Нереализованные прибыли и убытки: полное руководство
Нереализованные прибыли и убытки представляют собой колебания стоимости инвестиций, которые еще не были проданы. Их часто называют «бумажными» прибылями или убытками, поскольку они существуют только на бумаге, пока актив не будет продан.
Что такое нереализованная прибыль?
Нереализованные прибыли относятся к увеличению стоимости инвестиций, которые еще не были проданы. Эти прибыли существуют только на бумаге, пока актив не будет фактически продан, после чего они становятся реализованными прибылями. Нереализованные прибыли также часто называют бумажной прибылью. Понимание того, что такое нереализованные прибыли, имеет решающее значение для принятия обоснованных решений относительно инвестиций и потенциальной будущей прибыли .
Понимание нереализованных прибылей и убытков
Нереализованный доход/убыток возникает, когда текущая рыночная стоимость актива превышает или падает ниже его первоначальной цены покупки. Нереализованный доход возникает, когда текущая рыночная стоимость актива превышает его первоначальную цену покупки. И наоборот, нереализованный убыток возникает, когда рыночная стоимость актива падает ниже его первоначальной цены покупки. Эти доходы или убытки остаются нереализованными до тех пор, пока актив удерживается и не продается.
Реализованные и нереализованные прибыли и убытки
Прибыль или убыток реализуются, когда актив продается. Например, если вы покупаете акцию по $50 за акцию, а ее стоимость возрастает до $70, у вас есть нереализованная прибыль в размере $20 за акцию. Если вы продаете акцию по $70, эта прибыль реализуется. Аналогично, если стоимость акции падает до $40 и вы ее продаете, вы реализуете убыток в размере $10 за акцию.
Налоговые последствия
Нереализованные прибыли и убытки обычно не влияют на вашу налоговую ситуацию, пока они не реализованы. После реализации прибыль может облагаться налогом на прирост капитала, в то время как реализованные убытки могут потенциально компенсировать другие прибыли или быть вычтены из обычного дохода, в соответствии с ограничениями IRS. Важно проконсультироваться с налоговым специалистом, чтобы понять, как эти правила применяются к вашей конкретной ситуации.
Влияние на финансовую отчетность
Для индивидуальных инвесторов нереализованные прибыли и убытки, как правило, не отражаются в личных финансовых отчетах. Однако для предприятий, особенно тех, которые готовят финансовые отчеты в соответствии со стандартами бухгалтерского учета, нереализованные прибыли и убытки могут потребоваться в зависимости от характера активов и применимых правил бухгалтерского учета.
Примеры активов с нереализованными прибылями и убытками
Нереализованные прибыли и убытки могут возникать в различных типах активов, включая акции, облигации, недвижимость, паевые инвестиционные фонды и криптовалюты. Например, если у вас есть арендная недвижимость, которая выросла в цене с момента покупки, то увеличение стоимости представляет собой нереализованную прибыль до тех пор, пока вы не продадите недвижимость. Аналогичным образом, криптовалюты, такие как биткоин, могут испытывать значительные изменения в цене, что приводит к нереализованным прибылям или убыткам до момента продажи.
Психологическое воздействие нереализованных прибылей и убытков
Психологическое воздействие нереализованных прибылей и убытков может существенно влиять на поведение инвесторов. Например, некоторые инвесторы могут держать активы с нереализованной прибылью дольше, чем следовало бы, из-за страха упустить дальнейшую прибыль. С другой стороны, инвесторы могут держать убыточные инвестиции в надежде на восстановление, даже когда доступны лучшие возможности. Понимание этих психологических предубеждений может помочь инвесторам принимать более рациональные решения.
Нереализованная прибыль и волатильность рынка
Волатильность рынка играет решающую роль в нереализованных прибылях и убытках. Краткосрочные колебания рынка могут привести к значительным изменениям стоимости инвестиций, создавая нереализованные прибыли или убытки. Инвесторам необходимо понимать, что волатильность рынка является естественной частью инвестирования, и сосредоточение на долгосрочных целях, а не на краткосрочных колебаниях, может помочь справиться со стрессом, связанным с нереализованными убытками.
Учет по рыночной стоимости
Учет по рыночной стоимости — это метод, используемый компаниями для оценки активов на основе их текущей рыночной цены, а не первоначальной стоимости. Этот подход означает, что нереализованные прибыли и убытки отражаются в финансовых отчетах, предоставляя более точную картину финансового благополучия компании. Для индивидуальных инвесторов это менее распространено, но важно понимать, как компании могут отчитываться о своих активах, чтобы оценить их истинное финансовое положение.
Соображения относительно периода удержания
Продолжительность времени, в течение которого вы удерживаете актив, может существенно повлиять на последствия нереализованной прибыли или убытков. Долгосрочное удержание может привести к различным налоговым ставкам по сравнению с краткосрочным удержанием, особенно для прироста капитала. Долгосрочные прибыли, как правило, облагаются налогом по более низкой ставке, что дает инвесторам стимул удерживать растущие в цене активы в течение более длительных периодов. Эта стратегия также может помочь инвесторам избежать потенциальных эмоциональных торговых решений, основанных на краткосрочных движениях рынка.
Управление рисками и нереализованные прибыли/убытки
Управление рисками имеет решающее значение при работе с нереализованными прибылями и убытками. Инвесторы могут использовать различные стратегии для снижения риска, связанного с их портфелями . Например, установка стоп-лосс ордеров может помочь ограничить потенциальные убытки, в то время как хеджирование с помощью опционов или других финансовых инструментов может защитить от неблагоприятных движений рынка. Активно управляя рисками, инвесторы могут уменьшить эмоциональное воздействие нереализованных убытков и создать более устойчивую инвестиционную стратегию.
Стратегические соображения
Инвесторы часто отслеживают нереализованные прибыли и убытки, чтобы принимать обоснованные решения относительно своих портфелей. Например, сохранение инвестиции с нереализованной прибылью может быть выгодным, если вы ожидаете, что ее стоимость продолжит расти. С другой стороны, реализация убытка путем продажи амортизированного актива может быть выгодной для целей налогообложения, поскольку она может компенсировать другие налогооблагаемые прибыли.
Понимание разницы между нереализованными и реализованными прибылями и убытками имеет решающее значение для эффективного управления инвестициями и налогового планирования. Отслеживая эти цифры, инвесторы могут принимать более обоснованные решения, соответствующие их финансовым целям.