Токенізація активів: що це таке і як це працює

Ми стоїмо на порозі входження в нову фазу Інтернету, подорож, яка просувається нерівномірно. Web3 називають воротами до оновленої децентралізованої мережі, де влада переходить від компаній, орієнтованих на прибуток, до самих користувачів за допомогою технології блокчейн. Проте шлях не був гладким. Помітним спадом став крах криптовалютного ринку 2022 року, спричинений декількома обвалами криптовалют і помітними випадками шахрайства. Це призвело до посиленого контролю з боку регуляторних органів і сплеску суспільного інтересу до Web3.

Суть Web3 виходить далеко за рамки криптовалют. Він побудований на основі технології блокчейн, смарт-контрактів і цифрових активів — елементів, які готові змінити спосіб обміну ідеями, інформацією та навіть капіталом. Для підприємств і піонерів у цій галузі можливості величезні та багатообіцяючі.

Зокрема, токенізація заслуговує ближчого розгляду. Він передбачає перетворення вартості активу в цифровий токен у блокчейні, який може бути приватним. Цей процес може інкапсулювати широкий спектр активів, від матеріальних активів, таких як мистецтво та нерухомість, до фінансових активів, таких як акції та облігації, і навіть нематеріальних активів, таких як інтелектуальна власність або особисті дані та ідентифікаційні дані. Токенізація може генерувати різні типи токенів, зокрема стейблкойни — криптовалюти, прив’язані до вартості звичайних грошей для підтримки стабільної ціни — і NFT (незамінні токени) , унікальні цифрові елементи, що представляють право власності, які можна купувати та продавати.

Потенційний вплив токенізації є величезним, за галузевими прогнозами, обсяг торгівлі токенізованими цифровими цінними паперами досягне 5 трильйонів доларів США до 2030 року. Незважаючи на те, що токенізація цифрових активів стала гарячою темою з моменту її появи в 2017 році, впровадження токенізації цифрових активів у реальному світі відбувалося поступово. .

Що таке токенізація активів?

Уявіть собі біткойн як ключ, який відкрив абсолютно нову сферу можливостей для трансформації способу випуску, управління та торгівлі активами та інвестиціями. В основі біткойна й тому, що робить ці перетворення можливими, лежить технологія блокчейн — особливий вид цифрової книги, яка відкриває світ інвестиційних можливостей.

Технологія блокчейн змінює фінансову сцену, розбиваючи активи на більш дрібні частини, які означають право власності. Цей процес полегшує більшій кількості людей інвестувати в речі, які раніше було важко розпродати по частинах, як-от мистецтво, цифрові платформи, нерухомість, акції компаній або предмети колекціонування. По суті, це вирівнює умови для інвестування в широкий спектр активів. Отже, що ж таке токенізація активів?

Розуміння токенізації активів

Токенізація активу — це акт перетворення прав на актив у цифрові токени в блокчейні або розподіленій книзі. Це означає, що коли ви купуєте токени для активу, технологія блокчейн гарантує, що ваше право власності є безпечним і незмінним жодним органом.

Ось простий приклад:

Уявіть, що ви володієте будинком у Маямі вартістю 500 000 доларів. За допомогою токенізації активів ви можете розділити право власності на свій будинок на 500 000 токенів, причому кожен токен представлятиме 0,0002% вашої власності. Якщо вам потрібно 50 000 доларів, але ви не хочете продавати свій будинок, ви можете натомість випустити ці токени на платформі блокчейн. Це дозволяє людям купувати та торгувати вашими токенами на різних біржах. Купівля токена означає купівлю невеликої частини власності, а з 500 000 жетонів хтось може володіти всім майном. Принадність блокчейну полягає в тому, що він незмінний, тобто коли хтось купує токен, його частку у власності не можна відібрати чи змінити.

Токени можна розділити на два основні типи: взаємозамінні та незамінні.

Замінна токенізація

Взаємозамінні активи є взаємозамінними та подільними:

Взаємозамінність : кожен маркер має однакову цінність і автентичність. Наприклад, усі одиниці Bitcoin ідентичні; один біткоін має таку саму вартість, що й інший, що робить їх взаємозамінними.
Подільний : Взаємозамінні токени можна розділити на менші кількості, кожна з яких зберігає однакову вартість, пропорційну її поділу.

Незамінна токенізація

Однак незамінні токени (NFT) унікальні:

Невзаємозамінні : кожен NFT представляє унікальний актив, тому їх не можна обміняти один на один на інший NFT.
Неподільні : як правило, NFT представляють цілий актив і не можуть бути розділені на менші частини, хоча є винятки, які дозволяють спільну власність.
Унікальний : кожен NFT відрізняється від іншого, навіть якщо вони є частиною однієї колекції, оскільки кожен містить певну інформацію та атрибути.

Завдяки цим інноваціям токенізація активів демократизує доступ до інвестицій і переосмислює, що означає володіти активами в епоху цифрових технологій.

Які потенційні переваги токенізації активів?

Піонери індустрії все частіше розглядають токенізацію як інновацію, яка може кардинально змінити ландшафт фінансових послуг і ринків капіталу. Використовуючи переваги технології блокчейн, такі як безперервна робота та легкодоступні дані, власники активів готові відчути революцію в тому, як керуються активами та обробляються транзакції. Blockchain не тільки забезпечує цілодобові транзакції, але й підвищує швидкість цих транзакцій за рахунок швидших розрахунків і більшого рівня автоматизації. Ця автоматизація стала можливою завдяки смарт-контрактам — фрагментам коду, які автоматично виконують транзакції, коли виконуються заздалегідь визначені умови.

Очікувані переваги токенізації великі та різноманітні:

Прискорені розрахунки за транзакціями : на відміну від звичайних термінів фінансових розрахунків у два робочі дні після виконання угоди, токенізація може розпочати еру миттєвих розрахунків. Ця безпосередність є особливо вигідною в умовах високих процентних ставок, пропонуючи фінансовим установам можливість значного скорочення витрат.
Операційна ефективність : цілодобова доступність даних і програмований характер активів можуть оптимізувати процеси в класах активів, які відомі своїми ручними та схильними до помилок операціями, такими як корпоративні облігації. Завдяки введенню таких операцій, як нарахування відсотків і купонних платежів, у смарт-контракт токена ці завдання стають автоматизованими, зменшуючи потребу в інтенсивній ручній праці.
Доступність і демократизація : токенізація може зробити інвестиції більш доступними для менших інвесторів за рахунок спрощення складних трудомістких процесів. Це може зробити обслуговування цих інвесторів більш економічно доцільним для постачальників фінансових послуг, хоча для повної реалізації цієї демократизації потрібне значне масштабування розподілу токенізованих активів.
Підвищення прозорості : смарт-контракти пропонують рівень прозорості, кодуючи правила транзакцій безпосередньо в токени, випущені блокчейном, які виконуються автоматично за певних умов. Наприклад, у торгівлі вуглецевими кредитами блокчейн може забезпечити прозорий, незмінний запис транзакцій.
Економічно ефективна та гнучка інфраструктура : природа блокчейнів із відкритим вихідним кодом представляє менш дорогу та більш адаптовану альтернативу традиційній фінансовій інфраструктурі, що забезпечує швидші ітерації та інновації.

Враховуючи відповідні оновлення та ідеї, майбутнє токенізації у фінансових послугах і на ринках капіталу виглядає багатообіцяючим. Завдяки своєму потенціалу оптимізації транзакцій, підвищення прозорості та демократизації доступу токенізація може змінити традиційний фінансовий ландшафт, зробивши його більш ефективним, доступним і адаптованим до мінливих вимог цифрової епохи.

Як працює токенізація активів?

Шлях до створення токенізованих активів включає кілька важливих кроків, починаючи з рішення про те, чи буде актив взаємозамінним (взаємозамінним) чи незамінним (унікальним), після чого вибирається відповідний блокчейн для випуску токенів. Це також передбачає залучення стороннього аудитора для перевірки активів, які існують поза блокчейном, а потім просування до фактичного випуску токенів.

Крім того, внутрішня децентралізована архітектура технології блокчейн гарантує, що записи про право власності на активи є незмінними та захищеними від будь-яких маніпуляцій. Цей аспект блокчейну забезпечує користувачам підвищений рівень довіри та впевненості в цілісності системи.

Процес токенізації активу зазвичай розгортається в чотири основні етапи:

Джерело активів : спочатку увага зосереджена на розумінні найкращого підходу до токенізації конкретного активу, який може значно відрізнятися залежно від того, чи це фонд грошового ринку, вуглецевий кредит чи інший тип активу. Цей етап передбачає визначення класифікації активу як цінного паперу або товару та визначення відповідних нормативних вимог.

Випуск і зберігання цифрових активів : для активів, які мають фізичний аналог, важливо забезпечити захист фізичних активів у нейтральному та безпечному місці. Згодом процес передбачає вибір відповідного токена, мережі блокчейн і механізмів відповідності для створення цифрового представлення активу. Контроль над цифровим активом зберігається, доки він не буде готовий до розповсюдження.

Розповсюдження та торгівля : інвестори повинні створити цифровий гаманець для зберігання цифрових активів. Залежно від характеру активу, він може продаватися на вторинному ринку, який пропонує більш гнучке нормативне середовище порівняно з традиційними біржами.

Обслуговування активів і узгодження даних : після того, як актив розподілено, він потребує постійного керування, включаючи дотримання нормативних, податкових і бухгалтерських вимог, а також обробку корпоративних дій та інших необхідних оновлень.

Що можна токенізувати?

Цифрова революція дає можливість часткової власності та конкретних доказів власності на широкий спектр активів. Від традиційних інвестицій, таких як фонди венчурного капіталу, облігації, товари та нерухомість, до більш унікальних і нетрадиційних активів, таких як спортивні команди, скакові коні, витвори мистецтва та навіть частки в кар’єрах знаменитостей, компанії по всьому світу використовують технологію блокчейн для токенізації практично будь-чого. Щоб краще зрозуміти цей широкий спектр, ми класифікували активи, які можна токенізувати, на чотири основні групи:

Активи : по суті, активи представляють собою будь-який цінний предмет, який можна конвертувати в готівку. Активи далі класифікуються на особисті та бізнес-категорії. Особисті активи охоплюють такі елементи, як готівка та нерухомість, тоді як бізнес-активи стосуються статей, перелічених у балансі компанії, які можуть включати як матеріальні, так і нематеріальні активи.

Власний капітал : Власний капітал або акції компанії також можуть пройти токенізацію. Ці токенізовані акції обслуговуються як цифрові токени безпеки, які надійно зберігаються в онлайн-гаманцях. Ця цифрова форма дозволяє інвесторам купувати, продавати та торгувати акціями так само, як і на традиційних фондових біржах, але з додатковими перевагами безпеки та ефективності блокчейну.

Фонди : Інвестиційні фонди — ще один клас активів, придатний для токенізації. Завдяки цьому процесу токени представляють частку інвестора у фонді, що полегшує купівлю та вихід з інвестицій і потенційно знижує бар’єри входу для менших інвесторів. Кожен токен відображає частину частки інвестора у фонді, демократизуючи доступ до інвестиційних можливостей, які раніше були недоступні для багатьох.

Послуги : окрім фізичних або фінансових активів, підприємства можуть токенізувати свої товари чи послуги. Цей інноваційний підхід дозволяє компаніям збирати кошти або проводити транзакції, пропонуючи токени, які можна обміняти на їхні товари чи послуги. Це відкриває нові шляхи для інвестицій і залучення клієнтів, оскільки інвестори можуть безпосередньо підтримувати та отримувати користь від успіху бізнесу, в який вони вірять.

Класифікуючи таким чином активи, які можна токенізувати, ми отримуємо більш чітке розуміння широти та глибини можливостей, які надає токенізація. Це не просто інструмент для фінансових інновацій, а механізм, який може змінити власність, капітал, фінансування та надання послуг у цифровому світі. Використання технології блокчейн у цьому контексті не тільки забезпечує безпеку та прозорість транзакцій, але й сприяє більш інклюзивному та доступному ринку як для інвесторів, так і для споживачів.

Зверніть увагу, що Plisio також пропонує вам:

Створіть крипторахунки-фактури в 2 кліки and Приймайте криптовалютні пожертви

12 інтеграції

6 бібліотеки для найпопулярніших мов програмування

19 криптовалют і 12 блокчейн

Токенізація активів: що це таке і як це працює

Що таке токенізація активів?

Які потенційні переваги токенізації активів?

Як працює токенізація активів?

Що можна токенізувати?

Ready to Get Started?

Always know what you pay

Start your integration