ترميز الأصول: ما هو وكيف يعمل

نحن على وشك الدخول في مرحلة جديدة من الإنترنت، وهي رحلة تتقدم بشكل غير متساو. يتم الترحيب بـ Web3 باعتباره البوابة إلى شبكة ويب لامركزية مُجددة، حيث تنتقل القوة من الشركات التي يحركها الربح إلى المستخدمين أنفسهم من خلال تقنية blockchain. ومع ذلك، فإن الطريق لم يكن سلسا. كان الانكماش الملحوظ هو انهيار سوق العملات المشفرة في عام 2022، والذي نجم عن العديد من انهيارات العملات المشفرة وحوادث الاحتيال الملحوظة. وقد أدى ذلك إلى تشديد التدقيق من قبل الهيئات التنظيمية وزيادة الاهتمام العام تجاه Web3.

يمتد جوهر Web3 إلى ما هو أبعد من العملات المشفرة. إنها مبنية على العمود الفقري لتقنية blockchain، والعقود الذكية ، والأصول الرقمية - وهي عناصر مهيأة لإعادة تعريف كيفية مشاركة الأفكار والمعلومات وحتى رأس المال. بالنسبة للشركات والرواد في هذا المجال، فإن الفرص واسعة وواعدة.

ويستحق الترميز، على وجه الخصوص، نظرة فاحصة. وهو يتضمن تحويل قيمة الأصل إلى رمز رقمي على blockchain، والذي قد يكون خاصًا. يمكن أن تشمل هذه العملية مجموعة واسعة من الأصول، بدءًا من الأصول الملموسة مثل الأعمال الفنية والعقارات إلى الأصول المالية مثل الأسهم والسندات، وحتى الأصول غير الملموسة مثل الملكية الفكرية أو البيانات والهويات الشخصية. يمكن أن يؤدي الترميز إلى إنشاء أنواع مختلفة من الرموز، بما في ذلك العملات المستقرة – العملات المشفرة المرتبطة بقيمة الأموال التقليدية للحفاظ على سعر ثابت – و NFTs (الرموز غير القابلة للاستبدال) ، وهي عناصر رقمية فريدة تمثل الملكية التي يمكن شراؤها وبيعها.

التأثير المحتمل للترميز هائل، حيث تتوقع توقعات الصناعة ما يصل إلى 5 تريليون دولار من حجم التجارة للأوراق المالية الرقمية المرمزة بحلول عام 2030. على الرغم من كونه موضوعًا ساخنًا منذ إنشائه في عام 2017، إلا أن اعتماد العالم الحقيقي لترميز الأصول الرقمية كان تدريجيًا .

ما هو ترميز الأصول؟

تخيل أن عملة البيتكوين هي المفتاح الذي فتح عالمًا جديدًا من الإمكانيات لتغيير الطريقة التي نصدر بها الأصول والاستثمارات ونديرها ونتاجر بها. في قلب عملة البيتكوين، وما يجعل هذه التحولات ممكنة، توجد تقنية blockchain - وهو نوع خاص من السجلات الرقمية التي تفتح عالمًا من فرص الاستثمار.

تعمل تقنية Blockchain على إعادة تشكيل المشهد المالي من خلال تقسيم الأصول إلى أجزاء أصغر تشير إلى الملكية. تسهل هذه العملية على المزيد من الأشخاص الاستثمار في الأشياء التي كان من الصعب بيعها في أجزاء من قبل، مثل الفن أو المنصات الرقمية أو العقارات أو أسهم الشركات أو المقتنيات. في الأساس، إنها تكافؤ الفرص للاستثمار في مجموعة واسعة من الأصول. إذًا، ما هو ترميز الأصول بالضبط؟

فهم ترميز الأصول

ترميز الأصول هو عملية تحويل حقوق الأصل إلى رموز رقمية على blockchain أو دفتر الأستاذ الموزع. وهذا يعني أنه عند شراء الرموز المميزة لأحد الأصول، تضمن تقنية blockchain أن ملكيتك آمنة وغير قابلة للتغيير من قبل أي سلطة واحدة.

إليك مثال بسيط:

تخيل أنك تمتلك منزلًا بقيمة 500000 دولار في ميامي. من خلال ترميز الأصول، يمكنك تقسيم ملكية منزلك إلى 500000 رمز، حيث يمثل كل رمز حصة 0.0002% من الممتلكات الخاصة بك. إذا كنت بحاجة إلى مبلغ 50 ألف دولار ولكنك لا ترغب في بيع منزلك، فيمكنك بدلاً من ذلك إصدار هذه الرموز المميزة على منصة blockchain. يتيح ذلك للأشخاص شراء وتداول الرموز المميزة الخاصة بك في العديد من البورصات. شراء رمز يعني شراء قطعة صغيرة من العقار، ومع 500000 رمز، يمكن لشخص ما امتلاك العقار بأكمله. يكمن جمال تقنية blockchain في أنها غير قابلة للتغيير، مما يعني أنه بمجرد أن يشتري شخص ما رمزًا مميزًا، لا يمكن أخذ حصته في العقار أو تغييرها.

يمكن تصنيف الرموز إلى نوعين رئيسيين: قابلة للاستبدال وغير قابلة للاستبدال.

الترميز القابل للاستبدال

الأصول القابلة للاستبدال قابلة للتبادل والتقسيم:

قابلة للتبديل : كل رمز له نفس القيمة والأصالة. على سبيل المثال، جميع وحدات البيتكوين متطابقة؛ تتمتع عملة البيتكوين الواحدة بنفس قيمة عملة البيتكوين الأخرى، مما يجعلها قابلة للتبادل.
قابلة للقسمة : يمكن تقسيم الرموز القابلة للاستبدال إلى كميات أصغر، بحيث يحتفظ كل منها بنفس القيمة بما يتناسب مع قسمته.

الترميز غير القابل للاستبدال

ومع ذلك، تعتبر الرموز غير القابلة للاستبدال (NFTs) فريدة من نوعها:

غير قابلة للتبديل : يمثل كل NFT أصلًا فريدًا، لذلك لا يمكن استبدالها على أساس واحد مقابل واحد مع NFT آخر.
غير قابلة للقسمة : عادةً ما تمثل NFTs أصلًا كاملاً ولا يمكن تقسيمه إلى أجزاء أصغر، على الرغم من وجود استثناءات تسمح بالملكية المشتركة.
فريد : كل NFT يختلف عن الآخر، حتى لو كانوا جزءًا من نفس المجموعة، لأن كل واحد منهم يحتوي على معلومات وسمات محددة.

ومن خلال هذه الابتكارات، يعمل ترميز الأصول على إضفاء الطابع الديمقراطي على الوصول إلى الاستثمارات وإعادة تعريف معنى امتلاك الأصول في العصر الرقمي.

ما هي الفوائد المحتملة لترميز الأصول؟

ينظر رواد الصناعة بشكل متزايد إلى الترميز باعتباره ابتكارًا يغير قواعد اللعبة ويمكن أن يغير بشكل جذري مشهد الخدمات المالية وأسواق رأس المال. ومن خلال الاستفادة من فوائد تقنية blockchain، مثل التشغيل المستمر والبيانات التي يمكن الوصول إليها بسهولة، يستعد أصحاب الأصول لتجربة ثورة في كيفية إدارة الأصول ومعالجة المعاملات. لا تعمل تقنية Blockchain على تمكين المعاملات على مدار الساعة فحسب، بل تعمل أيضًا على تعزيز سرعة هذه المعاملات من خلال تسويات أسرع ومستوى أكبر من الأتمتة. أصبحت هذه الأتمتة ممكنة من خلال العقود الذكية - وهي أجزاء من التعليمات البرمجية التي تنفذ المعاملات تلقائيًا عند استيفاء الشروط المحددة مسبقًا.

المزايا المتوقعة للترميز واسعة ومتنوعة:

تسوية المعاملات المعجلة : على عكس الإطار الزمني التقليدي للتسوية المالية الذي يستغرق يومي عمل بعد تنفيذ الصفقة، يمكن أن يؤدي الترميز إلى عصر التسويات الفورية. وهذه السرعة مفيدة بشكل خاص في البيئات ذات أسعار الفائدة المرتفعة، مما يتيح للمؤسسات المالية إمكانية تخفيض التكاليف بشكل كبير.
الكفاءة التشغيلية : يمكن لتوفر البيانات على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع والطبيعة القابلة للبرمجة للأصول أن تبسط العمليات في فئات الأصول المعروفة بعملياتها اليدوية والمعرضة للأخطاء، مثل سندات الشركات. من خلال دمج عمليات مثل حسابات الفائدة ومدفوعات القسيمة في العقد الذكي للرمز المميز، تصبح هذه المهام آلية، مما يقلل الحاجة إلى العمل اليدوي المكثف.
إمكانية الوصول والديمقراطية : يتمتع الرمز المميز بالقدرة على جعل الاستثمار في متناول صغار المستثمرين من خلال تبسيط العمليات المعقدة كثيفة العمالة. وهذا يمكن أن يجعل خدمة هؤلاء المستثمرين أكثر جدوى من الناحية الاقتصادية لمقدمي الخدمات المالية، على الرغم من أن هناك حاجة إلى توسيع نطاق توزيع الأصول الرمزية بشكل كبير لتحقيق هذه الديمقراطية بشكل كامل.
تعزيز الشفافية : توفر العقود الذكية طبقة من الشفافية عن طريق ترميز قواعد المعاملات مباشرة في الرموز المميزة الصادرة عن blockchain والتي يتم تنفيذها تلقائيًا في ظل ظروف محددة. على سبيل المثال، في تداول أرصدة الكربون، يمكن أن تضمن تقنية blockchain سجلاً شفافًا وغير قابل للتغيير للمعاملات.
بنية تحتية فعالة من حيث التكلفة ومرنة : توفر الطبيعة المفتوحة المصدر لسلاسل الكتل بديلاً أقل تكلفة وأكثر قدرة على التكيف للبنية التحتية المالية التقليدية، مما يسمح بتكرار وابتكارات أسرع.

من خلال دمج التحديثات والرؤى ذات الصلة، يبدو مستقبل الترميز في الخدمات المالية وأسواق رأس المال واعدًا. وبفضل قدرتها على تبسيط المعاملات، وتعزيز الشفافية، وإضفاء الطابع الديمقراطي على الوصول، يمكن للترميز أن يعيد تعريف المشهد المالي التقليدي، مما يجعله أكثر كفاءة، ويمكن الوصول إليه، وقدرة على التكيف مع المتطلبات المتطورة للعصر الرقمي.

كيف يعمل ترميز الأصول؟

تشتمل رحلة إنشاء الأصول المرمزة على العديد من الخطوات الحاسمة، بدءًا من اتخاذ القرار بشأن ما إذا كان الأصل قابلاً للاستبدال (قابل للتبديل) أو غير قابل للاستبدال (فريدًا)، متبوعًا باختيار blockchain المناسب لإصدار الرموز المميزة. ويتضمن أيضًا إشراك مدقق خارجي للتحقق من صحة الأصول الموجودة خارج blockchain، ثم المضي قدمًا في الإصدار الفعلي للرموز المميزة.

علاوة على ذلك، تضمن البنية اللامركزية الجوهرية لتقنية blockchain أن سجلات ملكية الأصول غير قابلة للتغيير وآمنة ضد أي شكل من أشكال التلاعب. يوفر هذا الجانب من blockchain للمستخدمين مستوى عالٍ من الثقة في سلامة النظام.

عادةً ما تتم عملية ترميز الأصل في أربع مراحل رئيسية:

مصادر الأصول : في البداية، ينصب التركيز على فهم أفضل نهج لترميز الأصول المحددة، والتي قد تختلف بشكل كبير بناءً على ما إذا كان صندوق سوق المال، أو رصيد الكربون، أو أي نوع آخر من الأصول. تتضمن هذه المرحلة تحديد تصنيف الأصل كأوراق مالية أو سلعة وتحديد المتطلبات التنظيمية المعمول بها.

إصدار الأصول الرقمية وحفظها : بالنسبة للأصول التي لها نظير مادي، من الضروري تأمين الأصول المادية في مكان محايد وآمن. بعد ذلك، تتضمن العملية اختيار الرمز المناسب وشبكة blockchain وآليات الامتثال لإنشاء تمثيل رقمي للأصل. يتم الحفاظ على التحكم في الأصول الرقمية حتى تصبح جاهزة للتوزيع.

التوزيع والتداول : يجب على المستثمرين إنشاء محفظة رقمية للاحتفاظ بالأصول الرقمية. اعتمادًا على طبيعة الأصل، يمكن تداوله في سوق ثانوية، مما يوفر بيئة تنظيمية أكثر مرونة مقارنة بالبورصات التقليدية.

خدمة الأصول وتسوية البيانات : بعد توزيع الأصل، فإنه يتطلب إدارة مستمرة، بما في ذلك الامتثال للمتطلبات التنظيمية والضريبية والمحاسبية، بالإضافة إلى التعامل مع إجراءات الشركة والتحديثات الضرورية الأخرى.

ما الذي يمكن ترميزه؟

تتيح الثورة الرقمية ملكية جزئية وإثباتًا ملموسًا للملكية عبر مجموعة واسعة من الأصول. من الاستثمارات التقليدية مثل صناديق رأس المال الاستثماري والسندات والسلع والعقارات إلى الأصول الفريدة وغير التقليدية مثل الفرق الرياضية وخيول السباق والأعمال الفنية وحتى الحصص في الحياة المهنية للمشاهير، تستفيد الشركات على مستوى العالم من تقنية blockchain لترميز أي شيء تقريبًا. لفهم هذا النطاق الواسع بشكل أفضل، قمنا بتصنيف الأصول القابلة للتحويل إلى أربع مجموعات أساسية:

الأصول : يمثل الأصل في الأساس أي عنصر ذي قيمة يمكن تحويله إلى نقد. يتم تصنيف الأصول أيضًا إلى فئات شخصية وتجارية. تشمل الأصول الشخصية عناصر مثل النقد والعقارات، في حين تشير الأصول التجارية إلى العناصر المدرجة في الميزانية العمومية للشركة، والتي يمكن أن تشمل الأصول الملموسة وغير الملموسة.

حقوق الملكية : يمكن أيضًا أن تخضع حقوق الملكية أو الأسهم في الشركة للترميز. يتم الاحتفاظ بهذه المشاركات الرمزية كرموز أمان رقمية، ويتم تخزينها بشكل آمن في المحافظ عبر الإنترنت. يسمح هذا النموذج الرقمي للمستثمرين بشراء وبيع وتداول الأسهم مثلما يفعلون في البورصات التقليدية، ولكن مع المزايا الإضافية المتمثلة في أمان وكفاءة blockchain.

الصناديق : صناديق الاستثمار هي فئة أصول أخرى مناسبة للترميز. من خلال هذه العملية، تمثل الرموز حصة المستثمر في الصندوق، مما يسهل عملية الشراء والخروج من الاستثمارات، وربما يخفض الحواجز أمام دخول المستثمرين الصغار. يعكس كل رمز جزءًا من حصة المستثمر في الصندوق، مما يضفي طابعًا ديمقراطيًا على الوصول إلى فرص الاستثمار التي كانت في السابق بعيدة عن متناول الكثيرين.

الخدمات : بالإضافة إلى الأصول المادية أو المالية، يمكن للشركات ترميز سلعها أو خدماتها. يتيح هذا النهج المبتكر للشركات جمع الأموال أو إجراء المعاملات من خلال تقديم الرموز المميزة التي يمكن استبدالها بسلعها أو خدماتها. فهو يفتح آفاقًا جديدة للاستثمار وإشراك العملاء، حيث يمكن للمستثمرين تقديم الدعم المباشر والاستفادة من نجاح الشركات التي يؤمنون بها.

ومن خلال تصنيف الأصول القابلة للترميز بهذه الطريقة، نكتسب فهمًا أوضح لاتساع وعمق الفرص التي يقدمها الترميز. إنها ليست مجرد أداة للابتكار المالي، ولكنها آلية يمكنها إعادة تعريف الملكية والأسهم والتمويل وتقديم الخدمات في عالم رقمي أولاً. إن استخدام تقنية blockchain في هذا السياق لا يضمن أمان وشفافية المعاملات فحسب، بل يسهل أيضًا إنشاء سوق أكثر شمولاً ويمكن الوصول إليها للمستثمرين والمستهلكين على حد سواء.

يرجى ملاحظة أن Plisio يقدم لك أيضًا:

قم بإنشاء فواتير تشفير بنقرتين and قبول التبرعات المشفرة

12 تكاملات

6 مكتبات لغات البرمجة الأكثر شيوعًا

19 عملات مشفرة و 12 بلوكشين