CEX چیست؟ مبادلات رمزنگاری متمرکز توضیح داده شده است

با ظهور فناوری بلاک چین، که به دلیل تمرکززدایی آن مورد استقبال قرار می گیرد، الگوی جدیدی برای سازمان های واسطه مانند صرافی های ارزهای دیجیتال پدید آمده است که هم به خریداران و هم به فروشندگان خدمات ارائه می دهد. از لحاظ تاریخی، صرافی‌های ارزهای دیجیتال عمدتاً متمرکز بوده‌اند و لازم است همه تراکنش‌ها از سیستم‌ها و زیرساخت‌های خاص خود عبور کنند.

صرافی متمرکز رمزنگاری (CEX) پلتفرمی است که طیف وسیعی از خدمات از جمله پلتفرم معاملاتی برای تراکنش‌های رمزنگاری، خدمات حسابداری مانند تامین مالی و برداشت، در کنار پشتیبانی مشتری را ارائه می‌دهد. این صرافی‌ها انتخاب غالب برای خرید و فروش کریپتو هستند که به دلیل راحتی و کاربر پسند بودن در مقایسه با صرافی‌های غیرمتمرکز ( DEX ) مورد استفاده قرار می‌گیرند.

در چشم انداز ارز دیجیتال امروز، معامله گران با انتخاب بین CEX و DEX روبرو هستند. برای تصمیم‌گیری آگاهانه، درک تفاوت‌های ظریف خدمات متمرکز و غیرمتمرکز، با در نظر گرفتن مزایا و معایب مربوط به آنها بسیار مهم است. این دانش در انتخاب مدل ترجیحی برای تراکنش‌های دارایی‌های کریپتو کلیدی است.

صرافی های متمرکز ارزهای دیجیتال اغلب مشابه بانک ها عمل می کنند. به طور معمول، آنها از کاربران می خواهند که کنترل کلیدهای خود را رها کنند، اگرچه این یک رویه جهانی در همه CEX ها نیست. درک اینکه CEX چیست، مزایای منحصر به فرد آن و اهمیت آن در موفقیت صنعت کریپتو برای هر کسی که به دنبال تجارت ارز دیجیتال است ضروری است.

هر دو نوع صرافی، متمرکز و غیرمتمرکز، اجزای حیاتی اقتصاد کریپتو هستند که مزایا و ویژگی‌های متفاوتی را ارائه می‌دهند. آنها نقش مهمی در افزایش دسترسی و سهولت استفاده، به ویژه برای تازه واردان در فضای رمزنگاری، تسهیل تبادل ارزهای فیات مانند دلار یا یورو برای ارزهای دیجیتال دارند. درک این مبادلات اولین گام در مسیریابی در دنیای پیچیده تجارت کریپتو است.

صرافی متمرکز ارزهای دیجیتال (CEX) چیست؟

صرافی متمرکز ارزهای دیجیتال (CEX) یک پلتفرم است که توسط یک نهاد واحد اداره می شود و به عنوان واسطه ای برای خریداران و فروشندگان در بازار دارایی دیجیتال عمل می کند. این مرجع مرکزی، نقدینگی را برای توکن‌های پشتیبانی شده، با استفاده از سیستم دفتر سفارش برای تعیین قیمت‌ها، مشابه شیوه‌های بانکداری سنتی، فراهم می‌کند. کاربران وجوهی را به حسابی در صرافی واریز می کنند که سپس به عنوان نگهبان عمل می کند و این وجوه را به صورت ایمن و منصفانه مدیریت می کند.

CEX ها پلتفرم های تجارت آنلاین هستند که کاربران متصل به اینترنت را قادر می سازند تا در خرید ، فروش و مبادله دارایی های رمزنگاری شده شرکت کنند. به عنوان شرکت های خصوصی، آنها تحت چارچوب های قانونی و نظارتی حوزه قضایی مربوطه خود فعالیت می کنند. برای شرکت، کاربران باید یک حساب ایجاد کنند، و اکثر CEX ها نیاز به تأیید هویت «مشتری-مشتری/ضد پول شویی» ( KYC /AML) دارند. صرافی‌ها با استفاده از کتاب سفارش، خریداران و فروشندگان را مطابقت می‌دهند، جایی که سفارش‌ها درخواست خرید یا فروش مقدار معینی از یک ارز دیجیتال با قیمتی خاص است. این سیستم سفارشات کاربران را با نرم افزار ویژه تطبیق داده و سفارشات خرید و فروش مربوطه را انجام می دهد.

نمونه های قابل توجه CEX ها عبارتند از Binance ، Coinbase ، Bybit ، Gemini ، Kraken و Kucoin . این پلتفرم‌ها نه تنها تراکنش‌های ارزهای دیجیتال را تسهیل می‌کنند، بلکه به‌عنوان بازارساز عمل می‌کنند و نقدینگی را برای توکن‌هایی که پشتیبانی می‌کنند، فراهم می‌کنند. علاوه بر این، آنها تمام تراکنش‌ها را در بلاک چین مربوط به دارایی‌های دیجیتال معامله شده ثبت می‌کنند و تصمیم می‌گیرند که کدام توکن‌ها را می‌توان پس از بررسی کامل فهرست کرد. آنها همچنین دسترسی به داده های مربوط به معاملات را برای تجزیه و تحلیل توسط سرمایه گذاران و سایر طرف های ذینفع ارائه می دهند.

با استفاده از فناوری بلاک چین، CEX ها نیاز به کارگزاران واسطه را از بین برده اند، زیرا تراکنش ها مستقیماً در رابط صرافی تسویه می شوند. این تحول در مبادلات رمزنگاری نشان دهنده تغییر قابل توجهی در نحوه معامله دارایی های دیجیتال است و رویکردی ساده تر و ایمن تر را برای کاربران در سراسر جهان ارائه می دهد.

یک صرافی متمرکز (CEX) چگونه کار می کند؟

صرافی‌های متمرکز ارزهای دیجیتال (CEX) نقش چندوجهی را در بازار دارایی‌های دیجیتال ایفا می‌کنند، که عمدتاً بر تطابق سفارش‌ها، عمل به عنوان طرف مقابل تسویه حساب و خدمت به عنوان نگهبان متمرکز است. این پلتفرم‌ها سفارش‌ها را از مشتریان فردی و سازمانی دریافت می‌کنند، سفارش‌های خرید و فروش را با همان قیمت مطابقت می‌دهند، یا به‌عنوان بازارساز برای افزایش نقدینگی و سرعت اجرا عمل می‌کنند. CEX ها یک دفتر سفارش جامع، مجموعه ای از درخواست های خرید و فروش را مدیریت می کنند و ممکن است برای اعطای دسترسی به این داده های تراکنش، هزینه دریافت کنند.

CEXها در مقام خود به‌عنوان طرف‌های تسویه‌کننده، لایه‌ای از ناشناس بودن ایجاد می‌کنند و به عنوان تنها طرف مقابل برای همه سفارش‌های منطبق ظاهر می‌شوند و در نتیجه هویت خریداران و فروشندگان منفرد را پنهان می‌کنند. این رویکرد تضمین می کند که فرآیند تراکنش به طور موثر مدیریت می شود، با تمام تعهدات انجام شده و دارایی ها به درستی بین حساب ها منتقل می شود.

به عنوان متولیان، CEX ها از دارایی های نقدی و رمزنگاری موجود در حساب های کاربری محافظت می کنند. آنها اجازه سپرده گذاری در اشکال مختلف، از جمله ارزهای فیات مانند دلار آمریکا و یورو، و همچنین ارزهای رمزنگاری شده مانند بیت کوین (BTC) و اتر (ETH) را می دهند. پس از سپرده‌گذاری، این دارایی‌ها تحت قیومت صرافی قرار می‌گیرند، مانند نحوه تضمین یک بانک وجوه در انبار.

علاوه بر این، به عنوان نهادهای متمرکز، CEX ها مشمول مقررات سختگیرانه هستند. آنها باید از قوانین و پروتکل هایی مانند «مشتری خود را بشناسید» ( KYC )، مبارزه با پولشویی ( AML ) و تأمین مالی مبارزه با تروریسم ( CFT ) پیروی کنند. این نظارت نظارتی با توجه به اینکه این صرافی ها میلیاردها دلار را اداره می کنند و به میلیون ها نفر در سراسر جهان خدمت می کنند، بسیار مهم است. عملیات آنها باید شفاف و کارآمد باشد و از دستکاری بازار جلوگیری کند و از یکپارچگی قیمت دارایی اطمینان حاصل کند.

داده های گزارش هایی مانند Gemini و The Block نقش غالب CEX ها را در بازار ارزهای دیجیتال برجسته می کند. بر اساس داده های اخیر، CEX ها هنوز بخش عمده ای از حجم معاملات بازار ارزهای دیجیتال را به خود اختصاص می دهند که بر نقش محوری آنها در صنعت تاکید می کند. درک این پویایی ها برای هر کسی که به دنبال مشارکت در بازار کریپتو و انتخاب یک صرافی مناسب برای نیازهای تجاری خود است، حیاتی است.

متمرکز در مقابل صرافی های غیرمتمرکز (CEX در مقابل DEX): تفاوت چیست؟

صرافی‌های غیرمتمرکز (DEX)، که از جنبش مالی غیرمتمرکز ( DeFi ) پدید آمده‌اند، یک مدل متضاد با صرافی‌های متمرکز (CEXs) ارائه می‌دهند. DEX ها به عنوان بازارهای همتا به همتا بدون یک مرجع مرکزی عمل می کنند و برای اجرای تراکنش بر فناوری بلاک چین تکیه می کنند و نیازی به رعایت استانداردهای نظارتی سنتی ندارند. این اغلب منجر به کارمزدهای کمتری در مقایسه با CEX می شود. ویژگی‌های کلیدی DEX شامل استفاده از پروتکل‌های خودکار بازارساز ( AMM ) و قراردادهای هوشمند برای اطمینان از نقدینگی و اجرای سریع سفارش‌ها، بدون دفترچه سفارش سنتی مورد استفاده توسط CEX است.

تقاضای فزاینده برای خود حضانت در دنیای کریپتو محبوبیت DEX ها را تقویت کرده است. آن‌ها به کاربران اجازه می‌دهند تا کنترل بر وجوه خود را حفظ کنند و کیف پول‌های غیرحافظتی را مستقیماً برای تجارت وصل کنند. این رویکرد ناشناس بودن قابل توجهی را فراهم می کند، زیرا تراکنش ها فقط به آدرس های کیف پول گره خورده اند. نمونه هایی از CEX های قابل توجه عبارتند از Binance، Coinbase و Kraken که هر کدام مجموعه ای از ویژگی ها و تجربیات کاربری خاص خود را دارند.

CEX ها و DEX ها هدف مشترک تسهیل معاملات کریپتو را انجام می دهند، اما از نظر عملکرد و تجربه کاربر متفاوت هستند. CEX ها که توسط واحدهای منفرد اداره می شوند، پشتیبانی مشتری و رابط کاربرپسندتری را ارائه می دهند، اما از کاربران می خواهند که نگهبانی وجوه خود را رها کنند و اغلب کارمزد تراکنش های بالاتری را دریافت می کنند. ماهیت متمرکز CEXها همچنین آنها را مستعد حملات و ورشکستگی‌ها می‌کند، همانطور که در سال 2022 مشاهده شد. از سوی دیگر، DEX‌ها بر اساس قراردادهای هوشمند بلاک چین اجرا می‌شوند، که خود نگهبانی، حفاظت از داده‌ها و حریم خصوصی را با موانع کمتری برای ورود ارائه می‌کنند. آنها می توانند برای استفاده پیچیده تر باشند و فاقد پشتیبانی مستقیم ارز فیات باشند.

انتخاب بین استفاده از CEX یا DEX به ترجیحات و نیازهای فردی بستگی دارد. در حالی که CEX ها برای تراکنش های فیات به کریپتو و نگهداری دارایی های کوتاه مدت مناسب هستند، توصیه می شود از راه حل های خودسرپرستی مانند کیف پول Bitcoin.com برای دارایی های میان مدت تا بلندمدت استفاده کنید و در صورت امکان جایگزین های غیرمتمرکز را بررسی کنید. DEXها به دلیل شفافیت، حفظ وجوه خود، و فرصت‌هایی برای کسب بازدهی از طریق استخرهای نقدینگی و کشاورزی، علی‌رغم پیچیدگی فعلی و فقدان رمپ‌های فیات توصیه می‌شوند. این رویکرد متعادل برای استفاده از CEX و DEX می‌تواند مزایای هر دو پلتفرم را در اختیار کاربران قرار دهد و در عین حال خطرات مربوطه را کاهش دهد.

لطفا توجه داشته باشید که Plisio همچنین به شما پیشنهاد می دهد:

فاکتورهای رمزنگاری را با 2 کلیک ایجاد کنید and اهدای کریپتو را بپذیرید

12 ادغام ها

6 کتابخانه های محبوب ترین زبان های برنامه نویسی

19 ارز دیجیتال و 12 بلاک چین