TradeOgre 폐쇄: 캐나다 왕립 경찰, 5600만 달러 상당의 암호화폐 거래소 압류

2025년 9월 18일, 몬트리올. 캐나다 왕립 경찰(RCMP)이 기자회견을 열었다. 그들은 캐나다 역사상 최대 규모의 암호화폐 압수 작전을 방금 완료했다고 발표했다. 압수액은 5,600만 캐나다 달러(당시 환율로 약 4,000만 미국 달러)였다.

목표는 트레이드오그레(TradeOgre)였다. 암호화폐 업계 외부에서는 거의 아무도 들어본 적 없는 플랫폼이었다. 2018년부터 조용히 운영되어 온 이 플랫폼은 익명의 팀으로 구성되어 있었고, 법정화폐 거래 시스템도 없었으며, 마케팅도 전무했다. 그저 KYC(고객확인절차)도 필요 없는, 채굴 코인 보유자들에게 인기 있는 변두리 거래소였다. 그런데 캐나다 사법당국이 사상 처음으로 암호화폐 거래소를 해체한 것이다.

이번 단속의 중요성은 압수 규모보다는 그 단속으로 종결된 대상이 더 크다. 트레이드오그레(TradeOgre)는 2019년 FATF(자금세탁방지기구) 이후 가장 오랫동안 운영된, 본인확인절차(KYC)가 필요 없는 수탁형 거래소였다. 트레이드오그레의 폐쇄는 2019년 FATF에서 시작되어 2022년 토네이도 캐시(Tornado Cash) 제재를 거쳐 2024년 EU의 자금세탁방지법(AMLR)으로 마무리된 규제 강화의 흐름을 완성하는 마지막 관문이다.

TradeOgre란 무엇이었을까요? 간략한 소개

트레이드오그레(TradeOgre) 거래소는 2018년경 익명의 팀에 의해 설립되어 미국에 서류상으로 등록된 중앙 집중식 암호화폐 거래 플랫폼이었습니다. 설립 초기부터 KYC(고객 신원 확인) 없이 익명 거래를 제공한다는 점을 내세웠습니다. 상품은 간단했습니다. 사용자는 이메일 주소만으로 계정을 개설할 수 있었습니다. 신원 확인 절차도, 법정화폐로의 전환도 없었으며, 입출금은 암호화폐로만 가능했습니다. 거래 수수료는 모든 체결 주문에 대해 0.2%의 단일 수수료가 부과되었습니다. 인터페이스는 매우 간소했습니다. 주문장, 몇 가지 차트, 그리고 출금 페이지가 전부였습니다.

압수 당시 해당 플랫폼은 약 109개의 시장에서 96여 종의 암호화폐를 거래하고 있었습니다. 대부분은 비트코인(BTC) 거래였고, 유동성이 확보된 소수의 XMR, 라이트코인(LTC), 미국 달러(USDT) 거래쌍도 있었습니다. 일일 거래량은 약 350만 달러 수준이었습니다. 해당 거래소는 준비금 증명서를 공개하지 않았고, 운영진도 밝히지 않았습니다. 고객 지원 전화번호도, 공개된 팀 소개 페이지도, 보도 자료도 없었습니다. 사용자들에게는 이러한 다양성이 오히려 매력으로 작용했지만, 규제 당국에게는 명백한 문제점이었습니다.

단속 작전: 캐나다 왕립 경찰이 환전소에서 5600만 달러를 압수한 방법

이 조사는 캐나다에서 시작된 것이 아닙니다. 브뤼셀에서 시작되었습니다.

2024년 6월, 유로폴은 캐나다 왕립 경찰(RCMP) 자금세탁 수사팀에 제보를 전달했습니다. 사건은 즉시 개시되었고, RCMP의 세 개 부서, 즉 자금세탁 수사팀 자체, 국가 사이버범죄 조정센터(NC3), 그리고 퀘벡 C지구가 이 사건을 맡았습니다. 이들은 블록체인 정보 파트너로 TRM 랩스를 영입했습니다. 이후 1년 넘게 작전이 진행된 후에야 공식적인 발표가 있었습니다.

이 사건의 기술적 핵심은 온체인 분석이었습니다. TRM Labs는 자사의 Seed Analysis 도구를 사용하여 복구된 시드 구문을 지갑 주소와 전체 거래 내역으로 변환했습니다. 비트코인 거래는 RCMP가 나중에 증거의 핵심이라고 부른 부분을 제공했습니다. 플랫폼에서 가장 인기 있는 자산인 모네로는 그렇지 못했습니다. TRM은 사건 후 보고서에서 "적절한 도구와 권한만 있다면 난독화된 자산조차도 법 집행 기관의 통제하에 둘 수 있다"고 밝혔습니다. 이 문장은 모네로가 복호화되었다고 주장하는 것이 아니라, 부분적인 체인 분석만으로도 사건을 구성하기에 충분했다는 것을 시사합니다.

2025년 9월 18일, 캐나다 왕립 경찰(RCMP)은 그 결과를 발표했습니다. RCMP는 단일 합동 작전을 통해 5,600만 캐나다 달러를 압수했습니다. 트레이드오그레(TradeOgre) 플랫폼은 폐쇄되었습니다. 보도 자료에 따르면 해당 거래소는 금융정보분석센터(FINTRAC)에 자금 서비스 사업자로 등록하지 않고 고객 정보를 공개하지 않아 "캐나다 법률 및 규정을 위반"했습니다. RCMP는 이번 작전을 캐나다 사법 당국이 암호화폐 거래소를 해체한 첫 번째 사례로 설명했습니다.

이번 발표에서 눈에 띄게 빠진 것은 바로 체포였습니다. 수사는 범인 규명 및 기소를 위해 계속 진행 중이지만, 아직 공개적으로 이름이 밝혀진 운영자는 없습니다. 트레이드오그레(TradeOgre) 웹사이트는 접속이 차단되었고, 출금도 중단되었습니다. 잔액이 있는 사용자들은 아무런 대책도 없이 방치되었습니다.

캐나다 왕립 경찰이 TradeOgre를 추적한 이유 - 대규모 자금 세탁

캐나다 왕립 경찰(RCMP)이 밝힌 이유는 명확했습니다. 경찰은 "TradeOgre에서 거래된 자금의 대부분이 범죄 조직으로부터 나온 것으로 믿을 만한 이유가 있다"고 밝혔습니다. TRM Labs의 분석에 따르면, 플랫폼의 자금 흐름은 다크넷 마켓, 랜섬웨어 수익금, 해킹 및 악용된 자금, 사기 행각, 그리고 수많은 믹서 거래와 연관되어 있었습니다. 규제 당국은 TradeOgre를 온체인 경제의 어두운 면을 위한 자금 집결 및 자금 세탁 지점으로 규정했습니다. 과연 이러한 주장이 정확한 것일까요? 외부에서는 검증할 수 없습니다. 하지만 운영자의 익명성과 KYC(고객확인제도)의 부재를 고려할 때, 이러한 주장이 타당할까요? 이는 또 다른 문제입니다. 운영자가 익명이고 플랫폼이 FINTRAC(금융정보분석센터)에 등록되어 있지 않아 방어할 필요가 없는 상황에서, 캐나다 법원은 타당성만으로도 충분하다고 판단할 수 있습니다.

프라이버시 코인, FATF, 그리고 MiCA로 가는 긴 여정

트레이드오그레(TradeOgre) 사태는 새로운 시작이 아닙니다. 그것은 하나의 사슬의 종착점입니다. 여섯 개의 고리, 각각의 고리가 이러한 유형의 거래소가 운영될 수 있는 여지를 좁혀왔습니다.

FATF부터 시작해 보겠습니다. 2019년 FATF는 권고 16, 일명 "여행 규칙(Travel Rule)"을 가상자산 서비스 제공업체(VASP)까지 확대 적용했습니다. VASP는 소액 이상의 송금에 대해 수취인 정보를 수집하고 전달해야 했습니다. FATF의 자체 업데이트 보고서에 따르면 2024년까지 조사 대상 94개 관할 구역 중 70%가 관련 법규를 제정했습니다. 이제 선택적 준수는 의무화되었습니다.

그다음은 토네이도 캐시였습니다. 미국 재무부 해외자산통제국(OFAC)은 2022년 8월 8일 이더리움 믹싱 프로토콜인 토네이도 캐시에 제재를 가했습니다. 제재 대상은 라자루스 그룹의 수익금 4억 5500만 달러 이상이었습니다. 이 제재는 2025년 3월 21일 제5순회항소법원이 변경 불가능한 스마트 계약은 OFAC의 권한 범위 내에서 "재산"에 해당하지 않는다고 판결하면서 해제되었습니다. 법적 명칭은 사라졌지만, 개인정보 보호 도구를 인프라로 간주하여 제재하는 선례는 사라지지 않았습니다.

그러자 거래소들도 동참했습니다. 바이낸스는 2021년 8월 4일, KYC 인증 없이 출금 가능한 일일 한도를 2 BTC에서 0.06 BTC로 줄였습니다. 이로써 주요 거래소에서 KYC 인증이 필요 없는 시대는 막을 내렸습니다. 2024년까지 프라이버시 코인 상장 폐지가 이어졌습니다. OKX는 1월 초 모네로(Monero)를 상장 폐지했고, 바이낸스는 2월 6일 XMR 상장 폐지를 발표하고 2월 20일부터 거래를 중단했습니다. 잔액은 9월 2일부터 USDC로 전환되었습니다. 크라켄은 10월 31일 15시(UTC)에 유럽 경제 지역(EEA) 사용자들을 대상으로 XMR 거래를 중단했습니다. 12월 31일은 출금 제한일이었습니다. MiCA(모네로 국제거래법)의 압력이 주요 원인으로 지목되었습니다. EU 자금 이체 규정(MiCA)은 2024년 12월 30일부터 시행되었으며, 최소 출금 한도가 적용되는 '제로 임계값 트래블 룰'이 도입되었습니다. 암호화폐 서비스 제공업체도 예외는 아니었습니다.

다음 단계는 법적 효력을 갖는 조치이며, 아직 시행되지 않았습니다. EU 규정 2024/1624 제79조는 2024년 5월에 채택되어 2027년 7월 1일부터 적용됩니다. EU 내에서 영업하는 신용 기관, 금융 기관 및 암호화폐 서비스 제공업체는 익명 계정을 유지하거나 모네로(Monero) 및 지캐시(Zcash)와 같은 개인정보 보호 디지털 자산을 취급하는 것이 금지됩니다. 2년이라는 시간은 그리 멀지 않았습니다. 관련 규정을 준수하는 팀들은 해당 규정이 통과된 바로 그 주부터 작업에 착수했습니다.

캐나다 왕립 경찰(RCMP)이 도착했을 당시, TradeOgre는 6년 동안 규제가 점점 더 강화되는 환경에서 사업을 운영하고 있었습니다.

TradeOgre는 소형주 스타트업 육성 플랫폼으로서 어떤 역할을 할까요? 암호화폐 업계에서 TradeOgre가 잃는 것은 무엇일까요?

TradeOgre에서 가장 목소리가 컸던 사람들은 모네로(Monero) 거래자가 아니었습니다. 그들은 Tier-1 거래소에서 거래하기에는 규모가 작은 마이닝 코인 보유자들이었습니다. 이 거래소는 파이럿 체인(ARRR), 데로(DERO), 옥센(Oxen), 레이븐코인(RVN), 터틀코인(TurtleCoin), 비트튜브(BitTube) 등 유동성이 낮은 작업증명(PoW) 자산을 상장했습니다. 거래 쌍은 주로 비트코인(BTC)을 기준으로 했으며, 유동성이 확보되는 경우 가끔 XMR, 라이트코인(LTC), 또는 미국 달러(USDT) 쌍도 거래되었습니다. TradeOgre는 카스파(KAS) 프로젝트가 MEXC와 Gate.io로 이전하기 전 초기 유동성 공급처 역할도 했습니다.

공개된 상장 수수료 일정은 없었습니다. 커뮤니티 보고서에 따르면 커뮤니티 지원 코인의 경우 소액의 상징적인 수수료가 부과되는 것으로 알려졌는데, 이는 주요 중앙 집중식 거래소에서 표준이 된 수십만 달러에 달하는 상장 수수료와는 극명한 대조를 이루었습니다. 소규모 채굴 코인 팀에게 TradeOgre 상장은 새로운 코인이 비트코인과 실질적인 거래량으로 거래될 수 있는 첫 번째 플랫폼인 경우가 많았습니다. 이러한 가시성을 통해 프로젝트는 2단계 거래소로 진출하기 전에 수요가 있음을 입증할 수 있었습니다. 이번 폐쇄로 기업 예산 없이도 신생 채굴 코인이 유동성을 확보할 수 있는 몇 안 되는 중앙 집중식 플랫폼 중 하나가 사라졌습니다. 대부분의 개인 투자자들은 해당 플랫폼이 운영되고 있다는 사실조차 몰랐을지라도, 이는 수많은 암호화폐 개발자들에게 실질적인 손실입니다.

무덤: BTC-e, Cryptopia, ShapeShift, TradeOgre

KYC 인증이 필요 없는 수탁형 거래소는 수명이 짧습니다. BTC-e가 그 첫 번째 사례입니다. 미국 당국은 2017년 7월 BTC-e의 서버를 압수했습니다. 운영자 알렉산더 비닉은 그리스에서 기소된 후 미국으로 송환되었습니다. 크립토피아도 오래가지 못했습니다. 소형주 투자자들에게 인기 있었던 뉴질랜드 거래소 크립토피아는 2019년 1월 15일 약 1,600만 달러 상당의 해킹 피해를 입었고, 몇 달 만에 청산되었습니다. 셰이프시프트는 다른 길을 걸었습니다. 에릭 보어히스가 개인 이름으로 운영하던 셰이프시프트는 FATF의 지침에 따라 2018년 자발적으로 KYC 인증을 도입했습니다. 이후 회사는 비수탁형 탈중앙화 거래소(DEX) 통합 플랫폼으로 재편되었습니다. 바이낸스는 2021년 8월 미인증 출금 한도를 하루 0.06 BTC로 제한하면서 KYC 인증 없는 거래소 시대를 마감했습니다. 2025년 캐나다 왕립 경찰(RCMP)에 의해 폐쇄된 트레이드오그레가 가장 최근 사례입니다. 결국 이러한 모델 자체가 실패할 수밖에 없습니다. 사용자 자금을 보관하면서 사용자 신원 확인을 하지 않는 수탁 플랫폼은 단일 실패 지점이 될 수 있습니다. 규제 기관과 공격자 모두 이러한 플랫폼을 매력적으로 여깁니다.

본인 인증 없이 암호화폐 거래를 할 수 있는 TradeOgre를 대체할 만한 것은 무엇일까요?

세 가지 범주는 TradeOgre를 파산시킨 구조적 약점, 즉 사용자를 식별하지 않고 사용자 자금을 보관하는 단일 수탁 기관을 피했기 때문에 살아남았습니다.

비수탁형 P2P 플랫폼이 먼저 등장합니다. Bisq는 DAO(탈중앙화 자율기구)가 관리하는 P2P 네트워크로, 사용자가 직접 자산을 보관하고 보증금으로 신원 확인을 대체합니다. 유사한 비트코인 전용 P2P 플랫폼인 Hodl Hodl은 50만 명 이상의 사용자와 5억 달러 이상의 누적 거래량을 자랑합니다. 두 번째 범주는 아토믹 스왑 및 모네로 기반 플랫폼입니다. 가장 많이 언급되는 Haveno는 Bisq를 기반으로 모네로에 특화된 플랫폼으로, 에스크로 P2P 거래를 통해 XMR을 BTC 및 여러 법정화폐와 거래할 수 있습니다. 세 번째 범주는 Uniswap과 같은 탈중앙화 거래소로, 사용자가 자체 보관 지갑에서 거래에 서명합니다. 고객의 KYC(고객 신원 확인) 절차 없이 암호화폐 결제를 받아야 하는 판매자의 경우, Plisio와 같은 결제 게이트웨이가 거래와 결제를 완전히 분리하여 이러한 공백을 메워줍니다. 이러한 솔루션들은 어느 것도 신속한 자산 보관 장소를 완벽하게 대체할 수는 없지만, 각각은 TradeOgre를 몰락시킨 구조적 공격 목표를 제거합니다.

이번 조치가 2026년 모네로에 미치는 영향은 무엇일까요?

모네로는 트레이드오그레(TradeOgre)의 폐쇄로 마지막 남은 중앙 집중식 법정화폐 기반 거래소 중 하나를 잃게 되었습니다. 유동성은 거래가 P2P 방식으로 이루어지고 거래소가 유통 자금을 보유하지 않는 아토믹 스왑 인프라로 급격히 이동하고 있습니다. XMR의 온체인 거래량은 거래소 폐쇄의 물결 속에서도 유지되었는데, 이는 모네로에 대한 확고한 신념을 가진 사용자층과 이러한 인프라에 능숙한 사용자층 덕분입니다. 모네로에 가장 큰 관심을 가진 사람들은 2024년 2월 바이낸스의 발표 이후 탈중앙화 거래소로 이동해 왔습니다. 더 큰 압박 요인은 바로 시간적 제약입니다. EU 자금세탁방지법(AMLR) 제79조가 2027년 7월 1일부터 발효되어 EU의 감독을 받는 모든 금융기관 또는 암호화 자산 서비스 제공업체에서 XMR을 보관하는 것이 금지됩니다. 2022년 제재를 받았다가 법원의 개입 후에야 해제된 토네이도 캐시(Tornado Cash) 사례는 법률 자체가 아니라 집행 여부가 해당 기한까지 프라이버시 자산이 얼마나 숨통을 트일 수 있을지를 결정할 것임을 시사합니다.

TradeOgre 사태에서 얻은 교훈

익명 운영자는 법적 보호가 아닌 운영상의 프라이버시를 제공합니다. 블록체인 분석 도구와 적극적인 검찰의 역할이 이러한 격차를 해소합니다. 수탁형 거래소, KYC 면제, 프라이버시 코인 유동성은 상호 사법 공조 조약이 체결된 국가에서 2026년 법 집행 기관이 더 이상 용인하지 않는 구성입니다. TradeOgre 사태는 한 시대를 마무리 지었습니다. 차세대 KYC 면제 플랫폼은 거래소 형태가 아닌 프로토콜 형태를 띨 것입니다.

Marco Lucchetti

Marco Lucchetti is a senior content strategist and blockchain analyst at Plisio. With over 7 years of experience in cryptocurrency research, DeFi protocols, and payment technologies, Marco specializes in creating clear, data-driven content for a global crypto audience. His work focuses on transaction tracing, crypto compliance, and the future of blockchain infrastructure.