ما هو CEX؟ شرح تبادلات التشفير المركزية

مع ظهور تقنية blockchain، التي تم الإشادة بها بسبب لا مركزيتها، ظهر نموذج جديد للمنظمات الوسيطة مثل بورصات العملات المشفرة، والذي يخدم كلا من المشترين والبائعين. تاريخيًا، كانت عمليات تبادل العملات المشفرة مركزية في الغالب، مما يستلزم مرور جميع المعاملات عبر أنظمتها وبنيتها التحتية المحددة.

بورصة العملات المشفرة المركزية (CEX) عبارة عن منصة تقدم مجموعة من الخدمات بما في ذلك منصة تداول لمعاملات العملات المشفرة وخدمات الحسابات مثل التمويل والسحب، إلى جانب دعم العملاء. تعد هذه البورصات هي الخيار السائد لشراء وبيع العملات المشفرة، وهي مفضلة لراحتها وسهولة استخدامها مقارنةً بالبورصات اللامركزية ( DEXs ).

في عالم العملات الرقمية اليوم، يُتاح للمتداولين الاختيار بين CEX وDEX. لاتخاذ قرارات مستنيرة، من المهم فهم الفروق الدقيقة في كل من الخدمات المركزية واللامركزية، وموازنة مزاياها وعيوبها. تعتبر هذه المعرفة أساسية في اختيار النموذج المفضل لمعاملات الأصول المشفرة.

غالبًا ما تعمل بورصات العملات المشفرة المركزية بشكل مشابه للبنوك. عادةً ما تطلب من المستخدمين التخلي عن التحكم في مفاتيحهم، على الرغم من أن هذه ليست ممارسة عالمية في جميع مراكز تبادل تبادل البيانات (CEXs). إن فهم ماهية CEX وفوائدها الفريدة وأهميتها في نجاح صناعة العملات المشفرة أمر ضروري لأي شخص يتطلع إلى الانخراط في تداول العملات المشفرة.

يعد كلا النوعين من التبادلات، المركزية واللامركزية، مكونين حيويين في اقتصاد العملات المشفرة، ويقدمان فوائد وميزات مختلفة. إنها تلعب دورًا حاسمًا في تعزيز إمكانية الوصول وسهولة الاستخدام، خاصة للوافدين الجدد في مجال العملات المشفرة، مما يسهل تبادل العملات الورقية مثل الدولار أو اليورو مقابل العملات المشفرة. إن فهم هذه البورصات هو الخطوة الأولى في التنقل في عالم تداول العملات المشفرة المعقد.

ما هي بورصة العملات المشفرة المركزية (CEX)؟

تعد بورصة العملات المشفرة المركزية (CEX) عبارة عن منصة يملكها ويديرها كيان واحد، ويعمل كوسيط للمشترين والبائعين في سوق الأصول الرقمية. توفر هذه السلطة المركزية السيولة للرموز المدعومة، باستخدام نظام دفتر الطلبات لتحديد الأسعار، على غرار الممارسات المصرفية التقليدية. يقوم المستخدمون بإيداع الأموال في حساب في البورصة، والذي يعمل بعد ذلك كحافظ، ويدير هذه الأموال بشكل آمن وعادل.

CEXs هي منصات تداول عبر الإنترنت تمكن المستخدمين المتصلين بالإنترنت من المشاركة في شراء وبيع وتبادل الأصول المشفرة. وباعتبارها شركات خاصة، فإنها تعمل بموجب الأطر القانونية والتنظيمية لولاياتها القضائية. للمشاركة، يجب على المستخدمين إنشاء حساب، وتتطلب معظم معاملات CEX التحقق من معرف "اعرف عميلك/مكافحة غسيل الأموال ( KYC /AML)." تقوم البورصات بمطابقة المشترين والبائعين باستخدام دفتر الطلبات، حيث تكون الطلبات عبارة عن طلبات لشراء أو بيع كمية معينة من العملة المشفرة بسعر محدد. يقوم هذا النظام بتجميع أوامر المستخدم، مع برامج خاصة لمطابقة وتنفيذ أوامر الشراء والبيع المقابلة.

من الأمثلة البارزة على CEXs: Binance ، و Coinbase ، وBybit ، و Gemini ، و Kraken ، و Kucoin . لا تعمل هذه المنصات على تسهيل معاملات العملات المشفرة فحسب، بل تعمل أيضًا كصانعي سوق، مما يوفر السيولة للرموز المميزة التي تدعمها. بالإضافة إلى ذلك، يقومون بتسجيل جميع المعاملات على blockchain المقابلة للأصول الرقمية المتداولة، وتحديد الرموز المميزة التي يمكن إدراجها بعد فحص شامل. كما أنها توفر إمكانية الوصول إلى البيانات المتعلقة بالمعاملات لتحليلها من قبل المستثمرين والأطراف المهتمة الأخرى.

من خلال الاستفادة من تقنية blockchain، ألغت CEXs الحاجة إلى وسطاء وسطاء، حيث تتم تسوية المعاملات مباشرة داخل واجهة البورصة. يمثل هذا التطور في بورصات العملات المشفرة تحولًا كبيرًا في كيفية تداول الأصول الرقمية، مما يوفر نهجًا أكثر بساطة وأمانًا للمستخدمين في جميع أنحاء العالم.

كيف تعمل البورصة المركزية (CEX)؟

تلعب بورصات العملات الرقمية المركزية (CEXs) دورًا متعدد الأوجه في سوق الأصول الرقمية، وتركز في المقام الأول على مطابقة الطلبات، والعمل كطرف مقابل للمقاصة، والعمل كأمين حفظ. تتلقى هذه المنصات أوامر من العملاء الأفراد والمؤسسات، ومطابقة أوامر الشراء والبيع بنفس السعر، أو العمل كصناع سوق لتعزيز السيولة وسرعات التنفيذ. تدير CEXs دفتر طلبات شامل، ومجموعة من طلبات البيع والشراء، وقد تفرض رسومًا لمنح الوصول إلى بيانات المعاملات هذه.

بصفتها أطرافًا مقابلة للمقاصة، تقوم CEXs بإنشاء طبقة من عدم الكشف عن هويتها، حيث تظهر باعتبارها الطرف المقابل الوحيد لجميع الطلبات المطابقة، وبالتالي إخفاء هويات المشترين والبائعين الأفراد. ويضمن هذا النهج إدارة عملية المعاملة بكفاءة، مع الوفاء بجميع الالتزامات ونقل الأصول بشكل صحيح بين الحسابات.

بصفتها جهة حفظ، تقوم CEXs بحماية الأصول النقدية والعملات المشفرة الموجودة في حسابات المستخدمين. فهي تسمح بالإيداع بأشكال مختلفة، بما في ذلك العملات الورقية مثل الدولار الأمريكي واليورو، بالإضافة إلى العملات المشفرة مثل بيتكوين (BTC) وإيثريوم (ETH). بمجرد إيداعها، تصبح هذه الأصول تحت وصاية البورصة، على غرار الطريقة التي يقوم بها البنك بتأمين الأموال في قبو.

علاوة على ذلك، كونها كيانات مركزية، تخضع مراكز التبادل التجاري لأنظمة صارمة. ويجب عليهم الالتزام بالقوانين والبروتوكولات مثل "اعرف عميلك" ( KYC )، ومكافحة غسيل الأموال ( AML )، وتمويل مكافحة الإرهاب ( CFT ). تعد هذه الرقابة التنظيمية أمرًا بالغ الأهمية نظرًا لأن هذه البورصات تتعامل مع مليارات الدولارات وتخدم الملايين على مستوى العالم. ويجب أن تكون عملياتها شفافة وفعالة، وتمنع التلاعب بالسوق وتضمن سلامة أسعار الأصول.

تسلط البيانات الواردة من تقارير مثل Gemini و The Block الضوء على الدور المهيمن لـ CEXs في سوق العملات المشفرة. اعتبارًا من البيانات الأخيرة، لا تزال بورصات تبادل العملات تمثل جزءًا كبيرًا من حجم تداول سوق العملات المشفرة، مما يؤكد دورها المحوري في الصناعة. يعد فهم هذه الديناميكيات أمرًا حيويًا لأي شخص يتطلع إلى الانخراط في سوق العملات المشفرة واختيار البورصة المناسبة لاحتياجات التداول الخاصة به.

مركزية مقابل. التبادلات اللامركزية (CEX VS DEX): ما الفرق؟

تقدم البورصات اللامركزية (DEXs)، الناشئة عن حركة التمويل اللامركزي ( DeFi )، نموذجًا متباينًا للبورصات المركزية (CEXs). تعمل DEXs كأسواق من نظير إلى نظير بدون سلطة مركزية، وتعتمد على تقنية blockchain لتنفيذ المعاملات ولا تتطلب الامتثال للمعايير التنظيمية التقليدية. يؤدي هذا غالبًا إلى رسوم أقل مقارنةً بمعاملات CEX. تشمل الميزات الرئيسية لـ DEXs استخدام بروتوكولات صانع السوق الآلي ( AMM ) والعقود الذكية لضمان السيولة والتنفيذ الفوري للأوامر، دون دفتر الطلبات التقليدي الذي تستخدمه CEXs.

أدى الطلب المتزايد على الحراسة الذاتية في عالم العملات المشفرة إلى تعزيز شعبية DEXs. فهي تسمح للمستخدمين بالحفاظ على السيطرة على أموالهم، وربط المحافظ غير الاحتجازية مباشرة للتداول. يوفر هذا النهج قدرًا كبيرًا من إخفاء الهوية، حيث ترتبط المعاملات فقط بعناوين المحفظة. تشمل الأمثلة على بورصات CEX البارزة Binance وCoinbase وKraken، ولكل منها مجموعة من الميزات وتجارب المستخدم الخاصة بها.

تخدم بورصات CEX وDEXs الغرض المشترك المتمثل في تسهيل عمليات تداول العملات المشفرة ولكنها تختلف في التشغيل وتجربة المستخدم. تقدم CEXs، التي تديرها كيانات فردية، دعمًا للعملاء وواجهة أكثر سهولة في الاستخدام ولكنها تتطلب من المستخدمين التخلي عن الوصاية على أموالهم وغالبًا ما يتقاضون رسوم معاملات أعلى. كما أن الطبيعة المركزية لبورصات التبادل التجاري تجعلها أكثر عرضة للهجمات وحالات الإعسار، كما رأينا في عام 2022. ومن ناحية أخرى، تعمل بورصات التبادل المباشر على عقود ذكية تعتمد على تقنية البلوكشين، مما يوفر الوصاية الذاتية وحماية البيانات والخصوصية مع حواجز أقل أمام الدخول، على الرغم من ذلك. يمكن أن تكون أكثر تعقيدًا في الاستخدام وتفتقر إلى الدعم المباشر للعملة الورقية.

يعتمد الاختيار بين استخدام CEX أو DEX على التفضيلات والاحتياجات الفردية. في حين أن تداول العملات الأجنبية مناسب للمعاملات الورقية إلى العملات المشفرة والاحتفاظ بالأصول قصيرة الأجل، فمن المستحسن استخدام حلول الحراسة الذاتية مثل Bitcoin.com Wallet للمقتنيات المتوسطة والطويلة الأجل واستكشاف البدائل اللامركزية عندما يكون ذلك ممكنًا. يوصى باستخدام DEXs لشفافيتها، وحفظها الذاتي للأموال، وفرصها لكسب العائد من خلال مجمعات السيولة والزراعة، على الرغم من تعقيدها الحالي وافتقارها إلى منحدرات ورقية. يمكن لهذا النهج المتوازن لاستخدام CEXs وDEXs أن يوفر للمستخدمين فوائد كلا النظامين مع تخفيف المخاطر الخاصة بكل منهما.

يرجى ملاحظة أن Plisio يقدم لك أيضًا:

قم بإنشاء فواتير تشفير بنقرتين and قبول التبرعات المشفرة

12 تكاملات

6 مكتبات لغات البرمجة الأكثر شيوعًا

19 عملات مشفرة و 12 بلوكشين