التمويل المركزي على Blockchain (CeFi)

لقد أدى ظهور تقنية blockchain المبتكرة إلى إحداث تحول كبير في الخدمات والمنتجات المالية التقليدية. يُعزى هذا التحول إلى حد كبير إلى إدخال العملات المشفرة في الحياة اليومية للمستثمرين. ونتيجة لذلك، تطورت أشكال جديدة من التفاعلات بين المستخدمين والأدوات المالية، لا سيما في مجالات التمويل اللامركزي (DeFi) والتمويل المركزي (CeFi).

أصبحت DeFi كلمة طنانة في عالم العملات المشفرة، مما أدى إلى إنشاء مشتقات مختلفة مثل NFTFi وGameFi وSocialFi. أثناء استكشاف DeFi، من الشائع أن تصادف CeFi، وهو مصطلح يبدو مشابهًا ولكنه مختلف تمامًا.

CeFi، على عكس DeFi، ليس مفهومًا جديدًا ولكنه بالأحرى استمرار للنظام المالي التقليدي، الذي كان موجودًا منذ فترة طويلة. يتطلب فهم CeFi فهمًا لـ DeFi، حيث يمثل كلاهما الجوانب الرئيسية للمشهد المالي المتطور في سياق blockchain والعملات المشفرة.

ما هو التمويل المركزي (CeFi)؟

يمثل التمويل المركزي (CeFi) تقاطعًا مهمًا بين النظام المالي التقليدي والنظام البيئي اللامركزي للعملات المشفرة. تعمل خدمات CeFi، مثل تلك التي تقدمها بورصات العملات المشفرة الشهيرة مثل Coinbase وKraken، في ظل هيكل مركزي. يتضمن إعداد الأعمال التقليدي هذا عمليات تسجيل العملاء الإلزامية، المعروفة باسم "اعرف عميلك" ( KYC )، وتسمح للمستخدمين بشراء وبيع والاحتفاظ بالأصول اللامركزية مثل العملات المشفرة والرموز غير القابلة للاستبدال ( NFTs) .

يمكّن CeFi المستخدمين من كسب الفائدة والحصول على قروض على عملاتهم المشفرة من خلال البورصات المركزية. في هذا النظام، يعهد المستخدمون بمفاتيحهم الخاصة إلى كيان خارجي، والذي يتولى معاملات وأوامر العملات المشفرة الخاصة بهم. يهدف CeFi إلى تعزيز سرعة وفعالية معالجة المعاملات مع ضمان التجارة العادلة. اكتسبت بورصات CeFi الرائدة، بما في ذلك Coinbase وBinance، قواعد مستخدمين كبيرة وتقدم مجموعة متنوعة من الخدمات، بدءًا من منصات التداول المتقدمة وحتى محافظ مستثمري التجزئة.

تعمل أنظمة CeFi بشكل مشابه للمؤسسات المالية القائمة، حيث تتطلب إجراءات "اعرف عميلك" (KYC) وإعداد حسابات شخصية لعملائها. ومع ذلك، في CeFi، لا يمتلك المستخدمون بشكل مباشر العملات المشفرة التي يشترونها أو يبيعونها من خلال هذه البورصات، ويخضعون لقواعد ولوائح النظام المركزي.

تقوم منصات CeFi مثل Coinbase وKraken وBinance بإدارة أموال المستخدمين في الحسابات الداخلية، مما يوفر مستوى من دعم العملاء الذي يغرس الثقة بين العملاء. على الرغم من كونها أهدافًا للهجمات الأمنية، إلا أن هذه التبادلات المركزية تعتبر موثوقة من قبل العديد من المستخدمين. إنهم يقدمون مجموعة من الخدمات، بما في ذلك الإقراض والاقتراض والتداول خارج البورصة، ويمكنهم معالجة التحويلات الورقية بمرونة أكبر من المنصات اللامركزية.

أحد أهم عوامل الجذب لـ CeFi هو إمكانية حصول المستخدمين على فائدة على ممتلكاتهم، مع عوائد يمكن أن تتجاوز تلك التي تحققها حسابات التوفير المصرفية التقليدية. بالإضافة إلى ذلك، يسمح CeFi للمستخدمين بوضع عملاتهم المشفرة كضمان للقروض ، مما يوفر حلاً عمليًا لأولئك الذين يحتاجون إلى السيولة دون تسييل أصولهم المشفرة.

تجمع CeFi بين عناصر التمويل التقليدي والفرص الفريدة لعالم العملات المشفرة، مما يوفر للمستخدمين مزيجًا من الأمان والراحة والخدمات المالية المصممة خصيصًا لسوق الأصول الرقمية.

فوائد سيفي

يقدم التمويل المركزي (CeFi) مجموعة من المزايا التي تدمج النظام المالي التقليدي مع الخدمات اللامركزية القائمة على blockchain، مما يوفر للمستخدمين مزيجًا من الألفة والابتكار.

إمكانية الوصول وسهولة الاستخدام

تعطي منصات CeFi الأولوية لإمكانية وصول المستخدم وتوفر تجربة سهلة الاستخدام. وهي تتميز بواجهات بديهية، مما يجعل إنشاء الحساب والتحقق منه أمرًا سهلاً. ويضمن هذا النهج أن المستخدمين، بما في ذلك أولئك الجدد في عالم العملات المشفرة، يمكنهم بسهولة المشاركة في الأنشطة المالية دون مواجهة عوائق معقدة.

أسعار الفائدة المرتفعة والخدمات المالية

تشتهر منصات CeFi بتقديم أسعار فائدة أعلى مقارنة ببعض منصات DeFi. أنها توفر مجموعة متنوعة من الخدمات المالية، بما في ذلك القروض وحسابات التوفير وأدوات الاستثمار. قد توفر منصات مثل Blockfi وCelsius وAbra وCoinbase عوائد أكثر جاذبية على العملات المشفرة، على الرغم من أن هذه الأسعار تخضع لديناميكيات السوق ويمكن أن تتغير بمرور الوقت.

تحويل العملات الورقية والخدمات عبر السلسلة

تتفوق CeFi في تسهيل التحويلات بين العملات الورقية والعملات المشفرة. تسمح منصات التبادل مثل Binance للمستخدمين بشراء العملات المشفرة بعملات ورقية مختلفة. علاوة على ذلك، تتيح منصات CeFi سهولة التداول عبر رموز blockchain المختلفة، وهي خدمة لا يمكن الوصول إليها في البورصات اللامركزية (DEXs) بسبب القيود التنظيمية.

أمان وامتثال قويان

تستخدم منصات CeFi إجراءات أمنية صارمة، بما في ذلك التشفير المتقدم، والمصادقة متعددة العوامل، والامتثال للوائح مثل معايير مكافحة غسيل الأموال (AML) ومعايير اعرف عميلك (KYC). ويضمن ذلك حماية أصول المستخدمين ومعلوماتهم الشخصية، والحفاظ على بيئة مالية آمنة ومنظمة.

دعم العملاء والتعليم

تتميز خدمات CeFi بدعم العملاء والموارد التعليمية. غالبًا ما تحتوي البورصات القائمة على أقسام مخصصة لخدمة العملاء لمساعدة المستخدمين أثناء حالات عدم اليقين. كما أنها توفر محتوى تعليميًا لمساعدة المستخدمين على فهم النظام البيئي للعملات المشفرة، وبالتالي سد الفجوة بين التمويل التقليدي وعالم التمويل اللامركزي المزدهر (DeFi).

تقدم CeFi حلاً شاملاً لأولئك الذين يسعون لاستكشاف عالم العملات المشفرة مع سهولة الخدمات المالية التقليدية، وأسعار الفائدة المرتفعة، والتحويلات السلسة للعملات الورقية، وقدرات التداول عبر السلاسل، والأمان القوي، ودعم العملاء المخصص.

مخاطر CeFi

يقدم التمويل المركزي (CeFi) العديد من المزايا في عالم العملات المشفرة، ولكن من المهم مراعاة عيوبه ومخاطره للحصول على صورة كاملة.

ارتفاع تكاليف المعاملات والتحكم المركزي

غالبًا ما تعمل خدمات CeFi، مثل البورصات، كوسطاء، مما يؤدي إلى تضخيم رسوم المعاملات وتكاليف السحب. تعني هذه السيطرة المركزية أن هذه المنصات تتمتع بسلطة كبيرة على الأنشطة المالية، مما قد يؤدي إلى إساءة استخدام السلطة أو إساءة استخدامها.

الثغرات الأمنية ومخاطر فقدان الأموال

نظرًا لكونها مركزية، فإن منصات CeFi عرضة للانتهاكات الأمنية ومحاولات القرصنة. يعهد المستخدمون بأموالهم إلى هذه المنصات، وفي حالة حدوث فشل أمني، فإنهم يخاطرون بخسارة استثماراتهم. على الرغم من استخدام الأدلة الجنائية لتقنية blockchain وإجراءات الكشف عن الاحتيال، إلا أن المخاطر لا تزال قائمة.

انتهاك الخصوصية والتحديات التنظيمية

يتطلب CeFi من المستخدمين تقديم معلومات شخصية، مثل المستندات والعناوين القانونية، لعمليات KYC (اعرف عميلك). وهذا يثير مخاوف بشأن الخصوصية، خاصة إذا كانت المنصة تعاني من اختراق إلكتروني. علاوة على ذلك، يعمل CeFi غالبا في منطقة رمادية تنظيمية، ويفتقر إلى الرقابة الحكومية الكاملة، ولا يتمتع المستخدمون بنفس حماية الودائع التي يتمتعون بها مع البنوك الخاضعة للتنظيم.

قضايا الشفافية ومخاطر الحضانة

يفتقر CeFi إلى شفافية التمويل اللامركزي (DeFi)، مما يجعل من الصعب التحقق من الادعاءات حول الملاءة المالية واستدامة العائدات. يسلط مبدأ "ليس مفاتيحك، وليس عملاتك المعدنية" الضوء على خطر كبير في CeFi، حيث تتحكم المنصات في المفاتيح الخاصة للمستخدمين، وبالتالي أصول التشفير الخاصة بهم.

الصعوبات التقنية والشمول المالي المحدود

يمكن أن تؤدي المشكلات الفنية داخل النظام المركزي لـ CeFi إلى تعطيل الوصول إلى الأموال والخدمات. بالإضافة إلى ذلك، يمكن للقيود الجغرافية وحواجز الدخول العالية أن تحد من الشمول المالي، خاصة بالنسبة للأفراد الذين لا يملكون حسابات مصرفية أو الذين لا يملكون حسابات مصرفية.

تكاليف الامتثال والمعاملات

يجب أن تمتثل منصات CeFi للوائح الصارمة، والتي يمكن أن تحد من خصوصية المستخدم وتضيف عقبات أمام الوصول إلى الخدمات. يمكن أن تختلف تكاليف المعاملات في CeFi، حيث تقدم بعض المنصات رسومًا أقل من نظيراتها من DeFi.

باختصار، في حين أن CeFi يربط بين التمويل التقليدي والخدمات اللامركزية، ويقدم العديد من الفوائد، فإنه يجلب أيضًا تحديات مثل ارتفاع التكاليف، والمخاطر الأمنية، ومخاوف الخصوصية، والشكوك التنظيمية، وقضايا الشفافية، والشمول المالي المحدود. ينبغي النظر في هذه العوامل بعناية من قبل المستخدمين الذين يتعاملون مع منصات CeFi.

يرجى ملاحظة أن Plisio يقدم لك أيضًا:

قم بإنشاء فواتير تشفير بنقرتين and قبول التبرعات المشفرة

12 تكاملات

6 مكتبات لغات البرمجة الأكثر شيوعًا

19 عملات مشفرة و 12 بلوكشين

التمويل المركزي على Blockchain (CeFi)

ما هو التمويل المركزي (CeFi)؟

فوائد سيفي

مخاطر CeFi

Ready to Get Started?

Always know what you pay

Start your integration