إغلاق منصة TradeOgre: مصادرة الشرطة الملكية الكندية لـ 56 مليون دولار من بورصة العملات المشفرة

١٨ سبتمبر ٢٠٢٥، مونتريال. عقدت الشرطة الملكية الكندية مؤتمراً صحفياً بعد أن نفذت للتو أكبر عملية ضبط للعملات المشفرة في تاريخ كندا، بقيمة ٥٦ مليون دولار كندي، أي ما يعادل حوالي ٤٠ مليون دولار أمريكي آنذاك.

كان الهدف منصة TradeOgre. لم يسمع بها أحد تقريبًا خارج عالم العملات الرقمية. عملت المنصة بهدوء منذ عام 2018. فريق مجهول الهوية. لا توجد قنوات تداول بالعملات الورقية. لا تسويق. مجرد منصة تداول غير معروفة لا تتطلب التحقق من الهوية، تحظى بشعبية بين حاملي العملات الرقمية. والآن، قامت سلطات إنفاذ القانون الكندية بتفكيك منصة تداول عملات رقمية لأول مرة.

لا تكمن أهمية إغلاق المنصة في حجم الأموال المسحوبة بقدر ما تكمن في الأموال التي تُغلق. كانت TradeOgre أطول منصة تداول بدون إجراءات اعرف عميلك (KYC) في حقبة ما بعد 2019 التي أقرتها مجموعة العمل المالي (FATF). ويمثل إغلاقها خاتمة مسار تنظيمي بدأ مع FATF في 2019، وتفاقم من خلال عقوبات Tornado Cash في 2022، واكتمل بحزمة مكافحة غسل الأموال وتمويل الإرهاب (AMLR) للاتحاد الأوروبي في 2024.

ما هي شركة TradeOgre؟ نبذة مختصرة

كانت منصة TradeOgre منصة تداول عملات رقمية مركزية، تأسست عام 2018 تقريبًا على يد فريق مجهول الهوية، وسُجلت رسميًا في الولايات المتحدة. ومنذ البداية، ركزت المنصة على تقديم تداول مجهول الهوية دون الحاجة إلى التحقق من الهوية. كان المنتج بسيطًا، حيث كان بإمكان المستخدمين فتح حساب باستخدام بريدهم الإلكتروني فقط. لم يكن هناك أي تحقق من الهوية، ولا إمكانية للتحويل إلى العملات الورقية، وكانت عمليات الإيداع والسحب مقتصرة على العملات الرقمية. بلغت رسوم التداول 0.2% ثابتة على جميع الطلبات المنفذة. أما واجهة المستخدم فكانت بسيطة للغاية، حيث اقتصرت على دفتر الطلبات، ومجموعة صغيرة من الرسوم البيانية، وصفحة السحب. هذا كل ما في الأمر.

عند مصادرة المنصة، كانت تضم حوالي 96 عملة مشفرة موزعة على نحو 109 أسواق. كانت معظم هذه الأسواق مُدرجة بالبيتكوين، مع وجود عدد قليل من أزواج العملات مثل مونيرو، ولايتكوين، وتيثر، حيث توفرت السيولة الكافية. بلغ حجم التداول اليومي حوالي 3.5 مليون دولار أمريكي. لم تُصدر المنصة أي إثبات للاحتياطيات، ولم تُفصح عن هوية مُديريها. لم يكن لديها خط دعم هاتفي، ولا صفحة عامة لفريق العمل، ولا ملف صحفي. بالنسبة للمستخدمين، كان هذا التنوع هو الهدف، أما بالنسبة للهيئات التنظيمية، فقد كان المشكلة واضحة.

عملية الإطاحة: كيف صادرت الشرطة الملكية الكندية 56 مليون دولار من البورصة

لم يبدأ التحقيق في كندا، بل بدأ في بروكسل.

في يونيو 2024، أحال يوروبول بلاغًا إلى فريق التحقيقات في غسل الأموال التابع للشرطة الملكية الكندية. فُتح الملف فورًا، وتولت ثلاث وحدات من الشرطة الملكية الكندية التحقيق فيه: فريق التحقيقات في غسل الأموال نفسه، والمركز الوطني لتنسيق مكافحة الجرائم الإلكترونية، وقسم "ج" في كيبيك. واستعانوا بشركة "تي آر إم لابز" كشريك استخباراتي في مجال تقنية سلسلة الكتل (البلوك تشين). ومنذ ذلك الحين، استمرت العملية لأكثر من عام قبل اتخاذ أي إجراء علني.

كان جوهر القضية التقني هو تحليل سلسلة الكتل. استخدمت شركة TRM Labs أداة تحليل العبارات السرية لتحويل العبارات السرية المستردة إلى عناوين محافظ وسجلات معاملات كاملة. وفرت معاملات البيتكوين ما وصفته الشرطة الملكية الكندية لاحقًا بالعمود الفقري للأدلة. أما مونيرو، العملة الأكثر شيوعًا على المنصة، فلم تفعل ذلك. وكما ذكرت TRM في تقريرها بعد إغلاق المنصة، "حتى الأصول المشفرة يمكن إخضاعها لسيطرة جهات إنفاذ القانون باستخدام الأدوات والسلطات المناسبة" - وهي عبارة دقيقة لا تدعي فك تشفير مونيرو، ولكنها تؤكد أن تحليل سلسلة الكتل الشامل كان كافيًا لبناء القضية.

في 18 سبتمبر 2025، أعلنت الشرطة الملكية الكندية (RCMP) عن نتائج العملية. فقد صادرت الشرطة 56 مليون دولار كندي في عملية منسقة واحدة. وأُغلقت منصة TradeOgre. وأصدرت الشرطة بيانًا صحفيًا يفيد بأن المنصة "خالفت القوانين واللوائح الكندية" لعدم تسجيلها لدى مركز تحليل المعاملات والتقارير المالية الكندي (FINTRAC) كشركة خدمات مالية، ولعدم كشفها عن هوية عملائها. ووصفت الشرطة الملكية الكندية العملية بأنها أول عملية تفكيك لمنصة تداول عملات رقمية من قبل سلطات إنفاذ القانون الكندية.

ما غاب بشكل ملحوظ عن الإعلان: الاعتقالات. لا يزال التحقيق جارياً لتحديد هوية المتورطين ومقاضاتهم، لكن لم يُكشف عن اسم أي مشغل علناً. تعطلت واجهة TradeOgre. وتوقفت عمليات السحب. وبات المستخدمون الذين لديهم أرصدة بلا سبيل للانتصاف.

لماذا لاحقت الشرطة الملكية الكندية شركة TradeOgre؟ - غسيل أموال على نطاق واسع

كان السبب الذي ذكرته الشرطة الملكية الكندية واضحًا. فقد كان لديها، على حد تعبيرها، "سبب للاعتقاد بأن غالبية الأموال المتداولة على منصة TradeOgre تأتي من مصادر إجرامية". ربط تحليل TRM Labs الداعم تدفقات المنصة بأسواق الإنترنت المظلم، وعائدات برامج الفدية، والأموال المخترقة والمستغلة، ومخططات الاحتيال، وسلسلة طويلة من مخرجات خلط العملات. وصفت الهيئة التنظيمية المنصة بأنها نقطة تجميع وغسيل أموال للجانب المظلم من اقتصاد البلوك تشين. هل ادعاء الأغلبية هذا صحيح تمامًا؟ لا يمكن التحقق منه من الخارج. هل هو معقول، بالنظر إلى ملف تعريف المنصة وغياب إجراءات اعرف عميلك (KYC)؟ سؤال آخر. يكفي أن يكون الادعاء معقولًا أمام محكمة كندية عندما يكون المشغل مجهول الهوية ولا تملك المنصة تسجيلًا لدى مركز تحليل المعاملات والتقارير المالية الكندي (FINTRAC) للدفاع عنه.

العملات الرقمية الخاصة بالخصوصية، ومجموعة العمل المالي (FATF)، والمسار الطويل نحو مبادرة MiCA

إنّ إغلاق منصة TradeOgre ليس بدايةً لشيءٍ ما، بل هو نهاية سلسلةٍ من الأحداث. ست حلقات. كل حلقةٍ منها ضيّقت الخناق على قدرة منصةٍ كهذه على العمل.

ابدأ بفريق العمل المعني بالإجراءات المالية (FATF). في عام 2019، وسّع فريق العمل نطاق التوصية رقم 16، "قاعدة السفر"، لتشمل مزودي خدمات الأصول الافتراضية. كان على مزودي هذه الخدمات البدء في جمع بيانات المستفيدين ونقلها بشأن التحويلات التي تتجاوز عتبات صغيرة. وبحلول عام 2024، أفاد التحديث المُستهدف الصادر عن فريق العمل المعني بالإجراءات المالية أن 70% من 94 ولاية قضائية شملها الاستطلاع قد سنّت قوانين تنفيذية. وبذلك انتهى العمل بالامتثال الاختياري.

ثم جاءت قضية تورنادو كاش. فرض مكتب مراقبة الأصول الأجنبية (OFAC) عقوبات على بروتوكول خلط إيثيريوم في 8 أغسطس 2022. المبلغ المذكور: أكثر من 455 مليون دولار من عائدات مجموعة لازاروس. رُفعت العقوبات في 21 مارس 2025 بعد أن قضت محكمة الاستئناف للدائرة الخامسة بأن العقود الذكية غير القابلة للتغيير لا تُعتبر "ممتلكات" بموجب سلطة مكتب مراقبة الأصول الأجنبية. انتهى التصنيف القانوني، لكن سابقة استهداف أدوات الخصوصية باعتبارها بنية تحتية لا تزال قائمة.

ثمّ حذت منصات التداول حذوها. خفّضت منصة باينانس الحد الأقصى اليومي للسحب بدون التحقق من الهوية من 2 بيتكوين إلى 0.06 بيتكوين في 4 أغسطس 2021. وانتهى بذلك عهد عدم التحقق من الهوية في أي منصة رئيسية. وتلت ذلك عمليات شطب العملات الرقمية التي تُركّز على الخصوصية حتى عام 2024. أسقطت منصة OKX عملة مونيرو في أوائل يناير. وأعلنت باينانس عن شطب عملة XMR الخاصة بها في 6 فبراير، مع توقف التداول في 20 فبراير؛ وتم تحويل الأرصدة المتبقية إلى USDC بدءًا من 2 سبتمبر. وسحبت منصة كراكن عملة XMR لمستخدمي المنطقة الاقتصادية الأوروبية في 31 أكتوبر الساعة 15:00 بالتوقيت العالمي المنسق. وتوقف السحب في 31 ديسمبر. وقد أشير إلى ضغوط من هيئة مراقبة العملات الرقمية (MiCA). ودخلت لائحة الاتحاد الأوروبي بشأن تحويل الأموال حيز التنفيذ في 30 ديسمبر 2024. قاعدة السفر بدون حد أدنى. ولا يُستثنى من ذلك مُقدّمو خدمات الأصول الرقمية.

الخطوة التالية قانونية، وما زال أمامنا الكثير. فقد تم اعتماد المادة 79 من لائحة الاتحاد الأوروبي رقم 2024/1624 في مايو 2024، وستدخل حيز التنفيذ في 1 يوليو 2027. وسيُحظر على المؤسسات الائتمانية والمؤسسات المالية ومقدمي خدمات الأصول المشفرة العاملين داخل الاتحاد الأوروبي الاحتفاظ بحسابات مجهولة الهوية أو التعامل مع الأصول الرقمية التي تحافظ على الخصوصية، مثل مونيرو وزيكاش. لم يتبقَّ سوى عامين، وقد بدأت فرق الامتثال عملها في الأسبوع الذي صدرت فيه اللائحة.

بحلول الوقت الذي وصلت فيه الشرطة الملكية الكندية، كانت شركة TradeOgre تعمل في بيئة تنظيمية كانت تضيق على مدى ست سنوات.

TradeOgre كمنصة إطلاق للشركات الصغيرة: ما تخسره العملات المشفرة

لم تكن الأصوات الأعلى على منصة TradeOgre من نصيب متداولي مونيرو، بل من نصيب حاملي عملات التعدين التي كانت قيمتها السوقية منخفضة للغاية بالنسبة لمنصات التداول من الفئة الأولى. أدرجت المنصة عملات مثل Pirate Chain (ARRR)، وDero (DERO)، وOxen، وRavencoin (RVN)، وTurtleCoin، وBitTube، وغيرها من أصول إثبات العمل ذات السيولة المنخفضة. كانت أزواج التداول في الغالب مُقوَّمة بالبيتكوين (BTC)، مع وجود أزواج XMR وLTC وUSDT بين الحين والآخر عندما توفرت السيولة الكافية. كما مثّلت TradeOgre منصة سيولة مبكرة لمشروع Kaspa (KAS) قبل انتقاله إلى منصتي MEXC وGate.io.

لم يكن هناك جدول رسوم إدراج معلن. أشارت تقارير المجتمع إلى رسوم رمزية أو ضئيلة للعملات المدعومة مجتمعيًا، وهو ما يتناقض تمامًا مع صفقات الإدراج الضخمة التي أصبحت معيارًا في منصات التداول المركزية الكبرى. بالنسبة لفرق تعدين العملات الرقمية الصغيرة، كان إدراج عملة جديدة على منصة TradeOgre غالبًا أول مكان يمكن تداولها مقابل البيتكوين بحجم تداول حقيقي. ساعدت هذه الشفافية المشاريع على إثبات وجود طلب قبل محاولتها الانتقال إلى منصة تداول من المستوى الثاني. يؤدي إغلاق المنصة إلى إزالة أحد المنافذ المركزية القليلة التي يمكن لعملة تعدين جديدة أن تجد فيها سيولة دون الحاجة إلى ميزانية ضخمة. هذه خسارة حقيقية لقطاع العملات الرقمية، حتى لو لم يلاحظ معظم المتداولين الأفراد وجود المنصة أصلًا.

المقبرة: BTC-e، كريبتوبيا، شيب شيفت، تريد أوغر

منصات التداول التي لا تتطلب التحقق من الهوية (KYC) لها عمر افتراضي قصير. كانت منصة BTC-e أولها، حيث صادرت السلطات الأمريكية خوادمها في يوليو 2017. ووجهت اتهامات لمشغلها، ألكسندر فينيك، في اليونان، ثم سُلم لاحقًا. لم يدم هذا النموذج طويلًا. فقد تعرضت منصة التداول النيوزيلندية، التي كانت تحظى بشعبية بين حاملي أسهم الشركات الصغيرة، للاختراق في 15 يناير 2019، ما أسفر عن خسارة تُقدر بنحو 16 مليون دولار أمريكي. وأعقب ذلك تصفية المنصة في غضون أشهر. أما منصة ShapeShift، فقد سلكت مسارًا مختلفًا. إذ قام إريك فورهيس، الذي كان يديرها باسمه، بتطبيق نظام التحقق من الهوية (KYC) طواعيةً في عام 2018 بعد توجيهات مجموعة العمل المالي (FATF). ثم أعادت الشركة هيكلة نفسها لتصبح منصة تجميع لامركزية (DEX) لا تتطلب التحقق من الهوية. وأنهت منصة Binance حقبة عدم التحقق من الهوية في أغسطس 2021 بتقييد عمليات السحب غير الموثقة عند 0.06 بيتكوين يوميًا. ويُعد إغلاق منصة TradeOgre من قبل الشرطة الملكية الكندية في عام 2025 أحدث مثال على ذلك. ويبدو أن هذا النموذج نفسه فاشل. إنّ وجود جهة حفظ أموال المستخدمين دون التحقق من هويتهم يُعدّ نقطة ضعف حرجة. ويجده كلٌّ من الجهات التنظيمية والمهاجمين جذاباً بنفس القدر.

ما الذي سيحل محل TradeOgre لتداول العملات المشفرة بدون التحقق من الهوية؟

ثلاث فئات لا تزال قائمة لأنها تتجنب الضعف الهيكلي الذي أدى إلى انهيار TradeOgre: وهو وجود مكان واحد لحفظ أموال المستخدمين دون تحديد هوية المستخدمين.

تأتي منصات التداول من نظير إلى نظير غير الاحتجازية في المقدمة. تعمل منصة Bisq كشبكة تداول من نظير إلى نظير تُدار بواسطة منظمة لامركزية مستقلة (DAO)، حيث يحتفظ المستخدم بأصوله، وتُستبدل ودائع الأمان بالتحقق من الهوية. أما منصة Hodl Hodl، وهي منصة مماثلة للتداول من نظير إلى نظير مخصصة للبيتكوين فقط، فتضم أكثر من 500,000 مستخدم، ويبلغ حجم التداول التراكمي فيها 500 مليون دولار أمريكي. وتُشكل منصات التبادل الذري ومنصات مونيرو الفئة الثانية، وتُعد Haveno الأكثر شهرة، وهي نسخة معدلة من Bisq تركز على مونيرو، وتتيح تداول XMR مقابل البيتكوين والعديد من العملات الورقية من خلال صفقات تداول من نظير إلى نظير مضمونة. أما الفئة الثالثة فهي منصات التداول اللامركزية الحقيقية: مثل Uniswap وغيرها من منصات صناع السوق الآلية، حيث يُوقع المستخدم على المعاملة من محفظة يحفظها بنفسه. وبالنسبة للتجار الذين يحتاجون إلى قبول العملات المشفرة دون التحقق من هوية عملائهم، تُسد بوابات الدفع مثل Plisio فجوةً أخرى، إذ تفصل مسألة التداول عن مسألة التسوية تمامًا. لا يُعد أي من هذه البدائل بديلاً مثالياً لمكان حفظ سريع، ولكن كل منها يزيل الهدف الهيكلي الذي أدى إلى انهيار TradeOgre.

ماذا يعني هذا الإيقاف بالنسبة لعملة مونيرو في عام 2026؟

مع إغلاق منصة TradeOgre، فقدت مونيرو إحدى آخر منصات التداول المركزية القريبة من العملات الورقية. وانتقلت السيولة بشكل حاسم إلى Haveno وBisq وبنية التبادل الذري، حيث تتم عمليات التداول من نظير إلى نظير ولا تحتفظ المنصة بالسيولة. وقد حافظ حجم التداول على سلسلة الكتل لعملة XMR على استقراره خلال موجة الشطب من البورصة، وذلك بفضل قاعدة المستخدمين الملتزمة أيديولوجيًا والملمّة بالبنية التحتية - حيث يتجه الأشخاص الأكثر اهتمامًا بمونيرو نحو المنصات اللامركزية منذ إعلان Binance في فبراير 2024. ويكمن التحدي الأكبر في الموعد النهائي. إذ يدخل البند 79 من لائحة مكافحة غسل الأموال للاتحاد الأوروبي حيز التنفيذ في 1 يوليو 2027، ما يحظر حفظ عملة XMR لدى أي مؤسسة مالية أو مزود خدمة أصول مشفرة خاضع لإشراف الاتحاد الأوروبي. وتشير سابقة Tornado Cash - التي تم فرض عقوبات عليها في عام 2022، ولم تُرفع إلا بعد تدخل المحكمة - إلى أن تطبيق القانون، وليس التشريع، هو ما سيحدد مدى اتساع نطاق السيولة المتاحة لأصول الخصوصية حتى ذلك الموعد النهائي.

دروس مستفادة من عملية إغلاق TradeOgre

يُوفر المشغلون المجهولون خصوصية تشغيلية، لا حماية قانونية. أداة تحليل البلوك تشين، بالإضافة إلى مدعٍ عام متعاون، تُسد هذه الثغرة. إن الجمع بين التداول الحفظي، وعدم التحقق من الهوية، وسيولة العملات الرقمية التي تُراعي الخصوصية، هو تكوين لن تتسامح معه قوانين إنفاذ القانون في عام 2026 في أي مكان مُوقع على معاهدة المساعدة القانونية المتبادلة. لقد طوى إغلاق TradeOgre صفحةً من الماضي؛ ولن تبدو منصات التداول التي لا تتطلب التحقق من الهوية في المستقبل كبورصات، بل كبروتوكولات.

Marco Lucchetti

Marco Lucchetti is a senior content strategist and blockchain analyst at Plisio. With over 7 years of experience in cryptocurrency research, DeFi protocols, and payment technologies, Marco specializes in creating clear, data-driven content for a global crypto audience. His work focuses on transaction tracing, crypto compliance, and the future of blockchain infrastructure.