Criptomoedas em queda: 8 gatilhos principais explicados

O mercado de criptomoedas é sinônimo de intensa volatilidade há muito tempo. No início de 2025, a capitalização total de mercado das criptomoedas era de aproximadamente US$ 1,8 trilhão , abaixo do pico de mais de US$ 3 trilhões no final de 2021. Tanto para investidores iniciantes quanto experientes, entender as causas por trás de quedas repentinas é essencial para se manter resiliente.
Este guia analisa os oito principais motivos pelos quais ocorrem quedas no mercado de criptomoedas — desde comportamento especulativo até mudanças econômicas globais. Com os insights certos e estratégias práticas, você pode navegar melhor pelo mundo imprevisível de ativos digitais como Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH) e Solana (SOL).

1. Especulação de Mercado: Quando as Emoções Conduzem o Mercado de Criptomoedas

Frequentemente, os preços das criptomoedas são influenciados mais por emoções do que por fundamentos. Hype, rumores e a agitação nas redes sociais inflacionam os valores dos tokens além da sustentabilidade.
Eventualmente, a realidade se impõe — e os mercados de criptomoedas despencam. Notavelmente, em 2022 e 2024, manias especulativas contribuíram para a queda de mais de 60% no preço do Bitcoin.

Visão de especialista: De acordo com a Dra. Laura Simmons, economista da CryptoAnalytics, "bolhas especulativas são uma parte inevitável de mercados emergentes como o de criptomoedas, alimentadas em grande parte pelo medo de ficar de fora e pela mentalidade de rebanho".

Dica prática: Use ferramentas como o Google Trends ou os rastreadores de sentimento do Twitter para identificar quando o hype está superando os fundamentos. Uma investidora, Anna T., compartilhou que, depois de ver a Dogecoin atingir níveis sem precedentes em 2021, decidiu evitar comprar — uma decisão que a salvou de grandes perdas.

Destaques:

• Reações emocionais alimentam negociações impulsivas.
• Oscilações bruscas de preço são comuns em criptomoedas.
• Boatos por si só podem desencadear grandes crises.
• A falta de análise profunda aumenta a volatilidade.
• O comportamento de rebanho amplifica as quedas do mercado.

2. Mudanças regulatórias: como as leis afetam as criptomoedas

As regulamentações de criptomoedas estão em constante evolução ao redor do mundo.
Em 2024, a regulamentação MiCA (Mercados de Criptoativos) da União Europeia reformulou as operações de criptomoedas, e a SEC continua reforçando as regras em torno das classificações de tokens.

Insight de especialista: "Uma regulamentação clara e consistente é fundamental", afirma Mark Whitman, consultor jurídico sênior da DigitalFinance Law. "Sem ela, a incerteza gera medo, e o medo causa o colapso dos mercados."

Dica prática: Assine alertas de notícias regulatórias para sua região. O feedback dos investidores mostra que o conhecimento antecipado da política tributária de criptomoedas da Índia em 2022 ajudou muitos traders a ajustar suas carteiras a tempo de minimizar as penalidades.

Destaques:

• A incerteza regulatória provoca pânico.
• O medo de repressões afeta Bitcoin, Ethereum, Solana e outras criptomoedas.
• Os encargos de conformidade retardam o crescimento dos negócios de criptomoedas.
• Regras claras podem estabilizar o mercado de criptomoedas.
• A incerteza afasta os novatos em 2024 e depois.

3. Condições econômicas: pressão global sobre ativos digitais

Mudanças macroeconômicas como inflação, taxas de juros e recessões influenciam o investimento em criptomoedas.
Em março de 2025, a taxa de inflação global era em média de 5,2% , e o aumento das taxas de juros nos EUA levou a saídas significativas de capital do setor de criptomoedas.

Insight de especialista: A estrategista financeira Mia Han destaca: "As criptomoedas não estão mais isoladas das forças macroeconômicas. Elas reagem à inflação, às taxas de juros e aos temores de recessão como qualquer outra classe de ativos."

Exemplo do mundo real: durante o aumento da inflação de 2022, muitos detentores de criptomoedas transferiram parte de seus portfólios para stablecoins como USDC para proteger o poder de compra.

Destaques:

• A crise econômica reduz o investimento em criptomoedas.
• A inflação corrói o poder de compra das criptomoedas.
• Taxas de juros mais altas afastam capital do BTC e das altcoins.
• Recuperações reavivam o interesse em ativos digitais.
• Grandes eventos globais em 2024 e 2025 podem desencadear reações imediatas no mercado.

4. Falhas de segurança: violações que abalam a confiança dos investidores

A segurança continua sendo uma preocupação crítica em criptomoedas.
Somente em 2024, as perdas com ataques a criptomoedas ultrapassaram US$ 1,7 bilhão , segundo a Chainalysis. Ataques de alto perfil a exchanges e carteiras frequentemente desencadeiam grandes quedas no mercado de criptomoedas.

Insight de especialista: "Violações de segurança causam mais do que apenas prejuízos financeiros — elas destroem a confiança", afirma Priya Nandini, especialista em segurança cibernética da BlockShield. "Restaurar essa confiança é um processo lento e doloroso para todo o mercado."

Dica prática: Sempre use carteiras de hardware como Ledger ou Trezor para grandes investimentos. Pesquisas com usuários em 2024 indicaram que 78% dos investidores que usaram armazenamento a frio evitaram perdas durante grandes ataques a corretoras.

Destaques:

• Invasões de exchanges causam vendas significativas de tokens.
• Violações de carteiras minam a confiança em Bitcoin, Ethereum e outros.
• Os usuários exigem padrões de segurança mais elevados.
• Violações constantes afastam novos investidores em criptomoedas.
• Falhas de segurança podem levar a quedas generalizadas no mercado.

5. Táticas de Manipulação: Como Atividades Fraudulentas Destruem as Criptomoedas

Uma regulamentação leve deixa o mercado de criptomoedas vulnerável a golpes e esquemas fraudulentos, como pump-and-dumps.
Em 2024, golpes e golpes foram responsáveis por quase US$ 340 milhões em fundos roubados.

Insight de especialista: O analista Kevin Moore, da CoinSafe Research, observa: "A falta de supervisão permite que criminosos prosperem, e seus esquemas criam picos artificiais e quedas dolorosas que devastam a confiança".

História de usuário: Um usuário do Reddit descreveu como evitou uma possível tentativa de golpe ao verificar duas vezes as auditorias do projeto e verificar as identidades da equipe — etapas simples que economizaram seu investimento de US$ 2.000.

Destaques:

• Bombas artificiais criam falso otimismo.
• Práticas fraudulentas prejudicam a integridade do mercado de criptomoedas.
• Pequenos investidores geralmente sofrem as maiores perdas.
• Iniciativas de transparência são essenciais.
• Regras mais rígidas podem coibir a manipulação até 2025.

6. Contratempos técnicos: como as falhas do sistema impactam as criptomoedas

As criptomoedas dependem da tecnologia e, quando os sistemas falham, os mercados reagem rapidamente.
Em 2024, Solana sofreu grandes interrupções de rede que duraram várias horas, afetando a confiança e causando quedas temporárias de preços de 10% ou mais .

Insight de especialista: "A resiliência técnica é fundamental", enfatiza Amanda Reyes, desenvolvedora de blockchain. "Mesmo pequenas interrupções podem desencadear grandes vendas em um setor tão intimamente ligado à tecnologia."

Dica prática: use carteiras multi-chain para evitar problemas de inatividade. Após as interrupções da Solana, usuários que tinham configurações multi-chain relataram uma recuperação mais rápida no acesso aos seus ativos.

Destaques:

• Congestionamento de rede frustra usuários de BTC e Solana.
• Bugs de software podem levar a perdas em carteiras e bolsas.
• Falhas técnicas abalam rapidamente a confiança dos investidores.
• Atualizações contínuas aumentam a resiliência dos ativos digitais.
• Educar os investidores sobre tecnologia pode reduzir o pânico.

7. Investimentos de risco: superexposição e seus perigos

O FOMO (medo de ficar de fora) leva os investidores a arriscar mais do que podem arcar, muitas vezes alavancando seus investimentos.
De acordo com dados da Binance do final de 2024, mais de 30% das liquidações foram atribuídas a investidores de varejo excessivamente alavancados.

Insight de especialista: "Gerenciar riscos não é algo glamoroso, mas é essencial para a sobrevivência", afirma Sophia Caldwell, estrategista de portfólio da NextWave Investments. "A alavancagem excessiva é o caminho mais rápido para a ruína nos mercados de criptomoedas."

Estratégia do mundo real: Muitos investidores bem-sucedidos agora seguem a "regra dos 5%" — nunca alocando mais de 5% de seu portfólio para qualquer token de risco, com base no feedback da crise de 2024.

Destaques:

• O medo de ficar de fora (FOMO) impulsiona investimentos imprudentes em tokens.
• A alavancagem amplia as crises do mercado.
• Liquidações forçadas pioram quedas de criptomoedas.
• A educação financeira melhora a gestão de riscos.
• Estratégias inteligentes protegem os investidores de fraudes e golpes.

8. Gatilhos emocionais: como o medo e a ganância movimentam os mercados

A psicologia desempenha um papel fundamental na negociação de criptomoedas.
A ganância durante as altas e o medo durante as quedas dominam o comportamento dos investidores. O Índice de Medo e Ganância do Bitcoin, um popular rastreador de sentimentos, atingiu o nível de "medo extremo" de 10/100 várias vezes durante as quedas de 2022 e 2024.

Insight de especialista: O especialista em finanças comportamentais Julian Vega afirma: "Compreender os ciclos emocionais nos investimentos é fundamental — especialmente em criptomoedas, onde o sentimento muda mais rápido do que em qualquer outro mercado".

Dica prática: Crie um plano de ação predefinido para diferentes cenários de mercado. Em pesquisas com usuários realizadas no início de 2025, aqueles com estratégias predefinidas relataram 30% menos negociações emocionais em comparação com aqueles sem estratégias.

Destaques:

• A negociação emocional acelera a volatilidade.
• Vendas por pânico agravam quedas no mercado de criptomoedas.
• Entender padrões psicológicos melhora as decisões.
• A disciplina ajuda os investidores a permanecerem firmes.
• Reconhecer o sentimento do mercado pode prever quedas futuras.

Conclusão

A volatilidade define o mercado de criptomoedas — do Bitcoin ao Ethereum e Solana.
No entanto, ao entender as verdadeiras razões por trás de cada queda das criptomoedas, os investidores podem responder de forma ponderada em vez de emocionalmente.
Em um mercado que deve atingir mais de 1 bilhão de usuários de criptomoedas até o final de 2025 , manter-se informado e proteger seus ativos é mais importante do que nunca.
Como mostram o consenso de especialistas e experiências do mundo real, combinar educação, gerenciamento de riscos e disciplina emocional é fundamental para o sucesso a longo prazo.
Lembre-se: conhecimento, preparação e estratégia são os principais ativos ao investir em criptomoedas em 2024, 2025 e além.

Marco Lucchetti

Marco Lucchetti is a senior content strategist and blockchain analyst at Plisio. With over 7 years of experience in cryptocurrency research, DeFi protocols, and payment technologies, Marco specializes in creating clear, data-driven content for a global crypto audience. His work focuses on transaction tracing, crypto compliance, and the future of blockchain infrastructure.