Cos’è un emittente di carte? Come funzionano gli emittenti nei circuiti di carte?
Ogni pagamento con carta inizia con l'emittente della carta. Non con l'esercente, non con il terminale di pagamento, non con Visa o Mastercard, bensì con la banca o l'istituto finanziario che ha emesso la carta al cliente. Senza l'autorizzazione di tale istituto, la transazione non può essere completata.
Per i commercianti, comprendere il ruolo dell'emittente di una carta è più importante di quanto si pensi. L'emittente stabilisce le regole che determinano se il pagamento del cliente andrà a buon fine. Controlla il sistema di valutazione delle frodi, il limite di credito e la procedura di chargeback. Inoltre, riscuote le commissioni interbancarie, ovvero le spese su ogni transazione con carta che vengono detratte direttamente dai ricavi del commerciante.
Che cosa fa un emittente di carte?
Un emittente di carte è un istituto finanziario, in genere una banca, una cooperativa di credito o una società fintech autorizzata, che emette carte di credito, carte di debito o carte prepagate a consumatori e aziende. Quando si possiede una carta Visa o Mastercard, il circuito di pagamento (denominato schema di pagamento nei contesti normativi europei) rappresenta solo l'infrastruttura. Il rapporto effettivo, il conto, il limite di credito e la protezione dalle frodi appartengono all'emittente della carta.
Funzioni fondamentali svolte da ogni emittente di carte:
- Emissione di carte : produzione e distribuzione di carte fisiche o virtuali ai titolari, inclusa la definizione dei limiti di credito e delle condizioni di conto.
- Autorizzazione : approvazione o rifiuto di ogni transazione in tempo reale in base ai fondi disponibili, ai segnali di frode e allo stato del conto.
- Controllo antifrode : verifica della transazione del titolare della carta tramite modelli di rilevamento frodi prima di ogni autorizzazione.
- Gestione del rischio di credito : per le carte di credito, valutazione e gestione del rischio che il titolare della carta non effettui il rimborso.
- Gestione delle contestazioni : elaborazione dei chargeback quando un titolare di carta contesta una transazione, spostando l'onere della prova sul commerciante.
- Regolamento : ricezione delle commissioni di interscambio dal circuito delle carte dopo che ogni transazione autorizzata è stata compensata.
L'emittente della carta assegna anche il BIN, il codice identificativo bancario, che occupa le prime 6-8 cifre di qualsiasi carta. Tale codice BIN comunica al sistema di pagamento quale istituto ha emesso la carta e quali regole disciplinano la transazione.
Come funzionano gli emittenti di carte nell'elaborazione dei pagamenti
L'autorizzazione avviene in meno di due secondi. Dietro questa rapidità si cela una catena di decisioni che attraversa l'emittente della carta ogni singola volta che viene utilizzata.
- Il titolare della carta avvia il pagamento : striscia, avvicina o inserisce i dati della carta alla cassa del commerciante.
- La banca acquirente del commerciante riceve la richiesta : il pagamento viene inviato tramite il circuito della carta (Visa, Mastercard, ecc.).
- Il circuito della carta instrada le transazioni alla banca emittente : il circuito identifica l'emittente tramite il BIN e inoltra la richiesta di autorizzazione.
- L'emittente controlla il conto : verifica il credito o i fondi disponibili, esegue un controllo antifrode e controlla eventuali restrizioni del conto.
- L'emittente approva o rifiuta la transazione e invia la decisione al terminale del commerciante tramite il circuito di pagamento.
- La transazione si completa o fallisce : l'approvazione avvia il flusso di pagamento; il rifiuto interrompe la transazione.
- Segue la fase di regolamento : l'emittente trasferisce i fondi (al netto delle commissioni interbancarie) al circuito di carte, che provvede al regolamento con la banca acquirente.
La fase 4 è quella in cui si verificano la maggior parte dei problemi di pagamento. Fondi insufficienti, un allarme frode, una carta scaduta, una restrizione geografica: ognuno di questi fattori può causare un rifiuto della transazione. Non si tratta di un problema del sistema del commerciante, bensì di una decisione presa dall'emittente della carta in base alle informazioni relative al titolare.
Emittente della carta vs. circuito di carte vs. banca acquirente
Tutti e tre questi soggetti sono coinvolti in ogni transazione con carta, ma i loro ruoli sono completamente diversi.
| Entità | Ruolo | A chi servono | Fonte di entrate |
|---|---|---|---|
| Emittente della carta | Emette carte, autorizza le transazioni, gestisce i conti dei titolari delle carte | Titolari di carta | Commissioni di interscambio, interessi, commissioni annuali |
| Rete di carte (circuito di carte) | Stabilisce le regole, gestisce le infrastrutture di rete e instrada i dati delle transazioni. | Emittenti e acquirenti | Commissioni di rete/schema su ogni transazione |
| Banca acquirente | Gestisce i conti commerciali, riceve i fondi ed effettua i pagamenti. | commercianti | Commissioni per i servizi ai commercianti, spese di elaborazione |
Prendiamo Visa e Mastercard. Sono circuiti di carte di credito: non emettono carte né gestiscono conti. Il loro compito è quello di gestire l'infrastruttura che permette a qualsiasi carta Visa di funzionare presso qualsiasi esercente che accetti Visa in tutto il mondo. American Express funziona in modo diverso: agisce sia come circuito di carte di credito che come emittente per la maggior parte delle sue carte, motivo per cui le transazioni Amex prevedono una struttura tariffaria separata.
La banca acquirente opera dalla parte del commerciante. Si occupa del regolamento dei fondi e addebita al commerciante una commissione di servizio. L'emittente opera dalla parte del titolare della carta e riscuote le commissioni interbancarie.
Tipologie di emittenti di carte
Non tutti gli emittenti di carte di credito operano allo stesso modo. L'istituto che emette una carta influisce su tutto, dalle condizioni del conto alla frequenza con cui vengono segnalate le frodi.
Le banche commerciali sono le più comuni. JPMorgan Chase, Citibank, Bank of America, HSBC, Barclays: questi istituti emettono miliardi di carte in tutto il mondo e gestiscono i sistemi di rilevamento delle frodi più sofisticati. Servono sia i titolari di carte private che quelli aziendali.
Le cooperative di credito adottano un modello di proprietà cooperativa. I tassi di interesse e le commissioni tendono ad essere inferiori rispetto a quelli applicati dalle banche commerciali, sebbene i sistemi di monitoraggio delle frodi e le infrastrutture per le carte siano talvolta meno avanzati.
Le società fintech che emettono carte di credito operano tramite partnership con le banche o con licenze bancarie dirette. Revolut, Monzo, Chime: emettono carte supportate da banche partner o con licenze proprie, laddove disponibili. Le strutture dei prodotti sono più flessibili e l'onboarding digitale è più rapido rispetto alle banche tradizionali.
Le carte co-branded e private label sono associate a un marchio specifico: una compagnia aerea, un rivenditore, una catena alberghiera. Il marchio controlla il programma fedeltà, ma la banca gestisce il conto della carta, si occupa dell'autorizzazione e si assume il rischio di credito in qualità di istituto finanziario di riferimento.
Gli emittenti di carte aziendali si occupano delle spese aziendali. Amex, Brex e Ramp emettono carte per le aziende con controlli integrati: limiti di spesa per dipendente, restrizioni per categoria, reportistica in tempo reale.
Come guadagnano gli emittenti di carte di credito
La commissione di interscambio è la cifra principale. Ogni volta che una transazione con carta viene elaborata, la banca emittente riscuote una percentuale del valore della transazione dalla banca acquirente dell'esercente. Le tariffe in genere variano dall'1,5% al 2,5% per le carte di credito dei consumatori, sono inferiori per le carte di debito e superiori per le carte premium con premi e le carte aziendali.
Le principali fonti di ricavo dell'emittente:
- Commissioni di interscambio : dall'1,5% al 2,5% del valore di ogni transazione, pagate dalla banca acquirente del commerciante per ogni pagamento accreditato.
- Spese per interessi : per le carte di credito, gli interessi sui saldi revolving rappresentano la principale fonte di ricavo per la maggior parte degli emittenti.
- Commissioni annuali e mensili : addebitate direttamente ai titolari della carta per l'accesso alla stessa, in particolare per i prodotti premium e a premi.
- Commissioni sulle transazioni estere : in genere si aggiungono dall'1% al 3% alle transazioni transfrontaliere.
- Commissioni per ritardato pagamento e penali : addebitate quando i titolari di carta non rispettano le scadenze di pagamento.
- Commissioni per anticipo contanti : tassi di interesse più elevati e commissioni fisse quando i titolari di carta utilizzano le carte per prelevare contanti.
Dal punto di vista del commerciante, le commissioni interbancarie rappresentano il costo più diretto. Una commissione del 2% su una transazione di 100 dollari significa che la banca emittente trattiene 2 dollari prima che il commerciante riceva un qualsiasi incasso. Su larga scala, queste commissioni si accumulano e, a differenza della maggior parte dei costi, non possono essere negoziate aggirando la struttura del circuito di pagamento.
Emittenti di carte e prevenzione delle frodi
L'emittente della carta è il primo punto di controllo antifrode per ogni transazione. Gli emittenti si assumono il rischio finanziario degli addebiti non autorizzati: nella maggior parte delle giurisdizioni, i consumatori hanno il diritto di richiedere un rimborso, che trasferisce la responsabilità all'emittente quando la frode viene provata. Tale esposizione al rischio spinge a investire massicciamente nei sistemi di rilevamento delle frodi.
Principali meccanismi di prevenzione delle frodi utilizzati dagli emittenti di carte:
- Valutazione delle frodi in tempo reale : i modelli di apprendimento automatico valutano centinaia di segnali per transazione: dispositivo, posizione, categoria del commerciante, importo della transazione, ora del giorno, cronologia del titolare della carta.
- 3D Secure (3DS) — un protocollo di autenticazione in cui l'emittente sfida il titolare della carta durante il pagamento online, aggiungendo un secondo fattore (OTP, biometrico, approvazione in-app) prima di autorizzare
- Controlli di velocità : segnalazione degli account con frequenza o volume di transazioni insolitamente elevati in un breve periodo
- Controlli a livello BIN : restrizioni impostate a livello BIN dall'emittente della carta o dal circuito di pagamento, come il blocco delle transazioni in determinate categorie di esercenti o aree geografiche.
- Monitoraggio delle frodi con carta non presente : maggiore controllo sulle transazioni online in cui la carta fisica non viene presentata.
Per i commercianti, il sistema antifrode dell'emittente è una scatola nera. Una transazione che appare perfettamente legittima dal punto di vista del commerciante può comunque essere rifiutata perché il modello dell'emittente ha rilevato qualcosa nella cronologia del titolare della carta. Nessun commerciante può controllare completamente questo aspetto.
I chargeback si verificano quando un titolare di carta contesta una transazione. L'emittente della carta storna i fondi e il commerciante perde sia l'importo della vendita sia, in genere, una commissione di contestazione di 15-25 dollari, indipendentemente dall'esito.
Carte virtuali e il futuro dell'emissione di carte
Il modello di emissione delle carte sta cambiando. Le carte virtuali – numeri di carta generati per transazioni monouso o a utilizzo controllato, senza l'impiego di una carta fisica – rappresentano uno degli sviluppi più significativi. Una carta virtuale ha le stesse caratteristiche di una carta fisica: un BIN, un numero di conto, un CVV, una data di scadenza. La differenza è che può essere creata istantaneamente, associata a un esercente specifico o a un limite di spesa e annullata nel momento stesso in cui viene utilizzata.
Per i pagamenti B2B, l'emissione di carte virtuali è diventata la norma. I programmi aziendali generano carte virtuali monouso per i pagamenti ai fornitori, controllando la spesa a livello di transazione anziché a livello di dipendente.
Ma il cambiamento più profondo è rappresentato dalla crescente diffusione di metodi di pagamento che bypassano completamente l'emittente della carta. I gateway di pagamento in criptovalute, ovvero le piattaforme che consentono ai commercianti di accettare Bitcoin, Ethereum, stablecoin e asset simili, non passano attraverso un circuito di carte di credito o una banca emittente. Nessuna verifica del BIN, nessun controllo del limite di credito, nessuna autorizzazione dell'emittente, nessuna commissione di interscambio che va a finire in un istituto finanziario. Il regolamento avviene direttamente tra acquirente e commerciante.
Per i commercianti che si trovano a fronteggiare alti tassi di rifiuto delle carte, clienti internazionali o intoppi causati dagli emittenti, i pagamenti in criptovaluta offrono un percorso alternativo che elimina la banca emittente dall'equazione. Plisio è un esempio di gateway di pagamento in criptovaluta che gestisce l'infrastruttura del portafoglio, la conversione e il regolamento senza richiedere la partecipazione di un circuito di carte o di un sistema di pagamento.
