THORChain : un guide de RUNE

THORChain se distingue comme un développement crucial dans le domaine de la finance décentralisée (DeFi), offrant un protocole de liquidité inter-chaînes qui révolutionne la façon dont les utilisateurs échangent des actifs sur différents réseaux blockchain. Contrairement aux protocoles DeFi traditionnels qui fonctionnent dans les limites d'une seule blockchain, THORChain utilise un modèle d'échange décentralisé (DEX) basé sur le kit de développement logiciel (SDK) Cosmos. Ce modèle permet des échanges d'actifs transparents entre des blockchains auparavant incompatibles.

La pierre angulaire de la fonctionnalité de THORChain est le modèle de teneur de marché automatisé (AMM) , un concept nouveau dans l'espace DeFi. Dans ce système, les utilisateurs contribuent aux pools de liquidités en déposant un ratio fixe de crypto-monnaies. Ces pools facilitent les échanges, les actifs déposés formant les paires utilisées dans les échanges. Des protocoles comme Uniswap et Balancer ont popularisé les pools de liquidités, permettant des échanges d'actifs décentralisés et peer-to-peer au sein du réseau Ethereum. THORChain étend cette capacité à plusieurs blockchains, améliorant ainsi la portée et l'utilité des protocoles AMM.

RUNE, le jeton natif de THORChain, fait partie intégrante de son écosystème. Il s'associe à tous les actifs des pools de liquidité, facilitant les transactions et améliorant la liquidité. Le rôle multiforme de RUNE comprend le paiement des frais, la participation à la gouvernance et la sécurité du réseau, ce qui en fait la pierre angulaire de l'architecture opérationnelle et économique de THORChain.

À mesure que le secteur DeFi évolue, la demande de solutions de liquidité efficaces, fiables et inter-chaînes augmente. L'émergence de THORChain sur son réseau principal en avril 2021, initialement développé sur le réseau Cosmos, marque une étape importante dans la satisfaction de la demande d'échanges multidevises sans avoir besoin de regroupement d'actifs. Cela souligne l'engagement du projet à fournir une expérience de trading fluide et décentralisée sur diverses plateformes de blockchain.

Pour ceux qui découvrent THORChain ou le concept de RUNE, ce guide vise à vous fournir les connaissances nécessaires pour vous lancer dans le trading en toute confiance dans l'une des expériences les plus conviviales du marché.

Comment fonctionne THORchain ?

THORChain est à la pointe de la finance décentralisée (DeFi), permettant des échanges inter-chaînes transparents grâce à son réseau innovant. Ce protocole permet aux utilisateurs d'échanger des jetons non natifs sur différents réseaux blockchain à l'aide d'un mécanisme de double échange, dans lequel le jeton natif de THORChain, RUNE, agit comme intermédiaire dans chaque transaction.

Des plates-formes comme THORSwap, le premier échange décentralisé multichaîne (DEX) à utiliser THORChain, exploitent ce protocole pour permettre aux utilisateurs d'échanger deux actifs choisis. Le processus implique qu'un utilisateur échange d'abord son actif contre RUNE dans un pool de liquidité, puis échange RUNE contre un autre actif dans un deuxième pool. Ce double échange, permis par le modèle de pool de liquidité continue (CLP) de THORChain, permet une exécution instantanée sans que les utilisateurs aient besoin de prendre eux-mêmes la garde de RUNE.

Le protocole adapte un modèle similaire aux pools de prêt continu de Bancor, où les jetons non natifs sont déposés dans des pools de liquidité aux côtés de RUNE. Ces pools, gérés par des nœuds opérationnels, facilitent non seulement les échanges, mais permettent également aux utilisateurs de déposer des fonds pour gagner des rendements en fonction de leur contribution.

L'écosystème de THORChain prend en charge différents rôles de participant :

Fournisseurs de liquidité (LP) : ces utilisateurs fournissent des actifs aux pools de liquidité , gagnant des récompenses en bloc et des frais de swap proportionnellement à leur contribution.
Swappers : Il s’agit d’utilisateurs réguliers qui échangent divers actifs cryptographiques sur la plateforme.

Traders : Particulièrement axés sur l'arbitrage, ces participants contribuent à maintenir la cohérence des prix sur toutes les bourses en ajustant la composition des pools en fonction des valeurs de marché.
Opérateurs de nœuds : ils lient RUNE pour prendre en charge le mécanisme de consensus de preuve de participation du réseau, garantissant la validation des transactions et la sécurité du réseau. Les nœuds, nécessaires pour lier des quantités importantes de RUNE, jouent un rôle crucial dans la maintenance du réseau et sont alternés en fonction des performances pour améliorer la sécurité.

L'utilisation innovante du CLP par THORChain et son modèle de preuve de participation soulignent son engagement à fournir un environnement sécurisé et efficace pour les échanges inter-chaînes dans le paysage DeFi.

Les origines et le développement de THORChain

THORChain, un acteur important dans l'espace de la finance décentralisée (DeFi), a été lancé par une équipe anonyme lors du Binance Dexathon en 2018. Cet anonymat a été intentionnellement préservé pour maintenir l'éthique décentralisée du protocole, évitant la centralisation du pouvoir généralement associée à un fondateur connu ou une équipe de développement officielle. Au lieu de cela, toutes les activités de développement et les mises à jour se déroulent ouvertement sur GitHub, reflétant l'engagement du projet en faveur de la transparence et de l'implication de la communauté.

L'équipe THORChain opère dans un écosystème unique où les développeurs téléchargent du code pour améliorer les fonctionnalités du réseau, prenant en charge les nœuds qui dépendent des intervenants. Ces intervenants contribuent au marché des changes THORChain en apportant des fonds, tandis que les swappers utilisent ces fonds pour des transactions, maintenant ainsi la vitalité économique du protocole.

Le parcours de THORChain, du concept à l'exploitation, a été marqué à la fois par des réalisations et des défis. Après avoir levé 1,5 million de dollars grâce à une offre initiale DEX (IDO) en juillet 2019, l'équipe a lancé BEPSwap, son premier produit de marché permettant les échanges entre les jetons BEP-2 sur ce qui était alors connu sous le nom de Binance Smart Chain . Ce produit a marqué la première incursion de THORChain dans la création de pools de liquidité multi-actifs.

Le lancement du multichain chaosnet (MCCN) en avril 2021 a étendu les capacités de THORChain, permettant des échanges entre chaînes entre les principales crypto-monnaies comme Bitcoin, Ethereum et Litecoin . Cependant, le réseau a connu des revers importants en juillet 2021 avec deux piratages consécutifs, entraînant des pertes supérieures à 13 millions de dollars. Ces événements ont incité l'équipe de développement à renforcer les mesures de sécurité et à affiner le code du protocole, pour finalement restaurer la plupart des fonctionnalités du réseau d'ici octobre 2021.

Renforçant encore son renouvellement, THORChain a conclu une vente privée de jetons en octobre 2021, levant 3,75 millions de dollars supplémentaires, dirigée par IDEO CoLab Ventures. Ce financement a contribué à renforcer la position de THORChain en tant que plateforme robuste et sécurisée pour les échanges décentralisés inter-chaînes.

Les caractéristiques uniques de THORChain

THORChain se distingue dans l'espace encombré de la finance décentralisée (DeFi) grâce à son approche innovante des échanges de liquidités et de jetons. L'une de ses principales caractéristiques est la structure de frais dynamique qui atténue efficacement les dérapages, réduisant ainsi la probabilité de perte de liquidité et résolvant le problème des pertes éphémères. Cela rend l'expérience de trading plus stable et prévisible pour les utilisateurs.

Renforçant encore son caractère unique, THORChain dispose d'une interface conviviale qui simplifie le processus d'échange cryptographique. Cette interface s'appuie sur une suite de technologies de pointe qui facilitent des transactions fluides et sans friction sur divers réseaux blockchain.

Contrairement à de nombreux autres projets blockchain, THORChain fonctionne comme une organisation à but non lucratif. Son équipe de développement, qui reste anonyme pour préserver le caractère décentralisé du projet, ne conserve aucun token RUNE collecté au titre des frais de transaction. Au lieu de cela, ceux-ci sont redistribués entre les participants du réseau, favorisant ainsi un écosystème juste et équitable.

THORChain prend en charge les échanges de jetons à partir des principales plates-formes blockchain, notamment Ethereum, Bitcoin, Binance Smart Chain et Litecoin, permettant des échanges quasi instantanés. Cette interopérabilité est obtenue grâce à son protocole d'échange inter-chaînes unique, qui exploite des pools de liquidité qui associent des actifs à RUNE pour garantir la liquidité et permettre des transactions transparentes.

De plus, l'engagement de THORChain en faveur de la décentralisation s'étend à son modèle de gouvernance. Le protocole est régi par sa communauté via un processus de vote décentralisé, permettant aux détenteurs de jetons et aux participants actifs de façonner l'orientation future du réseau.

Comprendre la valeur de THORChain et de son jeton RUNE

La valeur de THORChain est profondément ancrée dans son infrastructure technique robuste, sa technologie de pointe et sa large utilité au sein du secteur des crypto-monnaies. Ces attributs attirent non seulement les utilisateurs vers le réseau, mais renforcent également la valeur globale du projet. Des développements clés tels que le lancement du réseau principal THORChain en avril 2021 ont été cruciaux, marquant des étapes importantes sur la feuille de route du projet et ajoutant une valeur substantielle.

Cependant, la valeur intrinsèque de THORChain peut ne pas toujours correspondre à son prix de marché en raison de la volatilité inhérente au marché des cryptomonnaies. Les prix de RUNE, le jeton natif, sont sensibles à des fluctuations rapides, notamment des inversions de tendance et des pics imprévisibles, reflétant la nature dynamique des marchés de cryptographie.

Le rôle crucial de RUNE dans l'écosystème de THORChain souligne encore sa valeur. Il est essentiel pour toutes les opérations du réseau, notamment le paiement des frais de transaction, la récompense des fournisseurs de liquidité, la sécurisation du réseau par le biais du jalonnement et la facilitation de la gouvernance. Chaque actif échangé sur THORChain est associé à RUNE dans des pools de liquidité, ce qui le rend indispensable à la fonctionnalité inter-chaînes du réseau.

Le modèle économique de THORChain est également conçu pour garantir la rareté de RUNE, à l’image des modèles déflationnistes des crypto-monnaies comme Bitcoin. Initialement fixée à environ 1 milliard de jetons, l'offre de RUNE a été réduite à 500 millions en 2019, à la suite d'une importante combustion de jetons. Cette offre limitée sert de mécanisme anti-inflation et pourrait positionner RUNE comme une réserve de valeur viable à long terme. À l'heure actuelle, 334 467 120 jetons RUNE sont en circulation, l'offre totale étant plafonnée à 500 millions de jetons.

La distribution du jeton a été stratégiquement planifiée, avec 44,09 % alloués aux nœuds de service, 10,4 % aux coûts opérationnels, 10 % à la communauté et 10 % supplémentaires à l'équipe et aux conseillers, garantissant ainsi un écosystème équilibré et durable.

La capitalisation boursière de THORChain, calculée en multipliant le nombre de RUNE en circulation par son prix actuel sur le marché, reflète non seulement sa valeur monétaire mais également sa position comparative au sein du marché plus large des cryptomonnaies.

Choisir le bon portefeuille THORChain pour vos jetons RUNE

La sélection du portefeuille approprié pour vos jetons RUNE est cruciale, d'autant plus que RUNE est disponible sur plusieurs blockchains, dont Binance Chain et Ethereum. Cela signifie qu'il peut être stocké dans des portefeuilles prenant en charge les jetons BEP-2 ou ERC-20 . La décision quant au type de portefeuille à utiliser dépend généralement de la quantité de RUNE que vous devez stocker et de vos plans d'utilisation spécifiques.

Portefeuilles matériels :

Pour le plus haut niveau de sécurité, du matériel ou des portefeuilles froids comme Ledger ou Trezor sont recommandés. Ces appareils offrent des options de stockage et de sauvegarde hors ligne, protégeant ainsi vos actifs contre les menaces en ligne. Bien qu’ils soient plus chers et puissent nécessiter plus de savoir-faire technique, les portefeuilles matériels sont idéaux pour les utilisateurs expérimentés détenant des quantités importantes de RUNE.

Portefeuilles logiciels :

Les portefeuilles logiciels sont une autre option viable, disponible sous forme d’applications gratuites pour smartphone ou ordinateur de bureau. Celles-ci peuvent être soit dépositaires, où le fournisseur de services gère les clés privées pour vous, soit non dépositaires, qui utilisent des éléments sécurisés sur votre appareil pour stocker les clés. Les portefeuilles logiciels sont conviviaux et pratiques, mais offrent généralement moins de sécurité que les portefeuilles matériels. Ils conviennent à ceux qui détiennent de petites quantités de RUNE ou aux utilisateurs qui débutent dans la crypto-monnaie.

Portefeuilles en ligne :

Les portefeuilles en ligne ou Web offrent la commodité d'un accès depuis n'importe quel appareil doté d'un navigateur Web. Ils sont faciles à utiliser et gratuits, ce qui les rend adaptés aux utilisateurs qui effectuent des transactions fréquentes ou qui n'ont besoin que de détenir de petites quantités de crypto-monnaies. Cependant, comme il s’agit de portefeuilles chauds, ils sont moins sécurisés que les alternatives matérielles ou logicielles. Lorsque vous utilisez des portefeuilles en ligne, il est crucial de choisir des fournisseurs connus pour leurs mesures de sécurité robustes et leurs antécédents fiables.

Les meilleures pratiques :

Quel que soit le type de portefeuille, assurez-vous toujours de télécharger ou d'acheter auprès de sources réputées pour éviter la contrefaçon de logiciels ou de matériel. De plus, il est judicieux d'utiliser des portefeuilles offrant une authentification multifacteur pour une couche de sécurité supplémentaire.

Lors de la sélection d'un portefeuille, tenez compte non seulement des fonctionnalités de sécurité et du coût, mais également de l'expérience utilisateur et du niveau de contrôle que vous souhaitez avoir sur vos clés privées. Pour les opérations à grande échelle ou le stockage à long terme, la diversification de vos solutions de stockage, en utilisant une combinaison de types de portefeuilles, peut minimiser les risques et améliorer la sécurité.

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