Зареєструватися

Криптобульбашки: як розпізнати та уникнути

Опубліковано на Sep 3, 2024
Криптобульбашки: як розпізнати та уникнути

Криптовалютний ринок, відомий своїми швидкими коливаннями цін і спекулятивним характером, протягом багатьох років переживав зростання і падіння багатьох бульбашок. Ці бульбашки часто підживлюються ажіотажем, страхом втратити ( FOMO ) і ринковими спекуляціями, починаючи від різкого зростання вартості біткойнів і закінчуючи стрімким, але нестабільним зростанням монет-мемів. У той час як деякі активи відновлюються після краху, інші повністю знищуються, змушуючи інвесторів орієнтуватися в нестабільному ландшафті з обережністю. Розуміння ознак бульбашки, факторів, що їх спонукають, і того, як управляти інвестиціями в ці неспокійні часи, має вирішальне значення для всіх, хто бере участь у криптопросторі. У цій статті досліджується складність бульбашок криптовалюти, від їх утворення до неминучих вибухів, і пропонуються стратегії боротьби з наслідками та майбутні ринкові можливості.

Що таке Crypto Bubble?

Бульбашка в економіці означає ситуацію, коли ціни на активи значно перевищують їхню внутрішню вартість, часто викликану хвилею ентузіазму або дезінформації щодо справжньої вартості цих активів. Коли мова заходить про криптовалюти, визначення бульбашки стає складнішим, оскільки багато цифрових активів, як-от біткойни та різні альткоїни, не мають внутрішньої вартості, яку легко виміряти. На відміну від традиційних активів, таких як акції чи нерухомість, які можна оцінити на основі матеріальних факторів, криптовалюти в першу чергу оцінюються на основі їх корисності як віртуальних валют, що підтримуються технологією блокчейн.

Простіше кажучи, криптова бульбашка схожа на повітряну кульку, що швидко надувається. Ціни на криптовалюти різко підживлюються хвилюванням і спекулятивними інвестиціями людей, які прагнуть отримати швидкий прибуток. Однак так само, як повітряна куля може розширитися лише настільки, перш ніж лопне, криптовалютній бульбашці судилося лопнути, що часто призводить до різкого та болісного падіння цін. Ці бульбашки представляють зростання ринків , які суперечать логіці довгострокових фундаментальних показників, створюючи нестійке середовище, яке з часом виправляється, іноді з руйнівними наслідками для тих, хто охоплений божевіллям.

Схеми насосів і відвалів

Схеми «накачування та скидання» є формою маніпулювання ринком у сфері криптовалют, що дуже нагадує міні-бульбашки, створені шахраями. Ці схеми організовані групами, які використовують платформи соціальних мереж, щоб створити ажіотаж навколо певної криптовалюти, штучно завищуючи її ціну. Мета полягає в тому, щоб заманити нічого не підозрюючих інвесторів обіцянками швидкого прибутку. Коли ціна досягає піку, оркестранти розпродають свої активи, залишаючи нових інвесторів з нікчемними токенами та значними фінансовими втратами.

Ці схеми набули розголосу під час буму первинної пропозиції монет (ICO) у 2017-2018 роках і знову виникли під час шаленого захоплення невзаємозамінними токенами (NFT) у 2021 році. Проблема зберігається й сьогодні: звіти свідчать про те, що близько 24% криптовалют, запущених у 2022 році показали характеристики насосно-скидальних схем, згідно з даними Chainalysis.

Щоб не стати жертвою цих шахраїв, для інвесторів дуже важливо ретельно проаналізувати технічну документацію криптопроекту, уважно вивчити команду, яка стоїть за ним, і оцінити реальну корисність проекту, перш ніж вкладати будь-які кошти. Належна обачність є більш важливою, ніж будь-коли, на ринку, де нові токени можна запускати з мінімальним контролем.

Чому виникають криптобульбашки?

Криптобульбашки підживлюються комбінацією факторів, які спричиняють швидке зростання цін, часто за межами стійкого рівня.

  • Недосвідчені інвестори. Багатьох новачків на криптовалютному ринку залучають історії про астрономічні прибутки. Привабливість швидкого прибутку спонукає цих інвесторів кидатися, не розуміючи повністю ринкової динаміки, що призводить до різкого зростання попиту і, як наслідок, цін.
  • Страх втратити (FOMO): коли ціни починають зростати, страх втратити потенційну вигоду штовхає ще більше людей на ринок. Цей FOMO може створити цикл, що сам себе підсилює, коли зростання цін приваблює більше покупців, ще більше надуваючи бульбашку.
  • Медіа-ажіотаж: ЗМІ відіграють значну роль у поширенні криптобульбашок. Коли основні торговельні видання починають повідомляти про стрімке зростання цін на криптовалюти, це викликає широкий інтерес. У цьому висвітленні ЗМІ часто бракує критичного аналізу, натомість зосереджуючись на сенсаційних аспектах, що спонукає більше людей інвестувати, ще більше надуваючи бульбашку.
  • Ефект перемоги: Соціальна поведінка сильно впливає на фінансові рішення. Коли люди бачать, що їхні колеги, впливові особи чи навіть інституції купують криптовалюту, вони, швидше за все, підуть цьому прикладу, вважаючи, що це розумний крок. Така колективна поведінка може підняти ціни до неприйнятних висот.
  • Соціальні медіа та онлайн-спільноти: у сучасну епоху цифрових технологій платформи соціальних медіа та онлайн-форуми відіграють вирішальну роль у формуванні криптовалютних бульбашок. Ці простори дозволяють швидко поширювати інформацію, часто неперевірену, яка може спровокувати шалену купівлю. Вплив таких платформ, як Twitter, Reddit і Discord, неможливо недооцінити в тому, як вони можуть швидко перетворити нішевий актив на вірусну інвестицію, що ще більше роздує бульбашку.
  • Спекулятивна торгівля та кредитне плече: наявність високого кредитного плеча в криптовалютній торгівлі дозволяє інвесторам робити великі ставки на рух цін. Хоча це може збільшити прибуток, це також збільшує ризик швидкої корекції ринку. Коли позиції з кредитним плечем починають розкручуватися, це може спровокувати різке падіння, що лопне бульбашку.

Розуміння цієї динаміки є ключовим для навігації у нестабільному світі криптовалют. Інвестори повинні бути обережними, проводити ретельні дослідження та уникати прийняття рішень, заснованих виключно на ажіотажі чи страху.

Велика криптова бульбашка руйнується

Спекулятивний характер ринку криптовалют протягом багатьох років призвів до утворення та краху кількох значних бульбашок. У той час як деякі активи впали до нуля після того, як їх бульбашки лопнули, біткойн продемонстрував стійкість, постійно відновлюючись після спадів, незважаючи на численні бульбашки.

Крах Землі (LUNA)

У травні 2022 року раптовий збій мережі Terra ознаменував початок крипто-зими, в результаті чого біткойн втратив понад 60% своєї вартості порівняно з піком 2021 року. Екосистема Terra, очолювана південнокорейським підприємцем До Квоном, оберталася навколо стейблкойна terraUSD (UST), призначеного для підтримки прив’язки до 1 долара, та його дочірньої монети LUNA , яка мала стабілізувати вартість UST.

Однак алгоритмічна модель стейблкойна, яка лежала в основі UST, виявилася нежиттєздатною. Після того, як багато хто вважає зловмисною атакою, система розвалилася, що призвело до повного краху. Ринкова капіталізація UST, яка становила 18 мільярдів доларів, і LUNA, оцінена в 40 мільярдів доларів, була повністю знищена. Ця катастрофічна подія вплинула на крипторинок, кульмінацією якого став арешт До Квона та ширша втрата довіри до подібних алгоритмічних стейблкоїнів.

Крах FTX

Крах FTX, колись другої за величиною криптовалютної біржі після Binance, був критичною подією в криптосвіті, глибоко пов’язаним із крахом LUNA. Крах FTX, очолюваний генеральним директором Семом Бенкманом-Фрідом, став одним із найзначніших провалів у галузі. Нативний токен FTX, FTT, перед крахом оцінювався в 3 мільярди доларів.

Проблема виникла через неправильну фінансову практику, коли FTX використовувала токени FTT для ризикованої криптовалютної торгівлі через Alameda Research, нібито незалежну дочірню компанію. Крах був спровокований витоком балансового звіту, який показав ненадійний фінансовий стан FTX, а потім серією рішучих дій Binance, які призвели до швидкого краху FTX. Ця подія завдала нищівного удару крипторинку, який і без того переживав труднощі, ще більше похитнувши довіру інвесторів.

Схема Понці Bitconnect

Bitconnect (BCC) була горезвісною криптовалютою, пов’язаною з інвестиційною платформою, яка обіцяла непомірні прибутки, але насправді це була схема Понці. Працюючи з 2016 по 2018 рік, Bitconnect використовував надходження коштів для оплати попередніх інвесторів, створюючи ілюзію прибутковості.

У грудні 2017 року вартість BCC зросла з 0,17 долара США до історичного максимуму в 463 долари, що зробило її однією з 20 найбільших криптовалют за ринковою капіталізацією на той час. Однак посилення регулятивного контролю зрештою призвело до його краху. Пізніше Комісія з цінних паперів і бірж США (SEC) заявила, що Bitconnect ошукала інвесторів на 2,4 мільярда доларів, відзначивши це як одне з найбільших криптовалютних шахрайств в історії.

Історичні біткойн-бульбашки

Біткойн, піонер криптовалют, пережив кілька бульбашок з моменту свого створення в 2009 році. Одна з найпомітніших трапилася в 2017 році, коли ціна біткойна різко злетіла майже до 20 000 доларів США, щоб лише через рік впасти приблизно до 3 000 доларів США. Незважаючи на ці драматичні коливання, біткойн продемонстрував надзвичайну стійкість, відновлюючись і досягаючи нових висот у наступні роки. Ця модель швидкого зростання з подальшим різким падінням є характерною рисою історії біткойна, що відображає як нестабільність, так і потенціал ринку криптовалют.

Ознаки криптобульбашки

Визначити крипто-бульбашку може бути складно, але певні індикатори часто сигналізують про те, що ринок перегрівається:

  • Швидке зростання цін: коли ціни на криптовалюти стрімко зростають без вагомих причин, це часто є ознакою формування бульбашки. Це нестримне зростання, як правило, зумовлене спекуляціями, а не твердими фундаментальними показниками.
  • Надзвичайна волатильність: висока волатильність, коли ціни шалено коливаються протягом короткого періоду часу, є ще одним червоним прапорцем. У бульбашці ці різкі коливання цін стають більш поширеними, оскільки настрої ринку непередбачувано змінюються, керовані страхом і жадібністю.
  • Підвищення обсягу торгів: раптове збільшення обсягів торгів також може свідчити про бульбашку. Коли активність купівлі та продажу швидко посилюється, це часто відображає спекулятивну поведінку, коли інвестори намагаються заробити на зростаючих цінах, ще більше надуваючи бульбашку.
  • Збільшення медіа-висвітлення та ажіотажу: ще однією ключовою ознакою є сплеск медіа-висвітлення та ажіотажу в соціальних мережах навколо криптовалют. Коли новини переповнені історіями про людей, які отримують значні прибутки, і всі, від знаменитостей до впливових осіб, говорять про криптовалюту, це може підштовхнути приплив нових, часто недосвідчених, інвесторів на ринок, посилюючи бульбашку.
  • Широкий суспільний інтерес: коли розмови про криптовалюти стають звичайними навіть серед тих, хто зазвичай не цікавиться фінансами, це часто є ознакою того, що ринок перебуває у стані міхура. Ентузіазм широкої громадськості, керований страхом втратити користь, може призвести до нераціональних інвестиційних рішень, що ще більше підштовхне ціни до неприйнятного рівня.

Розуміння цих ознак може допомогти інвесторам орієнтуватися на нестабільних криптовалютних ринках і не потрапити в спекулятивні бульбашки.

Цикли біткойн-бульбашок

Біткойн пережив два значні цикли бульбашки, обидва з яких були спричинені не шахрайством, а скоріше ширшою економічною та ринковою динамікою. Важливо зазначити, що навіть на найстабільніші ринки можуть вплинути економічні бульбашки — згадайте бульбашку на ринку житла в 2008 році.

Крипто-зима 2022 року

У листопаді 2021 року біткойн досяг історичного максимуму в понад 69 000 доларів США, а потім різко впав. Те, що спочатку здавалося типовою корекцією ринку, перетворилося на тривалий спад, посилений крахом мережі Terra (LUNA) у травні 2022 року. Ця подія значно підірвала будь-які зусилля щодо відновлення, що призвело до серйозного впливу на весь ринок.

До червня 2022 року вартість біткойна різко впала приблизно до 19 000 доларів, що стало одним із найзначніших падінь в його історії. За даними Bank of America, цей розпродаж став п’ятим за величиною фінансовим знищенням в історії, порівнюючи його з деякими з найпомітніших економічних бульбашок за останні кілька десятиліть.

Криптозима 2022 року вплинула не лише на біткойн. Постраждав увесь ринок криптовалюти, причому основні цифрові активи, такі як Ethereum (ETH), також втратили понад 50% своєї вартості. Широкомасштабний вплив підкреслив вразливість ринку до системних шоків, навіть для провідних криптовалют.

Розпродаж 2018 року

Період 2017-2018 ознаменував першу серйозну зустріч біткойна з основною увагою та інтересом Уолл-стріт. Підвищення цін наприкінці 2017 року призвело до того, що ціна біткойна злетіла до грудня понад 19 500 доларів США, що підживлювалося зростанням ажіотажу та спекулятивними інвестиціями. Однак незабаром ринок став перекуплений, що призвело до швидкого розпродажу. До лютого 2018 року ціна біткойна впала нижче 7000 доларів США, різке падіння, яке змусило багатьох криптоскептиків оголосити про кінець ери криптовалют.

Незважаючи на ці серйозні падіння, біткойн продемонстрував надзвичайну здатність відновлюватися та розвиватися. Моделі, які спостерігаються в цих циклах бульбашок, дають цінні уроки як для інвесторів, так і для ширшого ринку, підкреслюючи важливість обережності та притаманну волатильність криптопростору.

Як поводитися з криптобульбашкою

1. Диверсифікуйте свої інвестиції. Однією з найефективніших стратегій управління ризиками під час крипто-бульбашки є диверсифікація. Замість того, щоб вкладати всі свої гроші в одну криптовалюту, подумайте про те, щоб розподілити свої інвестиції між кількома цифровими активами за допомогою криптовалютних кошиків. Цей підхід зменшує ваш вплив на волатильність однієї монети. Крім того, розумно уникати розміщення всіх ваших коштів лише в криптовалюті. Збалансований портфель, що включає традиційні активи, такі як акції, облігації або нерухомість, може стати буфером, якщо криптовалютний ринок зазнає спаду.

2. Уважно стежте за ринковими тенденціями: бути в курсі ринкових тенденцій має вирішальне значення для виявлення та реагування на криптовалютну бульбашку. Регулярно відстежуйте ефективність криптовалют і звертайте увагу на настрої ринку. Такі інструменти, як індекс страху та жадібності, можуть допомогти оцінити, чи ринок керується емоційними крайнощами, які часто сигналізують про наявність бульбашки. Крім того, стеження за новинами та аналізом може надати розуміння потенційних змін на ринку, дозволяючи вам приймати більш обґрунтовані рішення.

3. Підтримуйте інвестиційну дисципліну: наявність чітко визначеної інвестиційної стратегії є важливою, особливо в нестабільні періоди. Дотримуйтеся свого плану, незважаючи на раптові зміни цін або зовнішній шум. Легко охопити хвилювання чи паніку, які часто супроводжують бульбашку, але прийняття імпульсивних рішень може призвести до значних втрат. Дисципліна передбачає не лише дотримання вашої стратегії, але й встановлення чітких цілей і параметрів управління ризиками. Не дозволяйте короткостроковим ринковим коливанням диктувати ваші дії.

4. Подумайте про отримання прибутку: якщо ви відчули значні прибутки під час швидкого зростання цін, можливо, було б доцільно забрати частину прибутку зі столу. Це не означає продаж усіх ваших активів, але стратегічне забезпечення частини ваших прибутків може захистити вас від потенційних втрат, якщо бульбашка лопне. Реінвестування цих прибутків у більш стабільні активи або подальша диверсифікація може допомогти зміцнити ваше фінансове становище.

5. Будьте готові до волатильності: Крипторинки за своєю природою є нестабільними, і бульбашки посилюють цю волатильність. Будьте морально та фінансово готові до значних коливань цін. Розуміння того, що коригування є природною частиною ринкових циклів, може допомогти вам зберігати спокій і уникати необдуманих рішень у неспокійні часи.

Дотримуючись цих стратегій, ви зможете краще орієнтуватися в ризиках, пов’язаних із криптобульбашками, і захистити свої інвестиції від потенційних спадів ринку.

Підготовка до «Після того, як бульбашка лопне».

Якщо крипто-бульбашка лопне, і це вплине на ваші інвестиції, дуже важливо зберігати спокій і підходити до ситуації з ясним розумом. Нижче наведено кілька кроків, які ви можете виконати, щоб усунути наслідки:

1. Оцініть і збалансуйте свій портфель: після краху ринку знайдіть час, щоб ретельно переглянути свій інвестиційний портфель. Визначте, чи потрібно вам внести корективи, щоб зменшити ризик чи отримати вигоду з нових можливостей. Диверсифікація ваших активів за допомогою криптовалютних кошиків може бути ефективним способом управління ризиками та відновлення балансу вашого портфеля. Подумайте про переміщення частини своїх інвестицій у більш стабільні активи або вивчення інших секторів, які можуть запропонувати кращі перспективи зростання.

2. Вчіться на досвіді: кожен спад ринку дає цінні уроки. Подумайте про те, що сталося — що призвело до бульбашки, як це вплинуло на ваші інвестиції та що ви могли б зробити інакше. Використовуйте цю інформацію, щоб удосконалити свою інвестиційну стратегію. Розуміння ринкової динаміки, яка сприяла бульбашці, може допомогти вам приймати більш обґрунтовані рішення та уникнути подібних пасток у майбутньому.

3. Слідкуйте за можливостями на ринку. Середовища після збою можуть надати унікальні можливості для купівлі сильних криптовалют за значно зниженими цінами. Однак важливо провести ретельне дослідження, перш ніж робити будь-які кроки. Уникайте імпульсивних рішень, викликаних страхом втратити (FOMO). Натомість зосередьтеся на визначенні проектів із міцними фундаментальними засадами та довгостроковим потенціалом. Терпіння та ретельний аналіз є ключовими для отримання максимальної користі від відновлення ринку.

4. Розгляньте довгострокові інвестиційні стратегії. Після того, як бульбашка лопне, може бути корисно переключити свою увагу на довгострокові інвестиційні стратегії. Замість того, щоб гнатися за швидкими прибутками, подумайте про створення портфоліо, яке наголошує на стабільності та сталому зростанні. Цей підхід може допомогти вам витримувати майбутні коливання ринку та з часом накопичувати багатство.

5. Будьте в курсі та адаптуйтеся: ринок криптовалют постійно розвивається, і бути в курсі надзвичайно важливо. Слідкуйте за тенденціями ринку, нормативними змінами та технологічними досягненнями, які можуть вплинути на майбутнє криптовалют. Бути адаптивним і готовим коригувати свою стратегію в міру надходження нової інформації допоможе вам ефективніше орієнтуватися в постбульбашному ландшафті.

Чи є у нас бульбашка сьогодні?

Оскільки біткойн коливається біля свого історичного максимуму, цілком природно замислитися, чи не є ми свідками утворення ще однієї крипто-бульбашки. У той час як біткойн має потенціал для підтримки довгострокового зростання завдяки своїй усталеній позиції на ринку та зростаючому інституційному прийняттю, ситуація зовсім інша з монетами-мемами, такими як Dogecoin.

Меми-монети, які наразі становлять ринок у 60 мільярдів доларів, ймовірно, перебувають у стані мімів з двох ключових причин:

  • Швидке зростання цін. Ціни на ці меми-монети зросли нестійкими темпами, головним чином через спекуляції та ажіотаж у соціальних мережах, а не будь-яку внутрішню цінність чи основний технологічний прогрес.
  • Відсутність користі: на відміну від біткойна, який все частіше розглядається як засіб збереження вартості або «цифрове золото», багато мем-монет практично не пропонують користі в реальному світі. Їхня популярність часто ґрунтується на настроях суспільства та вірусних тенденціях, що робить їх дуже сприйнятливими до різких коливань цін і остаточного краху.

Поточні рівні торгівлі цими монетами-мемами перевищили ті, які спостерігалися до криптозими 2022 року, сигналізуючи про те, що вони справді можуть бути надмірно завищеними.

Щоб стежити за потенційними бульбашками, цінним інструментом є cryptobubbles.net. Цей ресурс надає візуальне представлення криптовалютних ринків, допомагаючи інвесторам визначити, які активи можуть бути переоцінені та піддаються ризику різкої корекції.

Хоча привабливість швидкого прибутку може бути спокусливою, дуже важливо підходити до ринку з обережністю, особливо коли мова йде про активи з сумнівною довгостроковою життєздатністю.

Зверніть увагу, що Plisio також пропонує вам:

Створіть крипторахунки-фактури в 2 кліки and Приймайте криптовалютні пожертви

12 інтеграції

6 бібліотеки для найпопулярніших мов програмування

19 криптовалют і 12 блокчейн

Які-небудь питання?

Криптовалютна бульбашка виникає, коли ціна криптоактиву швидко зростає через ірраціональне хвилювання, яке часто підживлюється страхом втратити (FOMO), при цьому ігноруючи основні ринкові основи активу.

Щоб уникнути крипто-бульбашок, дуже важливо провести ретельне дослідження та належну обачність, перш ніж інвестувати в будь-яку криптовалюту. Переконайтеся, що поточна ринкова вартість узгоджується з фундаментальними показниками активу, щоб не потрапити в спекулятивний ажіотаж.

Навіть такі відомі криптовалюти, як біткойн, можуть відчувати утворення бульбашок. Однією з ефективних стратегій є використання ордерів «стоп-лосс» для захисту від несподіваних втрат. Крім того, деякі довгострокові інвестори, відомі як «ходлери», вирішують не реагувати на короткострокові коливання ринку, вирішуючи натомість утримувати свої активи роками, розраховуючи на довгострокове зростання.

Оскільки біткойн нещодавно досяг нового історичного максимуму, цілком можливо, що ми є свідками утворення ще однієї значної бульбашки. Однак бульбашку можна остаточно ідентифікувати лише після того, як вона лопне, тому невідомо, чи справді поточний ринок знаходиться на території бульбашки.

Ознаки мильної бульбашки включають надзвичайно швидке зростання цін і широкий ентузіазм громадськості, який зумовлений більше висвітленням у ЗМІ та FOMO, ніж міцними фундаментальними показниками ринку.

Так, криптовалюти можуть залишатися хорошими інвестиційними можливостями навіть після того, як бульбашка лопне. Перш ніж робити нові інвестиції на ринку, важливо провести власне дослідження та оцінити свою толерантність до ризику.

Враховуючи історичні тенденції та поточну поведінку ринку, ймовірно, що ринок криптовалют продовжуватиме відчувати бульбашки. Це природний аспект молодого ринку, що розвивається, де ентузіазм та інновації спричиняють значні коливання цін. Однак кожна бульбашка також привертає увагу та інвестиції, потенційно зміцнюючи основу ринку з часом.

Ready to Get Started?

Create an account and start accepting payments – no contracts or KYC required. Or, contact us to design a custom package for your business.

Make first step

Always know what you pay

Integrated per-transaction pricing with no hidden fees

Start your integration

Set up Plisio swiftly in just 10 minutes.