암호화폐를 통한 수동 소득: 2026년 암호화폐로 수동 소득을 얻는 최고의 방법
제 친구 한 명이 2022년 합병 직전에 32 ETH를 스테이킹했어요. 2년 동안 아무것도 안 했죠. 거래도 안 하고, 차트도 안 보고, 가격이 떨어질 때 공황 매도도 안 했어요. 그 기간 동안 검증인 덕분에 며칠에 한 번씩 자동으로 지급되는 약 1.6 ETH를 벌었죠. 우리가 새벽 3시에 트레이딩뷰에 매달려 있는 동안, 그는 편안하게 수동 소득을 누린 거예요.
암호화폐를 통한 패시브 수익은 실제로 실현 가능한 약속입니다. 물론 가장 쉬운 방법도 있고, 더 어려운 방법도 있습니다. 하지만 대부분의 기사에서 묘사하는 것보다 훨씬 복잡하고 위험하며 까다롭습니다. 셀시우스(Celsius)는 18%의 수익률을 약속했지만 결국 파산했고, 블록파이(BlockFi)는 저축 계좌를 제공하다가 FTX 사태에 휘말렸습니다. 수익률은 한때는 진짜처럼 보였지만, 결국 그렇지 않게 된 것입니다.
자, 이제 솔직하게 말씀드리겠습니다. 2026년에 암호화폐로 안정적인 수입을 얻을 수 있는 모든 합법적인 방법, 각 방법의 실제 수익률, 그리고 숨겨진 위험 요소를 모두 공개합니다. 연 75% 수익률 같은 허황된 이야기는 없습니다. 하룻밤 사이에 부자가 되는 지름길도 아닙니다. 현재 암호화폐 시장에서 실제로 효과가 있는 방법과 잘못된 플랫폼을 선택했을 때 모든 것을 잃을 수도 있는 위험에 대해서만 알려드리겠습니다.
암호화폐를 통한 수동 소득이란 실제로 무엇을 의미하는가?
암호화폐를 통한 패시브 소득이란 디지털 자산을 적극적으로 거래하지 않고도 얻는 수익을 말합니다. 암호화폐를 활용하여 수익을 창출하고, 그 수익을 받는 것이죠. 여기서 '패시브'라는 말은 상대적인 개념입니다. 어떤 방법은 정말로 손댈 필요가 없지만, 어떤 방법은 매주 관심을 기울이고 DeFi 프로토콜에 대한 확실한 이해가 필요합니다.
방법은 아주 간단한 것부터 "스프레드시트와 디스코드 서버가 필요한" 것까지 다양합니다. 스테이킹은 시작하기에 가장 쉬운 방법입니다. DeFi 프로토콜을 통해 암호화폐를 대출해 주면 이자를 받을 수 있습니다. 탈중앙화 거래소에서 유동성을 제공하면 거래 수수료를 얻을 수 있습니다. 검증자 노드를 운영하면 블록 보상을 받습니다. 일부 토큰은 보유만 해도 배당금을 지급합니다. 클라우드 마이닝과 암호화폐 채굴도 포함되지만, 각각 나름의 어려움이 있습니다.
팔뚝에 문신으로 새겨둘 만한 규칙이 있습니다. 수익이 어디서 발생하는지 이해하지 못한다면, 당신 자신이 바로 수익입니다. 스테이킹 보상은 신규 토큰 발행과 수수료에서 발생합니다. 대출 이자는 자본이 필요한 차입자로부터 나옵니다. LP 보상은 스왑 수수료를 지불하는 거래자로부터 발생합니다. 돈은 항상 어딘가에서 나옵니다. 비트코인은 스테이킹 및 대출 인프라 없이는 마법처럼 수익을 창출하지 않습니다. 프로토콜이 연이율 200%를 광고하면서 아무도 그 수동적 수익의 출처를 설명하지 못한다면, 당장 도망치세요.
DeFi 생태계는 2026년 초까지 총 예치 자산(TVL)이 약 1,300억~1,400억 달러에 달할 것으로 예상되며, 이는 2025년 7월 최고치인 1,530억 달러에서 감소한 수치입니다. 실질적인 자금, 실질적인 수익이 기대되지만, 셀시우스(Celsius)와 블록파이(BlockFi)는 투명성 없는 수익률은 아무도 볼 수 없는 폭탄의 시한폭탄과 다름없다는 것을 증명했습니다.
스테이킹: 수동 소득을 얻는 가장 쉬운 방법
스테이킹은 대부분의 사람들이 시작하는 방식입니다. 지분증명(Proof-of-Stake) 코인을 보유하고, 네트워크를 잠그면 네트워크 운영 유지에 기여한 대가로 보상을 받습니다. 이것이 바로 스테이킹의 핵심 개념입니다.
작동 방식: PoS 블록체인은 거래를 확인하기 위해 검증자를 선정합니다. 검증자는 토큰을 담보로 제공하여 재정적 보증을 합니다. 정직한 검증 활동에는 수수료와 새로 발행된 토큰이 보상으로 주어집니다. 부정직한 활동에는 슬래싱(slashing)이라는 불이익이 따르는데, 네트워크에서 해당 검증자의 지분 일부를 몰수합니다. 대부분의 사람들은 검증자 역할을 생략하고 기술적인 부분을 처리하는 운영자에게 토큰을 위임합니다.
전 세계 스테이킹 시장 규모는 약 2,450억 달러에 달합니다. 유통되는 암호화폐 총량의 약 34%가 어딘가에 스테이킹되어 있습니다. 수익률은 네트워크에 따라 다릅니다. 어떤 네트워크는 높은 수익률을 제공하는 반면, 토큰 발행으로 인한 가치 하락을 고려하면 인플레이션을 겨우 따라잡는 수준인 네트워크도 있습니다.
| 회로망 | 대략적인 스테이킹 연이율(APY) | 최소 지분 | 잠금 기간 |
|---|---|---|---|
| 이더리움(ETH) | 2.8~4.8% | 32 ETH (개인) 또는 원하는 금액 (풀) | (상하이 이후로는) 없음 |
| 솔라나(SOL) | 6-8% | 없음 (위임됨) | 언스테이킹에 약 2~3일 소요 |
| 카르다노(ADA) | 3-5% | 없음 | 없음 (액체) |
| 폴카닷(DOT) | 7-12% | 변하기 쉬운 | 24~48시간 (2026년 3월 단축 예정) |
| 코스모스(ATOM) | 10~14% | 없음 | 21일 |
| 애벌랜치(AVAX) | 5-8% | 25 AVAX (위임) | 14일 |
스테이킹에 대해 사람들이 흔히 헷갈리는 점 중 하나는, 스테이킹한 토큰과 동일한 토큰으로 보상을 받는다는 것입니다. 예를 들어 이더리움(ETH) 스테이킹 수익률이 3.5%인데 해당 연도에 가격이 40% 하락했다면, 추가로 받은 3.5%의 이더리움으로는 손실을 만회할 수 없습니다. 토큰 가격 변동은 스테이킹 수익률보다 훨씬 더 큰 영향을 미치는 경우가 대부분입니다.
대부분의 거래소에서 이제 원클릭 스테이킹 기능을 제공합니다. 코인베이스, 크라켄, 바이낸스 같은 플랫폼에서 이 기능을 제공하고 있죠. 편리하긴 하지만, 거래소는 스테이킹 보상의 10~25%를 수수료로 가져가고, 사용자는 개인 키를 거래소에 맡겨야 합니다. FTX 사태 이후로 많은 사람들이 개인 키 보관에 더욱 신경 쓰게 되었습니다.
진정으로 손대고 싶지 않은 사람들을 위해 블랙록은 2026년 3월 이더리움 스테이킹 ETF인 ETHB를 출시했습니다. 모든 것을 블랙록이 처리해 줍니다. 투자자는 증권사를 통해 ETHB를 구매하고, 블랙록은 코인베이스 프라임을 통해 이더리움을 스테이킹하며, 투자자는 약 3.1%의 수익률을 얻습니다. 이는 암호화폐 지갑을 전혀 사용하고 싶지 않은 사람들을 위한 스테이킹 방식입니다. 세계 최대 자산운용사가 스테이킹 상품을 제공한다는 사실은 암호화폐 채굴 및 스테이킹 산업의 미래를 시사합니다.
유동성 스테이킹: 락업 없이 스테이킹하세요
일반 스테이킹은 토큰을 잠급니다. 3.5%의 수익을 올리는 동안 해당 ETH를 다른 용도로 사용하고 싶으신가요? 안타깝게도 토큰은 검증자 서버에 묶여 있습니다. 유동성 스테이킹은 이러한 상황을 바꿔놓았습니다.
아이디어는 간단합니다. Lido나 Rocket Pool 같은 프로토콜에 이더리움(ETH)을 예치하면, 해당 프로토콜에서 stETH 또는 rETH라는 영수증 토큰을 발급해 줍니다. 이 영수증 토큰은 시간이 지남에 따라 스테이킹 보상을 누적합니다. 그동안, 이 stETH를 DeFi 플랫폼 어디에서든 사용할 수 있습니다. Aave에서 대출해 주거나, 담보로 사용하거나, 원하는 대로 활용할 수 있습니다. 원래 예치한 이더리움은 계속해서 수익을 창출하는 동안, 영수증 토큰은 다른 곳에 투자할 수 있습니다.
Lido는 약 170억~190억 달러 규모의 스테이킹된 이더리움(ETH)을 보유하며 전체 스테이킹 이더리움의 약 22~24%를 점유하고 있습니다. 유동적인 스테이킹 시장의 총 규모는 약 370억~440억 달러이며, Rocket Pool, Ether.fi, Mantle이 나머지를 나눠 갖고 있습니다. 프로토콜 수수료 10% 때문에 직접 스테이킹보다 수익률이 약간 낮습니다. Lido의 stETH는 연이율(APY) 약 3.0~3.9%를 제공합니다. Rocket Pool은 2026년 Saturn 업그레이드를 통해 노드 운영자 진입 조건을 16 ETH에서 4 ETH로 낮췄습니다.
일부 사람들은 수익률을 극대화하기 위해 여러 단계를 거치는 전략을 사용합니다. 예를 들어, Aave에 stETH를 담보로 예치하고, 이를 담보로 USDC를 빌린 후, 빌린 USDC를 다른 곳에서 채굴하는 식입니다. 이렇게 하면 하나의 ETH에서 세 단계의 수익률을 얻을 수 있습니다. 계산이 잘 맞으면 실질적인 수익률이 두 배 또는 세 배로 늘어날 수 있지만, 그렇지 않으면 자산이 청산됩니다. 따라서 이러한 전략은 초보자에게는 적합하지 않습니다.
유동성 스테이킹은 일반 스테이킹 위험 외에도 스마트 계약 위험을 수반합니다. Lido는 수십억 달러가 예치된 상태로 수년간 운영되어 왔지만 큰 사고는 발생하지 않았습니다. 하지만 다른 소규모 프로토콜들은 문제가 발생한 사례가 있습니다. 상당한 금액을 투자하기 전에 프로토콜의 운영 기간과 예치된 금액을 반드시 확인하십시오.
탈중앙화 금융(DeFi)에서의 수익률 농업과 유동성 공급
이 지점에서 수동 소득은 당신에게 더 많은 것을 요구하기 시작합니다. 수익률 농업(Yield farming)이란 당신의 토큰을 거래나 대출에 사용하는 DeFi 프로토콜에 투자하는 것을 의미합니다. 그러면 당신은 그 수익의 일부를 얻게 됩니다.
유동성 공급은 기본 구조입니다. 유니스왑, 커브, 스시스왑에서 원하는 토큰 쌍을 선택하고, 두 토큰을 동일한 금액으로 예치합니다. 누군가 해당 토큰 쌍을 교환하면, 예치된 풀의 지분에 따라 수수료의 일정 비율을 받게 됩니다. 거래량이 많은 인기 토큰 쌍은 연이율 5~30%를 제공할 수 있으며, 거래량이 적은 풀은 그보다 낮은 수익률을 제공합니다.
일부 프로토콜은 스왑 수수료 외에도 거버넌스 토큰 보상을 추가하여 더 매력적인 조건을 제시합니다. LP 토큰을 다른 곳에 스테이킹하면 세 번째 수익 계층을 얻을 수 있습니다. 2020년에서 2021년 사이 DeFi 여름 시즌에는 1,000% 이상의 연이율(APY)을 광고하는 랜딩 팜들이 있었습니다. 하지만 그런 수치가 오래가지 못한 것은 당연한 결과입니다. 인센티브가 사라지고 수익률이 떨어지자 랜딩 팜 운영자들은 다른 매력적인 투자처를 찾아 떠났습니다.
여기서 아무도 충분히 이야기하지 않는 함정이 있습니다. 바로 비영구적 손실(impermanent loss)입니다. 토큰 쌍에 유동성을 공급했는데 한 토큰이 다른 토큰 대비 급격하게 변동하면, 가격이 저렴한 토큰은 더 많이 보유하게 되고 가격이 비싼 토큰은 덜 보유하게 됩니다. 가격이 2배 변동하면 약 5.7%의 비영구적 손실이 발생합니다. 4배 변동이라면 어떨까요? 20%에 달합니다. Bancor와 IntoTheBlock의 연구에 따르면 Uniswap V3 유동성 공급자의 51% 이상이 실제로 손실을 보고 있었습니다. 또 다른 2025년 연구에서는 변동성이 큰 토큰 쌍의 경우 그 수치가 67%에 달한다고 밝혔습니다. "비영구적"이라는 이름은 오해의 소지가 있습니다. 불균형이 발생한 상태에서 자금을 인출하면 손실은 영구적으로 남기 때문입니다.
| DeFi 프로토콜 | 유형 | 일반적인 수확량 | 위험 수준 |
|---|---|---|---|
| 아베 | 대출/차입 | 스테이블코인에 2~8% 수익률 | 낮음-중간 |
| 유니스왑 V3 | DEX 유동성 | 5~30% 이상 (제품군별로 상이함) | 중상 |
| 커브 파이낸스 | 스테이블코인 DEX | 2~15% | 중간 |
| 화합물 | 대출 | 2~6% | 낮음-중간 |
| 펜들 | 수익률 토큰화 | 5-25% | 중상 |
| 볼록/년 | 수익률 집계기 | 5-20% | 중간 |
소액으로 시작하세요. Curve나 Aave 같은 안정된 프로토콜의 스테이블코인 풀은 이색적인 파밍 전략보다 위험 부담이 적습니다. USDC-USDT 풀은 두 자산의 가격이 동일하게 추종되므로 비영구적 손실이 발생하지 않습니다. 수익률은 낮지만(2~8%) 마음 편히 투자할 수 있습니다.
암호화폐 대출: 디지털 자산을 빌려주고 이자를 받으세요
지갑에 아무것도 하지 않고 있는 암호화폐가 있습니다. 누군가 그 암호화폐를 빌려야 합니다. 대출 프로토콜이 당신과 그 사람을 연결해 줍니다. 빌려주는 사람은 이자를 내고, 당신은 그 이자를 받습니다. 이것이 바로 암호화폐 대출에 대한 간략한 설명입니다.
Aave와 Compound에서는 스마트 계약이 모든 작업을 처리합니다. 대출 담당자도, 서류 작업도 필요 없습니다. 차용자는 담보를 제공하고, 프로토콜은 위험을 계산하며, 담보 가치가 너무 떨어지면 자동 청산이 실행됩니다. Aave는 2026년 2월까지 누적 대출 규모가 1조 달러를 돌파했습니다. 2025년에는 256억 달러의 예치 자산을 관리하고 11억 달러 규모의 청산을 처리하면서 단 한 푼의 부실 채권도 발생하지 않았습니다.
금리는 시장 상황에 따라 변동합니다. 대출 수요가 높을 때는 대출 기관이 더 많은 수익을 얻고, 수요가 감소하면 수익률은 떨어집니다. 현재 Aave에서 스테이블코인 대출을 받으면 사용하는 블록체인과 시장 상황에 따라 연 3~8%의 수익률을 얻을 수 있습니다.
중앙 집중식 암호화폐 대출 플랫폼은 한때 더 쉬운 선택지였습니다. 셀시우스는 스테이블코인에 대해 18%의 이율을 제공했고, 블록파이는 9%를 약속했습니다. 하지만 두 플랫폼 모두 파산했습니다. 수백만 명의 사용자가 뼈아픈 교훈을 얻었습니다. 중앙 집중식 대출 플랫폼은 자금을 부적절하게 관리하고, 예치금으로 잘못된 투자를 하며, 결국 파산할 경우 사용자에게 아무것도 남기지 않을 수 있다는 것입니다. 현재 살아남은 중앙 집중식 플랫폼(넥소, 일부 거래소 기반 상품)은 더욱 엄격한 규제 감독 하에 운영되고 있지만, 암호화폐를 중앙 집중식 기관에 맡기는 위험은 여전히 존재합니다.
탈중앙화 금융(DeFi) 대출을 선택하면 위험이 거래 상대방의 지급 불능에서 스마트 계약 버그로 옮겨갑니다. Aave와 Compound는 수십억 달러가 얽힌 자금을 운용하며 수년간 운영되어 왔고 여러 차례의 시장 폭락에서도 살아남았습니다. 새로운 프로토콜들은 자본 유치를 위해 더 높은 수익률을 제공하지만, 불확실성도 더 큽니다.
암호화폐 저축 및 이자 계좌
일부 플랫폼은 은행 예금처럼 작동하는 암호화폐 저축 계좌를 제공합니다. 암호화폐를 예치하면 플랫폼이 이를 활용하여 (일반적으로 대출이나 스테이킹을 통해) 이자를 지급합니다. 과정은 간단합니다. 예치하고, 기다리고, 받으면 됩니다.
Coinbase, Kraken, Binance와 같은 거래소는 수익 창출 상품을 제공합니다. Coinbase는 USDC에 대해 5% 이상의 이율을 지급합니다. Binance의 유연한 저축 상품은 다양한 토큰에 대해 변동 이율을 제공합니다. 이러한 상품들은 특히 DeFi 프로토콜에 직접 참여하고 싶지 않은 사람들에게 손쉬운 진입점입니다.
Aave의 GHO 스테이블코인은 sGHO라는 자체 예금 상품을 제공합니다. 전체 GHO 공급량의 54%가 sGHO에 스테이킹되어 보유자에게 수익을 제공합니다. sGHO는 완전히 온체인에서 운영되지만 예금 계좌처럼 기능합니다.
여기서의 위험은 전적으로 플랫폼에 달려 있습니다. 거래소 기반 저축 상품은 거래소를 신뢰한다는 것을 의미합니다. DeFi 기반 상품은 스마트 계약을 신뢰한다는 것을 의미합니다. 둘 다 위험이 전혀 없는 것은 아니지만, 위험의 양상은 다릅니다. 거래소는 출금을 동결할 수 있습니다(FTX, Celsius, Voyager에서 이러한 사례를 보았습니다). DeFi 프로토콜은 자금을 동결할 수는 없지만, 스마트 계약의 버그로 인해 자금이 유출될 수 있습니다.
수동적 보상을 위한 노드 및 마스터노드 운영
검증자 노드를 운영하는 것은 블록체인 네트워크 운영을 통해 수동적 소득을 얻는 가장 직접적인 방법입니다. 거래를 검증하는 컴퓨터를 운영하면 네트워크가 그 서비스에 대한 대가를 지불합니다.
이더리움에서 솔로 검증자(solo validater)를 운영하려면 32 ETH(2026년 4월 기준 약 57,000달러)가 필요합니다. 연 수익률은 약 3~4.5%입니다. 안정적인 하드웨어, 안정적인 인터넷 연결, 그리고 노드를 유지 관리할 수 있는 충분한 기술 지식이 필요합니다. 검증자가 장시간 오프라인 상태가 되면 페널티를 받게 되며, 오작동이 발생하면 스테이킹 금액이 차감됩니다.
마스터노드는 다른 네트워크에서도 유사한 개념입니다. DASH 마스터노드는 담보로 1,000 DASH를 요구하며 연이율 약 6~8%를 지급합니다. PIVX 및 기타 소규모 네트워크는 각기 다른 요구 조건을 가지고 있습니다. 진입 장벽은 높지만, 이를 극복하는 사람들에게는 꾸준한 수익이 보장됩니다.
대부분의 사람들에게는 자체 노드를 운영하는 것보다 위임 스테이킹이나 유동성 스테이킹 프로토콜을 사용하는 것이 더 합리적입니다. 수익률 차이는 크지 않지만(운영자 수수료로 인해 10~25% 낮음), 기술적 부담과 슬래싱 위험을 완전히 피할 수 있습니다.
에어드롭, 배당금 및 기타 소득 창출 방법
암호화폐 생태계에서 수동적 소득을 창출하는 모든 방법이 자본을 묶어두어야 하는 것은 아닙니다. 일부 방법은 초기에 많은 양의 암호화폐를 투자하지 않고도 소득을 얻을 수 있도록 해줍니다.
에어드롭은 지갑 보유자 또는 프로토콜 사용자에게 무료 토큰을 배포하는 방식입니다. 2025년에는 최고가 기준으로 45억 달러 상당의 토큰이 에어드롭되었습니다. 스토리 프로토콜(Story Protocol)의 IP 토큰 드롭만 해도 14억 달러에 달했고, 베라체인(Berachain)의 BERA 토큰 드롭은 11억 7천만 달러를 기록했습니다. 주피터(Jupiter)는 솔라나(Solana) 사용자에게 7억 개의 JUP 토큰을 배포했고, 2026년에도 7억 개를 추가로 배포할 예정입니다. 이 수치들은 실제 지갑으로 전달되는 실제 토큰들입니다. 하지만 에어드롭은 예측 불가능하며, '에어드롭 파밍' 경쟁이 심화되고 있고, 프로젝트들이 시빌 파밍(sybil farming)에 대한 단속을 강화하고 있다는 점도 고려해야 합니다.
배당금을 지급하는 토큰은 플랫폼 수익의 일부를 보유자에게 분배합니다. KuCoin Shares(KCS)는 보유자에게 매일 거래 수수료의 일부를 지급합니다. NEO는 GAS 토큰을 생성합니다. VeChain은 VET 보유자에게 VTHO를 분배합니다. 이러한 토큰들은 주식 배당과 유사하지만 암호화폐 가격 변동성이 반영됩니다.
NFT 로열티는 창작자에게 수익을 제공합니다. NFT 컬렉션을 발행하고 2차 판매 시마다 2.5~10%의 수익을 얻을 수 있습니다. 하지만 문제는 NFT 거래량이 2021년 최고치에서 90% 이상 급감하면서 로열티 수익이 예전의 극히 일부에 불과하게 되었다는 점입니다. 일부 마켓플레이스에서는 로열티 지급을 선택 사항으로 만들었는데, 이로 인해 수익이 더욱 감소했습니다.
실물자산(RWA) 토큰화는 가장 최근에 등장한 패시브 소득 유형이며, 향후 암호화폐 시장에서 패시브 소득을 창출하는 가장 흥미로운 방법이 될 수 있습니다. 프로토콜은 미국 국채, 회사채 및 기타 전통 자산을 온체인에서 토큰화합니다. 현재 토큰화된 미국 국채만 해도 128억 8천만 달러에 달합니다. Ondo Finance는 25억 달러 이상의 TVL(총 예치 자산)을 보유하고 있으며, BlackRock의 BUIDL 펀드는 21억 달러를 돌파했습니다. 이러한 플랫폼을 통해 암호화폐 지갑 하나만으로 전통 금융 상품에서 연 3.5~4.5%의 수익률(APY)을 얻을 수 있습니다. McKinsey는 RWA 시장이 2030년까지 2조 달러에 이를 것으로 전망합니다. 국채 기반 토큰은 기초 자산이 정부 채권이기 때문에 암호화폐 시장 변동성에 따른 위험이 최소화됩니다.
암호화폐 관련 수동 소득세
누구도 이 부분을 좋아하지 않지만, 무시하는 것은 더 나쁩니다. 암호화폐를 통한 수동 소득은 대부분의 국가에서 과세 대상입니다.
미국에서 IRS는 스테이킹 보상, 대출 이자, 파밍 수익을 일반 소득으로 간주합니다. 토큰을 받는 순간 시장 가격을 기준으로 세금이 부과됩니다. 예를 들어 이더리움(ETH) 가격이 1,800달러일 때 스테이킹으로 0.1 ETH를 얻었다면, 해당 날짜에 180달러의 과세 소득이 발생합니다. 나중에 0.1 ETH를 2,500달러에 매도하면 70달러의 차익에 대해 양도소득세가 부과됩니다. 즉, 소득을 얻을 때와 매도할 때, 두 번 세금이 부과되는 셈입니다.
5개의 블록체인, 12개의 지갑, 그리고 12개의 프로토콜을 통해 수익을 창출할 때 이 모든 것을 수동으로 추적하는 것은 악몽과도 같습니다. Koinly, CoinTracker, 그리고 Blockpit은 거래소와 온체인 소스에서 데이터를 가져와 세금 보고서를 생성해 줍니다. 기본적인 스테이킹 이상의 작업을 한다면 구독료를 지불할 가치가 충분합니다.
세금 규정은 국가마다 매우 다릅니다. 일부 유럽 국가에서는 스테이킹 보상을 매도할 때만 세금을 부과합니다. 호주는 수령 시점에 세금을 부과하고, 영국은 이를 기타 소득으로 분류합니다. 암호화 자산 보고 체계(CARF)가 전 세계적으로 시행되고 있으며, 거래소들은 이미 거래 데이터를 세무 당국과 공유하고 있습니다. "내 암호화폐 소득은 아무도 모른다"는 시대는 빠르게 끝나가고 있습니다.
암호화폐를 이용한 수동 소득 창출의 위험성
암호화폐 투자에서 수익을 얻으려면 반드시 위험 부담을 져야 합니다.
DeFi 프로토콜은 코드이며, 코드에는 버그가 있습니다. 2025년에는 암호화폐 전반에서 34억 1천만 달러가 도난당했는데, 여기에는 전 세계적으로 큰 화제를 모았던 15억 달러 규모의 Bybit 해킹 사건도 포함됩니다. Aave와 Compound는 수십억 달러가 예치된 계약이 있는 상황에서도 수년간의 공격을 견뎌냈습니다. 하지만 최근에 등장한 프로토콜들은 아직 그러한 시련을 겪지 않았습니다. 감사는 도움이 되지만 안전을 보장하지는 않습니다.
중앙 집중식 플랫폼은 또 다른 종류의 위험을 내포하고 있습니다. 셀시우스는 사용자 자금 47억 달러를 보유한 채 출금을 동결했습니다. 블록파이, 보이저, FTX는 모두 18개월 이내에 파산했습니다. 만약 사용자가 직접 계좌이체를 관리하지 않는다면, 다른 누군가가 사용자의 자금을 돌려줄지 여부를 결정하게 됩니다.
비영구적 손실은 유동성 공급자들을 허를 찌릅니다. 탈중앙화 거래소(DEX) 풀에 토큰을 투입했을 때 한 토큰의 가격이 다른 토큰에 비해 급격하게 변동하면, 가격이 저렴한 토큰을 더 많이 보유하게 되고 가격이 비싼 토큰은 덜 보유하게 됩니다. 일주일에 20~50%씩 변동하는 암호화폐 시장에서 비영구적 손실은 유동성 파밍으로 얻은 수익을 모두 날려버릴 수도 있습니다.
검증자는 슬래싱(slashing)에 직면할 수 있습니다. 너무 오랫동안 오프라인 상태이거나 악의적인 행동을 하면 네트워크에서 스테이킹된 토큰의 일부를 가져갑니다. 자체 노드를 운영하는 경우 인터넷 장애는 금전적 손실로 이어집니다.
그리고 또 다른 위험은 바로 가격 변동입니다. 토큰 가격이 60% 하락하면 10%의 스테이킹 수익률은 아무 의미가 없습니다. 더 많은 토큰을 얻게 되지만, 각 토큰의 가치는 떨어지기 때문입니다. 달러로 환산한 수익은 전적으로 가격 변동 방향에 달려 있습니다.
규제는 또 다른 변수를 더합니다. 미국 증권거래위원회(SEC)는 크라켄의 스테이킹 서비스 문제로 소송을 제기해 합의를 강제했습니다. 코인베이스는 이에 맞서 승소했지만, 규정은 끊임없이 변화하고 있습니다. 암호화폐 거래 플랫폼은 하룻밤 사이에 서비스를 중단해야 할 수도 있습니다. 단기 매매가 규제의 주요 관심사이지만, 스테이킹과 대출을 통한 수동적 소득 창출 또한 규제 대상입니다. 이러한 점을 고려해야 합니다.
암호화폐 시장은 변동성이 매우 커서 어떤 형태의 수동 소득 전략도 도박처럼 느껴질 수 있습니다. 약세장에서는 단 일주일 만에 수년간의 수익이 날아갈 수도 있습니다. 코인베이스와 같은 플랫폼은 보험과 규정 준수를 통해 어느 정도 보호 장치를 제공하지만, 이 분야에서 완벽한 보장은 없습니다.
