THORChain: RUNE ガイド

THORChain は、分散型金融 (DeFi) 分野における極めて重要な開発として際立っており、ユーザーがさまざまなブロックチェーンネットワーク間で資産を交換する方法に革命をもたらすクロスチェーン流動性プロトコルを提供しています。単一のブロックチェーンの範囲内で動作する従来の DeFi プロトコルとは異なり、THORChain は Cosmos ソフトウェア開発キット (SDK) に基づく分散型取引所 (DEX) モデルを採用しています。このモデルにより、これまで互換性がなかったブロックチェーン間でシームレスな資産交換が可能になります。

THORChain の機能の基盤となるのは、DeFi 分野の新しい概念である自動マーケットメーカー (AMM)モデルです。このシステムでは、ユーザーは流動性プールに貢献し、固定比率の暗号通貨を預けます。これらのプールは取引を促進し、預けられた資産は取引所で使用されるペアを形成します。Uniswap や Balancer などのプロトコルは流動性プールを普及させ、Ethereum ネットワーク内での分散型のピアツーピア資産スワップを可能にしました。THORChain は、この機能を複数のブロックチェーンに拡張し、AMM プロトコルの範囲と有用性を高めます。

THORChain のネイティブトークンである RUNE は、そのエコシステムに不可欠です。RUNE は流動性プール内のすべての資産とペアになり、取引を促進し、流動性を高めます。RUNE の多面的な役割には、手数料の支払い、ガバナンスへの参加、ネットワークセキュリティが含まれ、THORChain の運用および経済アーキテクチャの基礎となっています。

DeFiセクターが進化するにつれ、効率的で信頼性の高いクロスチェーン流動性ソリューションの需要が高まっています。2021 年 4 月にメインネットに登場した THORChain (元々は Cosmos ネットワークで開発されました) は、アセットラッピングを必要とせずに複数通貨交換の需要を満たす上で重要なマイルストーンとなります。これは、多様なブロックチェーンプラットフォーム全体で摩擦のない分散型取引エクスペリエンスを提供するというプロジェクトの取り組みを強調しています。

このガイドは、THORChain や RUNE の概念を初めて知る方のために、市場で最もユーザーフレンドリーな体験の 1 つで自信を持って取引を行うために必要な理解を身に付けることを目的としています。

THORchainはどのように機能しますか?

THORChain は分散型金融 (DeFi) の最前線にあり、革新的なネットワークを通じてシームレスなクロスチェーンスワップを実現します。このプロトコルにより、ユーザーはデュアルスワップメカニズムを使用して、異なるブロックチェーンネットワーク間で非ネイティブトークンを交換できます。THORChain のネイティブトークンである RUNE は、すべてのトランザクションで仲介役として機能します。

THORChain を利用する最初のマルチチェーン分散型取引所 (DEX)である THORSwap などのプラットフォームは、このプロトコルを活用して、ユーザーが任意の 2 つの資産を交換できるようにしています。このプロセスでは、ユーザーはまず 1 つの流動性プールで資産を RUNE と交換し、次に 2 番目のプールで RUNE を別の資産と交換します。THORChain の継続的流動性プール (CLP) モデルによって可能になるこの二重スワップにより、ユーザーが RUNE を自分で保管する必要なく、即時実行が可能になります。

このプロトコルは、非ネイティブトークンが RUNE とともに流動性プールに預けられる Bancor の継続的な貸付プールに似たモデルを採用しています。運用ノードによって管理されるこれらのプールは、スワップを容易にするだけでなく、ユーザーが資金を預けて、貢献度に基づいて利回りを得ることもできます。

THORChain のエコシステムは、さまざまな参加者の役割をサポートしています。

流動性プロバイダー (LP) : これらのユーザーは流動性プールに資産を供給し、その貢献に応じてブロック報酬とスワップ手数料を獲得します。
スワッパー: プラットフォーム上でさまざまな暗号資産の取引を行う常連ユーザーです。

トレーダー: 特に裁定取引に重点を置いているこれらの参加者は、市場価値に基づいてプールの構成を調整することで、取引所間での価格の一貫性を維持するのに役立ちます。
ノードオペレーター: RUNE を結合してネットワークのプルーフオブステークコンセンサスメカニズムをサポートし、トランザクションの検証とネットワークセキュリティを確保します。大量の RUNE を結合する必要があるノードは、ネットワークのメンテナンスに重要な役割を果たし、セキュリティを強化するためにパフォーマンスに基づいてローテーションされます。

THORChain の CLP の革新的な使用とプルーフオブステークモデルは、DeFi 環境におけるクロスチェーン取引のための安全で効率的な環境を提供するという同社の取り組みを強調しています。

THORChainの起源と発展

分散型金融 (DeFi) 分野の重要なプレーヤーである THORChain は、2018 年の Binance Dexathon 中に匿名のチームによって開始されました。この匿名性は、プロトコルの分散化の精神を維持するために意図的に維持され、既知の創設者や公式開発チームを持つことで通常発生する権力の集中化を回避しています。代わりに、すべての開発活動と更新は GitHub で公開されており、プロジェクトの透明性とコミュニティの関与への取り組みを反映しています。

THORChain チームは、開発者がコードをアップロードしてネットワーク機能を強化し、ステーカーに依存するノードをサポートする独自のエコシステムで活動しています。これらのステーカーは資金を持ち込むことで THORChain 取引市場に貢献し、スワッパーはこれらの資金を取引に利用してプロトコルの経済的活力を維持します。

THORChain の構想から運用までの道のりには、成果と課題の両方がありました。2019 年 7 月に初期 DEX オファリング (IDO) を通じて 150 万ドルを調達した後、チームは、当時Binance Smart Chainと呼ばれていた BEP-2 トークン間のスワップを可能にする最初の市場製品である BEPSwap を立ち上げました。この製品は、THORChain がマルチアセット流動性プールを実現する最初の進出となりました。

2021年4月のマルチチェーンカオスネット（MCCN）の立ち上げにより、THORChainの機能が拡張され、ビットコイン、イーサリアム、ライトコインなどの主要な暗号通貨間のチェーン間スワップが可能になりました。しかし、2021年7月には2回連続のハッキングが発生し、ネットワークは大きな打撃を受け、1,300万ドルを超える損失が発生しました。これらの出来事をきっかけに、開発チームはセキュリティ対策を強化し、プロトコルのコードを改良し、最終的に2021年10月までにほとんどのネットワーク機能を回復しました。

THORChain は、その再生をさらに強化するため、2021 年 10 月にプライベートトークンセールを完了し、IDEO CoLab Ventures が主導してさらに 375 万ドルを調達しました。この資金調達により、クロスチェーン分散型取引所向けの堅牢で安全なプラットフォームとしての THORChain の地位が強化されました。

THORChainのユニークな特徴

THORChain は、流動性とトークン交換に対する革新的なアプローチにより、競争の激しい分散型金融 (DeFi) 分野で際立っています。その主な特徴の 1 つは、スリッページを効果的に軽減し、流動性損失の可能性を減らし、一時的な損失の問題に対処する動的な手数料構造です。これにより、ユーザーにとって取引体験がより安定し、予測可能になります。

THORChain の独自性をさらに高めているのは、暗号通貨の交換プロセスを簡素化するユーザーフレンドリーなインターフェースです。このインターフェースは、さまざまなブロックチェーンネットワーク間でスムーズで摩擦のないトランザクションを促進する一連の最先端テクノロジーによって支えられています。

他の多くのブロックチェーンプロジェクトとは異なり、THORChain は非営利団体として運営されています。プロジェクトの分散性を保つために匿名のままである開発チームは、取引手数料として収集された RUNE トークンを保持しません。代わりに、これらはネットワーク参加者間で再分配され、公平で公正なエコシステムを促進します。

THORChain は、Ethereum、Bitcoin、Binance Smart Chain、Litecoin などの主要なブロックチェーンプラットフォームのトークン交換をサポートしており、ほぼ瞬時の交換が可能です。この相互運用性は、資産を RUNE とペアにする流動性プールを活用して流動性を確保し、シームレスな取引を可能にする独自のクロスチェーン交換プロトコルによって実現されます。

さらに、THORChain の分散化への取り組みは、ガバナンスモデルにも及んでいます。プロトコルは、分散型投票プロセスを通じてコミュニティによって管理されており、トークン保有者とアクティブな参加者がネットワークの将来の方向性を形作ることができます。

THORChainとそのRUNEトークンの価値を理解する

THORChain の価値は、その堅牢な技術インフラ、高度なテクノロジー、暗号通貨分野における幅広い有用性に深く根ざしています。これらの特性は、ユーザーをネットワークに引き付けるだけでなく、プロジェクト全体の価値を高めます。2021 年 4 月の THORChain メインネットの立ち上げなどの主要な開発は極めて重要であり、プロジェクトのロードマップに重要なマイルストーンを刻み、大きな価値を付加しています。

ただし、THORChain の本質的な価値は、暗号通貨市場固有の変動性により、必ずしも市場価格と一致するとは限りません。ネイティブトークンである RUNE の価格は、暗号通貨市場の動的な性質を反映して、トレンドの反転や予測できない急上昇など、急激な変動の影響を受けやすいです。

THORChain のエコシステムにおける RUNE の重要な役割は、その価値をさらに強調しています。取引手数料の支払い、流動性プロバイダーへの報酬、ステーキングによるネットワークの保護、ガバナンスの促進など、すべてのネットワーク操作に不可欠です。THORChain で交換される各資産は流動性プールで RUNE とペアになっているため、ネットワークのクロスチェーン機能には不可欠です。

THORChain の経済モデルは、ビットコインなどの暗号通貨のデフレモデルを反映して、RUNE の希少性を確保するようにも設計されています。当初約 10 億トークンに設定されていた RUNE の供給量は、2019 年に大規模なトークンバーンを受けて 5 億に減少しました。この限られた供給量はインフレ防止メカニズムとして機能し、RUNE を長期的な価値の保存手段として位置付けることができます。現在、334,467,120 RUNE トークンが流通しており、総供給量は 5 億トークンに制限されています。

トークンの分配は戦略的に計画されており、44.09%がサービスノードに、10.4%が運用コストに、10%がコミュニティに、さらに10%がチームとアドバイザーに割り当てられ、バランスのとれた持続可能なエコシステムが確保されています。

THORChain の時価総額は、流通している RUNE の数に現在の市場価格を掛けて計算され、金銭的価値だけでなく、より広範な暗号通貨市場内での比較的地位も反映します。

RUNEトークンに適したTHORChainウォレットの選択

RUNE トークンに適したウォレットを選択することは非常に重要です。特に、RUNE は Binance Chain や Ethereum など複数のブロックチェーンで利用できることを考慮すると、これは重要です。つまり、BEP-2 またはERC-20トークンをサポートするウォレットに保存できます。使用するウォレットの種類は、通常、保存する必要がある RUNE の量と具体的な使用計画によって決まります。

ハードウェアウォレット:

最高レベルのセキュリティが必要な場合は、 LedgerやTrezorなどのハードウェアウォレットまたはコールドウォレットをお勧めします。これらのデバイスはオフラインストレージとバックアップオプションを提供し、オンラインの脅威から資産を保護します。ハードウェアウォレットは価格が高く、より高度な技術的知識が必要になる場合もありますが、大量の RUNE を保有する経験豊富なユーザーに最適です。

ソフトウェアウォレット:

ソフトウェアウォレットは、スマートフォンやデスクトップの無料アプリケーションとして利用できる、もう 1 つの実行可能なオプションです。これらは、サービスプロバイダーが秘密鍵を管理するカストディアル型と、デバイス上の安全な要素を使用して鍵を保存する非カストディアル型のいずれかです。ソフトウェアウォレットは使いやすく便利ですが、一般的にハードウェアウォレットよりもセキュリティが低くなります。RUNE を少量保有している人や、暗号通貨を初めて使用する人に適しています。

オンラインウォレット:

オンラインウォレットまたはウェブウォレットは、ウェブブラウザを備えたあらゆるデバイスからアクセスできるという利便性を提供します。使いやすく無料であるため、頻繁に取引を行うユーザーや、少量の暗号通貨のみを保有する必要があるユーザーに適しています。ただし、これらはホットウォレットであるため、ハードウェアやソフトウェアの代替品よりも安全性が低くなります。オンラインウォレットを使用する場合は、堅牢なセキュリティ対策と信頼できる実績で知られるプロバイダーを選択することが重要です。

ベストプラクティス：

ウォレットの種類に関係なく、偽造ソフトウェアやハードウェアを避けるために、常に信頼できるソースからダウンロードまたは購入していることを確認してください。さらに、セキュリティをさらに強化するために、多要素認証を提供するウォレットを使用するのが賢明です。

ウォレットを選択するときは、セキュリティ機能とコストだけでなく、ユーザーエクスペリエンスと秘密鍵に対する制御レベルも考慮してください。大規模な操作や長期保存の場合は、ウォレットタイプを組み合わせてストレージソリューションを多様化することで、リスクを最小限に抑え、セキュリティを強化できます。