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Qu’est-ce que Tether USDT ?

Posté le Aug 26, 2023
Qu’est-ce que Tether USDT ?

Tether (USDT) a la particularité d’être le plus grand stablecoin en termes de capitalisation boursière dans le monde des crypto-monnaies. Sa fonction principale est de fournir un pont stable pour les transactions entre diverses crypto-monnaies et les monnaies fiduciaires traditionnelles. Créé par iFinex, une société enregistrée à Hong Kong qui possède également l'échange cryptographique BitFinex, Tether a été initialement présenté sous le nom de RealCoin en juillet 2014, puis rebaptisé Tether en novembre de la même année. Ce stablecoin est uniquement lié au dollar américain et est censé être soutenu « à 100 % par les réserves de Tether », comme indiqué sur son site officiel.

Construit à l'origine sur la blockchain Bitcoin, Tether a étendu sa compatibilité et fonctionne désormais sur divers protocoles, notamment les protocoles Omni et Liquid de Bitcoin, les blockchains Ethereum , TRON , EOS, Algorand, Solana et Bitcoin Cash (SLP). Notamment, en janvier 2023, Tether occupait la troisième position dans la hiérarchie des crypto-monnaies, derrière Bitcoin (BTC) et Ethereum (ETH) en termes de capitalisation boursière. Avec une capitalisation boursière proche de 68 milliards de dollars, l'USDT de Tether a joué un rôle central dans de nombreuses bourses de grande valeur tout au long de 2022, renforçant ainsi son statut de premier choix de monnaie stable pour les traders et les investisseurs. Cette stabilité, associée à sa large adoption, positionne Tether comme un élément crucial dans le paysage cryptographique en constante évolution.

Qu’est-ce qu’un Stablecoin ?

Les Stablecoins, tels que Tether, offrent un actif numérique caractérisé par une volatilité minimale, maintenant généralement une valorisation cohérente. Ces pièces stables sont ancrées à des actifs stables comme l'or, le dollar américain ou d'autres monnaies fiduciaires, garantissant que la valeur de la pièce s'efforce de rester équivalente à son ancrage.

"Le concept fondamental est que 1 Tether est toujours échangeable contre 1 $, quelles que soient les conditions du marché", explique Steve Bumbera, co-fondateur et développeur principal de Many Worlds Token.

À l’heure actuelle, Tether est le plus grand stablecoin, contribuant à environ 53 % de la capitalisation boursière totale des stablecoins. Le deuxième plus grand stablecoin, USD Coin (USDC), détient environ 31 % de part de marché, suivi de près par Binance USD (BUSD).

L’importance des pièces stables comme Tether dans la sphère crypto réside dans leur rôle dans la fourniture d’une liquidité inébranlable et fiable pour entrer et sortir des transactions de crypto-monnaie. Cette provision de liquidité protège les traders des pertes imprévisibles déclenchées par les fluctuations erratiques des prix synonymes du marché de la cryptographie. Cette stabilité et cette prévisibilité amplifient l’attrait des pièces stables auprès des traders et des investisseurs.

Comment fonctionne Tether ?

La stabilité inhérente à Tether trouve ses origines dans sa structure de réserve robuste. La société affirme posséder des dollars et d’autres actifs équivalents ou supérieurs au nombre total de jetons USDT en circulation. Essentiellement, pour chaque jeton Tether mis en circulation, la société revendique la propriété d'un dollar dans ses réserves, libellé soit en monnaie liquide, soit assimilé à des actifs tels que des obligations à court terme et des dépôts à terme.

Tether maintient une position transparente en divulguant régulièrement ses quantités de réserve par rapport aux jetons USDT en circulation sur son site officiel. Néanmoins, des enquêtes et des différends ont émergé autour des réserves de Tether, l'examen minutieux des organismes de réglementation tels que la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) et le procureur général de New York se concentrant sur les pratiques de réserve de la société.

Les investisseurs intéressés peuvent acquérir facilement Tether sur les principales bourses de crypto-monnaie. Lorsqu'un investissement de 100 $ est dirigé vers Tether, environ 100 jetons USDT sont conférés, augmentant simultanément les réserves de la société de 100 $ pour maintenir l'ancrage essentiel de 1 pour 1 dollar. Les jetons Tether sont effectivement retirés de la circulation et éliminés lorsque les utilisateurs choisissent de les échanger contre de la monnaie fiduciaire traditionnelle.

Contrairement à sa blockchain autonome, Tether facilite ses jetons via des blockchains tierces. Les hôtes actuels pour les jetons USDT comprennent :

  • Ethereum-USDT Erc-20
  • Tron-USDT Trc-20
  • Chaîne intelligente Binance - USDT Bep-20

L'interaction dynamique des réserves garanties de Tether et de son émission stratégique de jetons sur certaines blockchains souligne son rôle central en tant que force stabilisatrice dans le paysage des crypto-monnaies.

Histoire d'attache

L'histoire de Tether remonte à une décennie et trouve son origine dans les idées innovantes de JR Willet. L'exploration de Willet dans la création de nouvelles crypto-monnaies à l'aide du protocole Bitcoin a abouti à la création de Mastercoin, dont l'un de ses premiers membres a finalement cofondé Tether en 2014.

Tether a rapidement gagné du terrain en tant que véhicule de liquidité lorsqu'il a été intégré à la bourse BitFinex en janvier 2015. Cependant, le voyage n'a pas été sans défis. En novembre 2017, Tether a signalé un vol de jetons USDT d'une valeur de 31 millions de dollars, une situation qui a conduit à un hard fork ultérieur.

Alors que Tether cherchait à stabiliser sa valeur grâce à un ancrage de 1 pour 1 au dollar américain, ses réserves ont été soumises à un examen minutieux. Ces questions ont coïncidé avec des difficultés pour l’entreprise d’accéder aux services bancaires.

Notamment, en avril 2019, le procureur général de New York a obtenu une ordonnance du tribunal contre iFinex, la société mère de Tether et BitFinex. Cette ordonnance fait suite à une enquête qui a révélé que BitFinex avait emprunté environ 700 millions de dollars aux réserves de Tether pour remédier au gel des fonds liés à son partenaire bancaire panaméen Crypto Capital Corp. La situation a suscité des inquiétudes quant aux pratiques financières de l'entreprise.

Dans les années qui ont suivi, Tether a dû faire face à des complexités juridiques. En février 2021, Tether et BitFinex sont parvenus à des accords prévoyant des amendes et des engagements à partager des informations sur leurs réserves avec les organismes de réglementation.

D'autres développements sont survenus en octobre 2021 lorsque la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) des États-Unis a annoncé l'accord de Tether de payer une amende substantielle en raison de divergences dans les réserves de garantie. La stabilité de Tether a été testée en mai 2022 lorsque la valeur a brièvement diminué, attribuée à l'effondrement de la valeur d'un autre émetteur de stablecoin. Tether, cependant, a rapidement rebondi, respectant son engagement d'honorer les demandes de rachat conformément à son ancrage.

Dans ses efforts pour élargir sa portée, Tether a élargi son offre pour inclure des pièces stables adossées à d'autres monnaies fiduciaires, telles que le peso mexicain, tout en poursuivant sa présence sur diverses blockchains.

Tout au long de son parcours, Tether reste une présence significative dans l’espace des crypto-monnaies, caractérisé à la fois par des réalisations et des défis qui ont façonné son rôle dans le paysage plus large des actifs numériques.

En quoi Tether est-il utile ?

Les Stablecoins restent une préférence privilégiée parmi les traders de crypto-monnaie, Tether ayant traversé des controverses concernant la liquidité et la suffisance de ses réserves.

Pas plus tard qu'en 2022, les informations fournies par la société concernant ses réserves restaient quelque peu opaques. Le site Web de Tether, à un moment donné, a offert des éclaircissements minimes, déclarant simplement que "Tous les jetons Tether entretiennent une relation de 1 pour 1 avec une monnaie fiduciaire correspondante et sont entièrement soutenus par les réserves de Tether".

Adam Carlton, PDG de Pink Panda, un fournisseur de portefeuille cryptographique, souligne que la transparence historique de Tether concernant son soutien a connu des périodes d'obscurité et d'incohérence.

"Le passé de la pièce est marqué par des incertitudes juridiques et, même à l'heure actuelle, la visibilité sur ses réserves réelles reste floue et on pense qu'elles comprennent en grande partie des origines non identifiées de papier commercial", observe Carlton.

D’autres experts en cryptomonnaie reconnaissent qu’il existe un certain niveau de reconnaissance au sein de la sphère cryptographique selon laquelle Tether pourrait ne pas posséder une garantie complète.

"Le marché est aux prises avec cette notion de degré de confort ; il est largement reconnu que Tether n'est pas uniquement lié aux dollars", note James Putra, vice-président de la stratégie produit chez TradeStation Crypto.

Qu'est-ce que le paiement USDT ?

Le paiement USDT fait référence à un paiement en utilisant la crypto-monnaie Tether (USDT). L'utilisation de l'USDT pour les paiements permet aux particuliers et aux entreprises d'effectuer des transactions dans une monnaie numérique conçue pour maintenir une valeur constante, similaire à celle du dollar américain. Cela peut aider à atténuer la volatilité souvent associée à d’autres crypto-monnaies comme Bitcoin ou Ethereum. Les paiements USDT peuvent être effectués pour divers biens et services, notamment des achats en ligne, des envois de fonds, des investissements, etc. L’attrait des paiements USDT réside dans leur capacité à combiner les avantages des crypto-monnaies (tels que des transactions rapides et sans frontières) avec la stabilité relative des monnaies fiduciaires traditionnelles.

Comment fonctionne le paiement Tether ?

Si vous envisagez d'activer les transactions Tether pour votre entreprise, vous aurez d'abord besoin d'un portefeuille marchand de crypto-monnaie Plisio prenant en charge l'USDT.

Pour faciliter les transactions Tether de vos clients, l'intégration d'une passerelle de paiement en cryptomonnaie dans votre site Web, plateforme ou application devient impérative. Une option notable, telle que Plisio, offre la possibilité de générer plusieurs factures et de gérer efficacement un éventail de transactions d'entreprise au sein de différents portefeuilles.

Dès réception des paiements Tether, vous avez le choix : conserver l'USDT reçu dans le portefeuille concerné ou choisir de le convertir dans une autre devise. De nombreux échanges et portefeuilles en ligne offrent la possibilité de convertir Tether en diverses crypto-monnaies ou en monnaies fiduciaires traditionnelles comme le dollar américain, l'euro ou la livre sterling. Cette flexibilité souligne l’adaptabilité de Tether à la fois comme moyen de transaction et comme stratégie potentielle de diversification des actifs.

Lorsque vous naviguez dans le domaine des paiements Tether pour votre entreprise, il est conseillé de donner la priorité aux portefeuilles sécurisés et fiables, à l'intégration transparente des passerelles de paiement et à la compréhension des options de conversion potentielles qui s'offrent à vous.

Tether contre Bitcoin

Comme l'a déclaré Daniel Rodriguez, directeur de l'exploitation chez Hill Wealth Strategies, une distinction notable entre TetherUSD et Bitcoin réside dans leurs principes d'ancrage. Tether trouve sa base dans un actif non-crypto-monnaie, à savoir le dollar américain. À l’inverse, Bitcoin tire sa valeur uniquement de la dynamique de l’offre et de la demande de BTC.

De plus, Tether fonctionne comme une crypto-monnaie centralisée, tandis que Bitcoin fonctionne de manière décentralisée. Ce contraste inhérent contribue à la stabilité perçue de Tether lorsqu'il est juxtaposé à Bitcoin.

Les crypto-monnaies qui n’ont aucun lien avec des actifs ou des devises du monde réel restent sensibles à la volatilité du marché. Les crypto-monnaies conventionnelles comme l’Ethereum et le Litecoin (LTC) sont connues pour connaître des oscillations importantes en réponse aux fluctuations du marché, à l’inflation et aux variations des taux d’intérêt.

Rodriguez développe, notant que Tether présente un niveau de stabilité relativement plus élevé en raison de sa propension à suivre de près la valeur d'un dollar américain, avec des variations mineures. Il précise que Tether n'est pas principalement conçu pour générer des profits ; il s’efforce plutôt de servir de référentiel fiable de valeur.

En résumé, les idées de Rodriguez soulignent les mécanismes contrastés qui animent Tether et Bitcoin, soulignant les efforts de stabilité du premier et son association avec le dollar américain, contrairement à la nature décentralisée et axée sur le marché du Bitcoin.

Tether est-il un bon investissement ?

Les pièces stables telles que Tether ne correspondent pas au concept traditionnel d'investissement, car leur objectif n'est pas d'accumuler de la valeur. Au lieu de cela, ils fonctionnent comme un référentiel de valeur, garantissant que la valeur d’une pièce USDT équivaut systématiquement à un dollar américain.

Au-delà de leur rôle de réserve de valeur fiable, Tether constitue un outil précieux pour mener des affaires avec une plus grande simplicité que Bitcoin.

La nature intrinsèque du Bitcoin, caractérisée par ses fluctuations de prix, crée des complexités pour les entreprises qui tentent d’établir des structures tarifaires. Selon Bumbera, « la valeur d'un Bitcoin aujourd'hui pourrait différer considérablement de sa valeur demain, ce qui rend l'établissement de cadres de tarification centrés uniquement sur le BTC extrêmement difficile. »

Une raison notable pour détenir un stablecoin comme l’USDT, comme le suggère Bumbera, est le désir de s’engager dans l’espace crypto tout en évitant la volatilité. Néanmoins, même lié au dollar américain, la sécurité de Terra en tant qu'investissement reste incertaine.

Bumbera ajoute une mise en garde, soulignant les risques potentiels tels que la dévaluation de Tether ou l'utilisation d'une plateforme de staking illégitime.

Bien que Tether revendique un historique sans faille dans le respect des demandes de rachat de clients vérifiés, il est essentiel de reconnaître qu'aucune garantie n'existe dans le domaine des investissements ou des crypto-monnaies.

De plus, les passionnés de cryptomonnaies doivent rester attentifs à l’évolution du cadre réglementaire régissant les actifs numériques. Comme le souligne LoPresti, la trajectoire de Tether et d’autres pièces stables dépend de la transparence, de l’adéquation des garanties et de la liquidité. Les régulateurs sont susceptibles d’orienter leur examen vers ces aspects de l’économie des actifs numériques, en particulier à la suite de l’effondrement de TerraUSD.

En conclusion, la dynamique des pièces stables comme Tether englobe leur rôle distinct de référentiels de valeur, offrant une alternative aux objectifs d’investissement communément associés aux crypto-monnaies traditionnelles.

Tether trouve sa principale utilité dans la facilitation de la conversion des crypto-monnaies en monnaies fiduciaires, une mesure utilisée pour atténuer le risque de dérapage, qui implique la dépréciation de la valeur qui peut survenir entre le début et la fin d'une transaction. Néanmoins, il arrive parfois que l’alignement de Tether avec l’ancrage de la monnaie fiduciaire désignée ne soit pas systématiquement maintenu. Un incident illustratif s’est produit lorsque la bourse FTX s’est effondrée en novembre 2022. Au cours de cette période, Tether a subi une baisse drastique, tombant à une valeur approximative de 0,995 $. Cependant, la résilience de Tether était évidente car il a rapidement rebondi, dépassant parfois même l'ancrage prévu de 1 pour 1, une tendance qui a persisté jusqu'en janvier 2023. Cet épisode illustre la dynamique nuancée qui peut avoir un impact sur la stabilité et l'alignement de Tether avec son ancrage. monnaie fiduciaire dans des conditions de marché exceptionnelles.

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Des questions?

Tether (USDT) est un type de cryptomonnaie connu sous le nom de stablecoin, conçu pour maintenir une valeur étroitement liée au dollar américain.

Tether maintient sa valeur en soutenant chaque jeton USDT avec un montant équivalent d'actifs du monde réel, généralement sous la forme de réserves de monnaie fiduciaire, comme le dollar américain.

Tether sert de pont stable entre le monde des crypto-monnaies et les monnaies fiduciaires traditionnelles, offrant un moyen fiable d'effectuer des transactions sans être affecté par la volatilité souvent associée aux autres crypto-monnaies.

Les paiements Tether impliquent l’envoi de jetons USDT d’un portefeuille à un autre. Chaque jeton USDT représente une valeur stable d'environ un dollar américain.

Tether est principalement conçu comme une réserve de valeur stable plutôt que comme un véhicule d’investissement permettant de générer des bénéfices. Sa valeur reste relativement constante, contrairement aux autres cryptomonnaies sujettes aux fluctuations de prix.

Tether prétend être adossé à 100 % à des réserves, qui comprennent de la trésorerie ou des équivalents de trésorerie. Cependant, des questions se sont posées quant à la transparence et à la suffisance de ces réserves.

Tether est une monnaie stable liée à une monnaie fiduciaire, tandis que Bitcoin est une cryptomonnaie décentralisée dont la valeur dépend uniquement de l'offre et de la demande.

Oui, de nombreux échanges et portefeuilles en ligne vous permettent de convertir Tether en d'autres crypto-monnaies ou en monnaies fiduciaires traditionnelles comme l'USD, l'EUR ou le GBP.

Oui, Tether a fait face à des enquêtes réglementaires et à des controverses concernant ses réserves et sa transparence. Son avenir pourrait être influencé par l’évolution de la réglementation dans le domaine des cryptomonnaies.

Tether offre une stabilité sur le marché de la cryptographie, offrant un refuge contre les fluctuations extrêmes des prix. Son utilisation va de la facilitation des transactions à la fourniture d’une option de stockage sécurisé des actifs dans l’écosystème cryptographique.