پیپ در معاملات فارکس چیست؟ ارزش و مثالها
یک پیپ در فارکس کوچکترین عدد روی صفحه معاملات است و همچنین عددی است که تعیین میکند آیا شما سود کردهاید یا خیر. هر اسپردی که پرداخت میکنید، هر سودی که ثبت میکنید، هر حد ضرری که تعیین میکنید با پیپ محاسبه میشود. این یک واحد کوچک با چهار رقم اعشار است و معاملهگرانی که هرگز زحمت درک آن را نمیکشند، معمولاً در مورد میزان ریسک خود در هر معامله دچار اشتباه میشوند.
پیپ یک قرارداد فارکس با قوانین دقیق و جهانی است. این نکته را باید از همان ابتدا گفت، زیرا به محض اینکه این کلمه را وارد دنیای کریپتو میکنید، آن قوانین از هم میپاشند. این راهنما توضیح میدهد که پیپ در فارکس واقعاً چیست، چگونه میتوانید ارزش آن را در حساب ارزی خود محاسبه کنید، و سپس وقتی از جفت ارزها به بیت کوین، جایی که هیچ استاندارد مشترکی وجود ندارد، منتقل میشوید، چه اتفاقی برای این ایده میافتد.
پیپ در فارکس واقعاً چیست؟
یک پیپ، مخفف عبارت «درصد در واحد زمان» (بعضی از کارگزاران آن را «نقطه بهره قیمت» مینامند)، کوچکترین حرکت قیمت استاندارد شدهای است که یک جفت ارز معمولاً انجام میدهد. برای اکثر جفت ارزها، یک پیپ در چهارمین رقم اعشار قرار دارد: 0.0001. اگر یورو/دلار از 1.1050 به 1.1051 حرکت کند، این یک حرکت یک پیپی است. چیزی پیچیدهتر از این نیست.
دلیل وجود این واحد، مقیاس است. قیمت ارزها تا چهار یا پنج رقم اعشار میرسد و بازار ارز بسیار عظیم است. بانک تسویه حسابهای بینالمللی، گردش مالی روزانه جهانی ارز را در آوریل ۲۰۲۵، ۹.۶ تریلیون دلار اعلام کرد که نسبت به ۷.۵ تریلیون دلار سه سال قبل، ۲۸ درصد افزایش داشته است. بازاری به این بزرگی و با قیمتهایی به این کوچکی، به یک واحد مشترک و کوچک نیاز دارد، به طوری که یک معاملهگر در توکیو و یک کارگزار در لندن، وقتی میگویند یک جفت ارز «۲۰ واحد حرکت کرده است»، در مورد یک افزایش یکسان صحبت میکنند. پیپ همان واحد است و از آنجا که در همه جا ثابت است، یک عدد اعشاری انتزاعی را به چیزی تبدیل میکند که میتوانید آن را بشمارید، قیمتگذاری کنید و در برابر آن ریسک کنید.
قانون اعشاری و استثنای ین ژاپن
برای اکثریت قریب به اتفاق جفت ارزها، قانون ساده است - یک پیپ چهارمین رقم اعشار است، 0.0001. یورو/دلار، پوند/دلار، دلار استرالیا/دلار، همه از این قانون پیروی میکنند. یک استثنا وجود دارد که همه حداقل یک بار از آن عبور میکنند. هر جفت ارزی که شامل ین ژاپن باشد، پیپ را در دومین رقم اعشار اعلام میکند، بنابراین یک پیپ برابر با 0.01 است.
این یک تغییر ناگهانی و دلبخواهی نیست. ین به سادگی در مقیاس قیمتی بسیار متفاوتی معامله میشود. یک دلار به خوبی بیش از صد ین ارزش دارد، بنابراین USD/JPY به جای ۱.۴۸۲۰، چیزی حدود ۱۴۸.۲۰ قیمتگذاری میشود. افزایش پیپ تا چهارمین رقم اعشار، آن را به طرز عجیبی کوچک میکند، بنابراین طبق قرارداد، آن را دو واحد به سمت چپ جابجا میکنند تا یک پیپ معنادار باقی بماند. وقتی فهمیدید که یک جفت ارز به کدام گروه تعلق دارد، بقیه محاسبات از آن پیروی میکنند.
| نوع جفت | مثال | یک پیپ | رقم اعشار |
|---|---|---|---|
| اکثر جفتهای اصلی | یورو/دلار آمریکا، پوند/دلار آمریکا | ۰.۰۰۰۱ | چهارم |
| جفتهای ین | دلار آمریکا/ین ژاپن، یورو/ین ژاپن | ۰.۰۱ | دوم |
| با پیپت | یورو/دلار آمریکا ۱.۱۰۵۰۱ | ۰.۰۰۰۰۱ | پنجم (کسری) |
| با پیپت (ین ژاپن) | دلار آمریکا/ین ژاپن ۱۴۸.۲۰۵ | ۰.۰۰۱ | سوم (کسری) |
پیپتها: توضیح پیپ کسری
به اکثر پلتفرمهای کارگزاری نگاه کنید، یک رقم اعشار پنجم را در EUR/USD یا یک رقم اعشار سوم را در USD/JPY خواهید دید. آن رقم اضافی اشتباه تایپی نیست. این یک پیپت است که به آن پیپ کسری نیز گفته میشود و معادل یک دهم پیپ است.
دلالان آن را اضافه کردند تا قیمتهای رقابتیتر و دقیقتری را اعلام کنند. به جای اینکه فقط بر اساس پیپ کامل قیمتگذاری کنند، آنها بر اساس یک دهم یک قیمتگذاری میکنند که باعث میشود اسپردها در بازارهای آرام کمتر از یک پیپ باشند. معاملهگران گاهی اوقات این را قیمتگذاری «۴ و ۲ در مقابل ۵ و ۳» مینامند: چهار رقم اعشار به علاوه یک پیپت برای اکثر جفتها، دو رقم اعشار به علاوه یک پیپت برای جفتهای ین. این امر بیشتر هنگام خواندن یک قیمت اهمیت دارد، بنابراین یک پیپت را با یک پیپ کامل اشتباه نمیگیرید و یک حرکت را ده برابر بیش از حد تخمین نمیزنید.
نحوه محاسبه ارزش پیپ گام به گام
دانستن اینکه یک پیپ چیست، بسیار کمتر از دانستن اینکه یک پیپ برای شما چه ارزشی دارد، اهمیت دارد. این شکاف جایی است که اکثر مبتدیان پول خود را از دست میدهند. ارزش پیپ، پولی است که یک پیپ حرکت به موقعیت شما، به ارز حساب شما، اضافه یا از آن کم میکند. این به دو چیز بستگی دارد - اندازه موقعیت شما، و اینکه ارز حساب شما در کدام سمت جفت ارز قرار دارد، زیرا جایی که دلار در مظنه قرار دارد، محاسبات را تغییر میدهد. فرمول پایه به خودی خود ساده است: ارزش پیپ برابر است با اندازه پیپ ضربدر تعداد واحدهای معامله شده، که با نرخ ارز تنظیم میشود، زمانی که ارز شما ارز مظنه نیست.
وقتی دلار ارز مظنه است (حالت آسان)
وقتی دلار آمریکا دومین ارز مظنهگذاری شده در این جفت ارز است، محاسبات دقیق است. در جفت ارز یورو/دلار آمریکا، ۱ پیپ (۰.۰۰۰۱) در یک لات استاندارد ۱۰۰۰۰۰ واحدی دقیقاً ۱۰ دلار ارزش دارد. این مقدار را با لات کوچک کنید و ارزش با آن، به روشی کاملاً خطی، افزایش مییابد. این پیشبینیپذیری، کل نکته این قرارداد است.
وقتی دلار ارز پایه است (USD/JPY، USD/CAD)
وقتی دلار اولین ارز پایه است، باید آن را بر نرخ ارز تقسیم کنید. USD/CAD را با نرخ ۱.۲۸۲۹ در نظر بگیرید - ۰.۰۰۰۱ تقسیم بر ۱.۲۸۲۹، ضربدر ۱۰۰۰۰۰ واحد، حدود ۷.۷۹ دلار به ازای هر پیپ در یک لات استاندارد میدهد. USD/JPY نیز به همین ترتیب عمل میکند و با نرخهای اخیر به حدود ۹.۱۳ دلار به ازای هر پیپ میرسد. این عدد با تغییر نرخ تغییر میکند، به همین دلیل است که یک ماشین حساب در اینجا از حافظه بهتر عمل میکند.
اندازه قطعات: استاندارد، مینی، میکرو
اندازه موقعیت فقط اندازه لات در لباس مبدل است. یک لات استاندارد ۱۰۰۰۰۰ واحد از ارز پایه، یک مینی لات ۱۰۰۰۰ و یک میکرو لات ۱۰۰۰ است. از آنجا که ارزش پیپ به صورت خطی مقیاس میشود، ارقام EUR/USD به طور مرتب نمایش داده میشوند و ارزش دارند که آنها را به عنوان لنگر خود به خاطر بسپارید.
| نوع قطعه زمین | واحدها | ارزش هر پیپ یورو/دلار آمریکا | ۵۰ پیپ |
|---|---|---|---|
| استاندارد | ۱۰۰۰۰۰ | ۱۰٫۰۰ دلار | ۵۰۰ دلار |
| مینی | ۱۰۰۰۰ | ۱.۰۰ دلار | ۵۰ دلار |
| میکرو | ۱۰۰۰ | ۰.۱۰ دلار | ۵ دلار |
اسپرد، سود و ارزش یک پیپ
پیپها یک جزئیات آکادمیک نیستند. آنها جایی هستند که هزینهها و سود یا زیان شما در واقع در آن قرار دارند. اسپرد، شکاف بین قیمتهای خرید و فروش، بر حسب پیپ بیان میشود و اولین چیزی است که در هر معامله پرداخت میکنید. در جفت ارز یورو/دلار، این اسپرد میتواند در یک حساب ECN خوب با نقدینگی بالا نزدیک به یک دهم پیپ باشد، سپس در عرض چند ثانیه حول یک تصمیم بانک مرکزی یا گزارش اشتغال (انتشار لیست حقوق و دستمزد غیرکشاورزی نمونه کلاسیک آن است) به چندین پیپ افزایش یابد. این افزایش یک هزینه واقعی است و از آنجایی که در بدو ورود پرداخت میشود، با همان واحد سود شما اندازهگیری میشود.
سود هم به همین اندازه مستقیم است. یک حرکت 30 پیپی به نفع شما در یک لات استاندارد یورو/دلار، 300 دلار است؛ در یک لات کوچک، 30 دلار. حالا اهرم را هم اضافه کنید. در اتحادیه اروپا، قانونگذاران، اهرم خردهفروشی را در جفت ارزهای اصلی، 30:1 تعیین میکنند، به این معنی که یک سپرده کوچک، موقعیت بسیار بزرگتری را کنترل میکند و هر پیپ، موجودی شما را بسیار بیشتر از پولی که سپردهگذاری کردهاید، تغییر میدهد. این بخشی است که مبتدیان دست کم میگیرند. پیپ تا زمانی که اهرم آن را چند برابر کند، بیاهمیت به نظر میرسد و یک حد ضرر 50 پیپی که روی کاغذ کوچک به نظر میرسید، تبدیل به سهم معناداری از حساب میشود.
پیپهای کریپتو و واحدهای کوچکتر از پیپ
اینجاست که تصویر منظم فارکس از هم میپاشد. ارزهای دیجیتال هیچ پیپ استانداردی ندارند. هیچ قانون اعشاری چهارم، هیچ قرارداد مشترکی، هیچ چیزی که یک معاملهگر در یک صرافی و یک معاملهگر در صرافی دیگر بتوانند هر دو آن را فرض کنند، وجود ندارد. هر صرافی، کوینها را با هر دقت اعشاری که برای آن دارایی مناسب است، قیمتگذاری میکند و هر کارگزار CFD علاوه بر آن، «پیپ» مخصوص به خود را ابداع میکند.
چرا کریپتو پیپ استاندارد ندارد؟
چند مثال، این آشفتگی را نشان میدهد. در CFD بیتکوین IG، یک پیپ به سادگی به عنوان ۱ دلار از حرکت قیمت تعریف میشود، که یک قرارداد کارگزاری است و نه یک استاندارد در سطح بازار، در حالی که همان کارگزار، حرکت ۰.۰۱ دلاری را به عنوان واحد برای آلتکوینهای ارزانتر مانند Cardano یا Dogecoin در نظر میگیرد. eToro به هیچ وجه ارزهای دیجیتال را با پیپ بیان نمیکند؛ در عوض، یک درصد ثابت کارمزد را به اسپرد اضافه میکند. در همین حال، صرافیهای اسپات ، قیمت را فقط با دقت طبیعی یک سکه، دو رقم اعشار برای بیتکوین و بیشتر برای توکنهای ارزان قیمت، تعیین میکنند. کلمه "پیپ" هنوز هم استفاده میشود، اما به هر معنایی که پلتفرم میگوید، معنا میدهد. این برعکس فارکس است، جایی که پیپ دقیقاً ثابت است، بنابراین هیچ کس مجبور به پرسیدن نیست.
ساتوشی: کوچکترین واحد واقعی کریپتو
ارزهای دیجیتال یک واحد کوچک واقعی دارند، اما آن واحد پیپ نیست. یک بیت کوین به ساتوشی، یک صد میلیونیم یک کوین یا 0.00000001 بیت کوین، تقسیم میشود که هر بیت کوین 100,000,000 ساتوشی دارد. ساتوشی یک واحد حسابداری درون زنجیرهای است، کوچکترین مقداری که شبکه میتواند ثبت کند، نه یک قرارداد قیمتگذاری برای اندازهگیری حرکات قیمت به روشی که یک پیپ دارد. در معاملات آتی تنظیمشده، نقش پیپ توسط تیک پر میشود: CME حداقل حرکت معاملات آتی بیت کوین را 5 دلار برای هر کوین تعیین میکند. بنابراین ارزهای دیجیتال واحدهایی کوچکتر از هر پیپ فارکس و واحدهایی بزرگتر از آن دارند، اما هیچ چیز دقیقاً کار پیپ را انجام نمیدهد.
| ویژگی | پیپ فارکس | کریپتو |
|---|---|---|
| واحد استاندارد | ۰.۰۰۰۱ (۰.۰۱ برای ین ژاپن) | هیچکدام؛ توسط کارگزار یا محل برگزاری تعریف شده است |
| کوچکترین واحد حقیقی | پیپت (1/10 پیپ) | ساتوشی (0.00000001 بیت کوین) |
| افزایش آتی | پیپ / پوینت | تیک (5 دلار برای هر بیت کوین در CME) |
| سقف اهرم خرده فروشی اتحادیه اروپا | رشتههای تحصیلی ۳۰:۱ | ۲:۱ |
ردیف آخر، هشدار عملی است. قانونگذاران اتحادیه اروپا، نسبت اهرمی ارزهای دیجیتال خرد را تنها ۲:۱ تعیین کردهاند، در حالی که این نسبت برای جفت ارزهای اصلی فارکس ۳۰:۱ است، شکافی که نشان میدهد ارزهای دیجیتال چقدر شدیدتر حرکت میکنند. ایده «یک پیپ» که از فارکس وام گرفته شده، ریسک را به شدت دستکم میگیرد، زمانی که دارایی پایه میتواند در عرض یک ساعت چند درصد نوسان کند.
پیپ در مقابل پوینت در مقابل تیک: شفافسازی اصطلاحات
سه کلمه با هم مبهم میشوند و جدا نگه داشتن آنها از سردرگمی جلوگیری میکند. پیپ واحد مخصوص فارکس در چهارمین رقم اعشار است. یک پوینت معمولاً به یک حرکت عدد صحیح، ارقام سمت چپ رقم اعشار یا در برخی پلتفرمها به آخرین رقم قیمت اشاره دارد. تیک حداقل افزایش قیمتی است که یک صرافی مجاز میداند، این اصطلاح عمدتاً در معاملات آتی و در بازارهای کریپتو استفاده میشود.
این تمایز، بازار را دنبال میکند. فارکس حول محور پیپ رشد کرد، زیرا قیمتهای لحظهای ارز به یک واحد زیر اعشاری مشترک نیاز داشتند. معاملات آتی و محصولات قابل معامله در بورس از تیک استفاده میکنند، زیرا هر قرارداد حداقل افزایش قیمت خود را دارد که توسط بورس تعیین میشود، مانند ۵ دلار برای هر بیت کوین در CME یا ۱۰ دلار برای یک قرارداد نفت خام. ارزهای دیجیتال «تیک» را از دنیای بورس به ارث بردهاند، نه «پیپ» را از فارکس. وقتی کسی حرکت یک ارز دیجیتال را بر حسب پیپ نقل میکند، در واقع یک کلمه فارکس را برای بازاری قرض میگیرد که هرگز این قرارداد را نپذیرفته است.
راهنمای سریع محاسبهگر پیپ فارکس
در عمل، به ندرت پیش میآید که ارزش پیپ را به صورت دستی محاسبه کنید. هر کارگزاری و اکثر سایتهای معاملاتی یک ماشین حساب پیپ ارائه میدهند: جفت ارز، اندازه لات و ارز حساب خود را وارد کنید و این ماشین حساب ارزش یک پیپ و سود یا زیان شما را برای یک حرکت مشخص برمیگرداند. این ماشین حساب، تنظیم نرخ ارز را برای شما انجام میدهد، که بخشی است که اکثر مردم اشتباه میکنند.
با این حال، اعداد را حداقل یک بار با دست محاسبه کنید تا شکل دیگر انتزاعی نباشد. این روش نتیجه میدهد. سه اشتباه، مبتدیان را بارها و بارها گرفتار میکند و من شاهد بودهام که معاملهگران هر سه را مرتکب میشوند: اشتباه گرفتن یک پیپ با پیپت و ده برابر اغراق در محاسبه یک حرکت، نادیده گرفتن اسپرد هنگام تعیین اندازه یک معامله، و فراموش کردن اینکه اهرم، ریسک پیپ را به اندازه پاداش پیپ افزایش میدهد. اگر این سه مورد را درست انجام دهید، ماشین حساب به یک ابزار کنترل تبدیل میشود، نه یک عصا.
معنای پیپ، در فارکس و فراتر از آن
در فارکس، پیپ یک واحد دقیق، مشترک و تقریباً تنظیمشده است. این واحد به گونهای وجود دارد که یک بازار ۹.۶ تریلیون دلاری در روز میتواند روی کوچکترین حرکت مهم توافق کند و قوانین آن، اعشار چهارم، استثنای ین، ارزش خطی پیپ بر اساس اندازه لات، ارزش دانستن بیچون و چرا را دارند. در ارزهای دیجیتال، پیپ یک لایه راحتی است که یک کارگزار روی داراییای که هرگز درخواست نکرده است، نصب میکند، در حالی که کوچکترین واحد واقعی، ساتوشی، کار کاملاً متفاوتی انجام میدهد.
نکتهی کلیدی در هر دو بازار یکسان است. قبل از اینکه یک موقعیت را تعیین کنید، بدانید که با کدام رقم اعشار معامله میکنید و یک پیپ به ارز خودتان چقدر ارزش دارد. یک بار جفت ارز خود را با دست در یک ماشین حساب بررسی کنید، و عدد دیگر انتزاعی نیست و به ریسکی تبدیل میشود که واقعاً میتوانید ببینید.
