ما هو وزير إكس؟ نظرة على أكبر عملية اختراق لبورصة عملات رقمية في الهند

خلال معظم سنواتها الست الأولى، كانت منصة وزير إكس (WazirX) هي الخيار الأمثل للمتداولين الأفراد في الهند عندما يسألون: "أين أشتري بيتكوين بالروبية الهندية؟". تأسست المنصة عام 2017، ونمت خلال فترة ازدهار سوق العملات الرقمية في عامي 2020 و2021 لتصبح أكبر منصة تداول للعملات الرقمية في البلاد، وأكبر بورصة عملات رقمية من حيث حجم التداول بالروبية الهندية، حيث بلغت حصتها السوقية ذروتها عند أكثر من 11%، ووصل عدد مستخدميها المسجلين إلى الملايين. ثم في 18 يوليو/تموز 2024، تسببت معاملة واحدة، وقعتها أصابع خاطئة، في محو ما يقارب 235 مليون دولار من سجلاتها في غضون دقائق.

كان هذا الاختراق أكبر عملية سرقة لمنصة تداول عملات رقمية هندية في التاريخ. استولت مجموعة لازاروس الكورية الشمالية على الأموال. جمّدت الشركة الأم لمنصة وزير إكس في سنغافورة التداول، وألغت خطة السداد الأولى بعد احتجاجات المستخدمين، ودخلت في عملية إعادة هيكلة تحت إشراف المحكمة بموجب المادة 210 من قانون الشركات السنغافوري. استؤنف التداول في 24 أكتوبر 2025، بعد أكثر من 15 شهرًا من الاختراق، مع توفير خدمات حفظ جديدة، وإلغاء الرسوم، وتقسيم معقد بين استرداد الأموال النقدية وما يُسمى برموز الاسترداد.

يشرح هذا الدليل ماهية منصة WazirX، وكيفية عملها، وما حدث بالفعل في 18 يوليو 2024، وماذا تعني خطة إعادة الهيكلة للمستخدمين، وما إذا كان من المنطقي استئناف التداول على WazirX في عام 2026. كما يتضمن الدليل جولة تعريفية برمز WRX، والعلاقة المتقطعة مع منصة Binance، والإطار التنظيمي في الهند، وكيف تقارن WazirX ببقية العملات المشفرة في النظام البيئي الهندي بعد أن تعرضت CoinDCX لضربة قوية في عام 2025.

ما هو وزير إكس ولماذا هو مهم في الهند

باختصار، WazirX هي منصة هندية لتداول العملات الرقمية تتيح لك تداول مجموعة واسعة من العملات الرقمية بالروبية الهندية، بما في ذلك شراء البيتكوين والعملات البديلة. لكن التفاصيل أكثر إثارة للاهتمام. تدعم المنصة أسواق التداول الفوري، والتداول من نظير إلى نظير، وحسابات التحقق من الهوية (KYC)، والإيداع والسحب بالروبية الهندية، بالإضافة إلى تطبيق WazirX لأنظمة iOS وAndroid. وتوفر المنصة أكثر من 250 زوج تداول تشمل البيتكوين، والإيثيريوم، والتيثر، وسولانا، وريبل، ودوجكوين، وبعض الرموز غير القابلة للاستبدال (NFTs). وتدير المنصة شركتان قانونيتان: Zanmai Labs Pvt Ltd في الهند، التي تتولى خدمات الروبية الهندية، وZettai Pte Ltd في سنغافورة، التي تدير منصة التداول العالمية للعملات الرقمية. وعلى الصعيد التسويقي، رسّخت العلامة التجارية مكانتها كحلقة وصل بين الخدمات المصرفية الهندية وعالم العملات الرقمية، مع أسعار تنافسية لأزواج الروبية الهندية.

لماذا يُعدّ كل هذا مهمًا لقطاع التجزئة؟ لأنّ WazirX كانت، على مدى خمس سنوات، المنصة التي يشتري منها الهنود أول عملة بيتكوين لهم. أجرت CoinGecko دراسة في عام 2023 أشارت إلى أن حصتها قبل الاختراق كانت حوالي 11.1% من سوق التداول في البلاد، بينما بلغت حصة CoinDCX 6.6% وZebPay 3.1%. غيّر اختراق عام 2024 هذه الأرقام بسرعة، لكن العلامة التجارية لا تزال تحتل مكانة مرموقة. فعندما يبحث مشترٍ لأول مرة على جوجل عن منصة تداول عملات رقمية موثوقة أو يسأل عن أفضل الأصول الرقمية للشراء، لا تزال WazirX ضمن أفضل ثلاث خيارات. في سوق العملات الرقمية الأوسع، وفي عالم العملات الرقمية في الهند، يبقى اسمها راسخًا في الأذهان.

هناك سبب ثانٍ لأهمية هذه المنصة. فقد كانت WazirX بمثابة اختبار حقيقي لمعرفة ما إذا كان بإمكان منصة تداول هندية الأصل أن تعمل على نطاق منصات مثل Binance أو Coinbase في ظل نظام الضرائب الهندي الثابت بنسبة 30%، والمداهمات المتكررة من قبل مديرية الإنفاذ، ونظام مصرفي معادٍ للعملات المشفرة منذ عام 2018. والإجابة الصريحة في عام 2026 هي "بالكاد". فقد أدى الاختراق وإعادة الهيكلة إلى تجريد المنصة من كل هامش أمان، وكشفا أيضًا عن مدى ضآلة نفوذ منصة التداول عندما يتم الاستعانة بمصادر خارجية لحفظ الأصول، ويكون ثقة المستثمرين الأفراد هي الميزة التنافسية الوحيدة.

مؤسسو وزير إكس، والتمويل، وقصة بينانس

ثلاثة أسماء تتصدر قائمة المؤسسين: نيشال شيتي، وسيدهارث مينون، وسمير مهاتري. بدأوا العمل على المشروع عام ٢٠١٧، وأطلقوا المنتج من مومباي في مارس ٢٠١٨. يُشار إلى شيتي في جميع التقارير الصحفية باسم نيشال شيتي، المؤسس المشارك والرئيس التنفيذي. كان شيتي مبرمجًا قبل أن يصبح الوجه الإعلامي للعلامة التجارية، وحوّل وسم "#IndiaWantsCrypto" إلى حملة على تويتر استمرت قرابة ألف يوم. أما مينون ومهاتري، فقد توليا الجانب غير الجذاب: الهندسة، وبنية التداول، بالإضافة إلى بنية البلوك تشين وخيارات تقنية البلوك تشين التي لا تزال تُشكّل طريقة عمل WazirX حتى اليوم. ملاحظة جانبية سريعة: ليس أيٌّ منهم سوميت غوبتا، فهو المؤسس المشارك لـ CoinDCX، وهي منصة تداول مختلفة.

ثم تأتي قصة باينانس، وهي قصة محيرة حقًا. في نوفمبر 2019، أعلنت باينانس عن استحواذها على شركة WazirX. نشر CZ تدوينة على مدونته، ونشرت وسائل الإعلام الخبر. مرت سنوات. ثم في أغسطس 2022، ومع بدء هيئة إنفاذ القانون الهندية تحقيقًا نشطًا مع WazirX، أوضح CZ فجأةً على الملأ أن باينانس "لم تُكمل" عملية الاستحواذ، وأنها كانت تُقدم خدمات المحفظة فقط. ردّت قيادة WazirX بقوة، مُجادلةً بأن باينانس تمتلك نطاق WazirX، وصلاحيات الوصول إلى جذر AWS، والأصول الرقمية، والأرباح، فما الذي لم يُنجز إذًا؟ لم يصل النزاع إلى المحاكم. أوقفت باينانس خدمات المحفظة في فبراير 2023، وتم شطب WRX نهائيًا من باينانس في 25 ديسمبر 2024.

إذن، ما الذي حدث فعلاً؟ منذ البداية، كانت منصة وزير إكس تُدار من الهند عبر شركة زانماي لابز، وتُدار من سنغافورة عبر شركة زيتاي بي تي إي المحدودة. كانت عملية "الاستحواذ" التي قامت بها بينانس أقرب إلى شراكة تسويقية وتقنية منها إلى عملية استحواذ كاملة. وبمجرد ظهور الضغوط التنظيمية، تراجع الطرفان بهدوء.

كيف يعمل وزير إكس: التداول، الإقراض من شخص لشخص، بوابة الروبية الهندية

تُدير منصة وزير إكس في الهند ثلاث خدمات مترابطة ضمن حساب واحد. الأولى هي منصة تداول فوري قياسية مزودة بدفاتر أوامر، وأزواج تداول مقابل USDT وBTC وINR، بالإضافة إلى مجموعة من العملات الرقمية الأصلية. أما الثانية فهي منصة تداول من نظير إلى نظير (P2P) تُطابق تلقائيًا بين مشتري وبائعي الروبية الهندية من خلال دفتر الأوامر. والثالثة هي بوابة إدخال الروبية الهندية نفسها، والتي لطالما كانت الأكثر حساسية. صُممت تجربة المستخدم المتكاملة لتكون سهلة الاستخدام ومناسبة للمبتدئين، مع عملية تسجيل بسيطة للمستثمرين الجدد في العملات الرقمية.

كان نظام الند للند في الأصل حلاً بديلاً. ففي أبريل 2018، حظر بنك الاحتياطي الهندي على البنوك تقديم الخدمات لشركات العملات المشفرة، ما أدى إلى قطع قنوات التحويل المباشر بالروبية الهندية. وردّت منصة وزير إكس في وقت لاحق من العام نفسه بإطلاق منصتها للند للند ذاتية المطابقة، حيث يبيع أحد المستخدمين عملة USDT مقابل الروبية الهندية عبر تحويل مصرفي مباشر إلى مستخدم آخر، مع قيام وزير إكس بدور الوسيط في عملية تحويل العملات المشفرة. وفي مارس 2020، ألغت المحكمة العليا الهندية حظر بنك الاحتياطي الهندي على البنوك باعتباره غير دستوري، إلا أن منصة الند للند ظلت سارية المفعول لأن الوصول المصرفي لشركات العملات المشفرة الهندية لم يُستعد بالكامل.

شهدت عمليات الإيداع والسحب بالروبية الهندية على منصة وزير إكس انقطاعات متكررة منذ ذلك الحين. في أبريل 2022، أجبر غموض الهيئة الوطنية للمدفوعات في الهند (NPCI) بشأن إمكانية استخدام نظام المدفوعات الموحد (UPI) في معاملات العملات الرقمية، منصة وزير إكس على تعطيل عمليات الإيداع عبر نظام المدفوعات الموحد، إلى جانب منصة كوين سويتش. كما توقفت التحويلات المصرفية لفترات متقطعة. في أغسطس 2022، جمّدت مديرية الإنفاذ ما يقارب 646.70 مليون روبية هندية (حوالي 8.16 مليون دولار أمريكي) من أصول وزير إكس بموجب قانون مكافحة غسل الأموال، بدعوى أن المنصة ساعدت 16 شركة إقراض في مجال التكنولوجيا المالية على غسل الأموال. رُفع التجميد عن الحسابات في سبتمبر 2022 بعد تعاون وزير إكس. وكان الرئيس التنفيذي نيشال شيتي والمؤسس المشارك سيدهارث مينون قد نقلا مقر عملهما إلى دبي في وقت سابق من أبريل 2022.

كان هيكل رسوم التداول واضحًا ومباشرًا. فرضت منصة وزير إكس رسومًا فورية بنسبة 0.2% على كلٍ من صانع السوق ومتلقي السوق، مع خصومات تصل إلى 50% على رسوم التداول المدفوعة عبر منصة WRX. بعد إعادة إطلاق المنصة في أكتوبر 2025، تم إلغاء جميع الرسوم الفورية تمامًا بموجب نموذج "وزير إكس زيرو". وحتى وقت كتابة هذا التقرير، لم يُفصح عما إذا كان نموذج الرسوم الصفرية دائمًا أم مجرد عرض ترويجي لإعادة جذب العملاء.

WRX: شرح رمز الخدمة الأصلي لـ WazirX

WRX، اختصارًا لـ WazirX Token، هو رمز المنفعة الأصلي للمنصة. قصة الإطلاق: فبراير 2020، منصة Binance Launchpad، بسعر اكتتاب أولي (IEO) قدره 0.02 دولار أمريكي. بلغ إجمالي المعروض مليار رمز. من هذا المبلغ، تم طرح 10%، أي 100 مليون رمز WRX، في الاكتتاب الأولي. وقد جمع حوالي مليوني دولار أمريكي. بدأ WRX كرمز BEP-2 على سلسلة Binance، ثم انتقل لاحقًا إلى BEP-20 على سلسلة BNB الذكية. كانت عملية الانتقال سلسة، مما أتاح للرمز الانضمام إلى شبكة أكثر نشاطًا مع دعم كامل لمنصة التداول اللامركزية (DEX).

ما الغرض الحقيقي من هذه العملة الرقمية؟ إنها حزمة عملات رقمية قياسية. امتلاك عملة WRX يمنحك المشاركة في منصة الإطلاق، وخصومات على رسوم التداول، ومكافآت التخزين، وإشارات الحوكمة. في عام 2020، بدت المزايا المختلفة منطقية. لكن هذا العرض لم يعد مقنعًا بعد 5 أبريل 2021. وصل سعر WRX إلى 5.81 دولارًا في ذلك اليوم، وبلغ ذروته، ولم يتعافَ منذ ذلك الحين. وبحلول أواخر عام 2024، انخفض سعره بنحو 98% عن أعلى مستوى له.

ثم جاء يوم 18 ديسمبر 2024. نشرت منصة باينانس إشعارًا بشطب عملة WRX من التداول: سيتم حذفها في 25 ديسمبر 2024. وفي غضون ساعة واحدة من صدور الإعلان، انخفض سعرها بنحو 60%. تزامن ذلك مع النزاع القائم آنذاك حول ملكية العملة بين باينانس ووزير إكس، وكانت النتيجة العملية هي فقدان WRX لأكبر منصة تداول سيولة كانت تتداول عليها على الإطلاق.

بالنسبة للمستخدمين الجدد في عام 2026، يُنصح بفهم WRX على أنه رمز نفعي تقليدي، وظيفته الأساسية هي دعم منصة WazirX نفسها. فهو ليس أصلًا خزينة، ولا أداة تحوط، ولا يُعد استثمارًا شائعًا خارج المنصة. إنه رمز لتخفيض الرسوم ومنح الوصول، مرتبط بمنصة واحدة، ويتأثر تقلبه بميول المنصة أكثر من تقلبات دورات العملات الرقمية الأوسع. بالنسبة لمستخدمي WazirX، يتمثل استخدام WRX في الغالب في خفض رسوم التداول والحصول على مزايا الوصول.

رسوم وزير إكس، الإيداعات والسحوبات

يكمن معظم الارتباك في قطاع التجزئة في نموذج رسوم وزير إكس والتدفق النقدي بالروبية الهندية، خاصة بعد إعادة الإطلاق.

قبل الاختراق، كانت المنصة تفرض رسومًا فورية بنسبة 0.2% على كل من صانع السوق ومتلقي السوق، مع خصم 50% على رسوم المعاملات عند الدفع بعملة WRX. كانت عمليات الإيداع بالروبية الهندية عبر نظام المدفوعات الموحد (UPI) والخدمات المصرفية عبر الإنترنت مجانية، ولكن قد تُفرض رسوم مصرفية في بعض الأحيان. أما عمليات السحب بالروبية الهندية فكانت تُفرض عليها رسوم قدرها 5.90 روبية هندية لكل طلب، وتُجرى معالجتها خلال أيام العمل المصرفية.

بعد إعادة الإطلاق (ابتداءً من 24 أكتوبر 2025)، أصبحت رسوم التداول الفوري صفرًا في جميع الأسواق وفقًا لنموذج "وزير إكس زيرو". وشمل ذلك أزواج العملات الرقمية وأزواج الروبية الهندية على حد سواء. كانت عمليات سحب الروبية الهندية نشطة جزئيًا عند إعادة التشغيل، مع الإبلاغ عن مشاكل في حظر بعض المستخدمين. بينما ظلت عمليات سحب العملات الرقمية محظورة حتى أواخر عام 2025، في انتظار التسوية الكاملة لخطة إعادة الهيكلة. تمت معالجة طلبات المستخدمين على مراحل، حيث تم تفعيل حوالي 25% من أسواق الرموز يوميًا خلال إعادة التشغيل التدريجية.

هناك أيضًا طبقة ضريبية خاصة بالهند تُطبق بغض النظر عن منصة التداول المستخدمة. تُفرض ضريبة ثابتة بنسبة 30% على أرباح العملات الرقمية بموجب المادة 115BBH من قانون ضريبة الدخل، بالإضافة إلى ضريبة خصم من المصدر بنسبة 1% على التحويلات التي تتجاوز 10,000 روبية هندية منذ عام 2022. اعتبارًا من 7 يوليو 2025، تُطبق ضريبة السلع والخدمات (GST) على رسوم خدمات منصات التداول. يبدأ الإبلاغ الإلزامي عن الأصول الرقمية الافتراضية (VDA) في الإقرار الضريبي للدخل (ITR) من السنة المالية 2025-2026. وتعكس أرقام الإيرادات الضخمة التي سجلتها شركات العملات الرقمية الهندية في عام 2021 جزئيًا المعاملات التي تمت قبل تشديد هذا النظام.

اختراق وزير إكس لعام 2024: لازاروس، ليمينال، 235 مليون دولار

إذا كان لـ WazirX تاريخٌ فارق، فهو 18 يوليو 2024. في ذلك اليوم، سُرقت عملات مشفرة بقيمة 234.9 مليون دولار تقريبًا من محفظة Liminal متعددة التوقيعات. وبالروبية الهندية، يُعادل هذا المبلغ حوالي 2000 كرور روبية. وقد كشف تحليل Elliptic على سلسلة الكتل عن تفاصيل دقيقة ومقلقة: كانت عملة SHIB الأكثر تضررًا بقيمة 96.7 مليون دولار، تليها الإيثيريوم بقيمة 52.6 مليون دولار، ثم MATIC بقيمة 11 مليون دولار، ثم PEPE بقيمة 7.6 مليون دولار، ثم USDT بقيمة 5.79 مليون دولار، بالإضافة إلى عدد كبير من العملات الأخرى يزيد عن 200 عملة. قام اللصوص على الفور بتحويل معظم هذه الأموال إلى إيثيريوم عبر منصات التداول اللامركزية. وتُعدّ عملية التحويل هذه إلى إيثيريوم عبر منصات التداول اللامركزية بمثابة بصمة غسيل الأموال التي طبعتها مجموعة لازاروس الكورية الشمالية على جميع عمليات سرقة العملات المشفرة الكبرى تقريبًا منذ عام 2022.

كيف تم تنفيذ الهجوم؟ هندسة اجتماعية نموذجية، نُفذت ضد التوقيعات المتعددة. كان للمحفظة ستة مُوقِّعين: خمسة داخل منصة WazirX، وواحد في منصة Liminal. كانت عملية المصادقة على المعاملة تتطلب ثلاثة توقيعات من WazirX بالإضافة إلى توقيع Liminal. عرض المخترقون على مُوقِّعي WazirX نسخة مُزيَّفة من واجهة توقيع Liminal. أظهرت الشاشة معاملة تبدو بريئة. لكن البيانات التي تم تشفيرها وتوقيعها فعليًا استدعت دالة عقد ذكي خبيثة، نقلت التحكم في المحفظة إلى عناوين مملوكة للمهاجمين. بمجرد استيفاء الحد الأدنى، استبدل المهاجمون العقد الذكي الذي يُدير المحفظة الباردة، وسحبوا ما تبقى منها.

بدأت عملية تحديد مصدر الأموال تتكشف على مدى الأشهر الستة التالية. وبحلول 19 يوليو، ربطت شركة Elliptic الأموال بكوريا الشمالية. وأكد محقق البلوك تشين ZachXBT هذا التتبع بشكل مستقل. وفي 14 يناير 2025، أصدرت الولايات المتحدة واليابان وكوريا الجنوبية بيانًا مشتركًا يُنسب رسميًا اختراق منصة WazirX إلى مجموعة Lazarus التابعة لكوريا الشمالية، إلى جانب سرقة عملات مشفرة أخرى بقيمة 659 مليون دولار مرتبطة بالمجموعة نفسها. وفي وقت لاحق، أفادت شركة Chainalysis أن جهات فاعلة من كوريا الشمالية سرقت 1.34 مليار دولار عبر 47 حادثة في عام 2024 وحده، وهو ما يمثل 61% من إجمالي سرقات العملات المشفرة في ذلك العام، بزيادة قدرها 103% عن عام 2023. وبحلول نهاية عام 2025، ارتفع الرقم إلى ما يقرب من 2.02 مليار دولار، وهو رقم قياسي.

من المسؤول عن ماذا؟ لا يزال الأمر معلقًا. كلّفت شركة ليمينال شركة جرانت ثورنتون بإجراء تدقيق مستقل، والذي لم يجد أي ثغرات أمنية في أنظمة ليمينال، وأشار إلى جهات خارجية. من جهة أخرى، ادّعت وحدة أمن المعلومات في شرطة دلهي أن ليمينال حجبت سجلات وبيانات فنية بالغة الأهمية عن المحققين. لم تصدر أي محكمة حكمًا نهائيًا بشأن المسؤولية حتى منتصف عام 2026، ونظرًا لطبيعة القضية العابرة للحدود، فقد يستغرق الأمر سنوات.

إعادة الهيكلة في سنغافورة وخطة التعافي

كانت خطة السداد الأولى لمنصة وزير إكس، التي أُعلن عنها في أواخر عام 2024، تقضي بتجميد 45% من رصيد كل مستخدم واستئناف التداول على النسبة المتبقية البالغة 55%. إلا أن فكرة "الخسارة المُعمّمة" لم تلقَ قبولاً لدى المستخدمين، وبعد أسابيع من ردود الفعل الغاضبة، تم إلغاء الخطة.

كان البديل عبارة عن خطة تسوية رسمية بموجب المادة 210 من قانون الشركات السنغافوري، قدمتها شركة زيتاي بي تي إي المحدودة. وتم تعيين شركة كرول بي تي إي المحدودة كمستشار مالي، وشركة راجا وتان سنغافورة للمحاماة كمستشار قانوني. أظهر التصويت الأولي في أبريل 2025 موافقة 93.1% من الدائنين من حيث العدد و94.6% من حيث القيمة. وبعد إجراء تعديلات، أسفرت إعادة التصويت في أغسطس 2025 عن موافقة 95.7% من الدائنين من حيث العدد، حيث بلغ عدد الدائنين حوالي 149,000 دائن يمثلون مطالبات بقيمة 206.9 مليون دولار، صوت منهم بنعم بقيمة 195.7 مليون دولار. صادقت المحكمة العليا في سنغافورة على الخطة في 13 أكتوبر 2025. وتم إيداع أمر المحكمة لدى هيئة تنظيم الشركات والمحاسبة (ACRA) في 15 أكتوبر 2025، مما جعل الخطة سارية المفعول.

تتلخص الجوانب الاقتصادية للمشروع تقريبًا فيما يلي:

• يتم إعادة ما يقرب من 55٪ من مطالبة كل دائن في توزيعات الأصول المباشرة خلال فترة تنفيذ الخطة.
• أما النسبة المتبقية البالغة 45% فتصدر على شكل رموز استرداد (RTs)، قابلة للاسترداد بالتناسب من أرباح المنصة المستقبلية، والأصول غير السائلة المستردة، وأي استرداد قانوني مستقبلي من أطراف ثالثة.
• يستهدف الاسترداد الكامل الوصول إلى 75-85% من الأرصدة قبل الاختراق خلال فترة تتراوح بين سنتين وثلاث سنوات.

استأنفت المنصة التداول في 24 أكتوبر 2025، على مراحل. وتم إعادة تفعيل حوالي 25% من أسواق العملات الرقمية يوميًا، بدءًا من أزواج العملات الرقمية وأزواج USDT/INR. وانتقلت خدمات الحفظ من شركة Liminal إلى BitGo، وهي شركة حفظ مؤسسية أمريكية، توفر خدمات التخزين البارد متعددة التوقيعات وتغطية تأمينية تصل إلى 250 مليون دولار. وبدأ سحب الروبية الهندية جزئيًا عند إعادة التشغيل، مع ورود تقارير من المستخدمين عن مشاكل حظر دورية. وظلت عمليات سحب العملات الرقمية مقيدة حتى أواخر عام 2025.

هل منصة وزير إكس آمنة في عام 2026؟ الحفظ، اعرف عميلك، بيت جو

هل منصة وزير إكس آمنة؟ هذا هو السؤال الأول الذي يطرحه كل مستخدم هندي في عام 2026، والإجابة مشروطة. فالمنصة التي خسرت 235 مليون دولار في عام 2024 ليست هي نفسها التي تعمل اليوم. ومع ذلك، لا تزال تُدار من قبل نفس القيادة والكيان القانوني نفسه، وعملية التعافي لا تزال جارية.

إليكم ما تغير فعلاً نحو الأفضل:

• انتقلت خدمات الحفظ من شركة ليمينال إلى شركة بيت جو، وهي شركة حفظ مؤسسية أمريكية مرخصة. تقدم بيت جو محافظ تخزين بارد متعددة التوقيعات، ويُقال إنها توفر تغطية تأمينية تصل إلى 250 مليون دولار، وهي أعلى فئة بين شركات حفظ العملات المشفرة.
• أدى نموذج التداول "WazirX Zero" إلى إزالة رسوم صانع السوق ومتلقي السوق عند إعادة التشغيل، مما قلل من الاحتكاك بالنسبة للمستخدمين الذين يختبرون المنصة بأرصدة أصغر.
• تم تشديد إجراءات اعرف عميلك (KYC) بعد إعادة التشغيل، مع اشتراط إجراء فحوصات هوية جديدة للحسابات الخاملة سابقًا.
• منحت خطة التسوية الدائنين مساراً للتعافي تحت إشراف المحكمة بدلاً من الاعتماد على وعود الإدارة.

ما لم يتغير:

• الاسترداد جزئي. تغطي عوائد الأصول المباشرة ما يقرب من 55٪ من المطالبات، بينما يتم إصدار الباقي على شكل رموز استرداد يعتمد استردادها على الأرباح المستقبلية ومبيعات الأصول غير السائلة.
• كانت عمليات سحب العملات المشفرة لا تزال مقيدة عند إعادة التشغيل في أواخر عام 2025، وكانت تُنفذ على مراحل.
• لا يزال النزاع حول ملكية منصة باينانس والمسألة المفتوحة المتعلقة بالمسؤولية عن عملية الاختراق التي وقعت عام 2024 دون حل.
• لقد تغير وضع WazirX في السوق؛ حيث استحوذت CoinDCX وZebPay وMudrex على حصة سوقية منذ الاختراق.

بالنسبة لمستخدم هندي جديد في عام 2026، فإن الإجابة العملية هي: من المرجح أن تكون البنية التحتية المُعاد بناؤها أكثر أمانًا مما كانت عليه في يوليو 2024، ولكن لا تزال الثقة في WazirX قيد الاستعادة، وأي مستخدم فقد أمواله في عملية الاختراق يمر بعملية تعافٍ قد تستغرق عدة سنوات. لذا، تعامل مع الأرصدة على المنصة كأرصدة عمل وليست استثمارات طويلة الأجل.

مقارنة بين منصة وزير إكس ومنصات تداول العملات الرقمية الأخرى في الهند

سيبلغ حجم سوق العملات الرقمية في الهند حوالي ملياري دولار أمريكي في عام 2025، وتتوقع مؤسسة IMARC أن يصل إلى 16.8 مليار دولار أمريكي بحلول عام 2034. وفي هذا السوق، لم تعد عملة WazirX الخيار الأمثل. قبل عملية الاختراق، رصد موقع CoinGecko حصة WazirX البالغة 11.1% من سوق العملات الرقمية في الهند. بعد الاختراق، تغيرت هذه الحصة، وتأثرت العملات المنافسة سلبًا.

لنأخذ على سبيل المثال منصة CoinDCX، التي أسسها سوميت غوبتا عام 2018. تشير التقديرات إلى أن عدد مستخدميها سيتراوح بين 16 و20 مليون مستخدم بحلول عام 2025، وذلك بحسب المصدر. وفي 19 يوليو/تموز 2025، أي بعد عام ويوم واحد بالضبط من اختراق WazirX، تعرضت CoinDCX لهجوم إلكتروني بقيمة 44.2 مليون دولار أمريكي من محفظة Solana عاملة. والفرق الجوهري هو أن CoinDCX تحملت الخسارة من مواردها الخاصة، وحافظت على أرصدة المستخدمين دون المساس بها، ورصدت مكافأة قدرها مليون دولار أمريكي لمن يعثر على الأموال. وبذلك، حافظت الشركة على سمعتها أمام المستخدمين إلى حد كبير، لأنها تحملت الخسارة بدلاً من تحميلها على الآخرين.

تُعدّ ZebPay المشغل الأقدم، ولديها ما يقارب 6 ملايين مستخدم تاريخيًا، وحجم تداول إجمالي يبلغ حوالي 22 مليار دولار، وسجل أمني نظيف. أما Bitbns، فقد خضعت لدعوى قضائية بتهمة التستر على اختراق إلكتروني عام 2022 وتجميد أموال المستخدمين. تُصنّف Mudrex كمنصة استثمارية تعتمد على التحليل الكمي، بينما تُعدّ KoinX أداة ضريبية وليست منصة تداول متكاملة. أما CoinSwitch، فهي أقرب منصة محايدة للمقارنة مع WazirX كمنصة تداول تجزئة متعددة الأصول.

بالنسبة للمستخدم الذي يختار منصة تداول هندية في عام 2026، يعتمد الاختيار على ما إذا كانت الأولوية هي استعادة المستخدمين (مثل WazirX)، أو سجل تشغيلي نظيف (مثل ZebPay وCoinDCX بعد انتهاء برنامج المكافآت)، أو تنوع الأصول المدعومة (مثل CoinSwitch وCoinDCX). ولا يوجد أي من الخيارات المتاحة يوفر نفس سهولة الاستخدام التي كانت عليها WazirX في عام 2021.

Marco Lucchetti

Marco Lucchetti is a senior content strategist and blockchain analyst at Plisio. With over 7 years of experience in cryptocurrency research, DeFi protocols, and payment technologies, Marco specializes in creating clear, data-driven content for a global crypto audience. His work focuses on transaction tracing, crypto compliance, and the future of blockchain infrastructure.