WazirX คืออะไร? เจาะลึกเบื้องหลังการแฮ็กเว็บเทรดคริปโตครั้งใหญ่ที่สุดของอินเดีย

ตลอดช่วงหกปีแรก WazirX เป็นคำตอบสำหรับนักลงทุนรายย่อยชาวอินเดียที่ถามว่า "ฉันจะซื้อบิตคอยน์ด้วยเงินรูปีอินเดียได้ที่ไหน?" ก่อตั้งขึ้นในปี 2017 แพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนนี้เติบโตผ่านตลาดกระทิงปี 2020-2021 จนกลายเป็นแพลตฟอร์มซื้อขายคริปโตที่ใหญ่ที่สุดในประเทศและเป็นตลาดแลกเปลี่ยนคริปโตที่ใหญ่ที่สุดตามปริมาณการซื้อขายด้วยเงินรูปีอินเดีย โดยมีส่วนแบ่งการตลาดสูงสุดมากกว่า 11% และผู้ใช้ที่ลงทะเบียนหลายล้านคน แต่แล้วในวันที่ 18 กรกฎาคม 2024 การทำธุรกรรมเพียงครั้งเดียวที่ลงนามโดยบุคคลที่ไม่เกี่ยวข้องได้ทำให้มูลค่าประมาณ 235 ล้านดอลลาร์สหรัฐหายไปจากบัญชีของแพลตฟอร์มในเวลาเพียงไม่กี่นาที

การแฮ็กครั้งนี้เป็นการโจรกรรมตลาดซื้อขายคริปโตเคอร์เรนซีของอินเดียครั้งใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์ กลุ่มลาซารัสของเกาหลีเหนือได้เงินไปทั้งหมด บริษัทแม่ของ WazirX ในสิงคโปร์ระงับการซื้อขาย ยกเลิกแผนการชำระหนี้ครั้งแรกหลังจากผู้ใช้ประท้วง และเข้าสู่กระบวนการปรับโครงสร้างภายใต้การกำกับดูแลของศาลตามมาตรา 210 ของพระราชบัญญัติบริษัทสิงคโปร์ การซื้อขายกลับมาอีกครั้งในวันที่ 24 ตุลาคม 2025 มากกว่า 15 เดือนหลังจากการละเมิด โดยมีการดูแลสินทรัพย์ใหม่ ไม่มีค่าธรรมเนียม และการแบ่งส่วนที่ซับซ้อนระหว่างการกู้คืนเงินสดและสิ่งที่เรียกว่าโทเค็นการกู้คืน

คู่มือนี้จะอธิบายว่า WazirX คืออะไร ทำงานอย่างไร เกิดอะไรขึ้นจริง ๆ ในวันที่ 18 กรกฎาคม 2024 แผนการปรับโครงสร้างหมายความว่าอย่างไรสำหรับผู้ใช้ และควรเริ่มซื้อขาย WazirX อีกครั้งในปี 2026 หรือไม่ นอกจากนี้ยังมีการแนะนำโทเค็น WRX ความสัมพันธ์ที่ไม่แน่นอนกับ Binance สภาพแวดล้อมด้านกฎระเบียบในอินเดีย และ WazirX มีสถานะอย่างไรเมื่อเทียบกับสกุลเงินดิจิทัลอื่น ๆ ในระบบนิเวศของอินเดียหลังจากที่ CoinDCX ได้รับผลกระทบในปี 2025

WazirX คืออะไร และทำไมจึงมีความสำคัญในอินเดีย

กล่าวโดยสรุป WazirX คือแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนคริปโตเคอร์เรนซีของอินเดียที่ให้คุณซื้อขายคริปโตเคอร์เรนซีหลากหลายประเภทด้วยเงินรูปีอินเดีย (INR) รวมถึงการซื้อบิตคอยน์และอัลท์คอยน์ แต่คำอธิบายที่ยาวกว่านั้นน่าสนใจกว่า แพลตฟอร์มนี้รองรับตลาดสปอต การซื้อขายแบบ P2P บัญชี KYC การฝากและถอนเงิน INR และแอป WazirX สำหรับ iOS และ Android มีคู่การซื้อขายมากกว่า 250 คู่ ครอบคลุม BTC, ETH, USDT, Solana, XRP, Dogecoin และ NFT อีกจำนวนหนึ่ง เบื้องหลังประกอบด้วยสองนิติบุคคล ได้แก่ Zanmai Labs Pvt Ltd ในอินเดีย ซึ่งจัดการบริการ INR และ Zettai Pte Ltd ในสิงคโปร์ ซึ่งดูแลระบบคริปโตเคอร์เรนซีระดับโลก ในด้านการตลาด แบรนด์นี้วางตำแหน่งตัวเองเป็นสะพานเชื่อมระหว่างธนาคารของอินเดียและคริปโตเคอร์เรนซีระดับโลก โดยพยายามเสนอราคาคู่ INR ที่แข่งขันได้ในราคาที่ดีที่สุด

ทำไมเรื่องทั้งหมดนี้ถึงสำคัญสำหรับธุรกิจค้าปลีก? เพราะตลอดห้าปีที่ผ่านมา WazirX เป็นเพียงที่ที่ชาวอินเดียซื้อบิตคอยน์เป็นครั้งแรก CoinGecko ได้ทำการศึกษาในปี 2023 ซึ่งระบุว่าส่วนแบ่งการตลาดก่อนการแฮ็กอยู่ที่ประมาณ 11.1% ของตลาดแลกเปลี่ยนในประเทศ โดย CoinDCX อยู่ที่ 6.6% และ ZebPay อยู่ที่ 3.1% การแฮ็กในปี 2024 เปลี่ยนแปลงตัวเลขเหล่านั้นอย่างรวดเร็ว แต่แบรนด์นี้ก็ยังคงติดอันดับต้นๆ เมื่อผู้ซื้อครั้งแรกค้นหาเว็บแลกเปลี่ยนคริปโตที่น่าเชื่อถือใน Google หรือถามเกี่ยวกับสินทรัพย์ดิจิทัลที่ดีที่สุดที่จะซื้อ WazirX ก็ยังคงอยู่ในสามอันดับแรก ในตลาดคริปโตโดยรวมและในโลกของคริปโตเคอร์เรนซีในอินเดีย ชื่อของมันก็ติดตรึงใจจริงๆ

มีเหตุผลประการที่สองที่ทำให้แพลตฟอร์มนี้มีความสำคัญ WazirX เป็นกรณีศึกษาว่าเว็บเทรดที่ก่อตั้งในอินเดียจะสามารถดำเนินงานในระดับเดียวกับ Binance หรือ Coinbase ได้หรือไม่ ในขณะที่อยู่ภายใต้ระบบภาษีแบบอัตราคงที่ 30% ของอินเดีย การบุกค้นซ้ำแล้วซ้ำเล่าของกรมบังคับคดี และระบบธนาคารที่เป็นปฏิปักษ์ต่อคริปโตเคอร์เรนซีมาตั้งแต่ปี 2018 คำตอบที่ตรงไปตรงมาในปี 2026 คือ "แทบจะไม่ได้เลย" การแฮ็กและการปรับโครงสร้างได้ทำลายทุกสิ่งทุกอย่างที่ช่วยให้รอดพ้นจากวิกฤต และยังเผยให้เห็นว่าเว็บเทรดมีอำนาจต่อรองน้อยเพียงใดเมื่อการดูแลสินทรัพย์ถูกว่าจ้างจากภายนอก และความไว้วางใจจากนักลงทุนรายย่อยเป็นเพียงปราการด่านเดียว

ผู้ก่อตั้ง WazirX, การระดมทุน และเรื่องราวกับ Binance

มีชื่อผู้ก่อตั้งสามคน ได้แก่ Nischal Shetty, Siddharth Menon และ Sameer Mhatre พวกเขาเริ่มสร้างในปี 2017 และส่งผลิตภัณฑ์ออกจากมุมไบในเดือนมีนาคม 2018 Shetty เป็นผู้ร่วมก่อตั้งและซีอีโอในข่าวประชาสัมพันธ์ทุกฉบับ เขาเคยเป็นโปรแกรมเมอร์มาก่อนที่จะกลายมาเป็นหน้าตาของแบรนด์และเปลี่ยนแฮชแท็ก #IndiaWantsCrypto ให้กลายเป็นแคมเปญบน Twitter ที่ยาวนานเกือบพันวัน Menon และ Mhatre ดูแลส่วนที่ไม่โดดเด่นนัก ได้แก่ วิศวกรรม ระบบการซื้อขาย รวมถึงโครงสร้างพื้นฐานบล็อกเชนและตัวเลือกเทคโนโลยีบล็อกเชนที่ยังคงกำหนดการทำงานของ WazirX ในปัจจุบัน หมายเหตุสั้นๆ เนื่องจากหลายคนสับสน: ไม่มีใครในสามคนนี้เป็น Sumit Gupta เขาเป็นผู้ร่วมก่อตั้ง CoinDCX ซึ่งเป็นตลาดแลกเปลี่ยนอีกแห่งหนึ่ง

จากนั้นก็มีเรื่องของ Binance ซึ่งค่อนข้างสับสนจริงๆ พฤศจิกายน 2019: Binance ประกาศการเข้าซื้อกิจการ CZ เขียนบทความในบล็อก สื่อต่างๆ รายงานว่าเสร็จสิ้นแล้ว หลายปีผ่านไป จนกระทั่งในเดือนสิงหาคม 2022 เมื่อกรมบังคับคดีของอินเดียกำลังสืบสวน WazirX อย่างจริงจัง CZ ก็ออกมาชี้แจงต่อสาธารณะว่า Binance "ไม่เคยดำเนินการ" การเข้าซื้อกิจการให้เสร็จสมบูรณ์ และเป็นเพียงผู้ให้บริการกระเป๋าเงินดิจิทัลเท่านั้น ผู้บริหารของ WazirX โต้แย้งอย่างหนัก พวกเขาอ้างว่า Binance ถือครองโดเมน WazirX สิทธิ์การเข้าถึง AWS ระดับรูท สินทรัพย์คริปโต และผลกำไร ดังนั้นอะไรกันแน่ที่ยังไม่เสร็จสมบูรณ์? ข้อพิพาทนี้ไม่เคยไปถึงศาล Binance ยุติการให้บริการกระเป๋าเงินดิจิทัลในเดือนกุมภาพันธ์ 2023 และในที่สุด WRX ก็ถูกถอดออกจาก Binance ในวันที่ 25 ธันวาคม 2024

แล้วความจริงเกิดอะไรขึ้น? WazirX ดำเนินงานโดยบริษัทในอินเดียผ่าน Zanmai Labs และมีบริษัทแม่ในสิงคโปร์ผ่าน Zettai Pte Ltd มาตั้งแต่แรกเริ่ม การ "เข้าซื้อกิจการ" ของ Binance นั้นดูเหมือนจะเป็นความร่วมมือด้านการตลาดและเทคโนโลยีมากกว่าการซื้อกิจการอย่างเต็มรูปแบบ ทันทีที่เริ่มมีแรงกดดันด้านกฎระเบียบ ทั้งสองฝ่ายก็ถอยกลับอย่างเงียบๆ

วิธีใช้งาน WazirX: การซื้อขาย, P2P, การแปลงค่าเงินเป็น INR

แพลตฟอร์ม WazirX ในอินเดียให้บริการเชื่อมต่อกันสามอย่างในบัญชีเดียว อย่างแรกคือแพลตฟอร์มซื้อขายแบบสปอตมาตรฐานที่มีสมุดคำสั่งซื้อขาย คู่ซื้อขายกับ USDT, BTC และ INR รวมถึงโทเค็นดั้งเดิมต่างๆ อย่างที่สองคือแพลตฟอร์ม P2P ที่จับคู่ผู้ซื้อ INR กับผู้ขาย INR โดยอัตโนมัติจากสมุดคำสั่งซื้อขาย และอย่างที่สามคือส่วนการแปลง INR เป็นเงินจริง ซึ่งในอดีตเคยเป็นส่วนที่เปราะบางที่สุด ประสบการณ์การใช้งานโดยรวมถูกออกแบบมาให้ใช้งานง่ายและเป็นมิตรกับผู้เริ่มต้น โดยมีขั้นตอนการเริ่มต้นใช้งานที่ไม่ซับซ้อนสำหรับนักลงทุนมือใหม่ที่ลงทุนในสกุลเงินดิจิทัล

ระบบ P2P เดิมทีเป็นวิธีแก้ปัญหาเฉพาะหน้า ในเดือนเมษายน 2018 ธนาคารกลางอินเดียสั่งห้ามธนาคารให้บริการธุรกิจคริปโต ทำให้การโอนเงินรูปีอินเดียโดยตรงถูกตัดขาด WazirX จึงตอบโต้ในปลายปีเดียวกันด้วยการเปิดตัวแพลตฟอร์ม P2P แบบจับคู่โดยอัตโนมัติ ซึ่งผู้ใช้รายหนึ่งขาย USDT เป็นรูปีอินเดียผ่านการโอนเงินผ่านธนาคารโดยตรงไปยังผู้ใช้รายอื่น โดย WazirX ทำหน้าที่เป็นตัวกลางในการรับฝากเงินคริปโต ศาลฎีกาอินเดียได้ตัดสินว่าคำสั่งห้ามของธนาคารกลางอินเดียขัดต่อรัฐธรรมนูญในเดือนมีนาคม 2020 แต่แพลตฟอร์ม P2P ยังคงอยู่เพราะการเข้าถึงบริการธนาคารสำหรับบริษัทคริปโตในอินเดียไม่เคยได้รับการฟื้นฟูอย่างเต็มที่

การฝากและถอนเงิน INR บน WazirX มีปัญหามาโดยตลอด นับตั้งแต่เดือนเมษายน 2022 ความคลุมเครือของ NPCI เกี่ยวกับว่า UPI สามารถใช้สำหรับการทำธุรกรรมคริปโตได้หรือไม่ ทำให้ WazirX ต้องปิดใช้งานการฝากเงินผ่าน UPI เช่นเดียวกับ CoinSwitch การโอนเงินผ่านธนาคารก็หยุดชะงักไปเป็นช่วงๆ เช่นกัน ในเดือนสิงหาคม 2022 กรมบังคับคดีได้อายัดทรัพย์สินของ WazirX ประมาณ 646.70 ล้านรูปี (ประมาณ 8.16 ล้านดอลลาร์สหรัฐ) ภายใต้กฎหมายป้องกันการฟอกเงิน (PMLA) โดยกล่าวหาว่าเว็บเทรดดังกล่าวช่วยบริษัทปล่อยกู้ฟินเทค 16 แห่งฟอกเงิน บัญชีถูกปลดล็อกในเดือนกันยายน 2022 หลังจาก WazirX ให้ความร่วมมือ ซีอีโอ Nischal Shetty และผู้ร่วมก่อตั้ง Siddharth Menon ย้ายฐานที่ตั้งไปยังดูไบในช่วงต้นเดือนเมษายน 2022 เช่นกัน

โครงสร้างค่าธรรมเนียมการซื้อขายนั้นตรงไปตรงมา WazirX คิดค่าธรรมเนียมแบบสปอต 0.2% สำหรับผู้สร้างและผู้รับคำสั่งซื้อ โดยค่าธรรมเนียมที่ WRX จ่ายจะได้รับส่วนลดค่าธรรมเนียมการซื้อขายสูงสุดถึง 50% หลังจากการเปิดตัวใหม่ในเดือนตุลาคม 2025 ค่าธรรมเนียมแบบสปอตทั้งหมดถูกลดเหลือศูนย์ภายใต้โมเดล "WazirX Zero" ณ ขณะนี้ ยังไม่มีการเปิดเผยว่าโมเดลค่าธรรมเนียมศูนย์นี้เป็นแบบถาวรหรือเป็นเพียงโปรโมชั่นเพื่อดึงดูดลูกค้ากลับมา

WRX: คำอธิบายเกี่ยวกับโทเค็นยูทิลิตี้ดั้งเดิมของ WazirX

WRX หรือชื่อเต็มว่า WazirX Token เป็นโทเค็นยูทิลิตี้ดั้งเดิมของแพลตฟอร์ม เรื่องราวการเปิดตัว: กุมภาพันธ์ 2020 บน Binance Launchpad ราคา IEO 0.02 ดอลลาร์ จำนวนโทเค็นทั้งหมดจำกัดไว้ที่ 1 พันล้านเหรียญ โดย 10% หรือ 100 ล้าน WRX ถูกขายออกไปใน IEO ระดมทุนได้ประมาณ 2 ล้านดอลลาร์ WRX เริ่มต้นจากการเป็นโทเค็น BEP-2 บน Binance Chain และต่อมาได้ย้ายไปเป็น BEP-20 บน BNB Smart Chain การย้ายระบบเป็นไปอย่างราบรื่น และทำให้โทเค็นอยู่บนเครือข่ายที่มีการใช้งานมากขึ้น พร้อมการสนับสนุน DEX ที่เหมาะสม

โทเค็นนี้มีไว้เพื่ออะไรกันแน่? มันคือชุดโทเค็นยูทิลิตี้มาตรฐาน ถือ WRX ไว้ จะได้รับสิทธิ์เข้าร่วม Launchpad ส่วนลดค่าธรรมเนียมการซื้อขาย รางวัลจากการ Staking และสัญญาณการกำกับดูแล ในปี 2020 สิทธิประโยชน์ต่างๆ ฟังดูสมเหตุสมผล แต่หลังจากวันที่ 5 เมษายน 2021 ข้อเสนอนี้กลับดูแย่ลง ในวันนั้น WRX มีราคาแตะ 5.81 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นจุดสูงสุด และไม่ฟื้นตัวอีกเลย ภายในปลายปี 2024 ราคาลดลงไปประมาณ 98% จากราคาสูงสุด

จากนั้นเหตุการณ์วันที่ 18 ธันวาคม 2024 ก็เกิดขึ้น Binance ประกาศถอด WRX ออกจากรายการซื้อขาย โดย WRX จะถูกถอดออกในวันที่ 25 ธันวาคม 2024 ภายในชั่วโมงเดียวกันกับที่ประกาศนั้นออกไป ราคาก็ร่วงลงประมาณ 60% เหตุการณ์นี้เกิดขึ้นพร้อมกับข้อพิพาทเรื่องกรรมสิทธิ์ที่ยังไม่ได้รับการแก้ไขระหว่าง Binance และ WazirX และผลที่ตามมาก็คือ WRX สูญเสียแหล่งสภาพคล่องที่ลึกที่สุดเท่าที่เคยมีการซื้อขายมา

สำหรับผู้ใช้ใหม่ในปี 2026 นั้น WRX ควรถูกมองว่าเป็นโทเค็นยูทิลิตี้แบบดั้งเดิมที่มีฟังก์ชันสนับสนุนหลักอยู่บนแพลตฟอร์มการแลกเปลี่ยน WazirX เอง ไม่ใช่สินทรัพย์ในคลัง ไม่ใช่เครื่องมือป้องกันความเสี่ยง และไม่ใช่การลงทุนยอดนิยมภายนอกแพลตฟอร์ม มันเป็นโทเค็นส่วนลดค่าธรรมเนียมและสิทธิ์การเข้าถึงที่ผูกติดอยู่กับแพลตฟอร์มเดียว และความผันผวนของมันสะท้อนถึงความรู้สึกของแพลตฟอร์มมากกว่าวัฏจักรของคริปโตเคอร์เรนซีโดยรวม สำหรับผู้ใช้คริปโตเคอร์เรนซีบน WazirX การใช้งาน WRX ส่วนใหญ่คือการลดค่าธรรมเนียมการซื้อขายและปลดล็อกสิทธิพิเศษในการเข้าถึง

ค่าธรรมเนียม การฝากและถอนเงินของ WazirX

รูปแบบค่าธรรมเนียมของ Wazir X และกระแสเงินสดในรูปเงินรูปีอินเดีย เป็นจุดที่ลูกค้าปลีกส่วนใหญ่สับสน โดยเฉพาะอย่างยิ่งหลังจากการเปิดตัวใหม่อีกครั้ง

ก่อนถูกแฮ็ก แพลตฟอร์มคิดค่าธรรมเนียมผู้สร้างและผู้รับ 0.2% ในตลาดซื้อขายทันที โดยมีส่วนลด 50% สำหรับค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมเมื่อชำระด้วย WRX การฝากเงิน INR ผ่าน UPI และธนาคารออนไลน์ไม่มีค่าธรรมเนียม แต่บางครั้งอาจมีค่าธรรมเนียมจากธนาคาร การถอนเงิน INR คิดค่าธรรมเนียม 5.90 รูปีต่อคำขอ และดำเนินการในวันทำการของธนาคาร

หลังจากการเปิดตัวใหม่ (ตั้งแต่วันที่ 24 ตุลาคม 2025 เป็นต้นไป) ค่าธรรมเนียมการซื้อขายแบบสปอตได้เปลี่ยนเป็นศูนย์ในทุกตลาดภายใต้โมเดล "WazirX Zero" ซึ่งใช้กับคู่สกุลเงินดิจิทัลและคู่สกุลเงิน INR เช่นกัน การถอนเงิน INR เปิดใช้งานได้บางส่วนเมื่อเริ่มใหม่ โดยมีรายงานปัญหาการล็อกเอาต์สำหรับผู้ใช้บางราย การถอนเงินดิจิทัลยังคงถูกจำกัดจนถึงปลายปี 2025 เนื่องจากยังรอการชำระเงินตามแผนการปรับโครงสร้างเสร็จสมบูรณ์ ผู้ใช้ที่มีการเรียกร้องได้รับการดำเนินการเป็นระยะ โดยเปิดใช้งานตลาดโทเค็นประมาณ 25% ต่อวันในช่วงการเริ่มต้นใหม่แบบเป็นขั้นตอน

นอกจากนี้ยังมีภาษีเฉพาะสำหรับอินเดียที่ใช้บังคับไม่ว่าคุณจะใช้แพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนใดก็ตาม ภาษีคงที่ 30% ใช้กับกำไรจากการซื้อขายคริปโตเคอร์เรนซีภายใต้มาตรา 115BBH ของพระราชบัญญัติภาษีเงินได้ บวกกับภาษีหัก ณ ที่จ่าย (TDS) 1% สำหรับการโอนที่เกิน 10,000 รูปี ตั้งแต่ปี 2022 เป็นต้นมา ตั้งแต่วันที่ 7 กรกฎาคม 2025 ภาษีมูลค่าเพิ่ม (GST) จะใช้บังคับกับค่าธรรมเนียมบริการของแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนเพิ่มเติม การรายงานสินทรัพย์ดิจิทัลเสมือน (VDA) ในแบบแสดงรายการภาษีเงินได้บุคคลธรรมดา (ITR) ที่เป็นภาคบังคับจะเริ่มตั้งแต่ปีงบประมาณ 2025-2026 ตัวเลขรายได้ระดับล้านรูปีของบริษัทคริปโตในอินเดียที่รายงานในปี 2021 สะท้อนถึงธุรกรรมบางส่วนก่อนที่กฎระเบียบนี้จะเข้มงวดขึ้น

การแฮ็ก WazirX ปี 2024: Lazarus, Liminal, 235 ล้านดอลลาร์

หากจะกล่าวถึงวันที่สำคัญที่สุดของ WazirX ก็คงเป็นวันที่ 18 กรกฎาคม 2024 ในวันนั้น เงินคริปโตประมาณ 234.9 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ไหลออกจากกระเป๋าเงิน multi-sig ที่ดูแลโดย Liminal หรือประมาณ 2,000 ล้านรูปี การวิเคราะห์ข้อมูลบนบล็อกเชนของ Elliptic ทำให้เห็นรายละเอียดที่ชัดเจนขึ้นว่า SHIB ได้รับผลกระทบมากที่สุดที่ 96.7 ล้านดอลลาร์ ตามด้วย Ether ที่ 52.6 ล้านดอลลาร์ MATIC ที่ 11 ล้านดอลลาร์ PEPE ที่ 7.6 ล้านดอลลาร์ USDT ที่ 5.79 ล้านดอลลาร์ และโทเค็นอื่นๆ อีกกว่า 200 โทเค็น พวกโจรได้แลกเปลี่ยนส่วนใหญ่เป็น ETH ผ่านทางเว็บแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจ (DEX) การแลกเปลี่ยนเป็น ETH ผ่าน DEX นี้เป็นวิธีการฟอกเงินที่กลุ่ม Lazarus ของเกาหลีเหนือใช้ในการโจรกรรมเว็บแลกเปลี่ยนครั้งใหญ่ๆ เกือบทุกครั้งนับตั้งแต่ปี 2022

การโจมตีนั้นทำงานอย่างไร? เป็นการใช้เทคนิควิศวกรรมสังคมตามตำราเรียน โดยมุ่งเป้าไปที่ระบบลงนามร่วม (multi-sig) กระเป๋าเงินดิจิทัลมีผู้ลงนามทั้งหมดหกราย: ห้ารายอยู่ใน WazirX และอีกหนึ่งรายอยู่ที่ Liminal การอนุมัติธุรกรรมต้องใช้ลายเซ็นจาก WazirX สามรายบวกกับลายเซ็นจาก Liminal แฮ็กเกอร์แสดงหน้าจอปลอมของ UI การลงนามของ Liminal ให้ผู้ลงนามใน WazirX ดู หน้าจอแสดงธุรกรรมที่ดูเหมือนไม่มีอะไรผิดปกติ แต่ไบต์ที่ถูกแฮชและลงนามจริง ๆ นั้นเรียกใช้ฟังก์ชันสัญญาอัจฉริยะที่เป็นอันตราย ซึ่งจะมอบการควบคุมกระเป๋าเงินให้กับที่อยู่ของผู้โจมตี เมื่อถึงเกณฑ์ที่กำหนด ผู้โจมตีจะเปลี่ยนสัญญาอัจฉริยะที่ควบคุมกระเป๋าเงินดิจิทัลแบบออฟไลน์และถอนเงินที่เหลืออยู่ทั้งหมด

การระบุแหล่งที่มาของการกระทำผิดเริ่มปรากฏชัดในช่วงหกเดือนต่อมา Elliptic เชื่อมโยงเงินทุนดังกล่าวกับเกาหลีเหนือเมื่อวันที่ 19 กรกฎาคม นักสืบสวนบนบล็อกเชน ZachXBT ยืนยันเส้นทางดังกล่าวอย่างอิสระ เมื่อวันที่ 14 มกราคม 2025 สหรัฐอเมริกา ญี่ปุ่น และเกาหลีใต้ได้ออกแถลงการณ์ร่วมกันอย่างเป็นทางการ โดยระบุว่าการละเมิดข้อมูล WazirX เกิดจากกลุ่ม Lazarus ของเกาหลีเหนือ พร้อมกับการโจรกรรมคริปโตอีก 659 ล้านดอลลาร์ที่เชื่อมโยงกับกลุ่มเดียวกันนี้ ต่อมา Chainalysis รายงานว่าผู้กระทำผิดจากเกาหลีเหนือขโมยเงิน 1.34 พันล้านดอลลาร์ใน 47 เหตุการณ์ในปี 2024 เพียงปีเดียว คิดเป็น 61% ของการโจรกรรมคริปโตทั้งหมดในปีนั้น และเพิ่มขึ้น 103% จากปี 2023 ภายในสิ้นปี 2025 ตัวเลขดังกล่าวเพิ่มขึ้นเป็นประมาณ 2.02 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นสถิติสูงสุด

ใครต้องรับผิดชอบอะไรบ้าง? ยังคงเป็นประเด็นที่ยังไม่คลี่คลาย บริษัท Liminal ได้ว่าจ้างบริษัท Grant Thornton มาตรวจสอบอิสระ ซึ่งพบว่าไม่มีช่องโหว่ด้านความปลอดภัยภายในระบบของ Liminal และชี้ไปที่หน่วยงานภายนอก ในทางกลับกัน หน่วย IFSO ของตำรวจเดลีกล่าวหาว่า Liminal ได้ปกปิดบันทึกข้อมูลสำคัญและข้อมูลทางเทคนิคจากผู้สอบสวน ณ กลางปี 2026 ศาลยังไม่ได้ออกคำตัดสินขั้นสุดท้ายเกี่ยวกับความรับผิดชอบ และเนื่องจากเป็นคดีข้ามพรมแดน อาจต้องใช้เวลาหลายปี

การปรับโครงสร้างในสิงคโปร์และแผนฟื้นฟูเศรษฐกิจ

แผนการชำระหนี้คืนครั้งแรกของ WazirX ซึ่งประกาศเมื่อปลายปี 2024 นั้น จะล็อกเงินในกระเป๋าเงินของผู้ใช้ทุกคนไว้ 45% และจะกลับมาทำการซื้อขายอีกครั้งด้วยเงินส่วนที่เหลือ 55% แต่แนวคิด "การสูญเสียร่วมกัน" นี้ไม่ประสบความสำเร็จเมื่อได้พูดคุยกับฐานผู้ใช้ หลังจากถูกวิพากษ์วิจารณ์อย่างหนักเป็นเวลาหลายสัปดาห์ แผนดังกล่าวก็ถูกยกเลิกไป

แผนการปรับโครงสร้างหนี้ที่ยื่นเข้ามาเป็นการจัดทำแผนอย่างเป็นทางการภายใต้มาตรา 210 แห่งพระราชบัญญัติบริษัทจำกัดของสิงคโปร์ โดยบริษัท Zettai Pte Ltd. บริษัท Kroll Pte Ltd. ได้รับการแต่งตั้งเป็นที่ปรึกษาทางการเงิน และบริษัท Rajah & Tann Singapore LLP เป็นที่ปรึกษาทางกฎหมาย การลงคะแนนเสียงครั้งแรกในเดือนเมษายน 2568 พบว่าเจ้าหนี้อนุมัติ 93.1% เมื่อนับจำนวน และ 94.6% เมื่อพิจารณาจากมูลค่า หลังจากมีการแก้ไขและลงคะแนนเสียงใหม่ในเดือนสิงหาคม 2568 พบว่าเจ้าหนี้อนุมัติ 95.7% เมื่อนับจำนวน โดยมีเจ้าหนี้ประมาณ 149,000 ราย คิดเป็นมูลค่าหนี้ 206.9 ล้านดอลลาร์สิงคโปร์ ซึ่ง 195.7 ล้านดอลลาร์สิงคโปร์ลงคะแนนเห็นชอบ ศาลสูงสิงคโปร์อนุมัติแผนการดังกล่าวเมื่อวันที่ 13 ตุลาคม 2568 คำสั่งศาลได้ถูกส่งไปยัง ACRA เมื่อวันที่ 15 ตุลาคม 2568 ทำให้แผนการมีผลบังคับใช้

โดยคร่าวๆ แล้ว หลักเศรษฐศาสตร์ของโครงการนี้มีดังนี้:

• ในระหว่างช่วงการดำเนินงานตามแผน ประมาณ 55% ของหนี้สินที่เจ้าหนี้แต่ละรายเรียกร้องจะถูกส่งคืนในรูปแบบการจัดสรรสินทรัพย์โดยตรง
• ส่วนที่เหลืออีก 45% จะออกเป็นโทเค็นกู้คืน (Recovery Tokens หรือ RTs) ซึ่งสามารถแลกเปลี่ยนได้ตามสัดส่วนจากกำไรของแพลตฟอร์มในอนาคต สินทรัพย์ที่ไม่มีสภาพคล่องที่ได้รับการกู้คืน และการกู้คืนทางกฎหมายใดๆ ในอนาคตจากบุคคลที่สาม
• เป้าหมายในการกู้คืนบัญชีทั้งหมดคือ 75-85% ของยอดเงินคงเหลือก่อนถูกแฮ็ก ภายในระยะเวลาสองถึงสามปี

ตลาดซื้อขายกลับมาเปิดให้บริการอีกครั้งในวันที่ 24 ตุลาคม 2025 โดยทยอยเปิดใช้งานเป็นระยะ ประมาณ 25% ของตลาดโทเค็นถูกเปิดใช้งานในแต่ละวัน เริ่มต้นด้วยคู่ซื้อขายคริปโตเคอร์เรนซีระหว่างกัน และคู่ USDT/INR การดูแลสินทรัพย์ถูกย้ายจาก Liminal ไปยัง BitGo ซึ่งเป็นผู้ดูแลสินทรัพย์สถาบันในสหรัฐฯ ที่ให้บริการการจัดเก็บแบบออฟไลน์ (cold-storage) การลงนามแบบหลายฝ่าย (multi-sig) และความคุ้มครองประกันภัยสูงสุด 250 ล้านดอลลาร์ การถอนเงิน INR เปิดให้บริการบางส่วนเมื่อเริ่มใหม่ โดยมีรายงานปัญหาการล็อกบัญชีเป็นระยะจากผู้ใช้งาน การถอนคริปโตเคอร์เรนซียังคงถูกจำกัดอยู่จนถึงปลายปี 2025

WazirX ปลอดภัยในปี 2026 หรือไม่? การดูแลรักษาข้อมูล, KYC, BitGo

WazirX ปลอดภัยหรือไม่? นี่คือคำถามแรกที่ผู้ใช้รายย่อยชาวอินเดียทุกคนถามในปี 2026 และคำตอบก็คือมีเงื่อนไข แพลตฟอร์มที่ขาดทุน 235 ล้านดอลลาร์ในปี 2024 นั้น ไม่ได้ใช้ระบบการทำงานแบบเดิมอีกต่อไปแล้ว อย่างไรก็ตาม ยังคงบริหารงานโดยผู้นำและนิติบุคคลกลุ่มเดิม และกระบวนการฟื้นฟูยังคงดำเนินอยู่

นี่คือสิ่งที่เปลี่ยนแปลงไปในทางที่ดีขึ้นอย่างแท้จริง:

• การดูแลสินทรัพย์ดิจิทัลถูกย้ายจาก Liminal ไปยัง BitGo ซึ่งเป็นผู้ดูแลสินทรัพย์ดิจิทัลระดับสถาบันที่ได้รับการกำกับดูแลในสหรัฐอเมริกา BitGo ให้บริการกระเป๋าเงินดิจิทัลแบบ multi-sig สำหรับการจัดเก็บแบบออฟไลน์ และมีรายงานว่าให้ความคุ้มครองประกันภัยสูงถึง 250 ล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในบรรดาผู้ดูแลสินทรัพย์ดิจิทัล
• โมเดลการซื้อขาย "WazirX Zero" ได้ยกเลิกค่าธรรมเนียมผู้สร้างและผู้รับคำสั่งซื้อเมื่อเริ่มต้นใหม่ ซึ่งช่วยลดอุปสรรคสำหรับผู้ใช้ที่ทดสอบแพลตฟอร์มด้วยยอดเงินคงเหลือจำนวนน้อย
• กระบวนการ KYC ถูกเข้มงวดขึ้นหลังจากการเปิดให้บริการอีกครั้ง โดยกำหนดให้มีการตรวจสอบตัวตนใหม่สำหรับบัญชีที่ไม่ได้ใช้งานมานาน
• แผนการปรับโครงสร้างหนี้ทำให้เจ้าหนี้มีช่องทางในการฟื้นฟูหนี้ภายใต้การกำกับดูแลของศาล แทนที่จะต้องพึ่งพาคำมั่นสัญญาของฝ่ายบริหาร

สิ่งที่ยังคงเหมือนเดิม:

• การฟื้นฟูยังไม่สมบูรณ์ การคืนสินทรัพย์โดยตรงครอบคลุมประมาณ 55% ของการเรียกร้องทั้งหมด ส่วนที่เหลือจะออกเป็นโทเค็นฟื้นฟู ซึ่งการไถ่ถอนขึ้นอยู่กับผลกำไรในอนาคตและการขายสินทรัพย์ที่ไม่มีสภาพคล่อง
• การถอนเงินคริปโตยังคงถูกจำกัดอยู่ในช่วงเริ่มต้นการให้บริการปลายปี 2025 และจะทยอยเปิดใช้งานเป็นระยะ
• ข้อพิพาทเรื่องกรรมสิทธิ์ของ Binance และคำถามที่ยังไม่ได้รับการแก้ไขเกี่ยวกับความรับผิดชอบต่อเหตุการณ์แฮ็กในปี 2024 ยังคงไม่มีข้อสรุป
• สถานะทางการตลาดของ WazirX เปลี่ยนไปแล้ว โดย CoinDCX, ZebPay และ Mudrex ได้แย่งส่วนแบ่งการตลาดไปหลังจากเกิดการละเมิดข้อมูล

สำหรับผู้ใช้ชาวอินเดียรายใหม่ในปี 2026 คำตอบที่เป็นไปได้คือ โครงสร้างพื้นฐานที่สร้างใหม่นั้นปลอดภัยกว่าที่ใช้งานอยู่เมื่อเดือนกรกฎาคม 2024 อย่างแน่นอน แต่ความเชื่อมั่นใน WazirX ยังคงอยู่ในระหว่างการสร้างกลับคืนมา และผู้ใช้รายใดก็ตามที่สูญเสียเงินจากการแฮ็กกำลังอยู่ในกระบวนการกู้คืนที่ใช้เวลาหลายปี ควรพิจารณายอดเงินคงเหลือในแพลตฟอร์มว่าเป็นยอดเงินหมุนเวียน ไม่ใช่การถือครองระยะยาว

WazirX เทียบกับตลาดซื้อขายคริปโตอื่นๆ ในอินเดีย

ตลาดคริปโตเคอร์เรนซีของอินเดียมีมูลค่าประมาณ 2 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในปี 2025 และ IMARC คาดการณ์ว่าจะสูงถึง 16.8 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในปี 2034 ในตลาดนี้ WazirX ไม่ใช่ตัวเลือกยอดนิยมอีกต่อไป ก่อนการแฮ็ก CoinGecko ประเมินส่วนแบ่งการตลาดของ WazirX ไว้ที่ 11.1% ของตลาดคริปโตเคอร์เรนซีในอินเดีย หลังการแฮ็ก ส่วนแบ่งการตลาดดังกล่าวเปลี่ยนแปลงไป และคู่แข่งก็ได้รับผลกระทบเช่นกัน

ลองพิจารณา CoinDCX ซึ่งก่อตั้งโดย Sumit Gupta ในปี 2018 มีการคาดการณ์ว่าภายในปี 2025 จะมีผู้ใช้งาน 16 ถึง 20 ล้านคน ขึ้นอยู่กับแหล่งข้อมูล จากนั้นในวันที่ 19 กรกฎาคม 2025 หนึ่งปีกับหนึ่งวันหลังจากการโจรกรรมข้อมูลของ WazirX CoinDCX ก็ถูกโจมตีด้วยเงิน 44.2 ล้านดอลลาร์จากกระเป๋าเงิน Solana ที่ยังใช้งานอยู่ ความแตกต่างคือ CoinDCX รับภาระความเสียหายจากเงินทุนของตนเอง คงยอดเงินคงเหลือของผู้ใช้งานไว้เหมือนเดิม และตั้งรางวัลนำจับ 1 ล้านดอลลาร์สำหรับเงินที่หายไป ชื่อเสียงของบริษัทในสายตาผู้ใช้งานยังคงไม่เสียหายมากนัก เพราะบริษัทรับความเสียหายเองแทนที่จะผลักภาระไปให้ผู้ใช้งาน

ZebPay เป็นผู้ให้บริการที่เก่าแก่กว่า มีผู้ใช้งานในอดีตประมาณ 6 ล้านราย ปริมาณการซื้อขายตลอดอายุการใช้งานประมาณ 22 พันล้านดอลลาร์ มีประวัติความปลอดภัยที่ดี Bitbns เคยถูกฟ้องร้องในข้อหาปกปิดการแฮ็กในปี 2022 และเงินทุนของผู้ใช้งานถูกอายัด Mudrex อยู่ในกลุ่มที่แตกต่างออกไปในฐานะแพลตฟอร์มพอร์ตโฟลิโอแบบเชิงปริมาณ KoinX เป็นเครื่องมือด้านภาษี ไม่ใช่ตลาดแลกเปลี่ยนเต็มรูปแบบ CoinSwitch เป็นแพลตฟอร์มที่เป็นกลางที่ใกล้เคียงที่สุดกับ WazirX ในฐานะแพลตฟอร์มค้าปลีกแบบหลายสินทรัพย์

สำหรับผู้ใช้ที่เลือกใช้แพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัลของอินเดียในปี 2026 การตัดสินใจจะขึ้นอยู่กับว่าให้ความสำคัญกับอะไรมากกว่ากัน ไม่ว่าจะเป็นการฟื้นตัว (เช่น การดึงผู้ใช้กลับมาของ WazirX) ประวัติการดำเนินงานที่ดี (เช่น ZebPay, CoinDCX หลังการแจกรางวัล) หรือความหลากหลายของสินทรัพย์ที่รองรับ (เช่น CoinSwitch, CoinDCX) ไม่มีตัวเลือกใดที่ใช้งานง่ายเหมือนกับ WazirX ในปี 2021 อีกแล้ว

Marco Lucchetti

Marco Lucchetti is a senior content strategist and blockchain analyst at Plisio. With over 7 years of experience in cryptocurrency research, DeFi protocols, and payment technologies, Marco specializes in creating clear, data-driven content for a global crypto audience. His work focuses on transaction tracing, crypto compliance, and the future of blockchain infrastructure.