WazirX چیست؟ نگاهی به بزرگترین هک صرافی ارز دیجیتال هند

در بیشتر شش سال اول فعالیتش، WazirX پاسخی بود به این سوال که یک معامله‌گر خرده‌فروشی هندی از او می‌پرسید «از کجا می‌توانم بیت‌کوین را به روپیه هند بخرم؟» این صرافی که در سال ۲۰۱۷ تأسیس شد، در طول بازار صعودی ۲۰۲۰-۲۰۲۱ به بزرگترین پلتفرم معاملاتی ارزهای دیجیتال کشور و بزرگترین صرافی ارزهای دیجیتال از نظر حجم معاملات روپیه هند تبدیل شد و سهم بازار بیش از ۱۱٪ و میلیون‌ها کاربر ثبت‌نام‌شده را به خود اختصاص داد. سپس در ۱۸ ژوئیه ۲۰۲۴، یک تراکنش امضا شده توسط یک شخص اشتباه، تقریباً ۲۳۵ میلیون دلار را در عرض چند دقیقه از حساب‌های آن پاک کرد.

این هک بزرگترین سرقت تاریخ یک صرافی ارز دیجیتال هندی بود. گروه لازاروس کره شمالی با پول‌های سرقت شده فرار کرد. شرکت مادر WazirX در سنگاپور، معاملات را مسدود کرد، اولین طرح بازپرداخت خود را پس از شورش کاربران لغو کرد و طبق بخش ۲۱۰ قانون شرکت‌های سنگاپور، تحت نظارت دادگاه، وارد تجدید ساختار شد. معاملات در ۲۴ اکتبر ۲۰۲۵، بیش از ۱۵ ماه پس از این نقض امنیتی، با حضانت جدید، کارمزد صفر و تقسیم پیچیده بین بازیابی پول نقد و توکن‌های بازیابی، از سر گرفته شد.

این راهنما توضیح می‌دهد که WazirX واقعاً چیست، چگونه کار می‌کند، واقعاً در ۱۸ جولای ۲۰۲۴ چه اتفاقی افتاد، طرح تغییر ساختار برای کاربران چه معنایی دارد و آیا شروع دوباره معاملات در WazirX در سال ۲۰۲۶ منطقی است یا خیر. همچنین، مروری بر توکن WRX، رابطه‌ی متناوب با Binance، پیشینه‌ی نظارتی در هند و نحوه‌ی عملکرد WazirX در مقایسه با سایر ارزهای دیجیتال در اکوسیستم هند پس از سقوط CoinDCX در سال ۲۰۲۵ وجود دارد.

WazirX چیست و چرا در هند اهمیت دارد؟

در یک جمله، WazirX یک صرافی ارز دیجیتال هندی است که به شما امکان می‌دهد طیف گسترده‌ای از ارزهای دیجیتال را با روپیه هند معامله کنید، بیت‌کوین و آلت‌کوین‌ها را نیز بخرید. پاسخ طولانی‌تر جالب‌تر است. این پلتفرم از بازارهای نقدی، معاملات همتا به همتا، حساب‌های KYC، واریز و برداشت روپیه هند و یک برنامه WazirX برای iOS و اندروید پشتیبانی می‌کند. این پلتفرم بیش از ۲۵۰ جفت ارز معاملاتی شامل بیت‌کوین، اتریوم، USDT، سولانا، XRP، دوج‌کوین و مجموعه‌ای از NFTها را ارائه می‌دهد. در پشت آن دو نهاد قانونی قرار دارند: Zanmai Labs Pvt Ltd در هند که خدمات روپیه هند را ارائه می‌دهد و Zettai Pte Ltd در سنگاپور که مجموعه جهانی ارزهای دیجیتال به یکدیگر را در اختیار دارد. از نظر بازاریابی، این برند خود را به عنوان یک پل فین‌تک بین بانکداری هند و ارزهای دیجیتال جهانی قرار داده است و با ارائه قیمت‌های جفت ارز روپیه هند، سعی می‌کند در بهترین قیمت‌ها رقابتی باقی بماند.

چرا این موضوع برای خرده‌فروشی مهم است؟ زیرا به مدت نیم دهه، WazirX جایی بود که هندی‌ها اولین بیت‌کوین خود را از آنجا خریداری می‌کردند. CoinGecko در سال ۲۰۲۳ مطالعه‌ای انجام داد که سهم آن را قبل از هک حدود ۱۱.۱٪ از بازار صرافی‌های کشور، با CoinDCX با ۶.۶٪ و ZebPay با ۳.۱٪ ثابت کرد. هک سال ۲۰۲۴ این اعداد را به سرعت تغییر داد، اما این برند هنوز هم در رتبه اول قرار دارد. وقتی یک خریدار برای اولین بار یک صرافی ارز دیجیتال معتبر را در گوگل جستجو می‌کند یا در مورد بهترین دارایی‌های دیجیتال برای خرید سوال می‌پرسد، WazirX هنوز هم در بین سه صرافی برتر است. در سراسر بازار گسترده‌تر ارز دیجیتال و دنیای ارزهای دیجیتال در هند، این نام فقط یک نام ثابت است.

دلیل دومی هم برای اهمیت این پلتفرم وجود دارد. WazirX نمونه آزمایشی بود برای اینکه آیا یک صرافی هندی می‌تواند در مقیاس بایننس یا کوین‌بیس فعالیت کند، در حالی که در چارچوب رژیم مالیاتی ثابت ۳۰ درصدی هند، بازرسی‌های مکرر اداره اجرای قانون و سیستم بانکی که از سال ۲۰۱۸ با ارزهای دیجیتال خصومت داشته، قرار دارد. پاسخ صادقانه در سال ۲۰۲۶ «به سختی» است. هک و تجدید ساختار، تمام پشتوانه‌ها را از بین برد و همچنین نشان داد که وقتی نگهداری از یک صرافی برون‌سپاری می‌شود و اعتماد خرده‌فروشی تنها خندق آن است، چقدر قدرت نفوذ کمی دارد.

بنیانگذاران WazirX، تامین مالی و حماسه Binance

سه نام در خط بنیانگذاران قرار دارند: نیشال شتی، سیدهارت منون و سمیر ماتره. آنها ساخت را در سال ۲۰۱۷ آغاز کردند و محصول را در مارس ۲۰۱۸ از بمبئی خارج کردند. شتی در هر مقاله مطبوعاتی، نیشال شتی، یکی از بنیانگذاران و مدیرعامل، است. او قبل از اینکه چهره عمومی این برند شود و هشتگ "#IndiaWantsCrypto" را به یک کمپین توییتری تقریباً هزار روزه تبدیل کند، یک برنامه‌نویس بود. منون و ماتره نیمه نه چندان جذاب را مدیریت کردند: مهندسی، مسیرهای معاملاتی، به علاوه زیرساخت‌های بلاکچین و انتخاب‌های فناوری بلاکچین که هنوز هم نحوه عملکرد WazirX را شکل می‌دهند. از آنجایی که این موضوع مردم را گیج می‌کند، به سرعت کنار می‌گذاریم: هیچ یک از آنها سامیت گوپتا نیست. او CoinDCX، یک صرافی متفاوت، را تأسیس کرد.

سپس به فصل مربوط به بایننس می‌رسیم که واقعاً گیج‌کننده است. نوامبر ۲۰۱۹: بایننس از خرید خود خبر می‌دهد. CZ یک پست وبلاگی می‌نویسد. رسانه‌ها آن را تمام‌شده گزارش می‌دهند. سال‌ها می‌گذرد. سپس در آگوست ۲۰۲۲، در حالی که اداره اجرای احکام هند اکنون به طور فعال در حال بررسی WazirX است، CZ ناگهان در ملاء عام توضیح می‌دهد که بایننس "هرگز خرید را تکمیل نکرده" و در هر صورت فقط خدمات کیف پول ارائه می‌دهد. رهبری WazirX به شدت واکنش نشان داد. آنها استدلال کردند که بایننس دامنه WazirX، دسترسی ریشه AWS، دارایی‌های رمزنگاری شده و سود را در اختیار دارد، بنابراین دقیقاً چه چیزی تکمیل نشده است؟ این اختلاف هرگز به دادگاه کشیده نشد. بایننس خدمات کیف پول را در فوریه ۲۰۲۳ متوقف کرد. WRX سرانجام در ۲۵ دسامبر ۲۰۲۴ از فهرست بایننس حذف شد.

خب، واقعاً چه اتفاقی افتاد؟ WazirX از روز اول توسط Zanmai Labs در هند و توسط Zettai Pte Ltd در سنگاپور اداره می‌شد. «خرید» Binance بیشتر شبیه یک همکاری بازاریابی و فناوری بود تا یک خرید کامل. به محض اینکه جنجال‌های نظارتی بالا گرفت، هر دو طرف بی‌سروصدا عقب‌نشینی کردند.

نحوه کار WazirX: معاملات، P2P، روپیه

پلتفرم WazirX در هند، سه سرویس متصل را در یک حساب کاربری اجرا می‌کند. اولین سرویس، یک پلتفرم صرافی اسپات استاندارد با دفتر سفارشات، جفت ارزهای معاملاتی در برابر USDT، BTC و INR و فهرستی از توکن‌های بومی است. دومین سرویس، یک پلتفرم P2P است که به طور خودکار خریداران INR را با فروشندگان INR خارج از دفتر سفارشات مطابقت می‌دهد. سومین سرویس، خودِ درگاه INR است که از نظر تاریخی شکننده‌ترین بخش بوده است. این تجربه ترکیبی به گونه‌ای ساخته شده است که برای مبتدیان آسان و کاربردی باشد و آموزش‌های اولیه ساده‌ای برای سرمایه‌گذاران تازه‌کار که در ارزهای دیجیتال سرمایه‌گذاری می‌کنند، ارائه می‌دهد.

سیستم همتا به همتا در ابتدا یک راه حل موقت بود. در آوریل ۲۰۱۸، بانک مرکزی هند، بانک‌ها را از ارائه خدمات به کسب‌وکارهای کریپتو منع کرد و انتقال مستقیم روپیه هند (INR) را قطع کرد. WazirX در اواخر همان سال با راه‌اندازی پلتفرم همتا به همتای خودکار خود، که در آن یک کاربر USDT را از طریق انتقال مستقیم بانکی به کاربر دیگر در ازای روپیه هند می‌فروشد، پاسخ داد و WazirX به عنوان سپرده در بخش کریپتو عمل کرد. دیوان عالی هند در مارس ۲۰۲۰ ممنوعیت بانکی RBI را به عنوان مغایرت با قانون اساسی لغو کرد، اما پلتفرم همتا به همتا به قوت خود باقی ماند زیرا دسترسی بانکی برای شرکت‌های کریپتوی هندی هرگز به طور کامل برقرار نشده است.

از آن زمان تاکنون، واریز و برداشت روپیه هند در WazirX متناوب و نامنظم بوده است. در آوریل ۲۰۲۲، ابهام NPCI در مورد اینکه آیا UPI می‌تواند برای تراکنش‌های کریپتو استفاده شود یا خیر، WazirX را مجبور کرد که واریزهای UPI را در کنار CoinSwitch غیرفعال کند. نقل و انتقالات بانکی نیز برای مدتی متوقف شد. در آگوست ۲۰۲۲، اداره اجرای احکام تقریباً ۶۴۶.۷۰ میلیون روپیه (حدود ۸.۱۶ میلیون دلار) از دارایی‌های WazirX را تحت PMLA مسدود کرد و ادعا کرد که این صرافی به ۱۶ شرکت وام‌دهنده فین‌تک در پولشویی کمک کرده است. حساب‌ها در سپتامبر ۲۰۲۲ پس از همکاری WazirX آزاد شدند. نیشال شتی، مدیرعامل و سیدهارت منون، یکی از بنیانگذاران، در اوایل همان آوریل ۲۰۲۲ پایگاه خود را به دبی منتقل کردند.

ساختار کارمزد معاملات ساده بوده است. WazirX کارمزد لحظه‌ای سازنده و گیرنده ۰.۲٪ دریافت می‌کرد و کارمزدهای پرداختی WRX تا ۵۰٪ تخفیف در کارمزد معاملاتی را شامل می‌شد. پس از راه‌اندازی مجدد در اکتبر ۲۰۲۵، تمام کارمزدهای لحظه‌ای تحت مدل "WazirX Zero" به صفر کاهش یافت. اینکه آیا مدل کارمزد صفر دائمی است یا یک طرح تشویقی برای مشارکت مجدد، در زمان نگارش این مطلب، نامشخص است.

WRX: توضیح توکن کاربردی بومی WazirX

WRX، مخفف WazirX Token، توکن کاربردی بومی این پلتفرم است. داستان عرضه: فوریه 2020، Binance Launchpad، قیمت IEO 0.02 دلار. عرضه کل، محدود به 1 میلیارد. از این مقدار، 10٪، یعنی 100 میلیون WRX، در IEO عرضه شد. حدود 2 میلیون دلار جمع‌آوری کرد. WRX به عنوان یک توکن BEP-2 در Binance Chain شروع به کار کرد و بعداً به BEP-20 در BNB Smart Chain منتقل شد. مهاجرت ساده بود و این توکن را به یک شبکه بسیار شلوغ‌تر با پشتیبانی مناسب DEX آورد.

این توکن واقعاً برای چه بود؟ یک بسته استاندارد توکن کاربردی. WRX را نگه دارید، در لانچ‌پد شرکت کنید، تخفیف در کارمزد معاملات، پاداش‌های استیکینگ و سیگنال‌های مدیریتی دریافت کنید. در سال ۲۰۲۰، مزایای مختلف منطقی به نظر می‌رسید. این طرح پس از ۵ آوریل ۲۰۲۱ به شدت کهنه شد. WRX در آن روز به ۵.۸۱ دلار رسید، به اوج خود رسید و دیگر هرگز بهبود نیافت. تا اواخر سال ۲۰۲۴، حدود ۹۸ درصد از بالاترین قیمت خود کاهش یافت.

سپس ۱۸ دسامبر ۲۰۲۴ اتفاق افتاد. بایننس اطلاعیه‌ای مبنی بر حذف WRX از فهرست منتشر کرد: WRX در ۲۵ دسامبر ۲۰۲۴ حذف خواهد شد. در همان ساعتی که این اطلاعیه منتشر شد، قیمت حدود ۶۰ درصد کاهش یافت. این اتفاق با اختلاف مالکیت حل نشده بین بایننس و WazirX همزمان شد و تأثیر عملی آن این بود که WRX عمیق‌ترین محل نقدینگی را که تا به حال در آن معامله شده بود، از دست داد.

برای کاربران جدید در سال ۲۰۲۶، WRX بهتر است به عنوان یک توکن کاربردی قدیمی در نظر گرفته شود که عملکرد اصلی پشتیبانی آن در خود صرافی WazirX است. این یک دارایی خزانه‌داری نیست. یک پوشش ریسک نیست. این یک سرمایه‌گذاری محبوب در خارج از صرافی نیست. این یک توکن تخفیف کارمزد و دسترسی است که به یک پلتفرم وابسته است و نوسانات آن بیشتر از چرخه‌های گسترده‌تر کریپتو، احساسات پلتفرم را دنبال می‌کند. برای کاربران کریپتوی wazirx، کاربرد WRX عمدتاً کاهش کارمزد معاملات و باز کردن قفل مزایای دسترسی است.

کارمزدها، واریزها و برداشت‌های WazirX

مدل کارمزد Wazir X و جریان نقدی روپیه، مواردی هستند که بیشترین سردرگمی خرده‌فروشان را به خود اختصاص داده‌اند، به خصوص پس از راه‌اندازی مجدد.

پیش از هک، این پلتفرم از سازنده ۰.۲٪ و از گیرنده ۰.۲٪ کارمزد دریافت می‌کرد و در صورت پرداخت با WRX، ۵۰٪ تخفیف در کارمزد تراکنش‌ها داشت. واریز روپیه از طریق UPI و بانکداری اینترنتی رایگان بود، اما گاهی اوقات کارمزد بانکی اعمال می‌شد. برداشت روپیه به ازای هر درخواست ۵.۹۰ روپیه کارمزد داشت و در روزهای کاری بانکی پردازش می‌شد.

پس از راه‌اندازی مجدد (۲۴ اکتبر ۲۰۲۵ به بعد)، کارمزد معاملات لحظه‌ای در تمام بازارها تحت مدل "WazirX Zero" به صفر رسید. این امر در مورد جفت‌های کریپتو به کریپتو و جفت‌های روپیه هند نیز صدق می‌کرد. برداشت‌های روپیه هند در زمان راه‌اندازی مجدد تا حدی فعال بودند و مشکلات قفل شدن برای برخی از کاربران گزارش شده بود. برداشت‌های کریپتو تا اواخر سال ۲۰۲۵ همچنان مسدود بودند و در انتظار تسویه کامل طرح بازسازی بودند. کاربرانی که درخواست‌هایشان ثبت شده بود، به صورت مرحله‌ای پردازش شدند و حدود ۲۵٪ از بازارهای توکن در طول راه‌اندازی مجدد مرحله‌ای، روزانه فعال شدند.

همچنین یک لایه مالیاتی مخصوص هند وجود دارد که صرف نظر از اینکه از کدام صرافی استفاده می‌کنید، اعمال می‌شود. طبق بخش 115BBH قانون مالیات بر درآمد، مالیات ثابت 30 درصدی برای سود حاصل از ارزهای دیجیتال اعمال می‌شود، به علاوه 1٪ TDS (مالیات کسر شده در منبع) برای نقل و انتقالات بالای 10،000 روپیه از سال 2022. از 7 ژوئیه 2025، GST علاوه بر کارمزد خدمات پلتفرم صرافی، برای کارمزدهای خدمات نیز اعمال می‌شود. گزارش اجباری VDA (دارایی دیجیتال مجازی) در ITR از چرخه مالی 2025-2026 آغاز می‌شود. اعداد درآمد در مقیاس کرور که شرکت‌های کریپتوی هندی در سال 2021 گزارش کرده‌اند، تا حدودی منعکس کننده تراکنش‌ها قبل از تشدید این رژیم است.

هک WazirX در سال ۲۰۲۴: لازاروس، لیمینال، ۲۳۵ میلیون دلار

اگر WazirX یک تاریخ مشخص داشته باشد، آن تاریخ ۱۸ جولای ۲۰۲۴ است. در آن روز، تقریباً ۲۳۴.۹ میلیون دلار ارز دیجیتال از یک کیف پول چند امضایی Liminal-custody خارج شد. به روپیه، حدود ۲۰۰۰ کرور روپیه بود. تجزیه درون زنجیره‌ای Elliptic، ترکیب را به طرز ناخوشایندی خاص کرد: SHIB با ۹۶.۷ میلیون دلار، سپس Ether با ۵۲.۶ میلیون دلار، MATIC با ۱۱ میلیون دلار، PEPE با ۷.۶ میلیون دلار، USDT با ۵.۷۹ میلیون دلار، به علاوه‌ی مجموعه‌ای طولانی از بیش از ۲۰۰ توکن دیگر، بیشترین ضربه را متحمل شدند. سارقان بلافاصله بیشتر آن را از طریق صرافی‌های غیرمتمرکز به ETH تبدیل کردند. این حرکت مبادله به ETH از طریق DEX، امضای پولشویی گروه Lazarus کره شمالی است که از سال ۲۰۲۲ تقریباً در تمام سرقت‌های بزرگ صرافی‌ها دیده شده است.

این حمله واقعاً چگونه انجام شد؟ مهندسی اجتماعیِ کتاب درسی، علیه چندامضایی اجرا شد. این کیف پول در مجموع شش امضاکننده داشت: پنج نفر در داخل WazirX، یک نفر در Liminal. تأیید یک تراکنش به سه امضای WazirX به علاوه امضای Liminal نیاز داشت. هکرها به امضاکنندگان WazirX یک نسخه جعلی از رابط کاربری امضای Liminal را نشان دادند. صفحه نمایش یک تراکنش به ظاهر بی‌خطر را نمایش داد. بایت‌هایی که واقعاً هش و امضا شدند، یک تابع قرارداد هوشمند مخرب را فراخوانی کردند که کنترل کیف پول را به آدرس‌های متعلق به مهاجم واگذار می‌کرد. پس از رسیدن به آستانه، مهاجمان قرارداد هوشمند حاکم بر کیف پول سرد را تعویض کردند و آنچه باقی مانده بود را خالی کردند.

انتساب این موضوع طی شش ماه بعد آغاز شد. الیپتیک تا ۱۹ جولای این وجوه را به کره شمالی مرتبط کرد. زک ایکس‌بی‌تی، محقق درون زنجیره‌ای، این ردپا را به طور مستقل تأیید کرد. در ۱۴ ژانویه ۲۰۲۵، ایالات متحده، ژاپن و کره جنوبی بیانیه مشترکی منتشر کردند که رسماً نقض WazirX را به گروه لازاروس کره شمالی نسبت می‌داد، در کنار آن ۶۵۹ میلیون دلار سرقت ارز دیجیتال دیگر که به همین گروه مرتبط بود. چینالیسیس بعداً گزارش داد که عاملان کره شمالی تنها در سال ۲۰۲۴، ۱.۳۴ میلیارد دلار را در ۴۷ حادثه به سرقت برده‌اند که ۶۱٪ از کل سرقت‌های ارز دیجیتال در آن سال و جهشی ۱۰۳ درصدی نسبت به سال ۲۰۲۳ را تشکیل می‌دهد. تا پایان سال ۲۰۲۵، این رقم به تقریباً ۲.۰۲ میلیارد دلار افزایش یافته بود که یک رکورد محسوب می‌شود.

چه کسی مسئول چه چیزی است؟ هنوز حل نشده است. لیمینال یک حسابرسی مستقل از گرنت تورنتون را سفارش داد که هیچ نقص امنیتی در سیستم‌های لیمینال پیدا نکرد و انگشت اتهام را به سمت بیرون نشانه گرفت. از سوی دیگر، واحد IFSO پلیس دهلی ادعا کرد که لیمینال گزارش‌های حیاتی و داده‌های فنی را از بازرسان پنهان کرده است. تا اواسط سال 2026 هیچ دادگاهی حکم نهایی در مورد مسئولیت صادر نکرده است و با توجه به ماهیت فرامرزی این پرونده، ممکن است سال‌ها طول بکشد.

تجدید ساختار در سنگاپور و طرح بهبود

اولین طرح بازپرداخت WazirX که در اواخر سال ۲۰۲۴ اعلام شد، ۴۵٪ از کیف پول هر کاربر را قفل می‌کرد و معاملات با ۵۵٪ باقی‌مانده را از سر می‌گرفت. این طرح با عنوان «ضرر اجتماعی» با کاربران ارتباط برقرار نکرد. پس از هفته‌ها واکنش منفی، این طرح لغو شد.

این جایگزین، یک طرح رسمی تنظیم قرارداد تحت بخش ۲۱۰ قانون شرکت‌های سنگاپور بود که توسط شرکت Zettai Pte Ltd ارائه شد. شرکت Kroll Pte Ltd به عنوان مشاور مالی و شرکت Rajah & Tann Singapore LLP به عنوان مشاور حقوقی حفظ شدند. رأی اولیه در آوریل ۲۰۲۵، ۹۳.۱٪ تأیید طلبکاران از نظر تعداد و ۹۴.۶٪ از نظر ارزش را به همراه داشت. پس از اصلاحات، یک رأی‌گیری مجدد در آگوست ۲۰۲۵، ۹۵.۷٪ تأیید طلبکاران از نظر تعداد را به همراه داشت که حدود ۱۴۹۰۰۰ طلبکار نماینده ۲۰۶.۹ میلیون دلار ادعا بودند که از این مبلغ، ۱۹۵.۷ میلیون دلار رأی مثبت دادند. دادگاه عالی سنگاپور در ۱۳ اکتبر ۲۰۲۵ این طرح را تصویب کرد. حکم دادگاه در ۱۵ اکتبر ۲۰۲۵ به ACRA ارائه شد و این طرح را لازم‌الاجرا ساخت.

جنبه‌های اقتصادی طرح تقریباً عبارتند از:

• تقریباً ۵۵٪ از مطالبات هر طلبکار در طول دوره اجرای طرح به صورت توزیع مستقیم دارایی‌ها بازگردانده می‌شود.
• ۴۵٪ باقیمانده به عنوان توکن‌های بازیابی (RT) صادر می‌شود که به صورت نسبی از سودهای آتی پلتفرم، دارایی‌های غیرنقدی بازیابی شده و هرگونه بازیابی قانونی آتی از اشخاص ثالث قابل بازخرید هستند.
• هدف بازیابی کامل، ۷۵ تا ۸۵ درصد از موجودی قبل از هک، طی یک بازه زمانی دو تا سه ساله است.

این صرافی در ۲۴ اکتبر ۲۰۲۵، معاملات خود را به صورت مرحله‌ای از سر گرفت. حدود ۲۵٪ از بازارهای توکن در هر روز دوباره فعال شدند، که با جفت ارزهای کریپتو به کریپتو و USDT/INR شروع شد. خدمات نگهداری از Liminal به BitGo، متولی نهادی ایالات متحده، منتقل شد که امکان ذخیره‌سازی سرد چند امضایی و پوشش بیمه تا ۲۵۰ میلیون دلار را فراهم می‌کند. برداشت‌های INR در زمان شروع مجدد تا حدی فعال شدند، و کاربران به صورت دوره‌ای با مشکلاتی در مورد قفل شدن حساب مواجه می‌شدند. برداشت‌های کریپتو تا اواخر سال ۲۰۲۵ همچنان مسدود بودند.

آیا WazirX در سال 2026 ایمن است؟ نگهداری، شناخت مشتری، BitGo

آیا WazirX امن است؟ این اولین سوالی است که هر کاربر خرده فروشی هندی در سال 2026 می‌پرسد و پاسخ آن مشروط است. پلتفرمی که در سال 2024، 235 میلیون دلار ضرر کرد، همان پلتفرم عملیاتی فعلی نیست. با این حال، توسط همان رهبری و همان نهاد قانونی اداره می‌شود و روند بازیابی هنوز در حال انجام است.

در اینجا چیزی است که واقعاً به سمت بهتر شدن تغییر کرده است:

• مسئولیت نگهداری از Liminal به BitGo، یک نهاد متولی قانونی آمریکایی، منتقل شد. BitGo کیف پول‌های چند امضایی ذخیره‌سازی سرد و طبق گزارش‌ها تا ۲۵۰ میلیون دلار پوشش بیمه ارائه می‌دهد که بالاترین سطح در بین متولیان ارزهای دیجیتال است.
• مدل معاملاتی «WazirX Zero» کارمزدهای سازنده و گیرنده را در شروع مجدد حذف کرد و باعث کاهش اصطکاک برای کاربرانی شد که با موجودی‌های کمتر، پلتفرم را آزمایش می‌کنند.
• فرآیندهای KYC پس از شروع مجدد، سختگیرانه‌تر شدند و بررسی‌های هویت مجدد برای حساب‌های غیرفعال قبلی الزامی شد.
• طرح ترتیبات به طلبکاران یک مسیر وصول تحت نظارت دادگاه داد، نه اینکه به وعده‌های مدیریت متکی باشند.

آنچه تغییر نکرده است:

• بازیابی جزئی است. بازده مستقیم دارایی‌ها تقریباً ۵۵٪ از مطالبات را پوشش می‌دهد و مابقی به عنوان توکن‌های بازیابی صادر می‌شود که بازخرید آنها به سودهای آینده و فروش دارایی‌های غیرنقدشونده بستگی دارد.
• برداشت‌های کریپتو هنوز در اواخر سال ۲۰۲۵ و با شروع مجدد فعالیت‌ها، محدود و به صورت مرحله‌ای انجام می‌شد.
• اختلاف مالکیت بایننس و سوال بی‌پاسخ در مورد مسئولیت هک سال ۲۰۲۴ همچنان حل نشده باقی مانده است.
• موقعیت بازار WazirX تغییر کرده است؛ CoinDCX، ZebPay و Mudrex از زمان وقوع این نقض امنیتی، سهم بازار را به خود اختصاص داده‌اند.

برای یک کاربر جدید هندی در سال ۲۰۲۶، پاسخ عملی این است: زیرساخت بازسازی‌شده به طور قابل قبولی امن‌تر از آنچه در ژوئیه ۲۰۲۴ در حال اجرا بود، است، اما اعتماد به WazirX هنوز در حال بازیابی است و هر کاربری که وجوه خود را در هک از دست داده است، در میانه یک فرآیند بازیابی چند ساله قرار دارد. موجودی‌های موجود در پلتفرم را به عنوان موجودی‌های کاری در نظر بگیرید، نه به عنوان دارایی‌های بلندمدت.

مقایسه WazirX با سایر صرافی‌های ارز دیجیتال در هند

بازار ارزهای دیجیتال هند در سال ۲۰۲۵ حدود ۲ میلیارد دلار ارزش دارد و IMARC پیش‌بینی می‌کند که تا سال ۲۰۳۴ به ۱۶.۸ میلیارد دلار برسد. در داخل این بازار، WazirX دیگر یک ارز پیش‌فرض آشکار نیست. CoinGecko پیش از هک، سهم WazirX از بازار ارزهای دیجیتال هند را ۱۱.۱ درصد اعلام کرده بود. پس از هک، این سهم به سایر ارزهای دیجیتال منتقل شد و رقبا نیز در این فرآیند سهم خود را به دست آوردند.

CoinDCX را در نظر بگیرید که در سال ۲۰۱۸ توسط سومیت گوپتا تأسیس شد. تخمین زده می‌شود که تا سال ۲۰۲۵، بسته به منبع، ۱۶ تا ۲۰ میلیون کاربر داشته باشد. سپس در ۱۹ ژوئیه ۲۰۲۵، دقیقاً یک سال و یک روز پس از نقض امنیتی WazirX، CoinDCX از یک کیف پول عملیاتی Solana به مبلغ ۴۴.۲ میلیون دلار آسیب دید. تفاوت: CoinDCX ضرر را از خزانه خود جذب کرد، موجودی کاربران را دست نخورده نگه داشت و یک میلیون دلار جایزه برای وجوه تعیین کرد. شهرت کاربران تا حد زیادی از این ماجرا دست نخورده باقی ماند، زیرا شرکت به جای انتقال ضرر، آن را پذیرفت.

ZebPay اپراتور قدیمی‌تری است. تقریباً ۶ میلیون کاربر تاریخی. حدود ۲۲ میلیارد دلار حجم معاملات در طول عمر. سابقه امنیتی پاک. Bitbns به دلیل ادعای لاپوشانی هک ۲۰۲۲ و مسدود کردن وجوه کاربران، درگیر دعاوی حقوقی بوده است. Mudrex به عنوان یک پلتفرم پرتفوی به سبک کوانت، در جایگاه متفاوتی قرار دارد. KoinX یک ابزار مالیاتی است، نه یک صرافی کامل. CoinSwitch به عنوان یک پلتفرم خرده‌فروشی چند دارایی، نزدیکترین خنثی قابل مقایسه با WazirX است.

برای کاربری که در سال ۲۰۲۶ یک صرافی هندی را انتخاب می‌کند، انتخاب به این بستگی دارد که آیا اولویت او بازیابی (کاربران بازگشتی WazirX)، پاک کردن سابقه عملیاتی (ZebPay، CoinDCX پس از پاداش) یا وسعت دارایی‌های پشتیبانی شده (CoinSwitch، CoinDCX) است. هیچ یک از گزینه‌های موجود، همان پیش‌فرض آسان WazirX در سال ۲۰۲۱ نیست.

Marco Lucchetti

Marco Lucchetti is a senior content strategist and blockchain analyst at Plisio. With over 7 years of experience in cryptocurrency research, DeFi protocols, and payment technologies, Marco specializes in creating clear, data-driven content for a global crypto audience. His work focuses on transaction tracing, crypto compliance, and the future of blockchain infrastructure.