Biểu đồ mô hình nêm giảm và nêm tăng trong phân tích kỹ thuật
Mô hình biểu đồ nêm là một trong những mô hình dễ nhận biết nhất trong phân tích kỹ thuật, được các nhà giao dịch sử dụng để xác định các điểm đảo chiều hoặc tiếp tục tiềm năng của xu hướng thị trường. Theo dữ liệu của TradingView, tính đến năm 2025, mô hình nêm vẫn nằm trong số năm mô hình được theo dõi nhiều nhất trên các nền tảng giao dịch lớn, với gần 68% nhà giao dịch sử dụng chúng như một phần trong chiến lược của mình. Được hình thành bằng cách kết nối một chuỗi các đỉnh thấp hơn và đáy thấp hơn (trong trường hợp nêm giảm) hoặc đỉnh cao hơn và đáy cao hơn (trong trường hợp nêm tăng), các mô hình nêm này thu hẹp lại thành hình nêm rõ rệt khi biến động giá bị nén lại. Sự thắt chặt này thường báo hiệu trước một cú phá vỡ và báo hiệu một sự đảo ngược xu hướng có thể xảy ra.
Giải thích về mô hình nêm giảm trong phân tích kỹ thuật
Mô hình biểu đồ nêm hình thành khi giá thu hẹp giữa các đường xu hướng hội tụ, tạo thành hình nêm đặc trưng. Mô hình này biểu thị một giai đoạn tích lũy trước khi có khả năng đảo chiều hoặc tiếp tục xu hướng. Cả nêm giảm và nêm tăng đều cho thấy khối lượng giao dịch giảm khi biên độ giá thu hẹp, dẫn đến một cú phá vỡ quyết định. Năm 2025, các phân tích định lượng từ LuxAlgo cho thấy các mô hình nêm mang lại độ chính xác phá vỡ trung bình 72% khi đi kèm với xác nhận khối lượng.
Biểu đồ mô hình nêm tăng và giảm
Mô hình nêm tăng và giảm phản ánh các điều kiện thị trường trái ngược nhau. Mô hình nêm tăng báo hiệu khả năng đảo chiều giảm giá, khi thị trường tăng giá với đà giảm dần. Khi giá phá vỡ dưới đường xu hướng dưới, xu hướng giảm được xác nhận. Ngược lại, mô hình nêm giảm hình thành trong xu hướng giảm và báo hiệu sự đảo chiều tăng giá khi giá vượt qua đường kháng cự trên—thường đi kèm với sự gia tăng khối lượng giao dịch. Dữ liệu gần đây từ báo cáo giao dịch tiền điện tử năm 2025 của CoinMarketCap cho thấy các cú phá vỡ nêm giảm của các loại tiền điện tử lớn như Bitcoin và Ethereum thành công trong hơn 75% trường hợp quan sát được khi được xác nhận bởi khối lượng giao dịch tăng.
Xác định và giao dịch mô hình biểu đồ nêm tăng
Mô hình nêm tăng hình thành khi giá tăng trong hai đường xu hướng thu hẹp. Mô hình nêm này báo hiệu đà tăng đang yếu đi và báo hiệu một sự bứt phá xuống dưới. Các nhà giao dịch thường bán khống tài sản khi giá phá vỡ xuống dưới đường hỗ trợ thấp hơn, nhắm đến mục tiêu lợi nhuận khi xu hướng giảm tiếp tục. Theo phân tích năm 2025 của eToro, các giao dịch được thực hiện sau khi mô hình nêm tăng được xác nhận đã tạo ra mức giảm trung bình 15% trong vòng ba tuần. Mô hình này đóng vai trò là tín hiệu cảnh báo sớm cho các sự đảo chiều tiềm ẩn trong xu hướng tăng.
Phát hiện mô hình biểu đồ nêm giảm và giao dịch theo điểm đột phá
Mô hình biểu đồ nêm giảm hình thành khi giá giảm trong phạm vi hai đường hội tụ dốc xuống. Khi mô hình nêm giảm này hình thành, mỗi đỉnh và đáy dao động trở nên nông hơn, cho thấy áp lực bán đang giảm bớt. Mô hình được xác nhận khi giá vượt qua đường xu hướng trên, lý tưởng nhất là đi kèm với sự gia tăng khối lượng giao dịch. Sự bứt phá lên trên đường kháng cự trên này thường đánh dấu một sự đảo chiều tăng giá và mang đến cho các nhà giao dịch cơ hội tham gia các vị thế mua với mục tiêu lợi nhuận và dừng lỗ rõ ràng. Một bài kiểm tra ngược năm 2025 của Liberated Stock Trader cho thấy các giao dịch sau khi xác nhận sự bứt phá của mô hình nêm giảm đạt mức tăng trung bình 31% trong tháng tiếp theo, vượt trội hơn các mô hình đảo chiều khác 12%.
Đặc điểm của mô hình nêm giảm trong phân tích kỹ thuật
- Xu hướng trước đó: Mô hình nêm giảm thường hình thành sau xu hướng giảm và được coi là mô hình đảo chiều tăng giá, báo hiệu khả năng đảo chiều xu hướng.
- Đường xu hướng hội tụ: Đường trên kết nối các mức cao thấp hơn, trong khi đường dưới kết nối các mức thấp thấp hơn, tạo thành một hình nêm giảm dần thu hẹp dần về phía đỉnh của mô hình.
- Khối lượng giao dịch giảm: Khối lượng giao dịch thường giảm khi mô hình nêm phát triển, cho thấy sự tích tụ trước khi đột phá tăng giá.
- Xác nhận đột phá: Sự đột phá của mô hình nêm giảm được xác nhận khi giá vượt qua đường kháng cự trên với khối lượng giao dịch tăng, xác nhận tín hiệu tăng giá.
- Chiều cao của mô hình: Chiều cao của mô hình—từ đỉnh của nêm đến đáy của nó—có thể giúp dự đoán mục tiêu lợi nhuận sau khi phá vỡ.
Ví dụ về mô hình biểu đồ nêm giảm
Một ví dụ điển hình về mô hình nêm giảm có thể được thấy trong biểu đồ giá của Freeport McMoran, trong đó xu hướng giảm kéo dài dẫn đến biên độ giá thu hẹp. Khi mô hình nêm giảm hình thành với một loạt các đỉnh thấp hơn và đáy thấp hơn, sự bứt phá cuối cùng lên trên đường xu hướng trên đã xác nhận sự đảo chiều tăng giá. Động thái này, được hỗ trợ bởi khối lượng giao dịch cao hơn, đã dẫn đến một xu hướng tăng mạnh. Những ví dụ như vậy chứng minh tại sao mô hình nêm giảm là một mô hình biểu đồ tăng giá thường báo hiệu một sự đảo chiều xu hướng mạnh mẽ. Năm 2025, các mô hình tương tự đã xuất hiện ở nhiều cổ phiếu công nghệ và năng lượng, với hơn 70% các đợt bứt phá này duy trì đà tăng trong ít nhất 30 ngày sau khi xác nhận.
Mô hình tiếp tục và đảo chiều trong giao dịch nêm
Mô hình nêm là một mô hình biểu đồ có thể đóng vai trò vừa là mô hình tiếp diễn vừa là mô hình đảo chiều. Trong xu hướng giảm, mô hình nêm giảm báo hiệu sự đảo chiều tăng giá; trong xu hướng tăng, nó có thể báo hiệu một đợt điều chỉnh ngắn trước khi tiếp diễn. Tương tự, mô hình nêm tăng trong xu hướng tăng thường dự báo sự đảo chiều giảm giá, trong khi mô hình nêm tăng trong xu hướng giảm cho thấy đà giảm giá tiếp tục. Các nhà phân tích lưu ý rằng trong mùa giao dịch biến động quý 1 năm 2025, mô hình nêm tiếp diễn chiếm gần 40% tổng số lần phát hiện nêm trên các chỉ số chứng khoán chính.
Khối lượng và sự đột phá trong giao dịch nêm giảm và nêm tăng
Khối lượng giao dịch đóng vai trò quan trọng trong việc xác nhận sự phá vỡ mô hình nêm. Một sự phá vỡ vượt qua đường xu hướng trên của một mô hình nêm giảm kèm theo khối lượng giao dịch tăng là một chỉ báo tăng giá mạnh. Ngược lại, khối lượng thấp trong quá trình phá vỡ có thể báo hiệu một động thái sai. Giao dịch nêm thành công đòi hỏi quản lý rủi ro có kỷ luật - đặt lệnh dừng lỗ dưới đường dưới của mô hình và xác nhận tín hiệu bằng các chỉ báo kỹ thuật khác. Theo thống kê, các sự phá vỡ nêm được xác nhận bởi khối lượng mang lại tỷ lệ theo dõi cao hơn 22% so với các sự phá vỡ không có xác nhận.
Chiến lược giao dịch mô hình nêm: Ưu điểm và hạn chế
Chiến lược giao dịch hình nêm giúp nhà giao dịch xác định các điểm đảo chiều xu hướng tiềm năng với các điểm vào và ra được xác định rõ ràng. Khi mô hình hình nêm hình thành và phạm vi giá co lại, nhà giao dịch có thể đặt mức dừng lỗ chặt chẽ hơn so với mục tiêu lợi nhuận. Tuy nhiên, độ tin cậy của tín hiệu phá vỡ hình nêm phụ thuộc vào điều kiện thị trường và xác nhận từ khối lượng giao dịch. Mô hình biểu đồ hình nêm hoạt động tốt nhất khi được tích hợp vào một chiến lược phân tích kỹ thuật tổng thể. Các mô hình học máy để nhận dạng hình nêm, ngày càng được sử dụng rộng rãi vào năm 2025, đạt độ chính xác phát hiện mô hình khoảng 85% và đang nhanh chóng trở thành tiêu chuẩn trong các thiết lập giao dịch chuyên nghiệp.
Điểm mấu chốt của giao dịch nêm giảm
Việc nắm vững các mô hình biểu đồ nêm - đặc biệt là mô hình nêm giảm - cho phép các nhà giao dịch phát hiện sớm các điểm đảo chiều xu hướng tiềm năng và lên kế hoạch giao dịch xung quanh các điểm phá vỡ có xác suất cao. Nêm giảm thường là một mô hình tăng giá báo hiệu sự kết thúc của một giai đoạn giảm giá, trong khi nêm tăng cảnh báo về rủi ro giảm giá tiềm ẩn. Bằng cách học cách xác định nêm giảm, xác nhận sự phá vỡ của nó trên đường xu hướng trên và giao dịch phù hợp, các nhà giao dịch có thể tinh chỉnh chiến lược của mình và cải thiện kết quả trong cả thị trường tăng giá và giảm giá. Vào năm 2025, các chiến lược giao dịch dựa trên nêm vẫn nằm trong số những chiến lược đáng tin cậy nhất về mặt thống kê trong phân tích kỹ thuật, góp phần mang lại lợi nhuận ổn định khi kết hợp với các chỉ báo khối lượng và động lượng.
