Osmosis (OSMO): منصة DEX تقدم أجهزة AMM قابلة للتخصيص

Osmosis (OSMO): منصة DEX تقدم أجهزة AMM قابلة للتخصيص

يوفر صانع السوق الآلي Osmosis (AMM) للمستخدمين فرصة فريدة لإنشاء مجمعات سيولة جديدة، يتم التحكم فيها واتخاذ القرار بشأنها من خلال تصويت المشاركين. باستخدام رمز التناضح (OSMO)، يمكن للمستخدمين المشاركة في التصويت والتخزين وإضافة السيولة عبر مجموعات مختلفة داخل النظام الأساسي. الميزة البارزة لبروتوكول التناضح هي آلية التوقيع المساحي الفائق. تتيح هذه العملية المبتكرة للمستخدمين مشاركة الأصول في وقت واحد لضمان أمان الشبكة والمساهمة بهذه الأصول في مجمع السيولة، مما يعزز مرونة وكفاءة استخدام الأصول.

لإضافة المعلومات ذات الصلة، من المهم ملاحظة أن منصة Osmosis مصممة لتعزيز النظام البيئي للتمويل اللامركزي (DeFi) الذي يعطي الأولوية لاستقلالية المستخدم والابتكار. من خلال تمكين إنشاء مجمعات سيولة قابلة للتخصيص، تعالج شركة Osmosis قيدًا شائعًا في AMMs التقليدية - جمود معايير السيولة المحددة مسبقًا. لا تشجع هذه المرونة مشهد التمويل اللامركزي الأكثر ديناميكية فحسب، بل تجتذب أيضًا مجموعة متنوعة من المشاركين، بدءًا من المستثمرين الأفراد وحتى اللاعبين المؤسسيين، الذين يسعون إلى تحسين استراتيجياتهم في بيئة لا مركزية.

علاوة على ذلك، فإن إدخال تقنية التكديس فائق السيولة على Osmosis يمثل تطورًا كبيرًا في كيفية قيام بروتوكولات DeFi بتأمين شبكاتها مع تعزيز السيولة. لا تعمل هذه الوظيفة المزدوجة على تعزيز أمان الشبكة من خلال تخزين الأصول على نطاق واسع فحسب، بل تعمل أيضًا على تعميق السيولة في مجموعات المنصة، مما قد يؤدي إلى أسواق أكثر استقرارًا وكفاءة. مع استمرار تطور قطاع التمويل اللامركزي، تعد الابتكارات مثل تلك التي قدمتها Osmosis حاسمة في معالجة تعقيدات توفير السيولة وأمن الشبكات، مما يمهد الطريق لنظام بيئي مالي أكثر شمولاً ومرونة.

ما هو تشفير التناضح؟

يظهر بروتوكول Osmosis كصانع سوق آلي رائد (AMM) وبورصة لامركزية (DEX) على blockchain Cosmos، مما يحدث ثورة في طريقة تداول الأصول الرقمية. في جوهرها، تعد AMMs مزودي سيولة آليين يستخدمون العقود الذكية لتحديد أسعار أزواج الأصول، وبالتالي ضمان السيولة للمعاملات السلسة من نظير إلى نظير.

يميز Osmosis نفسه من خلال الاستفادة من مفهوم AMM لتسهيل بروتوكول DEX، حيث تكون العقود الذكية مفيدة في تسعير الأصول الرقمية. وهذا يعزز السيولة من خلال منهجية نظير إلى نظير، مما يتيح التداول المباشر بين المستخدمين. ويكمن الابتكار في نهجها تجاه مجمعات السيولة باعتبارها العمود الفقري للبورصة، حيث تعمل الرموز المميزة على تعزيز السيولة اللامركزية، وهي ضرورية لتنفيذ الصفقات. تتم مكافأة المشاركين الذين يوفرون السيولة، والمعروفين باسم مزودي السيولة (LPs) ، برسوم التداول ورموز LP الصادرة حديثًا، مما يحفز مشاركتهم.

مميزات التناضح

Osmosis هو في الأساس نظام blockchain يستخدم طريقة إثبات الحصة، ومجهز بتطبيق تبادل لامركزي، مصمم خصيصًا لـ blockchain التي تعمل مع IBC (Inter-Blockchain Communication).

صديقة للسلسلة المتقاطعة

منذ البداية، تم تصميم Osmosis للعمل بسهولة مع سلاسل الكتل الأخرى، مما يجعلها جزءًا طبيعيًا من عائلة مشروع Cosmos، وكلها مصممة لتكون متوافقة مع IBC من الألف إلى الياء.

هناك خطة لشركة Osmosis لتوسيع نطاق وصولها لتشمل سلاسل الكتل غير الجاهزة لـ IBC، مثل تلك المستندة إلى رموز ERC20 الخاصة بـ Ethereum (باستخدام ما يسمى جسر الجاذبية Althea)، والسلاسل المشابهة لـ Bitcoin، ومنصات أخرى للعقود الذكية من خلال خاص روابط.

الحكم الذاتي والعمل معًا للحصول على المكافآت

بالنسبة للأشخاص في مجتمع كوزموس، فإن القدرة على حكم أنفسهم أمر مهم للغاية. يكتسب التناضح قدرته على حكم نفسه من تصميمه والحكم الذاتي المشترك لأولئك الذين يوفرون السيولة - ويتم تشجيع كل مزود للسيولة على الحفاظ على استقلاله مع توفير السيولة أيضًا من خلال حوافز مختلفة.

ما يجعل Osmosis يبرز في النظام البيئي Cosmos (ومن بين البورصات اللامركزية الأخرى) هو كيفية الجمع بين أولئك الذين يوفرون السيولة، وأعضاء DAOs (المنظمات اللامركزية المستقلة) ، والمندوبين من خلال تقديم مكافآت متنوعة. على سبيل المثال، أولئك الذين يراهنون بالسيولة لديهم يتحكمون في مجمعاتهم ويمكنهم تغيير الإعدادات بناءً على متطلبات السوق والمنافسة مع المجمعات الأخرى. في Osmosis، لا يوجد شيء ثابت – يمكن لمقدمي الخدمات التصويت على أي تغيير في إعدادات المجمع، مثل رسوم المعاملات، وقيم الرمز المميز، وعروض المكافآت، وحتى الصيغ المستخدمة لحساب التبادلات.

يمكن لمجموعات السيولة في Osmosis أن تحكم نفسها وتكون قابلة للتخصيص بالكامل من خلال نظام الإدارة الخاص بها.

هذه القدرة على التخصيص تشجع التنوع والمنافسة، بهدف خلق بيئة مناسبة للتغييرات والتجارب السريعة. على عكس معظم البورصات اللامركزية التي تستخدم صيغًا ثابتة، يسمح Osmosis بالإعداد المرن لرسوم المعاملات، ومجموعات تحتوي على رموز متعددة، وصيغ مخصصة لصنع السوق الآلي. من الناحية النظرية، يمكن أن يؤدي هذا إلى تمويل جماعي لامركزي، وسوق للخيارات، وحتى التوقيع المساحي عبر السلاسل.

التوقيع المساحي الفائق

في عالم التمويل اللامركزي التقليدي (DeFi)، يتعين على أولئك الذين يحملون الرموز المميزة أن يقرروا بين الربح من التوقيع المساحي (الذي يدعم البروتوكول) والكسب من توفير السيولة (الذي يعمل على استقرار صانع السوق الآلي).

قدمت شركة Osmosis ميزة رائدة تسمى Superfluid Saging. يسمح ذلك باستخدام رمز إدارة Osmosis، OSMO، لكل من التخزين وتوفير السيولة في نفس الوقت، مما يؤدي إلى تعظيم المكافآت دون الحاجة إلى التنازل عن أمان الشبكة أو السيولة.

لذلك، في Osmosis، يمكن للشخص الذي يوفر السيولة أو التوقيع المساحي أن يكسب من كلا النشاطين، على عكس المنصات الأخرى حيث يتعين على حاملي الرموز المميزة اختيار أحدهما على الآخر.

على سبيل المثال، إذا شارك شخص ما في تجمع OSMO-AKT، فسيحصل على رموز LP المميزة من هذا المجمع، والتي يمكنه بعد ذلك مشاركتها لدعم شبكتي Osmosis وAkash. بهذه الطريقة، سيكسبون من مكافآت مجمع السيولة ومكافآت الرهان.

كيف يختلف التناضح عن أنظمة DEXes الأخرى؟

في حين أن السوق يضم بالفعل العديد من البورصات اللامركزية البارزة (DEXes) التي تستخدم صانعي السوق الآليين (AMMs)، مثل Uniswap و Curve ، إلا أن Osmosis تبرز لعدة أسباب رئيسية.

تقدم Osmosis لمستخدميها مستوى معززًا من التحكم في مشاريع التمويل اللامركزي (DeFi) الخاصة بهم من خلال تمكين إنشاء مجموعات السيولة وتخصيصها، إلى جانب نشر AMMs المصممة خصيصًا.

ويعني هذا التخصيص أن كل مجمع سيولة في Osmosis يعمل تقريبًا مثل منظمة مستقلة لا مركزية مستقلة (DAO)، حيث يقوم مزودو السيولة بوضع قواعد الحوكمة الخاصة بهم. وتسمح هذه المرونة بالتكيف السريع مع تحولات السوق. علاوة على ذلك، فإن القدرة على تصميم هياكل الرسوم، مع الأخذ في الاعتبار عوامل مختلفة بما في ذلك تقلبات السوق، توفر نهجًا أكثر دقة من مجرد النظر في ندرة زوج العملات الرمزية.

تم تصميم Osmosis باستخدام Cosmos SDK، وهي مجموعة أدوات مفتوحة المصدر متعددة الاستخدامات لتطوير blockchain والتطبيقات اللامركزية داخل النظام البيئي Cosmos. يسمح هذا الأساس لـ Osmosis بالتفاعل بسلاسة مع سلاسل الكتل الأخرى في شبكة Cosmos من خلال بروتوكول Inter-Blockchain Communication (IBC). بالإضافة إلى ذلك، هناك خطط لسد التناضح مع سلاسل الكتل غير التابعة لشركة IBC، مثل Ethereum وBitcoin، مما يزيد من إمكانية التشغيل البيني.

على الرغم من إطلاقها حديثًا نسبيًا في يوليو 2021، استحوذت Osmosis بسرعة على اهتمام السوق، حيث وصلت قيمتها السوقية للعملات المعدنية إلى 347 مليون دولار، مما يعكس الطلب المتزايد والثقة في عروضها الفريدة في مجال التمويل اللامركزي.

ما هو $OSMO، رمز حوكمة التناضح

يلعب OSMO، وهو الرمز الأصلي لبروتوكول Osmosis، دورًا حاسمًا في النظام البيئي، حيث يعمل على تشغيل كل شيء بدءًا من تخصيص مكافآت تعدين السيولة وحتى تحديد رسوم مبادلة الشبكة الأساسية. وباعتبارها رمزًا للحوكمة، تسمح OSMO لحامليها بتشكيل الاتجاه الاستراتيجي للمشروع من خلال التصويت على ترقيات البروتوكول، واتخاذ قرار بشأن مكافآت تعدين السيولة لمجموعات معينة، وتحديد رسوم المقايضة.

إحدى السمات المميزة لـ OSMO هي أنها تمكن حاملي الرمز المميز من تحديد مجموعات السيولة التي تتلقى المكافآت، وبالتالي مواءمة مصالح أصحاب المصلحة ومقدمي السيولة (LPs) مع نجاح البروتوكول على المدى الطويل. بشكل فريد، تسمح OSMO أيضًا بالتحصيل المتزامن وتوفير السيولة.

تم تصميم الرموز المميزة لـ OSMO بهيكل واضح:

  • تم إنشاء إمداد أولي قدره 100 مليون OSMO عند التكوين، مقسمًا بين مستلمي Fairdrop والاحتياطي الاستراتيجي.
  • تقدم Osmosis رموزًا جديدة عبر العصور اليومية، وتوزعها على النحو التالي: 25% لمكافآت الستاكينغ، و25% لاستحقاق المطورين، و45% لحوافز تعدين السيولة، و5% لمجمع المجتمع.
  • تم تحديد العرض الأولي للرموز عند 100 مليون OSMO، مع تضخم إجمالي مخطط له بنسبة 76%، وينخفض بمقدار الثلث كل عام حتى يصل إلى حد أقصى قدره 1 مليار OSMO.
  • يبلغ العرض الحالي 186 مليون OSMO.
  • يتبع التضخم نموذج "الثلث"، حيث ينخفض إصدار التوكنات بمقدار الثلث سنويًا، بدءًا من 300 مليون OSMO في السنة الأولى، ثم 200 مليون في الثانية، و133 مليون في الثالثة، ويستمر حتى يصل إجمالي العرض إلى 1 مليار OSMO. .

تعد عملة OSMO جزءًا لا يتجزأ من الحوكمة ورسوم المبادلة ومكافآت مزود السيولة ضمن بروتوكول Osmosis، ويبلغ الحد الأقصى للمعروض منها مليار رمز مميز. عند الإطلاق، تم إصدار 100 مليون رمز، مع الالتزام بنموذج تضخمي حيث يتناقص الإصدار سنويًا من خلال عملية "الثلث".

مستقبل التناضح

يبدو أن مستقبل Osmosis عبارة عن مزيج من الابتكار والتطوير الاستراتيجي، مع بقاء صانع السوق الآلي Osmosis (AMM) في قلب جهود الفريق. على الرغم من جاذبية القيمة السوقية والسعر المتقلب لرمز OSMO، فإن التركيز الأساسي ينصب على تعزيز وتوسيع قدرات AMM.

ستابسواب AMM

هناك تقدم ملحوظ في الأفق وهو Stableswap AMM، المصمم لتحسين تجارب المبادلة في مجمعات السيولة التي تحتوي على أصول ذات قيمة مماثلة. تقترب هذه الميزة من الاكتمال وتعد بتحسين كفاءة التداول داخل النظام البيئي Osmosis.

الوعي بالتقلب

ومن التحسينات الهامة الأخرى إدخال الوعي بالتقلبات في الشبكة. ستعمل هذه الميزة على تمكين مجمعات السيولة من العمل كصناع سوق أكثر مهارة من خلال سحب السيولة تلقائيًا في فترات التقلبات العالية. بفضل رسوم المعاملات المنخفضة بطبيعتها في Osmosis، تصبح إدارة المراكز أكثر فعالية من حيث التكلفة، مما يجعل هذه الميزة مجدية وجذابة بشكل خاص على هذه المنصة مقارنة بالأنظمة الأخرى.

استقلال

يؤكد تطوير الحكم الذاتي كأداة ضمن النظام البيئي Osmosis على الالتزام بتسهيل التنفيذ المشروط على السلسلة. تعتبر هذه الوظيفة ضرورية لتنفيذ أوامر التداول المتقدمة، مثل أوامر الحد والإيقاف، والتي لا غنى عنها في البورصات اللامركزية الحديثة (DEXes).

الجسور

يتم دعم توسع Osmosis بشكل أكبر من خلال التعاون مع فرق مختلفة، داخل نظامها البيئي المباشر وخارجه. وتجدر الإشارة بشكل خاص إلى مبادرة بناء الجسور. تهدف هذه الجسور إلى تمكين التكامل السلس للعملات عبر الشبكات، مع خطط لإدخال أصول من شبكات مثل Solana وBitcoin. بالإضافة إلى ذلك، هناك مبادرة لإنشاء رمز USDC أصلي داخل النظام البيئي Osmosis.

من المقرر أن يتم استكمال جهود التكامل عبر الشبكات هذه بتحسينات كبيرة في تجربة المستخدم (UX). الهدف الشامل هو إنشاء واجهة سلسة على Osmosis، مما يسمح للمستخدمين بالتداول ونقل الأصول دون الحاجة إلى الانتقال إلى منصات خارجية. تشير هذه التطورات إلى التزام Osmosis ليس فقط بتعزيز بنيتها التحتية التقنية ولكن أيضًا بضمان بيئة تجارية سهلة الاستخدام وشاملة.

يرجى ملاحظة أن Plisio يقدم لك أيضًا:

قم بإنشاء فواتير تشفير بنقرتين and قبول التبرعات المشفرة

12 تكاملات

6 مكتبات لغات البرمجة الأكثر شيوعًا

19 عملات مشفرة و 12 بلوكشين