ทำความเข้าใจโลกการซื้อขาย Crypto OTC

บริการซื้อขายเฉพาะทางกำลังมีความจำเป็นมากขึ้นเรื่อยๆ เนื่องจากการใช้งานคริปโทเคอร์เรนซีเพิ่มขึ้น การซื้อขายแบบ OTC หรือการซื้อขายคริปโทเคอร์เรนซีแบบนอกตลาด (Over-the-counter) เป็นหนึ่งในบริการที่นำเสนอวิธีการซื้อขายสินทรัพย์คริปโทจำนวนมากนอกเหนือจากตลาดซื้อขายคริปโทแบบเดิม ๆ ได้อย่างเป็นส่วนตัวและมีประสิทธิภาพ บทความนี้จะสำรวจความซับซ้อนของการซื้อขายคริปโทเคอร์เรนซีแบบนอกตลาด รวมถึงข้อดี ข้อเสีย และเหตุผลที่นักลงทุนสถาบันและบุคคลที่มีสินทรัพย์สุทธิสูงเริ่มให้ความสนใจมากขึ้น

OTC Crypto คืออะไร?

การแลกเปลี่ยนคริปโทเคอร์เรนซีโดยตรงระหว่างผู้ซื้อและผู้ขายโดยไม่ต้องใช้ตลาดแลกเปลี่ยนสาธารณะหรือสมุดคำสั่งซื้อขาย เรียกว่า "คริปโท OTC" การซื้อขายแบบ OTC เกิดขึ้นโดยตรงระหว่างสองฝ่าย บ่อยครั้งผ่านโต๊ะ ซื้อขาย OTC หรือแพลตฟอร์ม ซื้อขายคริปโทเคอร์เรนซี OTC ที่เชื่อถือได้ ซึ่งแตกต่างจากการซื้อขายผ่านตลาดแลกเปลี่ยนแบบดั้งเดิม ซึ่งสามารถมองเห็นได้ชัดเจนและมีอิทธิพลต่อราคาตลาด กลยุทธ์นี้เหมาะอย่างยิ่งสำหรับการทำธุรกรรมขนาดใหญ่โดยไม่ส่งผลกระทบต่อตลาดมากนักหรือทำให้เกิดการลื่นไถล

เนื่องจากทำหน้าที่เป็นคนกลาง เคาน์เตอร์ซื้อขายสกุลเงินดิจิทัลแบบ OTC จึงช่วยให้ผู้ค้าที่มีปริมาณการซื้อขายสูงสามารถทำธุรกรรมได้อย่างรวดเร็วและเป็นความลับ สำหรับองค์กรที่ต้องจัดการข้อมูลสำคัญหรือมีข้อกำหนดด้านปริมาณการซื้อขายสูง ผลกระทบต่อตลาดที่ลดลงนี้ถือเป็นสิ่งดึงดูดใจอย่างมาก

การซื้อขาย OTC: ทำไม?

เนื่องจากค่าธรรมเนียมการซื้อขายเพิ่มเติม สภาพคล่องที่จำกัด และ ความผันผวนของตลาด การใช้ตลาดแลกเปลี่ยนแบบดั้งเดิมเมื่อลูกค้าซื้อขายสินทรัพย์ดิจิทัลจำนวนมากอาจไม่มีประสิทธิภาพและมีค่าใช้จ่ายสูง เคาน์เตอร์ OTC มอบแหล่งรวมสภาพคล่องที่ลึกและบริการซื้อขายที่ปรับแต่งได้ ซึ่งช่วยให้เทรดเดอร์ที่มีปริมาณการซื้อขายสูงและลูกค้าสถาบันสามารถซื้อขายได้อย่างมีประสิทธิภาพและมั่นใจ

ลูกค้าเลือก OTC ด้วยเหตุผลหลักหลายประการ ได้แก่:

• อิทธิพลต่อตลาดลดลง
• การเข้าถึงสภาพคล่องที่ลึกซึ้ง
• ทางเลือกการตั้งถิ่นฐานที่ปรับเปลี่ยนได้
• การดำเนินการทางการค้าที่ปรับแต่งได้
• ความเป็นส่วนตัวมากขึ้น
• ประสบการณ์การซื้อขายแบบรายบุคคล
• การดำเนินงานของ OTC Trading

โดยทั่วไปแล้ว เคาน์เตอร์ซื้อขายแบบ OTC จะอำนวยความสะดวกในการซื้อขายแบบ OTC โดยการเชื่อมโยงผู้ซื้อและผู้ขาย และเจรจาเงื่อนไขต่างๆ เช่น ราคา จำนวนเงิน และตัวเลือกการชำระเงิน ระบบ RFQ (คำขอใบเสนอราคา) มักถูกนำมาใช้เพื่อดำเนินการนี้ เคาน์เตอร์จะดำเนินการสั่งซื้อและควบคุมการชำระเงินหลังจากการซื้อขายได้รับการอนุมัติ ซึ่งอาจรวมถึงการโอน stablecoin หรือสินทรัพย์อื่นๆ ที่รองรับ

วิธีดำเนินการซื้อขายมีดังนี้:

• ลูกค้านำคำขอซื้อขายจำนวนมากมาที่โต๊ะ
• โต๊ะจะเสนอราคาโดยใช้ราคาตลาดและสภาพคล่องที่มีอยู่
• คำสั่งจะถูกดำเนินการและชำระตามเงื่อนไขที่ตกลงไว้ล่วงหน้าหากได้รับการยอมรับ

เคาน์เตอร์ให้บริการแก่ลูกค้าที่หลากหลาย ซึ่งรวมถึงบุคคลที่มีสินทรัพย์สุทธิสูง นักลงทุนสถาบัน และกองทุนป้องกันความเสี่ยง การดำเนินงานที่ราบรื่นและมีประสิทธิภาพได้รับการรับรองจากโบรกเกอร์หรือเคาน์เตอร์ซื้อขายที่เชื่อถือได้

ทักษะการทำงานที่ OTC

ประโยชน์ของการซื้อขายคริปโตแบบ OTC

• ความยืดหยุ่น: Fiat, stablecoin หรือสินทรัพย์ดิจิทัลประเภทอื่น ๆ ถือเป็นตัวเลือกการชำระเงินแบบยืดหยุ่นที่โต๊ะ OTC มักมอบให้
• ผลกระทบต่อตลาดน้อยที่สุด: มีผลกระทบต่อตลาดน้อยมากเนื่องจากการซื้อขายแบบ OTC เกิดขึ้นนอกตลาดหลักทรัพย์สาธารณะ
• ความลับ: บุคคลที่มีมูลค่าทรัพย์สินสุทธิสูงและนักลงทุนสถาบันมักต้องการให้ข้อมูลเฉพาะของการค้าเป็นความลับ
• การปรับแต่ง: เพื่อตอบสนองความต้องการของลูกค้า จึงมีการนำเสนอเงื่อนไขการซื้อขายที่ยืดหยุ่น

กรณีการใช้งานจริง

กองทุนป้องกันความเสี่ยงจำเป็นต้องปรับพอร์ตการลงทุนโดยไม่แจ้งให้ตลาดทราบ เพื่อให้สามารถดำเนินการซื้อขายได้อย่างรวดเร็ว จึงใช้แพลตฟอร์มซื้อขายสกุลเงินดิจิทัลแบบ OTC

บุคคลที่มีมูลค่าทรัพย์สินสุทธิสูงกำลังมองหาการทำธุรกรรมที่ราบรื่นพร้อมการชำระเงินที่ยืดหยุ่นเมื่อต้องการซื้อหรือขาย Bitcoin จำนวนมาก

แทนที่จะเปิดเผยตำแหน่งบนตลาดหลักทรัพย์สาธารณะ นักลงทุนสถาบันที่กำลังมองหาการป้องกันความเสี่ยงจากความผันผวนจะเลือกใช้โต๊ะซื้อขายนอกตลาดมากกว่า

อุปสรรคใน Crypto OTC

การซื้อขายสกุลเงินดิจิทัลแบบ OTC แม้จะมีข้อดีหลายประการ แต่ความเสี่ยงและความยากลำบากก็ยังคงอยู่ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในตลาดที่ไม่มีการควบคุม ความเสี่ยงจากคู่สัญญาถือเป็นปัญหาสำคัญ นอกจากนี้ ความน่าเชื่อถือของผู้ให้บริการสภาพคล่องยังมีความแตกต่างกัน และการค้นพบราคาอาจมีความโปร่งใสน้อยกว่าระบบสมุดคำสั่งซื้อขาย

การขาดมาตรฐานของ OTC อาจทำให้การดำเนินการซื้อขายทำได้ยากขึ้น เนื่องจากดำเนินการนอกตลาดหลักทรัพย์สาธารณะ อย่างไรก็ตาม เคาน์เตอร์ซื้อขาย (Desktop) มีตัวเลือกการซื้อขายที่แข็งแกร่งเพื่อลดปัญหาเหล่านี้ ความผันผวน กฎระเบียบ KYC/AML และการปฏิบัติตามกฎระเบียบ ล้วนเพิ่มความซับซ้อน

การเปรียบเทียบโต๊ะ OTC

โต๊ะ OTC มีข้อดีเหนือการแลกเปลี่ยนแบบดั้งเดิมดังต่อไปนี้:

1. ปรับปรุงสภาพคล่องสำหรับการซื้อขายที่มีปริมาณสูง
2. เงื่อนไขการค้าที่เจรจาต่อรอง
3. ในหลายสถานการณ์ไม่มีค่าธรรมเนียมการซื้อขายเพิ่มเติม
4. เพื่อเพิ่มความปลอดภัยและความน่าเชื่อถือ โต๊ะ OTC ยังสามารถบูรณาการกับโซลูชันการดูแลได้อีกด้วย

วิธีเลือกโต๊ะ OTC

เมื่อเลือกโต๊ะ OTC ควรคำนึงถึงสิ่งต่อไปนี้:

• ชื่อเสียงและประวัติศาสตร์
• รองรับ Stablecoins และสินทรัพย์สกุลเงินดิจิทัล
• ตัวเลือกที่แตกต่างกันสำหรับการตั้งถิ่นฐาน
• ราคาและความโปร่งใส
• ความเร็วและการเข้าถึงหนังสือคำสั่งซื้อของโต๊ะซื้อขาย

บทสรุป

สำหรับผู้ที่ซื้อขายบิตคอยน์, BTC และสินทรัพย์ดิจิทัลอื่นๆ ในปริมาณมาก การซื้อขายคริปโตแบบ OTC ถือเป็นเรื่องสำคัญอย่างยิ่ง การซื้อขายแบบ OTC เป็นทางเลือกที่น่าสนใจกว่าตลาดแลกเปลี่ยนแบบเดิม เนื่องจากตลาดคริปโตเคอร์เรนซีกำลังพัฒนาอย่างต่อเนื่อง ด้วยประสบการณ์การซื้อขายที่ราบรื่น สภาพคล่องที่สูงกว่า และการชำระเงินที่ยืดหยุ่น

เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพกลยุทธ์การซื้อขายสินทรัพย์ดิจิทัลของคุณ จำเป็นอย่างยิ่งที่จะต้องเข้าใจวิธีการทำงานของการซื้อขายนอกตลาด (OTC) โดยไม่คำนึงว่าคุณจะเป็นบุคคลที่มีมูลค่าสุทธิสูง กองทุนป้องกันความเสี่ยง หรือผู้ลงทุนสถาบันก็ตาม

การร่วมมือกับเคาน์เตอร์ OTC ที่มีชื่อเสียง เข้าใจความต้องการเฉพาะของคุณ และนำเสนอบริการที่เชื่อถือได้ เป็นส่วนตัว และมีความสามารถ ถือเป็นสิ่งสำคัญอย่างยิ่ง เนื่องจากเคาน์เตอร์ OTC กำลังเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็ว ความต้องการตัวเลือกการซื้อขายที่ยืดหยุ่นและบทบาทที่เพิ่มขึ้นของผู้ให้บริการสภาพคล่อง บ่งชี้ว่าการซื้อขายสกุลเงินดิจิทัลแบบซื้อขายนอกตลาด (OTC) มีอนาคตที่สดใสรออยู่ข้างหน้า พร้อมตอบสนองความต้องการของสถาบันต่างๆ ที่จะนำมาใช้ในคลื่นลูกต่อไป

Simon Chartan

A journalist with a strong technical background and a passion for decentralized finance. With degrees in MBA and Master of Engineering in Data Science, the author combines analytical expertise with a clear, engaging writing style. At Plisio, they cover topics such as cryptocurrency, blockchain, DeFi, and digital finance—helping readers make sense of a rapidly evolving fintech landscape.