Токенизация активов: что это такое и как это работает

Токенизация активов: что это такое и как это работает

Мы находимся на пороге вступления в новую фазу развития Интернета, путь, который продвигается неравномерно. Web3 провозглашается воротами в обновленную, децентрализованную сеть, где власть переходит от ориентированных на прибыль компаний к самим пользователям посредством технологии блокчейна. Однако путь не был гладким. Заметным спадом стал крах рынка криптовалют в 2022 году, вызванный несколькими крахами криптовалют и заметными случаями мошенничества. Это привело к усилению контроля со стороны регулирующих органов и росту общественного интереса к Web3.

Сущность Web3 выходит далеко за рамки криптовалют. Он построен на основе технологии блокчейн, смарт-контрактов и цифровых активов — элементов, которые готовы переопределить то, как мы делимся идеями, информацией и даже капиталом. Для бизнеса и пионеров в этой области возможности обширны и многообещающи.

Токенизация, в частности, заслуживает более пристального внимания. Он включает в себя преобразование стоимости актива в цифровой токен на блокчейне, который может быть частным. Этот процесс может инкапсулировать широкий спектр активов: от материальных, таких как искусство и недвижимость, до финансовых активов, таких как акции и облигации, и даже нематериальных активов, таких как интеллектуальная собственность или личные данные и личность. Токенизация может генерировать различные типы токенов, в том числе стейблкоины — криптовалюты, привязанные к стоимости обычных денег для поддержания стабильной цены — и NFT (невзаимозаменяемые токены) , которые представляют собой уникальные цифровые предметы, представляющие право собственности, которые можно покупать и продавать.

Потенциальное влияние токенизации огромно: отраслевые прогнозы прогнозируют, что к 2030 году объем торговли токенизированными цифровыми ценными бумагами достигнет 5 триллионов долларов. Несмотря на то, что токенизация цифровых активов была горячей темой с момента ее создания в 2017 году, реальное внедрение токенизации цифровых активов было постепенным. .

Что такое токенизация активов?

Представьте себе Биткойн как ключ, который открыл совершенно новую сферу возможностей для преобразования того, как мы выпускаем, управляем и торгуем активами и инвестициями. В основе Биткойна и делает возможными эти преобразования лежит технология блокчейн — особый вид цифрового реестра, который открывает мир инвестиционных возможностей.

Технология блокчейн меняет финансовую ситуацию, разбивая активы на более мелкие части, которые обозначают право собственности. Этот процесс позволяет большему количеству людей инвестировать в вещи, которые раньше было трудно продать по частям, например, искусство, цифровые платформы, недвижимость, акции компаний или предметы коллекционирования. По сути, это выравнивает правила игры для инвестирования в широкий спектр активов. Итак, что же такое токенизация активов?

Понимание токенизации активов

Токенизация активов — это процесс преобразования прав на актив в цифровые токены в блокчейне или распределенном реестре. Это означает, что когда вы покупаете токены для актива, технология блокчейна гарантирует, что ваша собственность безопасна и не может быть изменена каким-либо одним органом власти.

Вот простой пример:

Представьте, что у вас есть дом стоимостью 500 000 долларов в Майами. С помощью токенизации активов вы можете разделить право собственности на свой дом на 500 000 токенов, причем каждый токен представляет 0,0002% доли вашей собственности. Если вам нужно 50 000 долларов, но вы не хотите продавать свой дом, вы можете вместо этого выпустить эти токены на платформе блокчейна. Это позволяет людям покупать и продавать ваши токены на различных биржах. Покупка токена означает покупку небольшой части собственности, а с 500 000 токенов кто-то может владеть всей собственностью. Прелесть блокчейна в том, что он неизменяем, то есть, как только кто-то покупает токен, его долю в собственности нельзя отобрать или изменить.

Токены можно разделить на два основных типа: взаимозаменяемые и невзаимозаменяемые.

Взаимозаменяемая токенизация

Взаимозаменяемые активы являются взаимозаменяемыми и делимыми:

  • Взаимозаменяемость : каждый токен имеет одинаковую ценность и подлинность. Например, все единицы Биткойна идентичны; один биткойн имеет ту же ценность, что и другой, что делает их взаимозаменяемыми.
  • Делимость : взаимозаменяемые токены можно разделить на более мелкие суммы, каждый из которых сохраняет ту же ценность, пропорциональную его разделению.

Невзаимозаменяемая токенизация

Однако невзаимозаменяемые токены (NFT) уникальны:

  • Невзаимозаменяемость : каждый NFT представляет собой уникальный актив, поэтому его нельзя обменять по принципу «один к одному» с другим NFT.
  • Неделимый : как правило, NFT представляют собой целый актив и не могут быть разделены на более мелкие части, хотя есть исключения, которые допускают совместное владение.
  • Уникальный : каждый NFT отличается от другого, даже если они являются частью одной коллекции, поскольку каждый из них содержит определенную информацию и атрибуты.

Благодаря этим инновациям токенизация активов демократизирует доступ к инвестициям и дает новое определение тому, что значит владеть активами в эпоху цифровых технологий.

Каковы потенциальные преимущества токенизации активов?

Пионеры отрасли все чаще рассматривают токенизацию как революционную инновацию, которая может фундаментально изменить ландшафт финансовых услуг и рынков капитала. Используя преимущества технологии блокчейн, такие как непрерывная работа и легкодоступность данных, держатели активов готовы совершить революцию в управлении активами и обработке транзакций. Блокчейн не только обеспечивает круглосуточные транзакции, но и повышает скорость этих транзакций за счет более быстрых расчетов и более высокого уровня автоматизации. Эта автоматизация стала возможной благодаря смарт-контрактам — фрагментам кода, которые автоматически выполняют транзакции при выполнении заранее определенных условий.

Ожидаемые преимущества токенизации огромны и разнообразны:

  • Ускоренные расчеты по транзакциям . В отличие от обычных сроков финансовых расчетов, составляющих два рабочих дня после совершения сделки, токенизация может открыть эру мгновенных расчетов. Такая оперативность особенно выгодна в условиях высоких процентных ставок, предлагая финансовым учреждениям возможность значительного снижения затрат.
  • Операционная эффективность : круглосуточная доступность данных и программируемый характер активов могут упростить процессы в классах активов, известных своими ручными и подверженными ошибкам операциями, таких как корпоративные облигации. Благодаря включению в смарт-контракт токена таких операций, как расчет процентов и купонные выплаты, эти задачи становятся автоматизированными, что снижает потребность в интенсивном ручном труде.
  • Доступность и демократизация . Токенизация потенциально может сделать инвестирование более доступным для мелких инвесторов за счет упрощения сложных и трудоемких процессов. Это может сделать обслуживание этих инвесторов более экономически целесообразным для поставщиков финансовых услуг, хотя для полной реализации этой демократизации потребуется значительное масштабирование распределения токенизированных активов.
  • Повышение прозрачности : Смарт-контракты обеспечивают уровень прозрачности, кодируя правила транзакций непосредственно в токены, выпущенные блокчейном, которые выполняются автоматически при определенных условиях. Например, при торговле углеродными квотами блокчейн может обеспечить прозрачную и неизменяемую запись транзакций.
  • Экономически эффективная и гибкая инфраструктура : природа блокчейнов с открытым исходным кодом представляет собой менее затратную и более адаптируемую альтернативу традиционной финансовой инфраструктуре, позволяющую ускорить итерации и инновации.

С учетом соответствующих обновлений и идей будущее токенизации в финансовых услугах и рынках капитала выглядит многообещающим. Обладая потенциалом оптимизации транзакций, повышения прозрачности и демократизации доступа, токенизация может переопределить традиционный финансовый ландшафт, сделав его более эффективным, доступным и адаптируемым к меняющимся требованиям цифровой эпохи.

Как работает токенизация активов?

Путь к созданию токенизированных активов включает в себя несколько важных шагов, начиная с принятия решения о том, будет ли актив взаимозаменяемым (взаимозаменяемым) или невзаимозаменяемым (уникальным), после чего следует выбор подходящего блокчейна для выпуска токенов. Это также предполагает привлечение стороннего аудитора для проверки активов, существующих вне блокчейна, а затем переход к фактическому выпуску токенов.

Более того, внутренняя децентрализованная архитектура технологии блокчейн гарантирует, что записи о владении активами неизменны и защищены от любых форм манипуляций. Этот аспект блокчейна обеспечивает пользователям повышенный уровень доверия и уверенности в целостности системы.

Процесс токенизации актива обычно разворачивается в четыре основных этапа:

  • Поиск активов : Первоначально основное внимание уделяется пониманию наилучшего подхода к токенизации конкретного актива, который может значительно различаться в зависимости от того, является ли это фондом денежного рынка, углеродным кредитом или другим типом актива. Этот этап включает определение классификации актива как ценной бумаги или товара и определение применимых нормативных требований.
  • Выдача и хранение цифровых активов . Для активов, имеющих физический аналог, важно обеспечить безопасность физического актива в нейтральном и безопасном месте. Впоследствии процесс включает в себя выбор подходящего токена, сети блокчейна и механизмов обеспечения соответствия для создания цифрового представления актива. Контроль над цифровым активом сохраняется до тех пор, пока он не будет готов к распространению.
  • Распространение и торговля : Инвесторы должны создать цифровой кошелек для хранения цифрового актива. В зависимости от характера актива он может торговаться на вторичном рынке, который предлагает более гибкую нормативную среду по сравнению с традиционными биржами.
  • Обслуживание активов и сверка данных . После распределения актива требуется постоянное управление, включая соблюдение нормативных, налоговых и бухгалтерских требований, а также обработка корпоративных действий и другие необходимые обновления.

Что можно токенизировать?

Цифровая революция обеспечивает частичное владение и конкретное доказательство владения огромным количеством активов. От традиционных инвестиций, таких как венчурные фонды, облигации, товары и недвижимость, до более уникальных и нетрадиционных активов, таких как спортивные команды, скаковые лошади, произведения искусства и даже доли в карьере знаменитостей, компании по всему миру используют технологию блокчейна для токенизации практически всего. Чтобы лучше понять этот широкий спектр, мы разделили токенизированные активы на четыре основные группы:

  • Активы . По сути, актив представляет собой любую ценность, которая может быть конвертирована в денежные средства. Активы далее классифицируются на личные и деловые категории. Личные активы включают в себя такие предметы, как денежные средства и недвижимость, в то время как деловые активы относятся к статьям, перечисленным в балансовом отчете компании, который может включать как материальные, так и нематериальные активы.
  • Капитал : Акционерный капитал или акции компании также могут подвергаться токенизации. Эти токенизированные акции хранятся в виде токенов цифровой безопасности, надежно хранящихся в онлайн-кошельках. Эта цифровая форма позволяет инвесторам покупать, продавать и торговать акциями так же, как на традиционных фондовых биржах, но с дополнительными преимуществами безопасности и эффективности блокчейна.
  • Фонды . Инвестиционные фонды — еще один класс активов, подходящий для токенизации. Благодаря этому процессу токены представляют собой долю инвестора в фонде, что упрощает покупку инвестиций и выход из них, а также потенциально снижает барьеры для входа для более мелких инвесторов. Каждый токен отражает часть доли инвестора в фонде, демократизируя доступ к инвестиционным возможностям, которые ранее были недоступны для многих.
  • Услуги : Помимо физических или финансовых активов, предприятия могут токенизировать свои товары или услуги. Этот инновационный подход позволяет компаниям привлекать средства или проводить транзакции, предлагая токены, которые можно обменять на их товары или услуги. Это открывает новые возможности для инвестиций и привлечения клиентов, поскольку инвесторы могут напрямую поддерживать и получать выгоду от успеха бизнеса, в который они верят.

Классифицируя токенизированные активы таким образом, мы получаем более четкое понимание широты и глубины возможностей, которые представляет токенизация. Это не просто инструмент для финансовых инноваций, но и механизм, который может по-новому определить собственность, капитал, финансирование и предоставление услуг в мире, ориентированном на цифровые технологии. Использование технологии блокчейн в этом контексте не только обеспечивает безопасность и прозрачность транзакций, но также способствует созданию более инклюзивного и доступного рынка как для инвесторов, так и для потребителей.

Обратите внимание, что Plisio также предлагает вам:

Создавайте крипто-счета в 2 клика and Принимать криптовалютные пожертвования

12 интеграции

6 библиотеки для самых популярных языков программирования

19 криптовалют и 12 блокчейн