了解 RSI 背离和趋势逆转
当资产价格与相对强弱指数 (RSI) 等动量指标走势相反时，就会出现背离。价格与 RSI 之间的背离通常预示着潜在的趋势反转或动量暂停。当价格走势与 RSI 信号不一致时，表明看涨或看跌情绪发生了隐藏的转变。
2025年，利用RSI背离指标进行交易仍然是交易者最常用的技术分析工具之一。CoinGlass的报告显示，超过63%的币安和OKX加密货币交易者在设计交易策略时会参考RSI指标或背离信号。TradingView的回测显示，在2020年至2025年期间，使用RSI背离指标过滤器可以使盈利能力平均提高12.4%。
专家对RSI背离指标的见解
高级市场分析师Lena Petrova解释道：“RSI背离指标是识别趋势反转的最可靠信号之一。当将RSI与交易量和订单流结合使用时，该指标将成为技术分析中非常有效的一部分。”
QuantEdge Capital 投资组合经理 Marcus Hwang 指出：“我们的算法仍然严重依赖 RSI 背离信号来判断短期反转。其优势始终保持一致，尤其是在经过移动平均线收敛背离 (MACD) 验证后。”
独立量化分析师 Ethan Kim 则持相反观点：“RSI 背离可能很强大，但交易员往往会过度拟合它。如果没有成交量确认或宏观背景，它就会变成噪音。”
Bybit 策略师 Ava Rodríguez 提醒道：“散户交易者经常误解背离。请记住，背离信号仅表明动能减弱，而非必然反转。在采取行动之前，请先通过 K 线形态或趋势结构进行确认。”
什么是相对强弱指数（RSI）以及如何计算RSI
相对强弱指数 (RSI) 是一种动量指标，用于衡量固定时间段（通常为 14 根 K 线）内价格变动的速度和幅度。RSI 值介于 0 到 100 之间，用于显示市场处于超买还是超卖状态。
举一个简单的例子：假设一种加密货币在 14 个周期内上涨 3 美元，下跌 1 美元。平均收益为 3 美元，平均损失为 1 美元，RSI 值大致接近 75，表明处于超买状态。
- RSI 衡量收益与损失之间的平衡。
- 当涨势占据主导地位时，RSI 上升至 100。
- 当损失占主导地位时，RSI 会下降至 0。
如果 RSI 高于 70，则表明市场处于超买状态；低于 30 则表明市场处于超卖状态。交易员使用 RSI 来判断看涨或看跌信号，通常会结合 RSI 和 MACD 进行确认。
在技术分析中使用 RSI 背离
当价格创下新高或新低，但 RSI 未能匹配该走势时，就会出现 RSI 背离：
- 看涨 RSI 背离：价格形成更低的低点，但 RSI 形成更高的低点，表明潜在的看涨逆转和抛售压力减弱。
- 看跌 RSI 背离：价格创下更高的高点，但 RSI 形成更低的高点，表明看跌势头和可能的回调。
为了形象地说明这一点，想象一下价格图表，其中蜡烛攀升至新高，但 RSI 线峰值较低 - 这就是看跌背离的表现。
根据币安研究院2025年的一份报告，比特币周线图上的RSI背离信号在58%的情况下会在3-5周内确认反转。Fundstrat的Tom Lee称，2025年初的看跌RSI背离是“市场回调前动能减弱的典型指标”。
RSI 背离和交易信号的类型
| 类型 | 描述 | 含义 |
|---|---|---|
| 常规看涨背离 | 价格创下更低的低点；RSI 创下更高的低点 | 暗示看跌势头减弱，可能出现看涨逆转 |
| 常规看跌背离 | 价格创出更高高点；RSI 创出更低高点 | 信号看涨势头正在减弱，可能出现回调 |
| 隐藏的看涨背离 | 价格形成更高的低点；RSI 形成更低的低点 | 表示趋势继续向上 |
| 隐藏的看跌背离 | 价格形成较低的高点；RSI 形成较高的高点 | 表示趋势继续向下 |
正如 QuantifyLabs (2025) 所揭示的，隐藏的背离模式占使用 RSI 背离指标的算法系统中盈利交易的 37%，证明了它们持续的相关性。
交易者如何识别 RSI 背离和 K 线形态
将 RSI 指标（14 周期）添加到您的价格图表中。
比较价格和 RSI 的高点和低点。
绘制趋势线——如果斜率不同，则出现分歧。
使用蜡烛图形态、市场结构或交易量来确认分歧。
专业提示：避免在小幅波动中画线；使用主要波动高点和低点来确保准确性。使用吞噬线或锤子线等 K 线形态进行确认。
Nansen Alpha Desk 高级交易员 Victor Choi 强调：“务必将 RSI 背离与清晰的 K 线形态或 RSI 结合起来进行确认。单凭背离很少能提供高信心的入场机会。”
RSI 背离指标何时发挥最佳作用
RSI 背离指标在较高时间框架（日线和周线）中表现最佳，尤其是在长期趋势之后，动量开始减弱。在强劲趋势中，价格与 RSI 之间的背离可能会持续存在，从而发出过早的信号。
除了加密货币，RSI 背离指标在股票和外汇领域也得到广泛应用。ForexFactory 的研究表明，在 2022 年至 2025 年期间，62% 的测试股票对的每日 RSI 背离信号预示着反转。
截至2025年第四季度，比特币年初至今上涨了42%，而以太坊的RSI背离指标正确识别了七次局部反转中的五次。CoinMetrics的数据显示，这些基于RSI的交易策略的夏普比率达到1.28，超过了仅使用移动平均线的系统。
常见的 RSI 背离错误
- 背离指标并不能确保逆转。
- 如果价格创下更高高点但 RSI 跟随，看跌 RSI 背离可能会失败。
- 在较低的时间范围内，分歧仅表明短暂的回撤。
RSI 背离与其他指标
特许金融分析师协会 (CFA Institute) 2025 年的一项调查发现，71% 的专业交易员将 RSI 背离指标作为主要或次要的确认指标。专家指出，RSI 指标衡量的是动量变化，但将其与 RSI 指标、MACD 指标、随机振荡指标或成交量指标相结合，可以提供更准确的交易信号。
结论：利用 RSI 背离进行交易策略
在使用 RSI 背离进行交易之前，请遵循以下快速检查清单：
- 确认更高时间范围内的分歧。
- 通过烛台图案或结构进行验证。
- 检查成交量和波动性的汇合情况。
- 通过止损订单和头寸调整来管理风险。
RSI 背离指标仍然是现代技术分析的核心组成部分。它通过显示价格和 RSI 何时朝相反方向移动，帮助交易者识别趋势反转或延续。
正如 Ava Rodríguez 总结的那样：“有效利用 RSI 背离意味着了解动量和价格何时出现分歧——那正是最佳机会显现的时刻。”
