MoonPay 2026：购买加密货币、比特币、Solana，完整评测
2026年5月5日上午，MoonPay宣布了其在18个月内的第六次收购：以1亿美元的股票收购DFlow，这是一家Solana DEX路由器，仅第一季度就处理了超过120亿美元的交易量。同一周，首席执行官Ivan Soto-Wright告诉《财富》杂志，公司正在为上市做准备。这条新闻与一位布里斯托尔少年用Apple Pay在90秒内购买了价值40美元比特币的新闻出现在同一首页。MoonPay的这两个版本都是真实存在的，本文将对它们进行评测：消费者入口如何运作、费用是多少、受监管地区在哪里、它与Coinbase、Ramp、Transak和Mercuryo相比如何，以及IPO计划对所有使用过加密钱包底部“购买”按钮的用户意味着什么。
什么是 MoonPay？加密货币、比特币和 Solana 入口详解
MoonPay于2019年在迈阿密成立，由三位创始人组成：Ivan Soto-Wright、Victor Faramond和Maximilian Crown。他们打造了一个非托管的加密货币支付处理平台，这意味着MoonPay在交易过程中不会直接接触您的数字资产。它接受美元或欧元，将其兑换成您选择的代币，并将代币直接发送到您控制的钱包地址。该地址可以位于MetaMask、Phantom、Ledger Live、Trust Wallet或任何其他主流的加密货币钱包中，这些钱包通常安装在用户的手机上。通过MoonPay买卖加密货币，在受监管的加密货币市场中，操作几乎可以做到一键完成。
其规模增长速度超过了市场推广速度。该公司官网显示，其在180个国家拥有超过3500万个已验证账户，并与500家合作伙伴钱包、去中心化应用（dApp）和交易所对接。2021年11月，MoonPay完成A轮融资，融资额达5.55亿美元，估值达34亿美元，由Coatue Management和Tiger Global共同领投。据报道，到2025年12月，MoonPay已与纽约证券交易所母公司洲际交易所（ICE）就50亿美元的估值进行融资谈判。关于其IPO的传闻在2026年愈演愈烈。
最初作为零售入口的MoonPay如今已发展出两面。消费者版本是大多数读者所熟知的，它以支付插件的形式嵌入到MetaMask、OpenSea、Trust Wallet、Ledger Live等支付工具中。机构版本MoonPay Institutional于2026年4月29日上线，基于MoonPay当月收购的Sodot密钥管理基础设施。
MoonPay 的工作原理：一种向加密钱包付款的方式
对于一款金融科技产品而言，其运作机制异常简单。您只需选择所需的加密货币，粘贴您自己的钱包地址，选择支付方式，在首次使用时完成客户身份验证，付款后，资产就会在几秒到几分钟内到达您的钱包，具体时间取决于您选择的支付渠道。使用 MoonPay 的加密货币与其他代币化支付一样，都经过相同的支付渠道，但合规责任由 MoonPay 承担，而非用户。MoonPay 从不将资金存放在自己的账户中。它负责进行转换，并将转换结果发送到您提供的地址。
但需要注意的是，MoonPay 在 2024 年新增了可选的 MoonPay Balance 功能，这是一个托管钱包，供用户在买卖交易间隙将资金保留在应用内使用。默认流程仍然是将资金直接转入用户自己的钱包。大多数用户从未启用过 Balance 功能。
对合作伙伴而言，有三种重要的集成模式。嵌入式组件将 MoonPay 流程嵌入到其他应用程序中，这是最主要的集成方式；例如，当您在 MetaMask 中点击“购买”按钮时，就会看到这种集成方式。直接 API 调用允许商家构建自定义结账页面。独立的 moonpay.com 网站则面向无需合作伙伴应用程序即可直接访问的用户。这三种集成模式都基于相同的 KYC 和合规性流程。
首次购物将触发身份验证。MoonPay采用分级KYC（了解你的客户）流程：基础层级验证邮箱和手机号码即可进行小额交易，完整层级则需要提供政府颁发的身份证明文件和自拍照。对于无误的文件，验证通常在五分钟内完成；如有可疑之处，则会进入人工审核流程。同样的验证文件还可以解锁更高的每日和终身限额。
如何使用 MoonPay 购买加密货币：分步指南
流程很简单，很容易记住。在手机或电脑上打开 moonpay.com。或者点击你可能已经在 MetaMask、Phantom、Trust Wallet 或 Ledger Live 中看到的“购买”按钮。两种方式都连接到同一个后端。
选择资产。购买比特币、以太坊、Solana、USDC、USDT、AAVE、Chainlink、狗狗币、Cardano、XRP、莱特币，或MoonPay当天在您所在地区提供的任何小型代币。输入美元、欧元或您当地法定货币的金额。在交易完成之前，屏幕会显示您将收到的加密货币金额、服务费和点差。
粘贴钱包地址。如果您是通过合作应用打开 MoonPay，则此地址会自动填充。如果您是直接从网站进入，请从您的钱包复制地址并仔细核对链表是否匹配。
选择付款方式：
- Apple Pay 或 Google Pay ：速度最快，几秒钟即可完成结算，手续费约为 4.5%。
- 信用卡或借记卡：速度和费用相同，但首次使用时会遇到更多不便。
- 银行转账（美国使用ACH，欧盟使用SEPA，英国使用Faster Payments） ：费用最低，仅需1%，到账时间为1至3个工作日。
- PayPal ：于2024年5月2日面向美国用户推出，同年晚些时候推广至英国和欧盟，手续费与银行卡类似。
- Venmo ：仅限美国用户
- 区域铁路支付方式：Revolut Pay、Interac、Paysafe、Yellow Card，具体取决于国家/地区。
首次使用的用户会进入 KYC 验证页面。拍摄您的政府颁发身份证件照片。或者自拍。然后等待。文件齐全的文件会在五分钟内通过审核。任何不清晰的文件都会提交给人工审核员，可能需要一天时间。一旦获得批准，同一份 KYC 信息在整个合作伙伴网络中都有效，因此当周晚些时候通过 OpenSea 购买商品无需等待。
使用 Apple Pay 和银行卡进行的已批准交易会在几秒钟内到账。通过银行卡进行的购买则需要数小时到几天才能到账。提现流程则相反：卖出，选择法币目的地，完成 KYC 验证，现金到账。取款手续费与取款手续费相同。
MoonPay手续费：借记卡、PayPal、银行转账，外加点差
MoonPay 的收费方式分为两层，大多数新用户只看到第一层。可见的服务费约为 4.5%（适用于信用卡、Apple Pay、Google Pay、PayPal 和 Venmo），银行转账约为 1%。小额订单最低收取 3.99 美元（或等值的当地货币）的服务费。费用会在确认页面上清晰显示。
第二层成本是计入转换价格的外汇点差。独立评测和Milkroad 2026年的预测显示，该点差约为0.5%至1.5%，具体数值取决于资产的流动性和当日波动性。点差并非单独列出，而是包含在报价汇率中。对于1000美元的购买，除了可见的费用外，还需要额外支付5至15美元。
| 付款方式 | 服务费 | 最低限度 | 沉降 |
|---|---|---|---|
| 银行卡/Apple Pay/Google Pay | 约4.5% | 3.99美元 | 秒 |
| PayPal / Venmo（美国、英国、欧盟） | 约4.5% | 3.99美元 | 秒到分钟 |
| 银行转账（ACH/SEPA/快速支付） | 约1% | 3.99美元 | 1-3个工作日 |
| 区域铁路（Revolut Pay、Interac、Yellow Card） | 变化 | 变化 | 几分钟到几天 |
| 加外汇点差 | 0.5%-1.5% | 嵌入式 | 不适用 |
| 加网络燃气 | 多变的 | 嵌入式 | 取决于链 |
因此，购买一张价值 200 美元的卡片，其总成本接近 5.5% 到 6%，而不是 4.5%。这大约是你在大型中心化交易所进行挂单交易所需支付费用的两倍，而这正是便捷模式存在的意义所在。
MoonPay 与 Coinbase、Ramp、Transak、Mercuryo 的比较
四个直接竞争对手，四个细分市场。没有一家在所有方面都占据主导地位。
Coinbase Onramp凭借美国市场的信任度和品牌知名度胜出。它在北美拥有最积极的消费者营销策略和最广泛的主流媒体认知度。然而，它在小额点差订单上的收费也最高，而且其费用披露方式也以层层叠加而闻名。
Ramp Network是2026年主流以太坊入口服务中最便宜的，信用卡手续费通常为1.99%，而MoonPay的手续费为4.5%。虽然它的覆盖范围较窄，合作伙伴数量也较少，但如果用户只想以最便宜的方式购买以太坊，Ramp就是最佳选择。
Transak是四款钱包中链支持最广泛的，声称支持超过 170 个网络，这使其成为许多多链钱包和 L2 生态系统的默认集成，而 MoonPay 添加这些系统的速度则稍慢一些。
Mercuryo在欧洲实力最强，已集成到 Trust Wallet、MetaMask、Bybit 等钱包中，成为欧盟默认的支付网关。在一些美国支付服务商拒绝提供 KYC 服务的欧洲特殊司法管辖区，Mercuryo 的 KYC 流程有时更为友好。
| 提供者 | 国家覆盖范围 | 信用卡手续费 | 银行手续费 | 最擅长 |
|---|---|---|---|---|
| MoonPay | 180+ | 约4.5% | 约1% | 用户体验速度快，拥有 500 多家合作伙伴，并获得纽约州金融服务部 (NYDFS) 的许可。 |
| Coinbase 入口 | 100+ | 约3.99% | 约1.49% | 美国信托，Coinbase交易所链接 |
| 坡道网络 | 约150 | 约1.99% | 变化 | 最低信用卡手续费 |
| Transak | 165+ | 约3.5% | 约1% | 最宽的链条支撑（170+） |
| 水星 | 约170 | 约3.95% | 约1% | 欧盟覆盖范围，Trust Wallet 默认设置 |
正确的选择通常取决于您钱包的默认集成方案。如果您购买了 Ledger 钱包并且居住在波士顿，那么 MoonPay 是最便捷的选择。如果您每周使用 Phantom 钱包在 Solana 上进行交易，那么 MoonPay 旗下的 Ramp 或 DFlow 可能已经是更经济的选择。
信任与风险：监管、诉讼和投诉
MoonPay 在 2026 年已在相关领域受到监管，但该公司有值得了解的书面记录。
监管方面：已在美国金融犯罪执法网络（FinCEN）注册为货币服务企业（MSB），持有美国47个州的汇款许可证，在英国金融行为监管局（FCA）注册（注册号：928920），于2024年12月通过荷兰获得MiCA授权，于2025年6月获得纽约州金融服务部（NYDFS）数字资产许可证，并于2025年11月获得纽约州信托特许权。特别是该信托特许权，使MoonPay跻身少数获准在纽约为机构客户托管数字资产的公司之列。
争议方面，有三件事值得关注。首先是2022年12月与Yuga Labs共同提起的集体诉讼，该诉讼指控MoonPay通过名人推广Bored Ape NFT，人为抬高价格，损害了散户买家的利益。此案至今仍在审理中。其次是《财富》杂志2023年5月的一篇报道，称MoonPay高管在2021年底，也就是加密货币市场崩盘前几周，出售了约1.5亿美元的股权，据报道，Soto-Wright用这笔钱在迈阿密购置了一套价值3800万美元的房产。第三是持续不断的消费者投诉。Trustpilot上的评分约为4.2分（满分5分），基于超过9.5万条评论，对于一家支付处理商来说还算不错，但并非没有问题。商业改进局（BBB）的评级为B+，但未获得认证，目前已收到154起投诉，其中大部分涉及KYC冻结（导致小额余额被冻结）和缓慢的客户支持。
对于购买价值 200 美元比特币的用户而言，这些都无关紧要。但对于通过 MoonPay 新推出的机构层转移资金的机构而言，对每一项交易进行尽职调查是必要的。
近期动态：Helio、Sodot、DFlow、MoonPay Institutional
短短十八个月内完成六项收购。MoonPay从一家零售支付平台转型为一家垂直整合的加密基础设施公司，其速度甚至比大多数金融科技公司选择新Logo的时间还要短。收购清单如下：2025年1月以1.75亿美元收购Helio，获得Solana支付处理器；2025年3月收购Iron，一家稳定币平台；2025年剩余时间收购Meso和Decent，为其提供支付卡和支付通道；2026年4月29日收购Sodot，一家以色列MPC和TEE密钥管理公司，该公司已为eToro、BitGo、Flow Traders和Exodus等平台保障了超过500亿美元的交易；2026年5月5日收购DFlow，一家Solana DEX路由器，处理Coinbase上60%的Solana交易量，仅在2026年第一季度交易额就超过120亿美元。
Sodot 是其结构性举措。收购这家已在 eToro 和 BitGo 等平台保障客户资金安全的公司，其意义远超收购价格本身。它为 MoonPay Institutional（新成立的 B2B 部门）奠定了基础。前美国商品期货交易委员会 (CFTC) 代理主席 Caroline D. Pham 担任 Moon Global Markets 的首席执行官，负责运营该部门。该产品面向进军加密货币领域的银行、资产管理公司和交易公司，提供纽约信托宪章下的托管服务、MPC 钱包、API 金库、覆盖 200 条链的场外交易流动性，以及 120 种法币的白标稳定币发行服务。Soto-Wright 向《财富》杂志阐述了其四大支柱：资金、代币化、交易、消费。
是否应该使用 MoonPay 进行加密货币买卖？
如果您重视速度、合作伙伴集成和用户友好的用户体验，那么 MoonPay 是一个不错的选择。对于偶尔购物，尤其是如果您已经在使用内置 MoonPay 的钱包或 iOS/Android 上的 MoonPay 应用，MoonPay 是一个合理的默认选择。如果您只关心最低手续费，那么在银行卡支付方面，Ramp Network 更胜一筹；而在几百美元以上的银行转账交易中，中心化交易所则更胜一筹。MoonPay 的设计初衷是提供便利，而非追求成本优化，其价格也体现了这一点。对于大多数用户而言，MoonPay 的手续费仅仅是省去了在交易所创建账户的麻烦，让他们可以专注于自己真正想做的事情。
MoonPay应用程序、IPO计划以及未来的发展方向
MoonPay 的定位很独特。它足够小巧，可以作为 Phantom 或 MetaMask 钱包中一键法币兑加密货币的按钮；又足够强大，可以摆放在准备公开市场文件的银行家办公桌上。如果 Apple Pay 的流程能帮你节省一个周六下午的时间，那就用它。如果你每月要进行数额巨大的交易，那就用真正的交易所。包装盒上的标签都一样，正确的答案取决于具体的计算。
