Tassazione delle criptovalute in Giappone in 2026: aliquote, riforma e come presentare la domanda

Vendendo Bitcoin con profitto a Tokyo, l'ufficio delle imposte può trattenere più della metà del ricavato. Non si tratta di una statistica allarmante. È il limite legale, e per anni ha spinto fondatori e trader a trasferirsi dal Giappone verso Dubai e Singapore. Pertanto, quando alla fine del 2025 si è diffusa la notizia che le norme fiscali giapponesi sulle criptovalute sarebbero potute scendere a un'aliquota fissa intorno al 20%, la gente ha comprensibilmente esultato.

L'entusiasmo è stato forse un po' prematuro. La riforma è reale e importante. Ma è più circoscritta, più lenta e più condizionale di quanto suggeriscano i titoli dei giornali. Questa guida spiega come vengono tassate le criptovalute in Giappone oggi, cosa cambia effettivamente la riforma fiscale e cosa, volutamente, lascia invariato.

Come vengono tassate le criptovalute in Giappone come reddito

Tutto ciò che frustra gli investitori giapponesi inizia con una decisione: dove il codice tributario classifica i profitti derivanti dalle criptovalute. In Giappone, i guadagni in criptovalute sono classificati come "redditi vari" (zatsu-shotoku), secondo la risposta fiscale n. 1524 dell'Agenzia delle Entrate giapponese. Non si tratta di plusvalenze. Non si tratta di redditi da investimento. Si tratta di redditi vari.

Quell'etichetta sembra innocua. Non lo è. In Giappone, le plusvalenze derivanti da azioni quotate in borsa hanno una categoria fiscale separata e un'aliquota fissa di circa il 20%. I redditi vari non godono di tale agevolazione. Si sommano direttamente allo stipendio, ai bonus e a qualsiasi altro reddito ordinario, e l'importo totale combinato è quello su cui vengono applicate le aliquote.

Pensiamoci in questo modo. Un trader di azioni e un trader di criptovalute possono guadagnare lo stesso profitto nello stesso anno. Il trader di azioni paga circa il 20% di tasse. Il trader di criptovalute aggiunge quel profitto al suo stipendio da lavoro principale e lo vede tassato con l'aliquota marginale che lo spinge a pagare. Stesso guadagno, ma un conto molto diverso. L'asset ha fatto la stessa cosa; è il trattamento fiscale che è cambiato.

Questa singola scelta di classificazione è il motore di ogni lamentela che leggerete sulla tassazione delle criptovalute in Giappone. L'aliquota citata da tutti è solo il sintomo. La categoria è la malattia. E spiega perché l'intero dibattito sulla tassazione delle criptovalute in Giappone si sia concentrato sullo spostamento delle criptovalute dalla categoria dei redditi vari a una classificazione più simile a quella delle azioni.

Quante tasse paghi effettivamente: le parentesi

Ora passiamo al dato che sta diventando virale: il 55%. È vero, ma è anche fuorviante. Questa cifra rappresenta un limite massimo, non una media. La si raggiunge solo se il proprio reddito totale rientra nella fascia più alta, che la maggior parte delle persone non tocca mai.

Il sistema di tassazione nazionale sul reddito in Giappone si articola su sette scaglioni progressivi. A questi si aggiungono un'imposta fissa del 10% per i residenti locali (4% a livello prefettizio più 6% a livello comunale) e una sovrattassa del 2,1% per la ricostruzione, applicata alla quota nazionale. Ecco la struttura a scaglioni del sistema nazionale:

Aggiungendo l'imposta locale del 10%, l'aliquota effettiva varia da circa il 15% per le aliquote più basse a circa il 55% per quelle più alte, secondo il riepilogo fiscale giapponese del 2025 di PwC. Un esempio pratico può essere utile. Supponiamo di guadagnare uno stipendio di 5.000.000 di yen e di realizzare un guadagno di 3.000.000 di yen in criptovalute. Il guadagno si aggiunge allo stipendio, quindi la maggior parte viene tassata con le aliquote nazionali comprese tra il 20% e il 23%, non al 45%. Il conto fiscale relativo alle criptovalute è reale, ma ben lontano dalla cifra catastrofica.

Esiste una valvola di sfogo per i dipendenti. Se i guadagni totali derivanti dalle criptovalute e da altri redditi collaterali rimangono al di sotto dei 200.000 yen all'anno, in genere non è necessario presentare alcuna dichiarazione dei redditi. Superata tale soglia, l'intero importo diventa soggetto a dichiarazione. I non residenti permanenti sono tassati in modo diverso, con un'aliquota fissa del 20,42% sui redditi di fonte giapponese, il che coglie di sorpresa molti lavoratori stranieri.

Quali transazioni in criptovalute sono tassate in Giappone?

Ecco la trappola in cui cadono i principianti: si possono dover pagare le tasse senza aver mai visto un solo yen. La normativa giapponese considera un'ampia gamma di transazioni in criptovalute come cessioni tassabili, e la vendita in yen è solo una di queste.

Tra gli eventi tassabili rientrano la vendita di criptovalute in cambio di valuta fiat, lo scambio di una criptovaluta con un'altra, l'utilizzo di criptovalute per l'acquisto di beni o servizi e la ricezione di criptovalute come pagamento. Quest'ultimo caso è particolarmente problematico. Scambiando Ethereum con Solana, si verifica una cessione tassabile di Ethereum, anche se non vi è stato alcuno scambio di denaro contante e non è possibile pagare le tasse in Solana.

La parte relativa all'esenzione fiscale è più breve e più semplice. Acquistare criptovalute con valuta fiat non è tassato. Detenerle non è tassato. Spostare criptovalute tra i propri portafogli non è considerato una cessione. Il guadagno derivante da qualsiasi operazione tassabile è semplicemente il ricavato meno il costo di acquisto, valutato in yen al momento della transazione.

Come vengono tassati gli airdrop, lo staking e la DeFi

Gli eventi relativi al reddito funzionano secondo un calendario diverso e più rigido. Quando ricevi nuovi token, l'importo tassabile è il loro valore di mercato equo nel momento in cui vengono accreditati sul tuo portafoglio, non quando li vendi.

Questa tempistica crea un rischio concreto. Immaginate di ricevere un token tramite airdrop durante un picco di euforia, con un valore elevato il giorno in cui lo ricevete. La tassazione è vincolata a quel valore massimo. Se poi il prezzo crolla prima che possiate venderlo, potreste dover pagare le tasse su un guadagno virtuale che non esiste più. Alle normative non importa se il vostro portafoglio ora vale di meno.

Le ricompense per il mining, le ricompense per lo staking, i rendimenti dei prestiti e della DeFi, gli airdrop e gli stipendi pagati in criptovalute sono tutti considerati redditi vari al valore di mercato al momento della ricezione. Se metti in staking Ethereum e guadagni ricompense, ogni ricompensa è considerata reddito il giorno stesso in cui viene accreditata. Anche le vendite di NFT sono generalmente considerate redditi vari. Ed ecco la parte importante da ricordare per dopo: nessuna di queste attività è coperta dal taglio delle tasse 2026. Rimangono soggette alle aliquote elevate.

Come funziona la tassazione sulle perdite derivanti dalle criptovalute in Giappone

È l'asimmetria che risulta ingiusta. Una perdita derivante dalle criptovalute può compensare solo altri redditi diversi percepiti nello stesso anno solare. Non può ridurre le imposte sul reddito da lavoro dipendente. Non può essere riportata all'anno successivo.

Confrontiamo questa situazione con quella dei titoli quotati, dove gli investitori giapponesi possono compensare le perdite con i guadagni futuri per tre anni. Le criptovalute non godono di questa possibilità. Si può avere un anno difficile, vendere in perdita e, una volta terminato l'anno, quella perdita semplicemente scompare. Peggio ancora, se l'unica attività nel settore delle criptovalute è stata la vendita in perdita, non ci sono altre entrate che possano compensarla, quindi la detrazione svanisce silenziosamente. La riforma propone di risolvere questo problema introducendo la possibilità di riportare le perdite per tre anni, ma per ora la regola rimane in vigore e non favorisce nessuno.

La riforma fiscale giapponese sulle criptovalute spiegata

È qui che la maggior parte dei media sbaglia. La notizia non è "Il Giappone ha ridotto la tassa sulle criptovalute al 20%". La versione corretta è più complessa: una riduzione a due livelli, con condizioni rigorose e un lungo periodo di tempo.

Il 19 dicembre 2025, il Partito Liberal Democratico al governo ha pubblicato il suo Piano di riforma fiscale per l'anno fiscale 2026, che finalmente includeva anche le criptovalute. Il piano, riassunto da EY Japan e Finance Magnates, prevede di tassare le criptovalute che soddisfano determinati requisiti con un'aliquota fissa separata del 20,315% – composta da un 15% di imposta nazionale, un 5% di imposta locale e una sovrattassa dello 0,315% – la stessa struttura applicata ad azioni e fondi di investimento. Per raggiungere questo obiettivo, le criptovalute verrebbero riclassificate ai sensi della Legge sugli strumenti finanziari e gli scambi (FIEA) come prodotti finanziari anziché come mezzi di pagamento.

Questa riclassificazione è un'arma a doppio taglio. L'aliquota più bassa è il vantaggio. Lo svantaggio è che le criptovalute si ritroverebbero poi a dover affrontare gli stessi vincoli degli strumenti finanziari regolamentati: norme contro l'insider trading, obblighi di trasparenza e una supervisione più rigorosa da parte della Financial Services Agency. Un taglio delle tasse e un inasprimento della regolamentazione arrivano nello stesso pacchetto.

Ora le condizioni, perché sono fondamentali:

L'aliquota forfettaria si applica solo agli "asset crittografici specifici", ovvero circa 105 asset digitali, tra cui Bitcoin ed Ethereum, negoziati su piattaforme di scambio giapponesi registrate presso la FSA. Chi opera su piattaforme offshore, genera rendimenti nel settore DeFi o guadagna ricompense con lo staking, rimane soggetto all'aliquota fino al 55% sui redditi vari. La riforma apre inoltre le porte agli ETF spot sulle criptovalute, che è probabilmente la sua conseguenza più importante a lungo termine.

Ci sono altri due aspetti da considerare. La modifica dell'aliquota individuale non dovrebbe entrare in vigore prima del 1° gennaio 2028 circa. Inoltre, l'agevolazione già esistente riguarda le aziende, non le persone fisiche: dal 1° aprile 2026, le società giapponesi sono esentate dalla tassazione sul valore di mercato non realizzato a fine anno delle criptovalute detenute a lungo termine, una soluzione a una norma che tassava le aziende sui guadagni virtuali mai realizzati. La tempistica del 2028 è l'aspetto su cui continuo a soffermarmi: un taglio delle tasse che non si potrà utilizzare per altri due anni è, per ora, solo una promessa.

Perché preoccuparsi? Perché il costo dell'inazione era evidente. Secondo i dati della FSA, a gennaio 2025 il Giappone contava circa 12 milioni di conti in criptovalute e 5 trilioni di yen in asset sotto custodia, mentre i fondatori continuavano a trasferirsi a Dubai e Singapore e una grande parte degli exchange nazionali operava in perdita. La riforma fiscale giapponese sulle criptovalute rappresenta il tentativo di Tokyo di arginare l'emorragia senza rinunciare al controllo.

Tassazione delle criptovalute in Giappone a confronto con le plusvalenze all'estero.

Anche dopo la riduzione delle tasse, il Giappone non sarà un paradiso fiscale. Se lo si confronta con i veri paradisi fiscali, si nota che si sta unendo al gruppo dei paesi "normali", non che sta vincendo una corsa verso l'azzeramento delle imposte. Il trattamento fiscale delle plusvalenze derivanti dalle criptovalute varia enormemente da paese a paese.

Un aumento fisso del 20% porterebbe il Giappone dall'ultimo posto in classifica a una posizione intermedia, in linea con gli Stati Uniti e appena dietro ai paesi a tassazione zero. Si tratterebbe di un miglioramento significativo. Non è però una meta irresistibile. Chiunque lasci Tokyo esclusivamente per motivi fiscali troverà comunque alloggi più economici altrove.

Come dichiarare e presentare la dichiarazione dei redditi sulle criptovalute in Giappone

Due verità pratiche. L'NTA vede più di quanto si pensi e il calendario è rigido.

In Giappone, per la tassazione delle criptovalute, l'anno fiscale va dal 1° gennaio al 31 dicembre. La dichiarazione dei redditi dell'anno successivo va presentata tra il 16 febbraio e il 15 marzo, con scadenza tassativa il 15 marzo. Per il calcolo del costo di acquisto, in Giappone è consentito ai contribuenti di utilizzare di default il metodo della media mobile o, su richiesta, il metodo della media mobile, e ci si aspetta che il contribuente mantenga la stessa scelta.

Per quanto riguarda la questione del tracciamento: gli exchange registrati condividono i dati con l'autorità fiscale e l'NTA (National Taxpayers Authority) effettua un'analisi incrociata dei dati per collegare portafogli e conti ai contribuenti. Il crollo di DMM Bitcoin nel 2024, che ha perso circa 48 miliardi di yen (circa 305 milioni di dollari) a causa di un attacco hacker, ha ricordato che gli exchange operano sotto stretta sorveglianza ufficiale, non nell'ombra. Le partecipazioni su exchange esteri sono comunque soggette a dichiarazione; l'utilizzo di una piattaforma estera modifica l'aliquota fiscale, non l'obbligo di dichiarazione. Conservate le registrazioni delle transazioni per almeno tre anni, inclusi date, importi in yen e scopo di ogni trasferimento. E ricordate la soglia di 200.000 yen per i lavoratori dipendenti: al di sotto di tale soglia potete omettere di dichiarare i redditi da attività collaterali, al di sopra di essa l'intero importo è soggetto a dichiarazione.

Il punto cruciale sulla tassazione delle criptovalute in Giappone nel 2026

La riforma 2026 è una buona notizia che è stata sopravvalutata. Se fai trading di Bitcoin o Ethereum su una piattaforma di scambio giapponese autorizzata, il tuo futuro probabilmente si prospetta con un rendimento fisso del 20% e una finestra di tre anni per recuperare le perdite. Se invece ti dedichi al farming DeFi, allo staking, raccogli airdrop o fai trading offshore, vivi ancora nel mondo del 55%, e ci resterai almeno fino al 2028.

Quindi, la mossa più saggia per chiunque abbia a che fare con la tassazione delle criptovalute in Giappone in questo momento non è festeggiare. È piuttosto quella di tenere una contabilità accurata, monitorare quali exchange e quali criptovalute sono inclusi nell'elenco "specificato" e valutare se la propria attività rientri effettivamente nei parametri previsti. Due investitori con lo stesso guadagno in Bitcoin possono ritrovarsi in regimi fiscali completamente diversi a seconda solo di dove e come hanno effettuato le transazioni. L'aliquota sta cambiando. La vera domanda è se cambierà anche per voi.

Marco Lucchetti

Marco Lucchetti is a senior content strategist and blockchain analyst at Plisio. With over 7 years of experience in cryptocurrency research, DeFi protocols, and payment technologies, Marco specializes in creating clear, data-driven content for a global crypto audience. His work focuses on transaction tracing, crypto compliance, and the future of blockchain infrastructure.