ما هي كاردانو (ADA)؟ كيف تعمل تقنية البلوك تشين القائمة على البحث وكيفية استخدامها
تتعرض كاردانو لانتقادات لاذعة أكثر من أي مشروع آخر في عالم العملات الرقمية، وأقول هذا بصفتي مالكًا لعملة ADA. "كلها أبحاث بلا منتجات." "سلسلة كتل أكاديمية بلا مستخدمين." "هوسكينسون يتحدث أكثر مما يُنجز." لقد سمعت كل هذه الروايات. عندما أذكر كاردانو في أحاديثي مع مطوري إيثيريوم، أرى استياءهم واضحًا للعيان.
لكن إليكم الأمر: أستخدم هذه الشبكة منذ عام ٢٠٢١، وهي تعمل بكفاءة. عملية التخزين هي الأسهل والأكثر سلاسة بين جميع سلاسل إثبات الحصة التي استخدمتها. لا توجد فترة تجميد. المكافآت تُصرف كل خمسة أيام. عملات ADA الخاصة بكم تبقى في محفظتكم. صحيح أن نظام التمويل اللامركزي (DeFi) صغير مقارنةً بإيثيريوم أو سولانا، لكن البروتوكولات الموجودة (Minswap، Liqwid، SundaeSwap) تعمل بشكل سليم. أما نموذج eUTXO، الذي حيّرني لشهور، فقد اتضح أنه يتمتع بمزايا حقيقية لأنواع معينة من المعاملات بمجرد فهم آلية عمله.
سأشرح فيما يلي ماهية كاردانو (الجوانب المهمة، وليس ملخصات الأبحاث الأكاديمية)، وكيفية استخدام التمويل اللامركزي (DeFi) عليها عمليًا، وماذا يعني نموذج eUTXO بالنسبة لك كمستخدم، وليس مجرد فضول للمطورين. سأبدأ بالجوانب العملية، ثم النظرية، دون أي تحيز.
ما هو كاردانو: الأساسيات
كاردانو هي منصة بلوك تشين من الطبقة الأولى، أُطلقت عام ٢٠١٧ على يد تشارلز هوسكينسون، أحد مؤسسي إيثيريوم قبل أن ينسحب منها بسبب خلافات حول ما إذا كان ينبغي أن يكون المشروع تجاريًا أم غير ربحي. تبنى هوسكينسون النهج غير الربحي وطوّر كاردانو لتصبح بلوك تشين تخضع فيها كل تغييرات البروتوكول لمراجعة دقيقة من قبل باحثين متخصصين قبل كتابة أي سطر برمجي. سواء أحببتها أم كرهتها، فإن هذه العملية هي ما يجعل كاردانو بطيئة في التطور، لكنها نادرًا ما تُصدر ميزات معيبة.
تتولى ثلاث منظمات إدارة النظام البيئي. تتولى مؤسسة كاردانو الحوكمة والتبني. وتتولى شركة Input Output Global (IOG، المعروفة سابقًا باسم IOHK) البحث التقني والهندسة. أما شركة Emurgo فتقود الشراكات التجارية وتطوير الأعمال. يُعد هذا الهيكل الثلاثي غير مألوف في عالم العملات الرقمية، حيث تُهيمن شركة واحدة على معظم المشاريع. أما كاردانو، فتضم ثلاث منظمات تختلف فيما بينها علنًا أحيانًا، وهو أمرٌ قد يُسبب بعض الفوضى، ولكنه في الواقع أفضل من سيطرة مؤسس واحد على كل شيء.
العملة الرقمية الأصلية هي ADA، نسبةً إلى آدا لوفليس. الحد الأقصى للعرض: 45 مليار عملة. المتداول منها: ما يقارب 35-36 مليار عملة. لا يوجد آلية حرق للعملات كما هو الحال في EIP-1559 الخاص بشبكة إيثيريوم. تدخل ADA إلى التداول من خلال مكافآت التخزين التي تُسحب من احتياطي متناقص. يبلغ معدل التضخم حوالي 1.55% سنويًا، وينخفض بمرور الوقت مع تناقص الاحتياطي.
يتداول سعر عملة ADA حاليًا بين 0.30 و0.70 دولارًا أمريكيًا اعتبارًا من أوائل عام 2026. ويُبقيها رأس مالها السوقي ضمن أفضل 10 عملات أو بالقرب منها، وذلك بحسب الأسبوع. وقد بلغ سعرها ذروته عند 3.10 دولارًا أمريكيًا في سبتمبر 2021، مما يعني أن معظم من اشتروا خلال فترة ازدهارها ما زالوا يعانون من خسائر. أذكر هذا لأن الكثير من المحتوى المتعلق بكاردانو على الإنترنت يبدو وكأنه كُتب من قِبل شخص اشترى العملة عند ذروة سعرها ويحاول الآن التأقلم مع الوضع. لذا، أفضّل أن أقدم لكم الصورة الحقيقية.
كيف يعمل كاردانو: أوروبروس وeUTXO
هناك شيئان يجعلان كاردانو مختلفًا من الناحية المعمارية عن كل سلسلة كتل رئيسية أخرى: بروتوكول الإجماع Ouroboros ونموذج محاسبة UTXO الموسع.
أوروبروس هو بروتوكول إثبات الحصة الخاص بكاردانو. كان أول بروتوكول إثبات حصة يُثبت أمانه رياضيًا من خلال بحث مُحكّم (نُشر في مؤتمر كريبتو 2017 الأكاديمي). يُستمد الاسم من الثعبان الأسطوري الذي يأكل ذيله، رمزًا للطبيعة الدورية للبروتوكول.
كيفية عملها عمليًا: يُقسّم الوقت إلى "حقب" (خمسة أيام لكل منها) و"فترات" (ثانية واحدة لكل منها). في كل فترة، يُختار قائد عشوائيًا من بين عملات ADA المُودعة لإنتاج كتلة. يتناسب احتمال الاختيار طرديًا مع كمية عملات ADA المُودعة. يقوم قادة الفترات بالتحقق من صحة المعاملات، وإنتاج الكتل، وكسب المكافآت. إذا لم يُنتج قائد فترة ما كتلة (بسبب انقطاع الاتصال أو تعطل الشبكة)، يتم تخطي تلك الفترة ويحصل القائد التالي على دوره.
ما يجعل هذا النظام ذا أهمية للمستخدمين هو أنه يعمل على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع، مع زمن إنشاء كتلة يبلغ 20 ثانية، ويعالج ما يقارب 250 معاملة في الثانية (أكثر مع توسيع نطاق Hydra)، ولا يتطلب عملية التعدين كثيفة الاستهلاك للطاقة التي يستخدمها بيتكوين. وقد اعتمد كاردانو آلية إثبات الحصة منذ تحديث Shelley في عام 2020، أي قبل سنوات من اعتماد إيثيريوم لهذه الآلية.
يُعدّ eUTXO (مخرجات المعاملات غير المنفقة الموسعة) نموذج المحاسبة الخاص بكاردانو، وهو الجزء الذي يُربك مستخدمي إيثيريوم. في إيثيريوم، تحتوي محفظتك على رصيد، تمامًا مثل الحساب البنكي. إذا أرسلت 5 إيثيريوم، سينخفض رصيدك بمقدار 5. الأمر بهذه البساطة.
تستخدم كاردانو نموذج UTXO، وهو نفس النموذج الذي يستخدمه بيتكوين. لا تحتوي محفظتك على "رصيد"، بل على مجموعة من المخرجات غير المنفقة من المعاملات السابقة. إرسال عملة ADA يعني استهلاك مخرج واحد أو أكثر من UTXO كمدخلات وإنشاء مخرجات جديدة كمخرجات. يشير مصطلح "الموسع" إلى أن UTXO في كاردانو يمكنها حمل البيانات ومنطق العقود الذكية إلى جانب قيمة العملة، وهو ما لا تستطيع UTXO في بيتكوين فعله.
لماذا يُعدّ هذا الأمر مهمًا؟ الحتمية. على كاردانو، يمكنك حساب التكلفة والنتيجة الدقيقة للمعاملة قبل إرسالها. لا توجد معاملات فاشلة تُفرض عليها رسوم غاز (وهي مشكلة شائعة في إيثيريوم). لا توجد رسوم مفاجئة. أنت تعرف ما سيحدث قبل التوقيع. المقابل: بناء منصات التمويل اللامركزي (DeFi) على eUTXO أصعب على المطورين لأن نموذج المعاملات المتزامنة يختلف عن نموذج إيثيريوم. وهذا جزء من سبب إطلاق نظام كاردانو البيئي للتمويل اللامركزي (DeFi) لاحقًا ونموه بوتيرة أبطأ.
كيفية استخدام كاردانو: المحافظ، والتخزين، والتمويل اللامركزي
إعداد محفظة. هناك خياران رسميان: Daedalus (محفظة عقدة كاملة، تُحمّل سلسلة الكتل بأكملها، بحجم 15 جيجابايت تقريبًا) وYoroi (محفظة خفيفة، إضافة للمتصفح، إعداد فوري). يُعد Yoroi الخيار الأمثل لمعظم المستخدمين. ثبّت الإضافة، أنشئ محفظة، واكتب عبارة الاسترداد. يمكنك أيضًا استخدام محافظ متعددة السلاسل مثل Eternl (المعروفة سابقًا باسم ccVault) أو Typhon، المصممة خصيصًا لـ Cardano وتدعم تفاعلات التمويل اللامركزي (DeFi) بشكل أفضل من Yoroi.
شراء واستلام عملة ADA. اشترِ من أي منصة تداول رئيسية (Coinbase، Binance، Kraken). اسحب إلى عنوان محفظة Cardano الخاصة بك. تأكد من أنك ترسل إلى عنوان Cardano (يبدأ بـ "addr1"). يبلغ متوسط رسوم المعاملات على Cardano حوالي 0.17-0.19 ADA لكل معاملة بغض النظر عن مدى تعقيدها، وهو ما يقل عن 0.10 دولار أمريكي بالأسعار الحالية.
تخزين عملة ADA. هذا هو المجال الذي تتألق فيه كاردانو حقًا، وهنا كانت تجربتي الشخصية الأكثر إيجابية من بين جميع سلاسل إثبات الحصة.
افتح محفظتك. انقر على "تفويض" أو "تخزين". استعرض مجمعات التخزين (يوجد أكثر من 3000 مجمع نشط). اختر مجمعًا بناءً على الأداء ومستوى التشبع والرسوم (تفرض معظمها رسومًا تتراوح بين 2-5% من المكافآت بالإضافة إلى رسوم ثابتة). أكّد التفويض. تمّ.
ما الذي يجعل عملية التخزين في كاردانو مختلفة عن أي شيء آخر؟
- لا تغادر عملات ADA الخاصة بك محفظتك أبدًا. فأنت لا ترسل رموزًا إلى عقد ذكي أو مدقق. أنت تفوض حصتك مع الاحتفاظ بالملكية الكاملة. وهذا يختلف جوهريًا عن تخزين عملات Ethereum حيث يتم إيداع عملات ETH الخاصة بك في عقد إيداع.
- لا توجد فترة تجميد. يمكنك نقل أو إنفاق عملات ADA الخاصة بك في أي وقت. لا يؤدي التفويض إلى تجميد رموزك. هذه ميزة فريدة بين سلاسل إثبات الحصة: فبولكادوت تُجمّد الرموز لمدة 28 يومًا، وكوزموس لمدة 21 يومًا، وحتى التخزين السائل في إيثيريوم يتطلب الثقة ببروتوكول طرف ثالث.
- مكافآت كل دورة (خمسة أيام). العائد الحالي: حوالي 3-4% عائد سنوي. ليس الأعلى في عالم العملات الرقمية، ولكنه عائد حقيقي بدون أي قيود على الاستثمار أو مخاطر العقود الذكية.
لقد خصصتُ عملات ADA لنفس المجمع لأكثر من عامين. لم أقم بإلغاء تخصيصها مطلقًا، ولم أنقلها أبدًا. لم أضطر أبدًا للقلق بشأن أي تخفيض في المكافآت لأن كاردانو لا تُعاقب المُفوضين على أخطاء المُدقّقين. تستمر المكافآت بالظهور في محفظتي كل خمسة أيام بانتظام. إنه أمرٌ مُملٌّ بطريقةٍ رائعة. في سلاسل الكتل الأخرى، يبدو تخصيص العملات وكأنه عملٌ روتيني، بينما في كاردانو، يبدو الأمر وكأنه إيداعٌ مباشرٌ نسيتَ أنك قمتَ بإعداده.
شيءٌ تمنيتُ لو أخبرني به أحدهم مُبكراً: تستغرق المكافآت الأولى من 15 إلى 20 يوماً للوصول بسبب آلية عمل التوقيت الزمني. قضيتُ أسبوعين وأنا أظن أن تفويضي معطّل قبل أن أُدرك وجود تأخير مُدمج. بعد هذا الانتظار الأولي، تصبح المكافآت مُنتظمة ويمكن التنبؤ بها.
استخدام التمويل اللامركزي على كاردانو. النظام البيئي أصغر من إيثيريوم أو سولانا، لكن البروتوكولات الأساسية تعمل.
مينسواب هي أكبر منصة تداول لامركزية. تتصل بمحفظتك، وتتيح لك استبدال عملة ADA بأي عملة رقمية أصلية من كاردانو. تتميز بواجهة مستخدم سهلة الاستخدام، وسيولة كافية على أزواج العملات الرئيسية (ADA/USDC، ADA/MIN) لإجراء عمليات تداول متوسطة الحجم.
Liqwid هو بروتوكول الإقراض الرائد. يمكنك إيداع عملة ADA أو غيرها من العملات الرقمية كضمان، والاقتراض مقابلها. أسعار الفائدة تنافسية مقارنةً بـ Aave على شبكة إيثيريوم.
كان SundaeSwap أحد أوائل منصات التداول اللامركزية ولا يزال لديه قاعدة مستخدمين، على الرغم من أن Minswap قد تفوق عليه من حيث الحجم.
متجر JPG هو سوق الرموز غير القابلة للاستبدال (NFT). صحيح أن سوق NFT على كاردانو أصغر من سوق سولانا، إلا أنه يتمتع بمجتمع نشط. يختلف معيار الرموز الأصلية على كاردانو عن معيار إيثيريوم: فالرموز غير القابلة للاستبدال هي أصول أصلية مسجلة في دفتر الأستاذ وليست مجرد إدخالات في العقود الذكية. هذا يجعل عملية سكّها أرخص وتحويلها أسهل. أخبرني صديق لي يدير مشروعًا فنيًا صغيرًا أن سكّ 1000 رمز NFT على كاردانو كلفه أقل من 50 دولارًا أمريكيًا. بينما على شبكة إيثيريوم الرئيسية، كان سيكلفه ذلك آلاف الدولارات كرسوم معاملات.
خارطة طريق كاردانو: شرح سريع لخمس حقب
يمر تطوير كاردانو بخمس مراحل محددة. تقدم كل مرحلة منها قدرة رئيسية:
| عصر | اسم | ما أضافته | حالة |
|---|---|---|---|
| بايرون | مؤسسة | المعاملات الأساسية، تمهيد AVVM | مكتمل (2017) |
| شيلي | اللامركزية | التخزين، والتفويض، ومجمعات التخزين | مكتمل (2020) |
| جوجين | العقود الذكية | بلوتوس، الرموز الأصلية، التمويل اللامركزي | مكتمل (2021) |
| باشو | التوسع | هيدرا L2، سلاسل جانبية، أداء | في تَقَدم |
| فولتير | الحوكمة | التصويت عبر سلسلة الكتل، والخزانة، والاكتفاء الذاتي | في تَقَدم |
يعمل كل من باشو وفولتير بالتوازي الآن. أما هايدرا، حل الطبقة الثانية، فهو جاهز تقنيًا، لكن استخدامه في بيئات الإنتاج لا يزال في مراحله الأولى. يفترض الرقم الرئيسي "مليون معاملة في الثانية" تشغيل مئات من "رؤوس" هايدرا بالتوازي، حيث تعالج كل منها قناة معاملات خاصة بها. في الواقع، تتمثل أولى حالات استخدام هايدرا في قنوات الدفعات الصغيرة وتوسيع نطاق تطبيقات محددة، وليس في زيادة الإنتاجية العامة للسلسلة بأكملها. تقنية رائعة، لكن النشر الفعلي لم يبدأ بعد.
أكبر إنجاز ملموس لفولتير: مشروع كاتاليست. هذه آلية تمويل كاردانو على سلسلة الكتل، حيث يصوّت حاملو عملة ADA لتخصيص أموال الخزانة لمقترحات المجتمع. تم توزيع أكثر من 100 مليون دولار من عملة ADA عبر جولات كاتاليست. شاركتُ في التصويت في اثنتين منها. العملية معقدة بعض الشيء (تحتاج إلى تطبيق كاتاليست، والتسجيل يتطلب عدة خطوات)، لكن فكرة تمويل المجتمع للمشاريع مباشرةً من خلال جولات تصويت ديمقراطية هي فكرة لم أرَ مثلها تعمل بهذه الكفاءة في أي مكان آخر في عالم العملات الرقمية. تتفاوت معدلات المشاركة، ولا يفي كل مشروع مموّل بوعوده، لكن النظام يستمر في العمل، وتستمر الخزانة في تمويل المطورين.
مقارنة صادقة بين كاردانو وإيثيريوم
| ميزة | كاردانو | إيثيريوم |
|---|---|---|
| إجماع | أوروبروس PoS (2020) | كاسبر لنقاط البيع (2022) |
| محاسبة | eUTXO | قائم على الحساب |
| العقود الذكية | بلوتوس (هاسكل)، أيكن | الصلابة، فايبر |
| نظام تحديد المواقع | ~250 (هيدرا: مليون نظريًا) | 15-30 (L2s: 1000+) |
| متوسط الرسوم | حوالي 0.08-0.10 دولار | 0.50-5 دولارات أمريكية فأكثر |
| TVL | ما يقارب 300-500 مليون دولار | ٥٠ مليار دولار أمريكي |
| حجز الرهن | لا أحد | متغير (يلزم رهن سائل) |
| عائد التخزين | 3-4% | 3-4% |
| عدد المدققين | أكثر من 3000 مسبح | أكثر من مليون مدقق |
يُعدّ التخزين في كاردانو أبسط وأكثر أمانًا لحاملي العملات الرقمية غير النشطين. نظام إيثيريوم البيئي أكبر بمئة ضعف. رسوم كاردانو أقل، لكنها لا تزال أعلى من رسوم سولانا. يتمتع إيثيريوم بتأثيرات شبكة المطورين التي لم يضاهيها كاردانو. يقدم كلا النظامين عوائد تخزين متقاربة، لكن تجربة تخزين كاردانو أقل تعقيدًا بشكل ملحوظ.
رأيي الصريح بعد ثلاث سنوات من استخدام كليهما: كاردانو عبارة عن سلسلة كتل مصممة هندسيًا بشكل ممتاز، مع نظام بيئي صغير ولكنه مخلص. لن "تقضي على إيثيريوم"، ويجب على مجتمع كاردانو التوقف عن قول ذلك لأنه يجلب السخرية. ولكن ليس من الضروري أن يحدث ذلك. هناك مجال لسلاسل متعددة تعتمد على آلية إثبات الحصة، مع تحسينها لأمور مختلفة. اختارت كاردانو التحقق الرسمي، والمعاملات الحتمية، وتجربة التخزين الأكثر سلاسة في عالم العملات الرقمية. بينما اختارت إيثيريوم اتساع النظام البيئي وقابليته للتكامل. أما سولانا، فقد اختارت السرعة الفائقة.
أدوات مختلفة لقيم مختلفة. إنّ التعصب الأعمى في عالم العملات الرقمية، الذي يُطالب كل سلسلة إما بـ"القضاء" على منافسيها أو الاعتراف بالهزيمة، أمرٌ مُرهِق وخاطئ. أستخدم كاردانو للتخزين وللتمويل اللامركزي أحيانًا. أستخدم إيثيريوم للحصول على سيولة عالية. أستخدم سولانا عندما أحتاج إلى سرعة منخفضة. لا يوجد بينها ما هو قديم. جميعها لها عيوب أتمنى لو لم تكن موجودة.
