Staking Ethereum: Twój kompletny przewodnik

Inwestowanie w kryptowaluty, takie jak Ethereum, wiąże się z czymś więcej niż tylko kupowaniem i utrzymywaniem aktywów. Jednym ze sposobów potencjalnego zwiększenia swoich zasobów i przyczynienia się do bezpieczeństwa i funkcjonalności sieci jest proces znany jako staking. Jeśli zadajesz sobie pytanie: „Czy powinienem stakować moje Ethereum?”, ten przewodnik ma na celu dostarczenie jasnych spostrzeżeń i aktualnych informacji, które pomogą Ci podjąć świadomą decyzję.

Czym jest staking Ethereum?

Staking Ethereum to proces, który pozwala posiadaczom Ether (ETH) uczestniczyć w mechanizmie konsensusu sieci poprzez walidację transakcji. Stało się to szczególnie istotne po przejściu Ethereum z mechanizmu konsensusu proof-of-work (PoW) na mechanizm konsensusu proof-of-stake (PoS) w wydarzeniu znanym jako „The Merge”. Zmiana ta została zaprojektowana w celu rozwiązania problemów ze skalowalnością i zwiększenia wydajności sieci.

W systemie PoW, takim jak Bitcoin, transakcje są weryfikowane przez górników, którzy rozwiązują złożone problemy matematyczne, aby dodać nowe bloki do łańcucha bloków. Natomiast system PoS opiera się na walidatorach, którzy są wybierani do tworzenia nowych bloków na podstawie liczby posiadanych przez nich monet i są skłonni „zastawić” je lub zablokować w inteligentnym kontrakcie.

Jak działa walidacja/staking?

W sieci blockchain proof-of-stake (PoS), takiej jak Ethereum, proces walidacji obejmuje losowy wybór uczestnika (walidatora) przez sieć w celu weryfikacji transakcji i dodania nowych bloków do blockchain. Aby kwalifikować się do tego procesu selekcji, musisz posiadać Ether (ETH) i zobowiązać go do stakingu.

Kiedy stawiasz swój Ether, jest on blokowany w sieci, a ty dołączasz do puli potencjalnych walidatorów. Sieć losowo wybiera walidatorów z tej puli, aby zweryfikować następny blok transakcji.

Dlaczego warto zostać walidatorem?
Podstawową zachętą do zostania walidatorem jest możliwość zdobycia nagród. Walidatorzy są wynagradzani za swoją pracę poprzez otrzymywanie opłat transakcyjnych, często nazywanych opłatami za gaz, które użytkownicy płacą, aby ich transakcje, takie jak zlecenia kupna i sprzedaży, przelewy NFT i wykonywanie inteligentnych kontraktów, zostały dodane do łańcucha bloków. Te nagrody mogą być znaczącym źródłem dochodu, zwłaszcza że sieć Ethereum nadal rośnie pod względem wykorzystania i wartości.

Co więcej, staking i walidacja nie dotyczą tylko zdobywania nagród; odgrywają również kluczową rolę w utrzymaniu bezpieczeństwa i wydajności sieci Ethereum. Uczestnicząc jako walidator, przyczyniasz się do ogólnej stabilności sieci, zapewniając, że transakcje są przetwarzane dokładnie i bezpiecznie.

Czy każdy może stakować ETH?

Absolutnie!

Jednak aby uruchomić pełny węzeł walidatora w sieci Ethereum, musisz postawić co najmniej 32 Ether (ETH), co w 2024 r. odpowiada około 100 000 USD. Ten wymóg zapewnia, że walidatorzy mają znaczący udział w sieci, dostosowując swoje interesy do bezpieczeństwa i stabilności Ethereum.

Ale nie martw się, jeśli nie masz aż tyle ETH lub niezbędnego sprzętu do skonfigurowania zestawu walidacyjnego. Nadal możesz uczestniczyć w stakingu bez bezpośredniego zarządzania pełnym węzłem lub angażowania tak dużej ilości Ether.

Jak możesz zaangażować się w staking za mniejsze pieniądze?
Dla tych, którzy nie mają 32 ETH lub wolą prostsze podejście, istnieją alternatywne sposoby na obstawianie Ethereum. Jedną z popularnych opcji jest dołączenie do puli stakingowej. W puli stakingowej wielu uczestników łączy swoje Ether, aby wspólnie osiągnąć próg 32 ETH, a nagrody są rozdzielane między członków puli na podstawie ich wkładu.

Inną opcją jest skorzystanie z usług stakingu oferowanych przez różne platformy. Te usługi pozwalają na staking mniejszych kwot Etheru i zajmują się wszystkimi aspektami technicznymi prowadzenia węzła walidatora w Twoim imieniu. W zamian zazwyczaj pobierają niewielką opłatę z nagród, które zarabiasz.

Ponadto niektóre giełdy i platformy DeFi oferują staking-as-a-service, gdzie możesz stakować swoje ETH bezpośrednio przez ich platformy, nie martwiąc się o konfigurację techniczną. Ta metoda jest przyjazna dla użytkownika i dostępna, dzięki czemu każdy może łatwiej zacząć zarabiać nagrody za staking.

W miarę rozwoju Ethereum staking staje się coraz bardziej dostępny dla szerszego grona odbiorców, umożliwiając większej liczbie osób udział w zabezpieczaniu sieci i zdobywaniu nagród, nawet bez dużej początkowej inwestycji lub specjalistycznej wiedzy technicznej.

Tradycyjne staking ETH

Tradycyjne staking ETH, znane również jako Protocol Staking, to metoda, która pozwala Ci wspierać sieć Ethereum, jednocześnie zarabiając nagrody. Stakingując swoje Ethereum, przyczyniasz się do walidacji transakcji i tworzenia bloków. Pomyśl o tym jak o inwestowaniu w wysokodochodowe konto oszczędnościowe zaprojektowane specjalnie w celu pomocy w utrzymaniu i zabezpieczeniu blockchaina Ethereum.

Pierwsze kroki ze stakingiem tradycyjnym ETH
Aby wziąć udział w tradycyjnym stakingu ETH, musisz postawić co najmniej 32 ETH, co jest minimalnym wymogiem, aby kwalifikować się jako walidator w sieci. Oprócz ETH musisz skonfigurować węzeł walidatora — jest to komputer, który pozostaje online i połączony z siecią Ethereum przez całą dobę. Węzeł jest odpowiedzialny za wykonywanie rzeczywistych zadań generowania nowych bloków i weryfikowania transakcji.

Ważne jest, aby pamiętać, że po postawieniu ETH, zostaje ono zablokowane na pewien okres, co oznacza, że nie będziesz mógł go wypłacić na żądanie. Jednak w zamian za swój wkład w sieć, otrzymasz dodatkowe ETH jako nagrodę. Im więcej ETH postawisz i im dłużej pozostanie postawione, tym większe będą Twoje potencjalne nagrody.

Zalety tradycyjnego stakingu ETH

Wysokie nagrody i pasywny dochód: W przeciwieństwie do aktywnego handlu, który wymaga stałej uwagi i strategii, staking pozwala na pasywne zarabianie nagród. Z czasem nagrody te mogą znacznie zwiększyć Twoje całkowite zasoby ETH.
Mniejsze narażenie na ryzyko rynkowe: Tradycyjne stakingi dają możliwość osiągnięcia zysków przy jednoczesnym zminimalizowaniu narażenia na krótkoterminową zmienność, często obserwowaną na rynkach kryptowalut.
Wsparcie sieciowe: blokując ETH, pomagasz stworzyć bezpieczniejsze i stabilniejsze środowisko sieciowe, przyczyniając się do decentralizacji i odporności sieci Ethereum.

Wady tradycyjnego stakingu ETH

Wysoka bariera wejścia: wymóg w wysokości 32 ETH na rozpoczęcie stakingu może być dla wielu inwestorów zaporowy, gdyż wiąże się ze znacznym zobowiązaniem finansowym.
Ograniczona płynność: W okresie stakowania Twoje ETH jest zablokowane i nie możesz go wykorzystać ani wypłacić, co może ograniczyć Twoją elastyczność reagowania na zmiany na rynku.
Złożoność techniczna: skonfigurowanie i utrzymanie węzła walidatora wymaga wiedzy technicznej, co może być przeszkodą dla osób niezaznajomionych z tym procesem.
Ryzyko walidatora: Poleganie na jednym walidatorze może być ryzykowne. Jeśli Twój walidator działa złośliwie lub nie wykonuje swoich obowiązków, możesz zostać ukarany, co może mieć wpływ zarówno na Twoje nagrody, jak i na Twoje obstawione ETH.

Stawka poprzez scentralizowaną giełdę

Jednym z najprostszych sposobów na obstawianie kryptowaluty jest scentralizowana giełda (CEX), taka jak Coinbase, Kraken, Gemini lub Binance. Platformy te umożliwiają zakup Ethereum (ETH), a następnie obstawianie go bezpośrednio za pośrednictwem ich usług, bez konieczności konfigurowania własnego węzła walidatora lub zarządzania technicznymi aspektami obstawiania.

Zalety i wady stakingu na scentralizowanej giełdzie
Podczas gdy staking przez CEX jest wygodny, oferując przyjazny użytkownikowi sposób na zdobywanie nagród, zwroty są często mniej atrakcyjne w porównaniu z tym, co można znaleźć na zdecentralizowanych platformach finansowych (DeFi). Staking DeFi zazwyczaj oferuje wyższe nagrody, ponieważ eliminuje pośrednika, umożliwiając bardziej bezpośredni udział w procesie stakingu.

Jednak korzystanie z CEX wiąże się z własnym zestawem ryzyk. Głównym zmartwieniem jest to, że gdy obstawiasz swoje kryptowaluty za pośrednictwem scentralizowanej giełdy, nie masz bezpośredniego dostępu do swoich kluczy prywatnych. Ten brak kontroli oznacza, że polegasz na giełdzie w zakresie bezpiecznego przechowywania i zarządzania swoimi aktywami. Upadek FTX w 2022 r. stanowi surowe przypomnienie potencjalnych zagrożeń. Gdy giełda upadnie, klienci mogą utracić dostęp do swoich środków, a bez kontroli nad swoimi kluczami prywatnymi nie ma gwarancji, że Twoje kryptowaluty są bezpiecznie przechowywane lub nie są wykorzystywane do innych celów przez giełdę.

Dlatego wielu w społeczności kryptowalut opowiada się za samodzielnym przechowywaniem kryptowaluty — przechowywaniem jej w portfelu, w którym kontrolujesz klucze prywatne. Takie podejście zapewnia, że masz pełne prawo własności i kontrolę nad swoimi aktywami cyfrowymi, minimalizując ryzyko związane z korzystaniem z usług stron trzecich.

„Nie Twoje klucze, nie Twoje monety”
Powiedzenie „Not Your Keys, Not Your Coins” podkreśla znaczenie samodzielnego przechowywania w świecie kryptowalut. Kiedy posiadasz własne klucze prywatne, masz pełną kontrolę nad swoimi kryptowalutami, chroniąc je przed ryzykiem związanym ze scentralizowanymi giełdami. Podczas gdy staking za pośrednictwem CEX może być wygodny, kluczowe jest rozważenie wygody w stosunku do potencjalnych ryzyk i rozważenie, czy samodzielne przechowywanie może być lepszą opcją zabezpieczenia aktywów podczas uczestnictwa w stakingu.

W miarę rozwoju rynku kryptowalut, warto być na bieżąco z ryzykiem i korzyściami związanymi z różnymi metodami stakingu, co pomoże Ci podjąć najlepszą decyzję dotyczącą Twojej strategii finansowej.

Połączone staking ETH

Pooled ETH staking pozwala posiadaczom Ethereum połączyć siły i uczestniczyć w stakingu bez dużego wymogu 32 ETH. Zamiast stakingu na własną rękę, gdzie potrzebowałbyś znacznej ilości Ether, pooled staking pozwala ci wnieść dowolną kwotę, z którą czujesz się komfortowo. To podejście jest idealne dla tych, którzy chcą zdobywać nagrody za staking, ale nie mają dużego kapitału do zaangażowania.

Jak działa wspólne stakowanie ETH
Gdy bierzesz udział w pooled staking, Twoje ETH jest łączone z wkładami od innych uczestników w jedną pulę. Ta pooled Ether zasila węzły walidacyjne w sieci Ethereum. Gdy pula pomyślnie weryfikuje transakcje i utrzymuje sieć, zarabia nagrody, które są następnie rozdzielane pomiędzy wszystkich uczestników zgodnie z ich wkładem.

Jedną z kluczowych zalet pooled staking jest to, że nie musisz martwić się o techniczną stronę rzeczy. Operatorzy pool zajmują się konfiguracją, konserwacją i obsługą węzłów walidatora, dzięki czemu jest to dla Ciebie bezproblemowe doświadczenie.

Rozpoczęcie stakingu pooled jest proste. Potrzebujesz tylko portfela Ethereum i trochę ETH. Wiele pooli ma niskie minimalne wymagania, często pozwalając Ci zacząć od zaledwie 0,025 ETH. Warto zbadać różne poole stakingowe, ponieważ mogą się one różnić pod względem stawek nagród, opłat i okresów blokady. Niektóre poole emitują nawet specjalne tokeny, które reprezentują Twoje stakowane ETH, których możesz używać w innych obszarach ekosystemu kryptowalut, podczas gdy Twój oryginalny Ether nadal zarabia nagrody.

Zalety wspólnego stakowania ETH

Niska bariera wejścia: W przeciwieństwie do stakingu solo, który wymaga 32 ETH, pule stakingowe pozwalają na uczestnictwo przy użyciu znacznie mniejszej ilości Ether, dzięki czemu staking jest bardziej dostępny dla szerszego grona inwestorów.
Nie jest wymagana żadna wiedza techniczna: Operatorzy puli zajmują się wszystkimi aspektami technicznymi, więc nie musisz się martwić o konfigurację ani konserwację węzła walidatora.
Staking Tokens: Niektóre pule zapewniają tokeny, które reprezentują twoje stakowane ETH i nagrody, które generuje. Te tokeny mogą być używane w innych aplikacjach DeFi, oferując dodatkową elastyczność i potencjał zysku.
Elastyczność: Staking grupowy zazwyczaj pozwala na łatwiejsze wchodzenie i wychodzenie z inwestycji w porównaniu ze stakingiem tradycyjnym, zapewniając większą elastyczność w zarządzaniu aktywami.
Wysokie nagrody przy mniejszej liczbie pośredników: Wspólne stakingowanie na blockchainie może zapewnić wyższe nagrody dzięki minimalizacji opłat, które w przeciwnym razie trafiłyby do pośredników.
Dochód pasywny: Uczestnicząc w puli stakingowej, możesz zarabiać pasywny dochód z inwestycji w kryptowaluty.

Wady wspólnego stakowania ETH

Okres odłączenia: Kiedy zdecydujesz się wypłacić swoje środki z puli stakingowej, często obowiązuje okres oczekiwania, zanim będziesz mógł uzyskać do nich dostęp. Oznacza to, że możesz przegapić sprzedaż podczas skoku cenowego lub złagodzenie strat podczas spadku, dopóki nie otrzymasz tokena płynności.
Ryzyko kontrahenta: Jeśli wybierzesz pulę stakingową, Twoje środki mogą być zagrożone w przypadku włamania na platformę lub jej bankructwa.
Kary za cięcie: Jeśli walidator w puli stakingowej naruszy zasady konsensusu sieci, może zostać nałożona kara znana jako „cięcie”. Może to skutkować utratą części Twoich postawionych funduszy.
Obowiązek podatkowy: Zyski z puli stakingowej mogą podlegać opodatkowaniu, w zależności od Twojej lokalizacji. Ważne jest prowadzenie dokładnych rejestrów i zgłaszanie dochodów ze stakingu do organu podatkowego.
Hakowanie protokołów: Korzystanie z puli stakingowej bez nadzoru może narazić Cię na ryzyko utraty środków z powodu luk w zabezpieczeniach lub wykorzystania luk w zabezpieczeniach inteligentnych kontraktów.

Staking płynny

Liquid staking oferuje rewolucyjne podejście do stakingu kryptowalut, pozwalając użytkownikom na staking swoich aktywów przy jednoczesnym zachowaniu płynności i elastyczności. W przeciwieństwie do tradycyjnego stakingu, w którym tokeny są blokowane i nie mogą być używane do innych celów, liquid staking umożliwia wygenerowanie tokena liquid staking (LST), który reprezentuje wartość Twoich stakowanych aktywów. Ten LST może być następnie przedmiotem obrotu, transferu lub wykorzystania w zdecentralizowanych aplikacjach finansowych (DeFi), zapewniając możliwości maksymalizacji potencjalnych zysków bez utraty dostępu do Twoich oryginalnych aktywów.

Jak działa Liquid Staking
Udział w liquid staking jest prosty. Wybierasz platformę stakingową, wpłacasz swoje tokeny i natychmiast otrzymujesz LST, który odzwierciedla wartość Twoich stakowanych aktywów. Ten proces często nie wiąże się z minimalnym wymogiem stakingu, dzięki czemu jest dostępny dla szerokiego grona inwestorów. Po uzyskaniu LST możesz go używać w różnych działaniach DeFi, takich jak udzielanie pożyczek, handel lub zapewnianie płynności w innych protokołach. Ten podwójny potencjał zarobkowy pozwala Ci korzystać zarówno z nagród stakingu, jak i działań finansowych, w które angażujesz się za pomocą swojego LST.

Na przykład platformy takie jak Lido, obecnie najpopularniejsza liquid staking dApp pod względem całkowitej zablokowanej wartości (TVL), ułatwiają udział. Jeśli posiadasz Ether (ETH) w portfelu self-custody, takim jak Metamask lub Tastycrypto, możesz połączyć swój portfel z platformą Lido, stakować swoje ETH i otrzymywać stETH — liquid staking token, który reprezentuje Twój udział w puli. Ten stETH może być używany na różnych platformach DeFi, co pozwala Ci zdobywać dodatkowe nagrody, podczas gdy Twoje oryginalne ETH nadal gromadzi nagrody za staking.

Zalety Liquid Stakingu

Odblokowana płynność: Tradycyjne staking blokuje Twoje tokeny, czyniąc je niedostępnymi do handlu lub zabezpieczenia. Liquid staking odblokowuje tę wartość, umożliwiając Ci dalsze korzystanie z aktywów podczas zdobywania nagród za staking.
Dywersyfikacja portfela: Dzięki płynnemu stakingowi możesz utrzymać płynność aktywów i wykorzystać okazje rynkowe, zapewniając sobie zdywersyfikowany portfel, a jednocześnie nadal zarabiając na rocznej stopie procentowej (APY) ze stakingu.
Łatwość zarządzania: Staking płynny jest przyjazny dla użytkownika, nie wymaga specjalistycznej wiedzy technicznej ani konfiguracji sprzętu, dzięki czemu jest dostępny dla szerszej publiczności.
Kompozycyjność w DeFi: LST można wykorzystać w różnych protokołach DeFi, takich jak pule pożyczek lub rynki predykcyjne, co zwiększa możliwości uczestnictwa w różnych działaniach finansowych w ramach ekosystemu.

Potencjalne ryzyka i rozważania

Ryzyko cięć: Ponieważ usługi stakingu płynnego zazwyczaj zlecają obsługę węzłów walidacyjnych podmiotom zewnętrznym, istnieje ryzyko cięć, jeśli dostawca usług działa złośliwie lub nie przestrzega zasad sieci.
Ryzyko depeggingu: Wartość Twojego LST może odbiegać od pierwotnej ceny aktywów ze względu na wahania rynkowe, co może mieć wpływ na ogólną wartość obstawianych przez Ciebie aktywów.
Luki w zabezpieczeniach inteligentnych kontraktów: Staking płynny opiera się na inteligentnych kontraktach w celu zarządzania funduszami i dystrybucji nagród. Te kontrakty mogą być podatne na ataki, dlatego kluczowe jest korzystanie z platform z dokładnie przetestowanymi i bezpiecznymi inteligentnymi kontraktami.
Ograniczone prawa do zarządzania: Staking za pośrednictwem płynnych platform stakingowych może wiązać się z utratą niektórych praw do zarządzania, takich jak głosowanie w decyzjach dotyczących łańcucha, co może ograniczyć Twój wpływ w sieci.

Dołączanie do Liquid Staking Pool
Jeśli interesuje Cię liquid staking, ale nie chcesz samodzielnie zarządzać węzłem walidatora, dołączenie do liquid staking pool jest doskonałą opcją. Na przykład, korzystając z platformy takiej jak Lido, możesz łatwo stakować swoje ETH bez potrzeby żadnego sprzętu. Po stakingu otrzymujesz stETH, którego możesz używać w różnych aplikacjach DeFi, podczas gdy Twoje oryginalne ETH pozostaje stakowane i zarabia nagrody.

Takie podejście nie tylko upraszcza proces stakingu, ale także oferuje elastyczność i dodatkowy potencjał zarobkowy, co czyni je atrakcyjną opcją dla inwestorów kryptowalutowych, którzy chcą zmaksymalizować produktywność swoich aktywów.

Staking płynny zyskuje na popularności, ponieważ coraz więcej inwestorów szuka sposobów na zarabianie nagród za staking bez poświęcania płynności. Wraz z rozwojem ekosystemu DeFi, staking płynny jest gotowy odegrać kluczową rolę w umożliwieniu większego uczestnictwa i innowacji w przestrzeni kryptowalut.

Staking jako usługa

Staking as a service stał się popularną opcją dla entuzjastów kryptowalut, którzy chcą uruchomić węzeł i aktywniej uczestniczyć w walidacji sieci, ale nie mają znacznej ilości Ether (ETH) wymaganej przez sieć Ethereum. Tradycyjnie uruchomienie węzła na Ethereum wymaga stakingu co najmniej 32 ETH, co może być dla wielu zaporowe. Jednak niektóre platformy obniżają barierę wejścia, umożliwiając użytkownikom udział z mniejszym udziałem.

Rocket Pool: Studium przypadku
Rocket Pool to doskonały przykład platformy, która pozwala użytkownikom uruchomić węzeł z mniejszym udziałem. W przypadku Rocket Pool potrzebujesz tylko 8 ETH, aby rozpocząć uruchamianie węzła, co znacznie obniża wymagania wstępne w porównaniu z natywnym protokołem stakingu Ethereum. Dzięki temu jest to atrakcyjna opcja dla tych, którzy chcą przyczynić się do bezpieczeństwa sieci i decentralizacji, jednocześnie zdobywając nagrody za staking.

Większe nagrody przy dodatkowej odpowiedzialności
Jednym z atrakcyjnych aspektów prowadzenia węzła przez platformy takie jak Rocket Pool jest potencjał wyższych rocznych stóp procentowych (APR). Kiedy obstawiasz i prowadzisz węzeł, często jesteś nagradzany wyższymi zwrotami w porównaniu do prostego obstawiania ETH. Ten wyższy APR rekompensuje dodatkową odpowiedzialność i ryzyko związane z działaniem węzła.

Ryzyko związane z uruchomieniem węzła
Chociaż nagrody mogą być większe, prowadzenie węzła wiąże się również z własnym zestawem ryzyk. Najpoważniejszym ryzykiem jest potencjalne kary, jeśli węzeł nie wykona swoich obowiązków. Na przykład, jeśli komputer przejdzie w tryb offline lub wystąpi przestój, gdy sieć poprosi Cię o sprawdzenie bloku, możesz zostać ukarany. Kara ta może skutkować utratą części postawionych kryptowalut, co zmniejszy Twoje ogólne zyski.

Aktualne trendy i rozważania
Wraz ze wzrostem popytu na zdecentralizowane rozwiązania i usługi stakingu, coraz więcej platform prawdopodobnie zaoferuje staking jako usługę o zróżnicowanych wymaganiach i strukturach nagród. Ważne jest, aby dokładnie ocenić te opcje, biorąc pod uwagę zarówno potencjalne zyski, jak i związane z nimi ryzyko. Ponadto pozostawanie na bieżąco z aktualizacjami sieci i utrzymywanie niezawodnej pracy węzła może pomóc złagodzić niektóre ryzyka związane z uruchomieniem węzła.

Kup token stakingowy z dźwignią

Tokeny stakingu z dźwignią oferują innowacyjny sposób maksymalizacji zwrotów poprzez wykorzystanie dźwigni w procesie stakingu. Protokoły takie jak Index Coop opracowały strategie, które pozwalają użytkownikom uzyskać zwiększoną ekspozycję na nagrody za staking, po prostu kupując token. Jednak chociaż istnieje potencjał wyższych zwrotów, podejście to wiąże się ze znacznym ryzykiem, które inwestorzy muszą dokładnie rozważyć.

Jak działa staking lewarowany
Rozłóżmy proces na przykładzie tokena icETH Index Coop. Kiedy kupujesz icETH, w rzeczywistości uczestniczysz w strategii lewarowanego stakingu bez konieczności samodzielnego zarządzania złożonością. Oto jak to działa:

Wpłać stETH na konto Aave: Protokół rozpoczyna się od wpłaty stakowanego Ethereum (stETH) na konto Aave, popularnej zdecentralizowanej platformy pożyczkowej.
Pożycz ETH pod zastaw stETH: stETH służy jako zabezpieczenie do pożyczenia dodatkowego ETH.
Kup więcej stETH: Pożyczone ETH jest następnie wymieniane na stETH, które są ponownie deponowane w Aave, tworząc pozycję lewarowaną.

Ten cykl pożyczania i reinwestowania zwiększa Twoje narażenie na nagrody za stakowanie, co potencjalnie prowadzi do wyższych zwrotów niż w przypadku tradycyjnych metod stakowania.

Zachowaj ostrożność: ryzyko związane ze stakingiem lewarowanym
Chociaż pomysł wyższych zwrotów dzięki lewarowanemu stakingowi może być kuszący, ważne jest rozważenie tych potencjalnych nagród w stosunku do ryzyka. Jednym z głównych problemów jest Roczna Stopa Procentowa (APY). Pomimo wykorzystania dźwigni, APY oferowana przez te tokeny może być porównywalna ze standardowymi pulami stakingowymi, które wiążą się z dużo mniejszym ryzykiem.

Proces używany przez Index Coop obejmuje wiele protokołów i inteligentnych kontraktów, z których każdy dodaje warstwę złożoności i potencjalnej podatności. Ryzyko inteligentnych kontraktów jest tutaj znaczącym czynnikiem — jeśli którykolwiek z podstawowych kontraktów zostanie naruszony, może to doprowadzić do znacznych strat.

Ponadto wykorzystanie dźwigni finansowej wzmacnia zarówno zyski, jak i straty. W niestabilnych warunkach rynkowych może to skutkować szybką likwidacją aktywów, pozostawiając inwestorów z mniejszą ilością niż na początku.

Uruchom węzeł stakingowy

Prowadzenie własnego węzła stakingowego jest najbardziej bezpośrednim sposobem uczestnictwa w stakingu Ethereum, oferującym potencjał najwyższych zwrotów. Jednak wiąże się to również ze znacznymi obowiązkami i ryzykiem. Ta metoda jest idealna dla osób, które mają umiejętności techniczne i chcą mieć pełną kontrolę nad procesem stakingu.

Korzyści z prowadzenia własnego walidatora
Staking bezpośrednio w sieci Ethereum ma kilka kluczowych zalet:

Prywatność: Dzięki prowadzeniu własnego węzła Twoje dane pozostają pod Twoją kontrolą, co gwarantuje prywatność i bezpieczeństwo Twoich działań związanych ze stakingiem.
Brak cenzury: Masz pełną autonomię nad swoim węzłem, wolny od zewnętrznej cenzury lub ograniczeń narzucanych przez platformy osób trzecich.
Zaangażowanie społeczności: Prowadzenie węzła walidatora pozwala na aktywne uczestnictwo w społeczności Ethereum. Nie tylko przyczyniasz się do bezpieczeństwa sieci, ale także zyskujesz głos w zarządzaniu, wpływając na przyszły kierunek łańcucha bloków Ethereum.
Wysokie zyski: Ponieważ nie płacisz opłat pośrednikom, możesz zarobić większe nagrody za staking w porównaniu do korzystania z usług stakingowych stron trzecich.

Ryzyko związane z tym
Choć potencjalne korzyści są atrakcyjne, prowadzenie węzła stakingowego nie jest pozbawione ryzyka:

Złożoność techniczna: Aby pomyślnie uruchomić węzeł Ethereum, konieczne jest głębokie zrozumienie technologii. Musisz znać się na konfigurowaniu i utrzymywaniu niezbędnego sprzętu i oprogramowania, a także na upewnianiu się, że Twój węzeł pozostaje online i połączony z siecią przez cały czas.
Zobowiązanie finansowe: Aby uruchomić walidator na Ethereum, musisz postawić co najmniej 32 ETH, co jest znaczącą inwestycją. Ta kwota jest zablokowana w sieci, a wszelkie błędy lub problemy techniczne mogą skutkować karami, w tym utratą części lub całości postawionych ETH.
Kary za cięcie: Jeśli Twój węzeł doświadcza przestoju, czy to z powodu awarii sprzętu, przerw w dostępie do Internetu, czy innych problemów, sieć może ukarać Cię poprzez proces zwany cięciem. Oznacza to, że możesz stracić część swojego obstawionego ETH, jeśli Twój walidator nie wykona swoich obowiązków prawidłowo.

Ogólne ryzyko związane ze stakingiem ETH

Staking Ethereum (ETH) może być satysfakcjonującym sposobem na uczestnictwo w sieci i zarabianie zwrotów, ale ważne jest, aby być świadomym potencjalnych ryzyk. Ryzyka te obejmują zmienność rynku i podatność technologiczną, z których każde może mieć wpływ na Twoje doświadczenie stakingowe i ogólne zwroty.

Zmienność rynku
Jednym z głównych ryzyk związanych ze stakingiem ETH jest zmienność rynku. W okresie stakingu wartość ETH może podlegać znacznym wahaniom. Kiedy stakingujesz swoje ETH, jest ono blokowane w inteligentnym kontrakcie, co oznacza, że nie możesz uzyskać do niego dostępu, handlować nim ani wypłacać go, dopóki okres stakingu się nie zakończy. To zablokowanie może być mieczem obosiecznym.

Jeśli cena rynkowa ETH spadnie znacząco, podczas gdy Twoje środki są obstawiane, możesz ponieść znaczne straty. Nie tylko wartość obstawianego ETH spada, ale nagrody, które zarabiasz na obstawianiu, również ulegają zmianie. Ponieważ nagrody za obstawianie są wypłacane w ETH, jeśli wartość ETH spada, spada również rzeczywista wartość Twoich nagród. Może to zniweczyć zyski, które miałeś nadzieję osiągnąć dzięki obstawianiu.

Luki technologiczne
Innym krytycznym problemem jest potencjalne ryzyko technologiczne. Sieć Ethereum opiera się na inteligentnych kontraktach, aby zarządzać procesem stakingu. Chociaż te kontrakty są zaprojektowane tak, aby były bezpieczne, nie są odporne na luki w zabezpieczeniach ani ataki hakerskie. Wada w kodzie inteligentnego kontraktu może skutkować utratą postawionych środków lub zmniejszeniem zwrotów.

Ponadto rola walidatorów w utrzymywaniu bezpieczeństwa sieci wprowadza kolejną warstwę ryzyka. Walidatorzy są odpowiedzialni za walidację transakcji i zapewnienie integralności sieci. Jednak jeśli węzeł walidatora przejdzie w tryb offline lub nie zwaliduje poprawnie transakcji, może zostać ukarany poprzez proces znany jako „slashing”. Slashing może skutkować utratą części postawionych ETH walidatora, zmniejszając jego ogólne zarobki i potencjalnie wpływając na bezpieczeństwo sieci.

Łagodzenie ryzyka
Chociaż te ryzyka są nieodłącznie związane ze stakingiem ETH, istnieją sposoby na ich złagodzenie. Dywersyfikacja inwestycji, uważne śledzenie trendów rynkowych i pozostawanie na bieżąco z najnowszymi praktykami bezpieczeństwa w zakresie wdrażania inteligentnych kontraktów może pomóc zmniejszyć narażenie. Ponadto wybór renomowanych platform i usług stakingowych, które stawiają bezpieczeństwo na pierwszym miejscu i oferują solidne wsparcie, może również obniżyć ryzyko.

Wniosek

Staking ETH oferuje potencjał nagród, ale nie jest pozbawiony zagrożeń. Zmienność rynku, podatność na zagrożenia technologiczne i ryzyko cięć to czynniki, które potencjalni stakerzy muszą wziąć pod uwagę. Rozumiejąc te ryzyka i podejmując kroki w celu ich złagodzenia, możesz podejmować bardziej świadome decyzje i lepiej zarządzać swoim doświadczeniem stakingowym. Jak zawsze, kluczowe jest, aby być poinformowanym i przygotowanym w ciągle ewoluującym świecie kryptowalut