استلار (XLM): توضیح شبکه پرداخت لومنز

ارسال پول به خارج از کشور از طریق بانک هنوز هم می‌تواند روزها طول بکشد و از کاهش دردناک کارمزدها خلاص شوید. آیا همان مقدار را از طریق استلار ارسال می‌کنید؟ در حدود پنج ثانیه و با کسری از یک سنت انجام می‌شود. این شکاف، دلیل اصلی وجود شبکه است. استلار یک مسیر باز و کم‌هزینه برای انتقال پول بین مرزها است و XLM که لومن نیز نامیده می‌شود، توکنی است که آن را فعال نگه می‌دارد. از ژوئن ۲۰۲۶، استلار (XLM) با ارزش بازار نزدیک به ۷.۲ میلیارد دلار ، در میان دارایی‌های رمزنگاری‌شده بزرگتر قرار دارد.

خب، شما واقعاً به چه چیزی نگاه می‌کنید؟ یک شبکه پرداخت کارآمد، یک طراحی اجماع غیرمعمول و توکنی که داستان عرضه آن اکثر راهنماها از قلم انداخته‌اند. در اینجا کل تصویر، از جمله نحوه مقایسه آن با XRP و نحوه نگهداری آن، آمده است.

استلار چیست و XLM چیست؟

استلار یک شبکه پرداخت و متن‌باز است، بنابراین کد آن برای هر کسی که بخواهد آن را بررسی یا بر اساس آن توسعه دهد، عمومی است. این یک سکه میم یا یک ترفند معاملاتی نیست. این یک زیرساخت است، بیشتر به ایمیل برای پول شباهت دارد تا یک تراشه سوداگرانه. این شبکه در ژوئیه ۲۰۱۴ راه‌اندازی شد. جد مک‌کالب، یکی از بنیانگذاران آن، پیش از آنکه ریپل را به همراه جویس کیم بسازد، به راه‌اندازی آن کمک کرده بود. یک سازمان غیرانتفاعی به نام بنیاد توسعه استلار، آن را هدایت می‌کند، نه شرکتی که به دنبال افزایش قیمت سهام باشد. این ریشه غیرانتفاعی در همه چیز وجود دارد و شبکه را به سمت دسترسی آزاد و شمول مالی بر بازده سهامداران سوق می‌دهد، که موضعی غیرمعمول در فضای ارزهای دیجیتال است.

XLM، یا همان لومن، توکن بومی است و دو وظیفه ساده دارد. کارمزدهای خرد را پرداخت می‌کند که مانع از ورود اسپمرها می‌شود و به عنوان یک پل عمل می‌کند. آیا می‌خواهید نایرا نیجریه را بدون هیچ بازار مستقیمی بین آنها به پزو آرژانتین منتقل کنید؟ استلار ارزش را از طریق XLM در وسط مسیر هدایت می‌کند. بنابراین لومن کمتر چیزی است که شما آن را نگه می‌دارید و بیشتر روغن دستگاه است. نگه داشتن آن شرط‌بندی است که دستگاه استفاده می‌شود. فکر می‌کنم این تمایز چیزی است که در بیشتر صحبت‌های مربوط به قیمت از دست می‌رود.

چگونه شبکه استلار به اجماع می‌رسد

اکثر بلاک چین‌ها با مصرف برق یا قفل کردن سرمایه، روی دفتر کل خود به توافق می‌رسند. استلار هیچ‌کدام از این دو کار را نمی‌کند و تقریباً هر توضیح‌دهنده‌ای از چگونگی رسیدن به توافق غافل می‌شود.

پروتکل اجماع استلار (SCP)

استلار بر روی پروتکل اجماع استلار یا SCP اجرا می‌شود که توسط دانشمند کامپیوتر استنفورد، دیوید مازیِر، طراحی شده است. استخراج را فراموش کنید. سهام‌گذاری را فراموش کنید. هیچ مسابقه‌ای برای حل معماها وجود ندارد و هیچ توده‌ای از سکه‌های قفل‌شده برای کسب پاداش بلوک وجود ندارد. SCP کاملاً بر اساس یک ایده متفاوت، توافق بیزانسی فدرال، استوار است که در آن گره‌ها به جای منابع خام، از طریق اعتماد به توافق می‌رسند.

برش‌های حد نصاب و اعتماد

به عبارت ساده: هر گره، گروه کوچکی از گره‌های دیگر مورد اعتماد خود را انتخاب می‌کند که به آن برش حد نصاب می‌گویند. این برش زمانی یک تراکنش را می‌پذیرد که گره‌های موجود در برش آن موافق باشند. این برش‌ها با هم همپوشانی دارند، مانند حلقه‌هایی از افرادی که هر کدام چند نفر دیگر را تضمین می‌کنند، و این همپوشانی باعث می‌شود کل شبکه بدون هیچ مسئولی به یک پاسخ واحد برسد. هیچ ماینری تصمیم نمی‌گیرد. هیچ وال تصمیم نمی‌گیرد. توافق فقط از طریق شبکه اعتماد به بیرون موج می‌زند.

این بده بستان واقعی است. SCP استخراج باز و بدون نیاز به مجوز بیت کوین را کنار می‌گذارد و در عوض سرعت و انرژی تقریباً صفر دریافت می‌کند. شما به این اعتماد دارید که گره‌های مهم به طور معقول تنظیم شده‌اند. منتقدان می‌گویند که این باعث می‌شود که نسبت به اثبات کار، غیرمتمرکزتر باشد. طرفداران می‌گویند که به اندازه کافی غیرمتمرکز است تا پول را جابجا کند. هر دو نکته‌ای دارند.

سرعت و کارمزد

مزیت آن سرعت و هزینه است. یک دفتر کل جدید تقریباً هر پنج ثانیه بسته می‌شود و وقتی بسته می‌شود، قطعی است و نیازی به بررسی دوازده تأیید نیست. طبق اسناد استلار ، کارمزد پایه برای هر عملیات 0.00001 XLM است که با هر قیمت واقع‌بینانه‌ای، تنها اندکی کمتر از یک سنت است. تقریباً فوری و کم‌هزینه. این همان چیزی است که باعث می‌شود استلار برای انتقال‌های برون‌مرزی کوچک که زنجیره‌های بزرگ‌تر و کندتر قیمتشان را به طور کامل تعیین می‌کنند، مناسب باشد. آن را در مقایسه با یک شبکه سنتی، یک تا پنج روز کاری و 15 تا 50 دلار برای هر تراکنش، در نظر بگیرید، و تفاوت دیگر صرفاً آکادمیک نیست.

اقتصاد توکنی XLM: عرضه، سوزاندن، بدون سپرده‌گذاری

داستان عرضه XLM چیزی است که رقبا از آن صرف نظر می‌کنند و دقیقاً تعیین می‌کند که چه چیزی می‌توانید و چه چیزی نمی‌توانید به دست آورید. بنابراین ارزش یک دقیقه صحبت کردن را دارد.

سقف XLM حدود ۵۰ میلیارد توکن است و این سقف نمی‌تواند افزایش یابد. زمانی بسیار بزرگتر بود. در نوامبر ۲۰۱۹، بنیاد توسعه استلار تقریباً ۵۵ میلیارد XLM را در یک حرکت سوزاند و کل آن را از حدود ۱۰۵ میلیارد به حدود ۵۰ میلیارد در عرض یک شب کاهش داد. یک ماه قبل، این شبکه قبلاً به حذف مکانیسم تورم قدیمی خود برای همیشه رأی داده بود.

این تصمیم دوم پیامدی دارد که مردم از آن غافل می‌شوند. هیچ گونه سپرده‌گذاری بومی در استلار وجود ندارد. هیچ. هیچ XLM جدیدی هرگز ضرب نمی‌شود، بنابراین هیچ پاداش بلوکی و هیچ بازده پروتکلی برای قفل کردن سکه‌ها وجود ندارد. هر "سپرده‌گذاری XLM" که یک صرافی ارائه می‌دهد، محصول خودش است، نه چیزی که شبکه به آن پرداخت کند.

برای یک دارنده، عرضه ثابت دو طرفه است. سهام شما هرگز با انتشار جدید رقیق نمی‌شود، که این امر در دنیای کریپتو واقعاً نادر است. اما شما همچنین چیزی از نگهداری صرف به دست نمی‌آورید؛ هر سودی باید از قیمت حاصل شود، نه از بازده.

کاربرد استلار: پرداخت‌های فرامرزی

نمودارهای قیمت را کنار بگذارید، استلار در اصل، ریل پرداخت‌های جهانی است. انتخاب‌های طراحی آن همگی به یک هدف اشاره دارند: تراکنش‌های فرامرزی ارزان و سریع بین ارزها و کشورها.

مدل لنگر

استلار از طریق لنگرها به دنیای واقعی متصل می‌شود. لنگر یک کسب‌وکار تحت نظارت است، اغلب یک شرکت پرداخت یا ارائه‌دهنده خدمات مالی، که ارزهای فیات را در اختیار دارد و توکن‌های منطبق با آن را در استلار منتشر می‌کند که نشان‌دهنده ادعاهای مربوط به آن پول است. دلارها را در یک لنگر آمریکایی واریز کنید، توکن‌های دلار را در استلار دریافت کنید، آنها را در عرض چند ثانیه ارسال کنید و گیرنده آنها را از طریق یک لنگر در سمت خود به پول نقد محلی تبدیل می‌کند. استانداردهای فنی مشترک اجازه می‌دهد لنگرهای مختلف به یکدیگر متصل شوند و XLM هر شکافی را که دو ارز بازار مستقیمی ندارند، پر می‌کند. کارگری را در ایالات متحده تصور کنید که دستمزد خود را به کنیا می‌فرستد: دلارها از طریق یک لنگر آمریکایی وارد می‌شوند، در عرض چند ثانیه در شبکه حرکت می‌کنند و به صورت شیلینگ به دست یکی از بستگانش می‌رسند که به عنوان پول نقد جمع‌آوری می‌شود، بدون اینکه زنجیره‌ای از بانک‌های طرف مقابل در هر انتقال سهمی از آن ببرند.

USDC و مانی گرام

این مدل نظری نیست. استیبل کوین USDC شرکت Circle در فوریه ۲۰۲۱ روی استلار راه‌اندازی شد و به این شبکه یک توکن دلار با پشتوانه یک به یک ذخایر ارزی ارائه داد. و مانی‌گرم، غول انتقال پول جهانی، در ژوئن ۲۰۲۲ سرویسی را راه‌اندازی کرد که به افراد امکان می‌دهد پول نقد را به ارز دیجیتال تبدیل کرده و دوباره در مکان‌های فیزیکی آن با استفاده از استلار برداشت کنند. این همکاری در سال ۲۰۲۶ تمدید شد. این یک برداشت و دریافت واقعی وجه نقد است، نه یک نسخه آزمایشی.

صرافی داخلی

استلار همچنین یک صرافی غیرمتمرکز دارد که مستقیماً در پروتکل نوشته شده است. هر دارایی که در شبکه صادر می‌شود، می‌تواند از طریق یک دفتر سفارش درون زنجیره‌ای، بدون نیاز به یک برنامه جداگانه، با هر دارایی دیگری معامله شود. این یک ویژگی قدرتمند برای یک شبکه پرداخت است: ریل‌ها و بازار ارز در یک مکان قرار دارند.

سوروبان: قراردادهای هوشمند به استلار می‌آیند

استلار در بیشتر دوران حیات خود می‌توانست دارایی‌ها را جابجا و معامله کند، اما نمی‌توانست برنامه‌های واقعی را مانند اتریوم اجرا کند. این سقف در مارس ۲۰۲۴، زمانی که سوروبان، پلتفرم قرارداد هوشمند استلار، در شبکه اصلی راه‌اندازی شد ، برداشته شد. بنیاد با یک صندوق ۱۰۰ میلیون دلاری از آن حمایت کرد تا توسعه‌دهندگان را جذب کند.

سوروبان با زبان برنامه‌نویسی Rust ساخته شده و به WebAssembly، یک پلتفرم مدرن، کامپایل می‌شود. این پلتفرم، وام‌دهی آزاد، DeFi و توکن‌سازی دارایی‌های دنیای واقعی، دارایی‌های دیجیتالی مانند اوراق قرضه توکنیزه شده یا کالاهایی که شبکه قبلاً نمی‌توانست از آنها میزبانی کند را بهبود می‌بخشد. پرداخت‌ها همچنان هویت اصلی استلار هستند. اما سوروبان، اکوسیستم استلار را به طبقه بسیار وسیع‌تری از فعالیت‌های مالی گسترش می‌دهد و به محدودیتی که سال‌ها پابرجا بود، پایان می‌دهد: هر کسی که منطق قابل برنامه‌ریزی روی استلار می‌خواست، مجبور بود آن را در جای دیگری بسازد.

استلار در مقابل XRP: تفاوت‌های کلیدی

مردم دائماً استلار و XRP را با هم اشتباه می‌گیرند و دلیلش را هم می‌توان فهمید: جد مک‌کالب در هر دو نقش داشته است. او به راه‌اندازی ریپل کمک کرد، سپس استلار را تأسیس کرد و این دو شبکه به دنبال هدف یکسانی یعنی انتقال سریع و ارزان فرامرزی هستند. با این حال، فلسفه‌های آنها در جهت مخالف هم حرکت می‌کند.

بنابراین هیچ‌کدام به وضوح بهتر نیستند. استلار به سمت دسترسی آزاد و کاربران عادی گرایش دارد؛ ریپل به سیستم بانکی می‌فروشد. اگر چیزی که برای شما مهم است این است که چه کسی واقعاً شبکه را کنترل می‌کند، تقسیم‌بندی غیرانتفاعی در مقابل شرکتی، خط قرمز است.

نحوه خرید و ذخیره XLM (استلار لومنز)

خرید XLM آسان است. این ارز در اکثر صرافی‌های بزرگ، کوین‌بیس، کراکن، بایننس، معامله می‌شود و با کارت یا حواله بانکی می‌توانید آن را خریداری کنید. تصمیم اصلی این است که پس از آن، کوین‌ها کجا نگهداری شوند.

برای استفاده روزمره، یک کیف پول استلار مانند Lobstr یا Trust Wallet کار را انجام می‌دهد. برای هر چیز جدی، یک کیف پول سخت‌افزاری مانند Ledger کلیدهای شما را آفلاین و بسیار امن‌تر نگه می‌دارد. یک نکته عجیب توجه تازه‌واردان را جلب می‌کند: یک حساب استلار برای فعال ماندن باید حداقل موجودی کمی، در حال حاضر حدود یک XLM، داشته باشد، بنابراین هرگز نمی‌توانید آن را کاملاً خالی کنید. و قانون معمول اعمال می‌شود، فقط بلندتر. از کلید مخفی خود محافظت کنید، عبارت بازیابی را روی کاغذ بنویسید و با هر کسی که آن عبارت را درخواست می‌کند به عنوان دزد رفتار کنید. خود-نگهداری شما را به بانک تبدیل می‌کند. اگر این مقدار زیاد به نظر می‌رسد، ذخیره مقدار کمی در یک صرافی معتبر راه خوبی برای شروع است، اما نه برای همیشه محل نگهداری موجودی که برای شما مهم است.

خطرات و دلایل واقعی برای XLM

شایسته است که در اینجا منصف باشیم، زیرا استلار هم یک پرونده واقعی و هم مشکلات واقعی دارد.

دلیل آن، کاربرد آن است. شرکت‌های واقعی پول واقعی را از طریق استلار جابجا می‌کنند، کارمزدها ناچیز هستند، قطعیت سریع است و عرضه بدون تورمی که دارایی‌های شما را می‌بلعد، ثابت است. تعداد کمی از توکن‌های کریپتو می‌توانند به یک کار عملی و نام‌گذاری شده در دنیای واقعی مانند XLM اشاره کنند. دلیل مخالف، رقابت و تمرکز است. XRP همان بازار پرداخت‌ها را هدف قرار می‌دهد، بانک‌ها در حال ارتقاء ریل‌های خود هستند و استیبل کوین‌ها به طور فزاینده‌ای بدون هیچ توکن پل، ارزش را مستقیماً جابجا می‌کنند. این بنیاد همچنین هنوز سهم بزرگی از XLM را در اختیار دارد که سوالات منصفانه‌ای را در مورد فشار فروش و تمرکززدایی مطرح می‌کند. تنظیم‌کنندگان قبلاً نیز توکن‌های متمرکز بر پرداخت را دور زده‌اند و در حالی که استلار عمدتاً از تیترها دور مانده است، کل این دسته دارای عدم قطعیت قانونی است که می‌تواند قیمت‌ها را به سرعت تغییر دهد. و XLM بسیار پایین‌تر از اوج خود در اوایل سال ۲۰۱۸ نزدیک به ۰.۹۳ دلار معامله می‌شود، یادآوری اینکه یک شبکه مفید، افزایش توکن را تضمین نمی‌کند. هیچ یک از این‌ها توصیه مالی نیست. این دفتر کل است که باید خودتان آن را بسنجید.

آیا استلار (XLM) ارزش توجه شما را دارد؟

استلار یکی از معدود پروژه‌های کریپتو با هدف مشخص و کاربردی است: انتقال پول بین مرزها تقریباً بدون هیچ هزینه‌ای، تقریباً فوراً. XLM یک شرط‌بندی روی این است که ریل (rail) پذیرش واقعی را به دست آورد، نه روی پاداش‌های سپرده‌گذاری، زیرا هیچ پاداشی وجود ندارد. اگر فرضیه پرداخت‌ها را قانع‌کننده می‌دانید و می‌دانید که در حال شرکت در یک رقابت فشرده هستید، جایی در رادار شما پیدا می‌کند. بنابراین، قبل از خرید، این سؤالی است که باید به آن فکر کنید: آیا معتقدید که جهان پرداخت‌های بیشتری را مانند این به صورت ریلی انجام خواهد داد یا خیر؟

Marco Lucchetti

Marco Lucchetti is a senior content strategist and blockchain analyst at Plisio. With over 7 years of experience in cryptocurrency research, DeFi protocols, and payment technologies, Marco specializes in creating clear, data-driven content for a global crypto audience. His work focuses on transaction tracing, crypto compliance, and the future of blockchain infrastructure.