Пояснення LayerZero: протокол omnichain, що з`єднує 168 блокчейнів
З 2022 року через хакерські атаки мости з крест-чейн втратили користувачів понад 2,8 мільярда доларів. Міст Ronin втратив 625 мільйонів доларів. Wormhole втратив 320 мільйонів доларів. Nomad втратив 190 мільйонів доларів. Кожен із цих експлойтів стався через те, що міст мав єдину точку відмови: невелику групу валідаторів або мультипідписаний гаманець, який після компрометації надавав зловмисникам доступ до всієї скарбниці.
LayerZero обрав інший підхід. Замість того, щоб будувати ще один міст, LayerZero Labs створив протокол обміну повідомленнями. Він не зберігає ваші кошти. У нього немає центрального валідатора, налаштованого на компрометацію. Він надсилає перевірені повідомлення між блокчейнами та дозволяє кожній програмі вибрати власний стек безпеки. Протокол перемістив 225,4 мільярда доларів через 168 підключених ланцюжків через 159 мільйонів повідомлень. Tether, PayPal та Ondo Finance запускають свою крос-ланцюгову інфраструктуру на ньому. Citadel Securities та DTCC інвестували у 2026 році.
У цій статті розглядається, як працює протокол LayerZero, чому його архітектура уникає проблем, які призвели до збою інших мостів, що змінив стандарт OFT для крос-чейн токенів і що робить токен ZRO.
Що таке LayerZero і як він працює?
LayerZero — це протокол взаємодії, який дозволяє різним блокчейнам взаємодіяти один з одним. Не лише передача токенів. Фактична передача повідомлень. Розумний контракт на Ethereum може ініціювати дію на Arbitrum, Solana, Avalanche або будь-якому з 168 блокчейнів, які підтримує LayerZero. Це повідомлення перевіряється та доставляється без необхідності довіряти будь-якому блокчейну централізованому посереднику.
Архітектура LayerZero v2 має три основні компоненти.
Кінцеві точки – це смарт-контракти, розгорнуті на кожному підтримуваному блокчейні. Уявіть їх як поштові відділення. Коли застосунок на Ethereum хоче надіслати повідомлення до Avalanche, він надсилає повідомлення до кінцевої точки Ethereum. Кінцева точка Avalanche отримує та доставляє його на іншому боці. Кожен блокчейн у мережі має свою власну кінцеву точку, створюючи повністю пов'язану сітку.
DVN (децентралізовані мережі верифікації) – це рівень безпеки. Коли повідомлення залишає один ланцюжок, DVN перевіряють, чи є повідомлення дійсним, і чи дійсно відбулася вихідна транзакція. Існує 35 операторів DVN, включаючи Google Cloud, Chainlink та Polyhedra Network. Ось що відрізняє LayerZero від усіх інших крос-ланцюгових протоколів: кожна програма вибирає власну конфігурацію DVN. Програмі може знадобитися 2 обов'язкові DVN плюс 3 з 5 необов'язкових. Інша програма може використовувати одну DVN для швидкості. Безпека налаштовується на рівні програми, а не фіксується на рівні протоколу.
Виконавці обробляють доставку. Після того, як DVN перевіряють повідомлення, виконавець надсилає транзакцію до ланцюжка призначення. Перевірка та виконання є окремими процесами. Скомпрометований виконавець не може підробити повідомлення, оскільки DVN вже його перевірили. Скомпрометований DVN не може нічого виконати, оскільки виконавці обробляють цю частину. Завдяки такому розділенню LayerZero уникає проблеми єдиної точки відмови.
Архітектура v2 також знизила витрати на пальне приблизно на 90% порівняно з v1. Кросчейн-транзакції, які раніше коштували кілька доларів у вигляді комісії за верифікацію, тепер коштують копійки.
Чому LayerZero важливий: проблема мосту
Мости є найнебезпечнішою частиною криптоінфраструктури. З 2022 року було викрадено понад 2,8 мільярда доларів. Тільки у 2025 році зловмисники перекинули понад 1,5 мільярда доларів через кросчейн-мости, що становить понад половину всієї криптовалюти, викраденої того року.
Проблема структурна. Традиційні мости працюють, блокуючи токени в одному ланцюжку та генеруючи обгорнуті токени в іншому. Заблоковані токени знаходяться в смарт-контракті, яким керує невелика група валідаторів. Зламайте ці валідатори, і контракт буде знищено. У Ronin було 9 валідаторів, а зловмисник скомпрометував 5. У Wormhole було 19 Guardians, і одна помилкова перевірка дозволила експлойт.
LayerZero уникає цього, оскільки не зберігає активи. Він надсилає повідомлення. Коли ви переказуєте USDT з Ethereum до Arbitrum за допомогою USDt0 від Tether (побудованого на стандарті OFT від LayerZero), обгортання не відбувається. USDT записується на Ethereum та карбується нативно на Arbitrum. Немає пулу заблокованих токенів для крадіжки. Немає єдиного валідатора, налаштованого на компрометацію. Модель DVN означає, що вам потрібно одночасно скомпрометувати кілька незалежних сутностей верифікації, які вибрав сам додаток.
Чи це куленепробивно? Ні. У криптовалюті нічого не є таким. Якщо кожен DVN, який вибирає програма, скомпрометований одночасно, повідомлення можуть бути підроблені. Але поверхня атаки радикально менша, ніж «зламати один мультипідпис і взяти все».
Стандарт OFT: як зараз насправді працюють крос-чейн-токени
До появи LayerZero відправка токена до іншого блокчейну означала його обгортання. Ви блокуєте оригінал, створюєте синтетичну версію в пункті призначення. Це створює фрагментовану ліквідність. USDC на Ethereum та USDC на Avalanche – це технічно різні токени, що управляються різними мостовими контрактами. Кожна обгорнута версія несе ризик мосту, який її створив.
Стандарт OFT (Omnichain Fungible Token) змінює це. Токен, створений як OFT, існує нативно на кожному блокчейні, який він підтримує. Коли ви надсилаєте його між блокчейнами, токен записується на джерелі та випускається на місці призначення. Той самий токен. Та сама пропозиція. Без обгортки. Без фрагментованої ліквідності.
Цифри щодо впровадження важко ігнорувати. В екосистемі існує понад 733 токени OFT. Загальний обсяг переказів OFT досяг 166,9 мільярда доларів за 43,9 мільйона переказів. Сукупна ринкова капіталізація всіх токенів OFT становить 35 мільярдів доларів.
Найбільшим розгортанням OFT є USDt0, омнічейн-версія USDT від Tether. Запущений у січні 2025 року, USDt0 обробив понад 70 мільярдів доларів кросчейн-переказів менш ніж за 12 місяців. PYUSD від PayPal розширився до Tron, Avalanche та Sei, використовуючи стандарт OFT у вересні 2025 року. Ondo Finance токенізувала понад 100 акцій як OFT. У квітні 2025 року обсяг, пов'язаний з OFT, вперше перевищив традиційний містковий обсяг.
| Метрика OFT | Значення |
|---|---|
| Загальна кількість токенів OFT | 733+ |
| Загальний обсяг переказів OFT | 166,9 мільярда доларів |
| Загальна кількість переказів OFT | 43,9 мільйона |
| Сукупна ринкова капіталізація OFT | 35 мільярдів доларів |
| Покриття стейблкоїнів | 61,2% усіх випущених стейблкоїнів (150 млрд доларів США) |
| Найбільше розгортання OFT | 0 доларів США (понад 70 млрд доларів США за 12 місяців) |
LayerZero проти інших крос-чейн протоколів
LayerZero — не єдине рішення для забезпечення сумісності. Wormhole, Axelar та Chainlink CCIP конкурують у цій сфері. Але вони працюють по-різному та орієнтовані на різні випадки використання.
| Протокол | Підтримувані ланцюги | Повідомлення/перекази | Загальний обсяг | Модель безпеки | Токен |
|---|---|---|---|---|---|
| LayerZero | 168 | 159 млн+ повідомлень | понад 225 млрд доларів США | DVN (налаштовується за допомогою застосунку, 35 сутностей) | ZRO (~$670 млн mcap) |
| Червоточина | 40+ | понад 1 млрд повідомлень | понад 60 млрд доларів США | 19 вузлів-охоронців (поріг 13/19) | В |
| Аксельний | 64+ | понад 1,85 млн транзакцій | 8,66 млрд доларів США+ | DPoS з понад 75 валідаторами | AXL |
| Chainlink CCIP | 20+ | Менший масштаб | Немає даних | Мережа оракулів Chainlink | ПОСИЛАННЯ |
Wormhole має найбільшу кількість необроблених повідомлень – понад 1 мільярд, що частково зумовлено її глибокою інтеграцією з Solana. Але її модель Guardian – це фіксований набір із 19 об’єктів. Якщо 13 з них вступають у змову або їх скомпрометують, під загрозою опиниться вся мережа.
Axelar зріс на 536% у річному обчисленні та має сильну інституційну підтримку, особливо в екосистемі Cosmos. Його модель DPoS з понад 75 валідаторами є більш децентралізованою, ніж Wormhole, але менш гнучкою, ніж підхід DVN від LayerZero.
Chainlink CCIP має підтримку масивної мережі оракулів Chainlink. Це найконсервативніший варіант, що зосереджений на корпоративних варіантах використання з меншою кількістю ланцюгів та жорсткішими вимогами безпеки.
Перевагами LayerZero є покриття ланцюга (168, що більше, ніж у 4 рази більше, ніж у червоточини) та налаштовувана модель безпеки. Його слабкістю є те, що екосистема DVN все ще зростає. Більшість програм наразі використовують конфігурацію DVN за замовчуванням, а не налаштовують власну, що знижує теоретичну перевагу безпеки.
Токен ZRO
ZRO було запущено в червні 2024 року з аірдропом серед ранніх користувачів протоколу. 85 мільйонів токенів (8,5% від загальної кількості) було розподілено приблизно на 1,28 мільйона гаманців. Фільтрація Sybil у LayerZero була агресивною: 803 273 гаманці (59%) було видалено як підозрілі боти.
Загальна пропозиція становить 1 мільярд ZRO. В обігу знаходиться близько 252-313 мільйонів, що становить приблизно 25-31% від максимуму. У квітні 2026 року токен торгується близько 2,00 доларів, що нижче історичного максимуму в 7,47 доларів, а ринкова капіталізація становить приблизно 670 мільйонів доларів.
Розподіл токенів: 38,3% спільноті, 32,2% стратегічним партнерам, 25,5% основним учасникам, 4,0% викуплено. Повне розблокування продовжено до 2027 року.
Що робить ZRO: він оплачує комісії за протоколи крос-чейн-повідомлень та служить токеном управління. У червні 2025 року LayerZero запустила незмінну систему голосування в мережі, що надає власникам ZRO контроль над налаштуваннями комісій за протокол. Grayscale назвала ZRO одним із п'яти виняткових криптовалютних лідерів у першому кварталі 2026 року на основі скоригованої з урахуванням волатильності прибутковості.
| Знімок токену ZRO | Значення |
|---|---|
| Ціна (квітень 2026 р.) | ~$2.00 |
| Ринкова капіталізація | ~670 мільйонів доларів |
| Рекордний показник | 7,47 дол. США |
| Загальний запас | 1 мільярд ZRO |
| Циркулюючий | ~252-313 млн (25-31%) |
| Аірдроп (червень 2024 р.) | 85 млн ZRO до ~1,28 млн гаманців |
| Гаманці з фільтром Sybil | 803 273 (59% видалено) |
Що буде далі: Zero, L1, побудований LayerZero
У лютому 2026 року LayerZero Labs анонсувала Zero, новий блокчейн першого рівня. Список партнерів виглядає як повний список лідерів у сфері традиційних фінансів: Citadel Securities, DTCC (Depository Trust & Clearing Corporation), ICE (материнська компанія NYSE), Google Cloud та ARK Invest. Citadel здійснила стратегічні інвестиції в ZRO. ARK стала власником акцій LayerZero та токенів ZRO. Tether також інвестувала в LayerZero Labs.
Пропускна здатність нульових заявок – до 2 мільйонів транзакцій за секунду на зону. Планується три зони: загальна зона EVM, зона приватних платежів та торгова зона. Основна мережа запланована на осінь 2026 року.
Якщо ці спонсори продовжать, Zero може стати першим блокчейном, в інфраструктуру якого безпосередньо інвестують фірми з Уолл-стріт. Це незвично для криптовалюти. Чи призведе це до прийняття, чи просто до ажіотажу, залежить від того, що з'явиться до кінця 2026 року.
