Розуміння світу позабіржової торгівлі криптовалютою
Спеціалізовані торгові послуги стають дедалі більш необхідними зі зростанням використання криптовалют. Позабіржова, або крипто OTC, торгівля – це одна з таких послуг, яка пропонує дискретний та ефективний спосіб торгівлі великими обсягами криптоактивів поза межами традиційних криптобірж. У цій статті досліджуються тонкощі позабіржової торгівлі криптовалютою, включаючи її переваги, недоліки та причини, чому інституційні інвестори та заможні особи стають дедалі більш зацікавленими в ній.
Що таке позабіржова криптовалюта?
Прямий обмін криптовалютами між покупцями та продавцями без використання публічних бірж або книг ордерів відомий як «крипто OTC». Позабіржові угоди відбуваються безпосередньо між двома сторонами, часто через надійний позабіржовий стіл або платформу позабіржової торгівлі криптовалютою, на відміну від традиційної біржової торгівлі, яка є видимою та має силу впливати на ринкові ціни. Ця стратегія особливо добре працює для проведення великих транзакцій без значного впливу на ринок або спричинення прослизань.
Оскільки вони виконують роль посередників, позабіржові криптовалютні столи дозволяють трейдерам з великими обсягами торгів швидко та таємно здійснювати транзакції. Для організацій, які обробляють конфіденційні дані або мають високі вимоги до обсягів торгів, цей зменшений вплив на ринок є великою привабливістю.
Позабіржова торгівля: чому?
Через додаткові торгові комісії, обмежену ліквідність та волатильність ринку , використання традиційних бірж, коли клієнти купують та продають великі обсяги цифрових активів, може бути неефективним та дорогим. OTC-платформи надають глибокі пули ліквідності та індивідуальні торгові послуги, які дозволяють трейдерам з великими обсягами операцій та інституційним клієнтам торгувати ефективно та впевнено.
Клієнти обирають OTC з кількох основних причин, зокрема:
- Зменшення впливу на ринок
- Маючи доступ до глибокої ліквідності
- Адаптивні альтернативи врегулювання
- Індивідуальне виконання торгівлі
- Більше конфіденційності
- Індивідуальний торговий досвід
- Операції позабіржової торгівлі
Позабіржовий стіл зазвичай сприяє позабіржовій торгівлі, з'єднуючи покупця та продавця та узгоджуючи такі умови, як ціна, сума та варіанти розрахунків. Для цього часто використовуються системи RFQ (запит котирування). Стіл виконує замовлення та контролює розрахунки після схвалення угоди; це може включати перекази стейблкоїнів або інших підтримуваних активів.
Ось як працює торгівля:
- Клієнт приносить до столу значний торговий запит.
- Використовуючи ринкові ціни та наявну ліквідність, відділ надає котирування.
- Замовлення виконується та розраховується відповідно до заздалегідь узгоджених умов, якщо його прийнято.
Наші торгові відділи обслуговують різноманітну клієнтуру, включаючи заможних осіб, інституційних інвесторів та хедж-фонди. Безперебійну та ефективну роботу гарантує авторитетний брокер або торговий відділ.
Навички роботи з позабіржовими системами
Функція | Вигода |
Глибока ліквідність | Дозволяє виконувати великі угоди без зміни ціни |
Гнучкий розрахунок | Включає фіатні валюти, стейблкоїни або інші цифрові активи |
Конфіденційність | Захищає торговельні наміри від громадськості |
Мінімальний вплив на ринок | Запобігає значним коливанням ціни під час виконання |
Персоналізоване обслуговування | Індивідуальні торгові рішення та індивідуальні умови |
Переваги позабіржової криптовалютної торгівлі
- Гнучкість: Фіатні валюти, стейблкоїни або інші класи цифрових активів є одними з гнучких варіантів розрахунків, які часто пропонують позабіржові торгові точки.
- Мінімальний вплив на ринок: Вплив на ринок набагато менший, оскільки позабіржові угоди відбуваються поза межами публічних бірж.
- Конфіденційність: Заможні особи та інституційні інвестори воліють, щоб деталі угоди залишалися конфіденційними.
- Налаштування: Для задоволення потреб клієнта часто пропонуються гнучкі торговельні умови.
Фактичні випадки використання
Хедж-фонду необхідно коригувати портфель, не повідомляючи ринок. Для швидкого виконання кількох угод він використовує позабіржову платформу для торгівлі криптовалютою.
Заможна людина шукає безперебійну транзакцію з гнучкими умовами розрахунку, коли хоче купити або продати значну кількість біткойнів.
Замість того, щоб розміщувати позиції на публічних біржах, інституційний інвестор, який прагне хеджування волатильності, воліє скористатися позабіржовим столом.
Перешкоди на позабіржовому ринку криптовалют
Позабіржова торгівля криптовалютою пов'язана з ризиками та труднощами, незважаючи на свої переваги. Особливо на нерегульованих ринках ризик контрагента є проблемою. Крім того, надійність постачальників ліквідності різна, а визначення цін може бути менш прозорим, ніж системи стаціонарного обліку.
Відсутність стандартизації позабіржових бірж може ускладнити виконання торгів, оскільки вони працюють поза межами публічних бірж. Однак, позабіржові біржі пропонують надійні торгові опції для зменшення цих проблем. Волатильність, правила KYC/AML та дотримання нормативних вимог додають складності.
Порівняння позабіржових відділень
Позабіржові біржі мають такі переваги порівняно з традиційними біржами:
- Покращена ліквідність для торгів з великим обсягом
- узгоджені умови торгівлі
- У багатьох ситуаціях додаткових торгових комісій немає.
- Для підвищення безпеки та довіри позабіржові відділи також можуть бути інтегровані з рішеннями для зберігання цінних паперів.
Як вибрати безрецептурний стіл
Вибираючи безрецептурний стіл, зверніть увагу на наступне:
- Репутація та історія
- Підтримуються стейблкоїни та криптовалютні активи
- Різні варіанти врегулювання
- Ціна та прозорість
- Швидкість та доступ до книги ордерів торгових столів
Висновки
Для людей, які торгують великими сумами біткойнів, BTC та інших цифрових активів, позабіржова (OTC) торгівля криптовалютою стала вирішальною. Позабіржова торгівля пропонує більш привабливий варіант порівняно з традиційними біржами, оскільки ринки криптовалют розвиваються завдяки плавному торговому процесу, глибшій ліквідності та гнучким розрахункам.
Щоб максимізувати свою стратегію торгівлі цифровими активами, важливо розуміти, як працює позабіржова (OTC) торгівля, незалежно від того, чи ви заможна особа, хедж-фонд чи інституційний інвестор.
Вкрай важливо співпрацювати з поважним позабіржовим відділом, який розуміє ваші конкретні потреби та пропонує надійне, конфіденційне та компетентне обслуговування, оскільки позабіржові відділи також швидко змінюються. Потреба в гнучких торгових варіантах та зростання ролі постачальників ліквідності свідчать про те, що позабіржова (OTC) криптовалюта має світле майбутнє, готове задовольнити потреби наступної хвилі інституційного впровадження.
