten. Bei längerem Ausfall des Validators werden Strafen verhängt. Bei Fehlfunktionen wird Ihr Einsatz reduziert.
Masternodes funktionieren nach einem ähnlichen Konzept in anderen Netzwerken. DASH-Masternodes erfordern 1.000 DASH als Sicherheit und bieten eine Rendite von etwa 6–8 % p. a. PIVX und andere kleinere Netzwerke haben ihre eigenen Anforderungen. Die Einstiegshürde ist hoch, aber die Renditen sind für diejenigen, die sie erfolgreich meistern, konstant.
Für die meisten Nutzer sind Delegated Staking oder Liquid Staking sinnvoller als der Betrieb eines eigenen Nodes. Der Renditeunterschied ist gering (10–25 % weniger aufgrund von Betreibergebühren), und man vermeidet den technischen Aufwand und das Risiko von Kurssenkungen vollständig.
Airdrops, Dividenden und andere Möglichkeiten zur Einkommenserzielung
Nicht jede Möglichkeit, passives Einkommen im Krypto-Ökosystem zu generieren, erfordert die Kapitalbindung. Einige Methoden ermöglichen es, Einkommen zu erzielen, ohne im Voraus eine große Menge Kryptowährung investieren zu müssen.
Airdrops verteilen kostenlose Token an Wallet-Inhaber oder Protokollnutzer. Im Jahr 2025 wurden Token im Wert von 4,5 Milliarden US-Dollar zu Höchstpreisen per Airdrop verteilt. Allein der IP-Token-Drop von Story Protocol hatte einen Wert von 1,4 Milliarden US-Dollar. Der BERA-Drop von Berachain erreichte 1,17 Milliarden US-Dollar. Jupiter verteilte 700 Millionen JUP-Token an Solana-Nutzer und genehmigte weitere 700 Millionen für 2026. Dies sind reale Zahlen, die in reale Wallets fließen. Der Haken: Airdrops sind unberechenbar, und das sogenannte „Airdrop-Farming“ ist zunehmend umkämpft, da Projekte verstärkt gegen Sybil-Farming vorgehen.
Dividendenausschüttende Token teilen einen Teil der Plattformeinnahmen an ihre Inhaber aus. KuCoin Shares (KCS) zahlt ihren Inhabern täglich einen Teil der Börsenhandelsgebühren. NEO generiert GAS-Token. VeChain schüttet VTHO an VET-Inhaber aus. Diese funktionieren ähnlich wie Aktiendividenden, sind aber mit der Volatilität von Kryptowährungen verbunden.
NFT-Lizenzgebühren bieten Kreativen ein Einkommen. Erstellen Sie eine NFT-Kollektion und verdienen Sie 2,5–10 % an jedem Weiterverkauf. Das Problem: Das Handelsvolumen von NFTs ist seit den Höchstständen von 2021 um über 90 % eingebrochen, sodass die Lizenzgebühren nur noch einen Bruchteil dessen ausmachen, was sie einst waren. Einige Marktplätze haben die Lizenzgebühren optional gemacht, was die Einnahmen zusätzlich schmälert.
Die Tokenisierung realer Vermögenswerte (Real World Assets, RWA) ist die neueste Kategorie passiven Einkommens und könnte zukünftig die interessanteste Methode sein, passives Einkommen im Kryptobereich zu generieren. Protokolle tokenisieren US-Staatsanleihen, Unternehmensanleihen und andere traditionelle Vermögenswerte auf der Blockchain. Allein im Bereich der tokenisierten US-Staatsanleihen beläuft sich das Volumen aktuell auf 12,88 Milliarden US-Dollar. Ondo Finance verwaltet ein verwaltetes Vermögen (TVL) von über 2,5 Milliarden US-Dollar. Der BUIDL-Fonds von BlackRock hat die Marke von 2,1 Milliarden US-Dollar überschritten. Diese Plattformen ermöglichen es Nutzern, mit traditionellen Finanzinstrumenten und nichts weiter als einer Krypto-Wallet eine jährliche Rendite (APY) von 3,5–4,5 % zu erzielen. McKinsey prognostiziert, dass der RWA-Markt bis 2030 ein Volumen von 2 Billionen US-Dollar erreichen könnte. Durch Staatsanleihen gedeckte Token bergen ein minimales Risiko aufgrund der Kryptovolatilität, da die zugrunde liegenden Vermögenswerte Staatsanleihen und nicht DeFi-Protokolle sind.
Kryptosteuern auf passive Einkünfte
Dieser Aspekt ist niemandem willkommen, aber ihn zu ignorieren ist noch schlimmer. Passive Einkünfte aus Kryptowährungen sind in den meisten Ländern steuerpflichtig.
In den USA behandelt die IRS Staking-Belohnungen, Zinsen aus Krediten und Erträge aus Farming als normales Einkommen. Sie müssen Steuern auf den aktuellen Marktwert zahlen, sobald Sie die Token erhalten. Setzen Sie ETH ein und verdienen 0,1 ETH, wenn der Kurs bei 1.800 $ liegt? Das sind 180 $ steuerpflichtiges Einkommen an diesem Tag. Verkaufen Sie diese 0,1 ETH später für 2.500 $? Dann fällt Kapitalertragsteuer auf die Differenz von 70 $ an. Sie werden also doppelt besteuert: einmal beim Erhalt und ein zweites Mal beim Verkauf.
Die manuelle Nachverfolgung all dieser Daten ist ein Albtraum, wenn man über fünf Blockchains, zwölf Wallets und ein Dutzend Protokolle hinweg Gewinne erzielt. Koinly, CoinTracker und Blockpit beziehen Daten von Börsen und On-Chain-Quellen, um Steuerberichte zu erstellen. Die Abonnementgebühr lohnt sich, wenn man mehr als nur einfaches Staking betreibt.
Die Steuerregeln variieren stark von Land zu Land. Einige europäische Länder besteuern Staking-Belohnungen erst beim Verkauf. Australien besteuert sie bei Erhalt. Im Vereinigten Königreich gelten sie als sonstige Einkünfte. CARF (Crypto Asset Reporting Framework) wird international eingeführt, und Kryptobörsen teilen bereits Transaktionsdaten mit den Steuerbehörden. Die Zeiten, in denen niemand etwas von meinen Krypto-Einnahmen wusste, neigen sich dem Ende zu.
Die Risiken des passiven Einkommenserwerbs mit Kryptowährungen
Im Kryptobereich gibt es keine Rendite, ohne dass man einem Risiko ausgesetzt ist.
DeFi-Protokolle sind Code, und Code kann Fehler enthalten. Im Jahr 2025 wurden im Kryptobereich 3,41 Milliarden US-Dollar gestohlen, darunter 1,5 Milliarden US-Dollar beim Bybit-Hack, der weltweit für Schlagzeilen sorgte. Aave und Compound haben jahrelange Angriffe überstanden, wobei Milliardenbeträge in ihren Smart Contracts gebunden waren. Neuere Protokolle haben diese Hürde noch nicht genommen. Audits sind hilfreich, garantieren aber keine Sicherheit.
Zentralisierte Plattformen bergen eine andere Art von Gefahr. Celsius verwaltete 4,7 Milliarden US-Dollar an Kundengeldern, als die Auszahlungen eingefroren wurden. BlockFi, Voyager und FTX brachen alle innerhalb von 18 Monaten zusammen. Wenn Sie nicht selbst über Ihre Zugangsdaten verfügen, entscheidet jemand anderes, ob Sie Ihr Geld zurückbekommen.
Vorzeitige Verluste treffen Liquiditätsanbieter unvorbereitet. Wenn Sie Token in einen DEX-Pool einzahlen und sich der Kurs eines Tokens gegenüber dem anderen stark entwickelt, halten Sie am Ende mehr vom günstigeren und weniger vom teureren Token. In einem Kryptomarkt, der wöchentlich um 20–50 % schwankt, können vorübergehende Verluste Ihre gesamten Farming-Erträge und noch mehr vernichten.
Validatoren müssen mit Strafen rechnen. Wer zu lange offline ist oder böswillig handelt, riskiert, dass das Netzwerk einen Teil seiner eingesetzten Token einbehält. Wer einen eigenen Node betreibt, trägt bei einem Internetausfall auch die finanziellen Verluste.
Und dann ist da noch das ganz normale Preisrisiko. Eine Staking-Rendite von 10 % ist wertlos, wenn der Token um 60 % fällt. Man erhält zwar mehr Token, aber jeder einzelne ist weniger wert. Renditen in US-Dollar hängen ausschließlich von der Kursentwicklung ab.
Regulierung bringt eine weitere Ebene ins Spiel. Die SEC verklagte Kraken wegen seines Staking-Dienstes und erzwang einen Vergleich. Coinbase wehrte sich und gewann, doch die Regeln ändern sich ständig. Krypto-Handelsplattformen können gezwungen werden, Produkte über Nacht einzustellen. Daytrading steht zwar im Fokus der Regulierungsbehörden, aber auch die Generierung passiven Einkommens durch Staking und Lending gerät in den Fokus. Berücksichtigen Sie dies.
Die Kryptomärkte schwanken so stark, dass jede Strategie für passives Einkommen einem Glücksspiel gleicht. Ein Bärenmarkt kann die Rendite von Jahren innerhalb einer Woche vernichten. Plattformen wie Coinbase bieten zwar durch Versicherungen und Compliance einen gewissen Schutz, aber Garantien gibt es in diesem Bereich nicht.
