ما هو التمويل المتجدد (ReFi)؟

في المشهد المبتكر لتقنية blockchain، يكتسب نموذج اقتصادي جديد يُعرف باسم التمويل المتجدد، أو ReFi، زخمًا. تتجاوز ReFi التمويل التقليدي من خلال تقييم الأصول الطبيعية من خلال قدراتها على التجديد والحفظ بدلاً من مجرد إمكانات التدفق النقدي المباشر. وينطوي هذا النموذج على تقييم الموارد الطبيعية، مثل قدرتها على العمل كمصارف للكربون أو تكلفة القضاء على انبعاثات الكربون، وتجميع هذه القيمة في أصول قائمة على أساس سلسلة الكتل قابلة للتداول، وخلق السيولة لهذه الأصول.

تتحدى ReFi التسعير التقليدي للكربون، مع التركيز بدلاً من ذلك على القيمة الناتجة عن إزالة انبعاثات الكربون، وبالتالي تنسب القيمة النقدية إلى البيئات الطبيعية مثل الغابات والمحيطات لخصائص امتصاص الكربون. وتتطلع الشركات الرائدة، بما في ذلك عمالقة التكنولوجيا الذين يهدفون إلى تحقيق صافي انبعاثات كربونية صفرية بحلول عام 2030، للاستفادة من سوق الكربون المزدهر.

ويشكل هذا النهج أهمية محورية في سياق ثورة Web3 و blockchain الأوسع، والتي أدت إلى إضفاء الطابع الديمقراطي على الفرص المالية وتوسيعها بما يتجاوز النظام التقليدي. مع ظهور ReFi، تمت مواءمة مبادئ التمويل اللامركزي (DeFi) مع الأهداف البيئية والاجتماعية والاقتصادية الإيجابية. وتهدف الحركة إلى معالجة البصمة البيئية التي خلفها قرن من التصنيع وإعادة التوازن في موازين توزيع الثروة.

في التوليف، يمثل تشابك ReFi مع روح Web3 فصلاً تحويليًا في التمويل - حيث يتحول التركيز من مجرد توليد الثروة إلى تعزيز صحة كوكبنا ومجتمعنا بشكل فعال. إنه يجسد روح الابتكار التي ميزت مجتمع العملات المشفرة، بينما يدفع أيضًا إلى الأمام رؤية مسؤولة ومتقدمة لمستقبل التمويل.

فهم التمويل المتجدد (ReFi)

إن مفهوم الاقتصاد المتجدد هو مفهوم متطور، ويمتد جذوره عميقا في التربة الفكرية التي حرثها الاقتصاديون والفلاسفة على مدى القرن الماضي. وتقوم هذه الفلسفة الاقتصادية على فكرة تجديد وتنشيط ما فقدناه بيئيا واجتماعيا، والحفاظ على ما لا يزال لدينا، وتعزيز الرخاء المستدام. وقد لخصت ورقة جون فوليرتون لعام 2015 بعنوان " الرأسمالية المتجددة " هذا النهج، الذي يأخذ في الاعتبار التأثير الأوسع للنشاط الاقتصادي على البيئة والمجتمع، وهي المجالات التي غالبا ما تهملها النماذج الرأسمالية التقليدية.

يقدم الاقتصاد المتجدد حلولاً لبعض القضايا الأكثر إلحاحًا في عصرنا، بما في ذلك الفقر، وعدم المساواة، والدمار البيئي. وهو يدعو إلى الإنفاق والاستهلاك الواعيين، والاستخدام الفعال للموارد، وإعطاء الأولوية لرفاهية المجتمع على مجرد النمو الاقتصادي. لا يقتصر الفرضية الأساسية على توليد الثروة فحسب، بل إنشاء نظام يحافظ على صحة أنظمتنا البيئية ومجتمعاتنا ويحسنها.

تمثل المفاهيم التاريخية مثل " Freigeld " لسيلفيو جيزيل وضريبة قيمة الأرض لهنري جورج تفكيرًا مبكرًا في هذا المجال، حيث تتناول النشاط الاقتصادي وعدم المساواة في الثروة. وقد أثبتت إلينور أوستروم الحائزة على جائزة نوبل أن الموارد المجتمعية يمكن إدارتها على نحو مستدام دون الخصخصة أو سيطرة الحكومة، في حين يوفر " نموذج الدونات " الذي ابتكرته كيت راوورث إطاراً لتحقيق التوازن بين الاحتياجات البشرية وحدود الأرض. كما استكشف تشارلز أيزنشتاين وجون فوليرتون فكرة أن الأنظمة المالية تعكس قيمنا ومعتقداتنا الجماعية.

والآن، مع ظهور تقنية blockchain والعقود الذكية، أصبح لدينا الأدوات اللازمة لتنفيذ هذه المبادئ التجديدية بشكل أكثر فعالية. تسهل هذه التقنيات إضفاء الطابع الديمقراطي على الوصول إلى الخدمات المالية من خلال التمويل اللامركزي (DeFi)، مما يعكس أفكار فوليرتون من خلال تمكين المبادرات التي يقودها المجتمع والتي تعالج العوامل الخارجية السلبية وتعزز الرفاهية المالية على المدى الطويل.

وتحاول مشاريع Web3 الآن نسج هذه المبادئ التجديدية في أطرها، وتطمح ليس فقط إلى إعادة النمو الاقتصادي، بل أيضًا إلى إعادة النمو الاجتماعي والبيئي. ومن خلال الاستفادة من قوة التكنولوجيا الحديثة، نحن على أعتاب تحقيق رؤى المفكرين والاقتصاديين السابقين، وإنشاء نظام بيئي مالي يحافظ على الأسس التي يقوم عليها ويجددها.

كيف يعمل التمويل المتجدد؟

يعد التمويل المتجدد، أو ReFi، مجالًا مزدهرًا ضمن النظام البيئي blockchain الذي يجمع بين الاستثمار والأثر البيئي والاجتماعي الإيجابي. إنه نهج لا يعطي الأولوية للربح فحسب، بل أيضًا لرفاهية النظم البيئية والمجتمعات. تدعم ReFi الاستثمارات في الزراعة المستدامة والطاقة المتجددة والاستعادة البيئية، بهدف خلق تأثير مضاعف للفوائد عبر المجتمع والكوكب.

وترتكز هذه الفلسفة المالية على المدى الطويل ومبادئ الاقتصاد الدائري، الذي يسعى إلى القضاء على الهدر وتشجيع الاستخدام المستمر للموارد. تتحدى روح ReFi المتمثلة في تمكين المجتمع النموذج الاقتصادي الخطي التقليدي، والذي يؤدي غالبًا إلى استنزاف الموارد وعدم المساواة المجتمعية.

يمتد دور Web3 في ReFi إلى ما هو أبعد من الشمول المالي، حيث يوفر منصة لاتخاذ قرارات واعية اجتماعيًا وبيئيًا. فهو يعمل على مواءمة المكاسب النقدية مع أهداف الاستدامة الأوسع نطاقا، مما يخلق تآزرا بين الحوافز الاقتصادية والصالح العام.

تمثل السندات الخضراء اللامركزية نهج ReFi المبتكر. وعلى عكس السندات التقليدية، يتم إصدارها على منصات blockchain، مما يضفي طابعًا ديمقراطيًا على الوصول إلى فرص الاستثمار. إنها تجسد روح ReFi من خلال تمويل المشاريع التي لها فوائد بيئية ملموسة مع تقديم عوائد للمستثمرين.

تضمن شفافية Blockchain وثباتها أن تكون شروط السندات الخضراء اللامركزية واضحة وقابلة للتنفيذ من خلال العقود الذكية. تسهل هذه العقود الرقمية التفاعلات غير الموثوقة من خلال التنفيذ التلقائي للشروط المتفق عليها مثل دفعات الفائدة وسداد أصل المبلغ عند الاستحقاق.

يعتبر الترميز أمرًا أساسيًا لعمل السندات الخضراء اللامركزية. فهو يقسم الاستثمار إلى رموز قابلة للتحويل، يمثل كل منها حصة في السند. عندما يقوم أحد المستثمرين بشراء العملات الرمزية من إصدار سندات شركة الطاقة الشمسية، فإنه يدعم بشكل مباشر مبادرات الطاقة المتجددة، ويتلقى بدوره مطالبة متناسبة على عوائد السندات.

إن ما يميز السندات الخضراء اللامركزية هو آليات المراقبة الجوهرية الخاصة بها. ويمكنها دمج تتبع التأثير البيئي في الوقت الفعلي، مما يضمن التزام المشاريع بمعايير الاستدامة.

يمكن أيضًا إحداث ثورة في حوكمة السندات الخضراء اللامركزية من خلال المنظمات اللامركزية المستقلة، حيث يكون لجميع أصحاب المصلحة، بما في ذلك المستثمرين ومتلقي الأموال، رأي في قرارات الحوكمة. وقد يشمل ذلك التصويت على المشاريع المحتملة، وبالتالي تعزيز الشعور بالملكية والمساءلة داخل المجتمع.

مع تطور ReFi، فإنه يدمج باستمرار تعليقات المجتمع ونتائج المشروع المستدامة وتحسينات العقود الذكية لإثراء النظام البيئي. يصبح كل مشروع ممول شهادة على إمكانية الجمع بين التمويل والأثر التجديدي، مما يشكل سابقة للمبادرات المستقبلية التي ستتبعها.

تجارة الكربون بالرموز

إن إلحاح المخاوف البيئية، وخاصة انبعاثات الكربون وانتشار المواد البلاستيكية، يسلط الضوء على العلاقة الوثيقة بين النشاط البشري وتغير المناخ. وفي الاستجابة لتأثيرات التصنيع التي لا يمكن إنكارها، ظهرت خطط مختلفة لمتاجرة الكربون، مما يمكن الشركات من التعويض عن انبعاثاتها من خلال تمويل المشاريع التي تمتص ثاني أكسيد الكربون من الغلاف الجوي.

ومع ذلك، فإن فعالية الآليات التقليدية لتجارة الكربون كثيراً ما يتم تقويضها بسبب قضايا الشفافية والنزاهة. وفي ظل هذه الخلفية، يقدم المشهد المبتكر لـ Web3 بديلاً واعداً. من خلال الاستفادة من تقنية blockchain، من الممكن إنشاء سوق لامركزية لائتمان الكربون، مما يوفر المزيد من الشفافية وتقليل التعرض للاحتيال.

تعتبر كيانات Web3 في طليعة هذا التحول، حيث تقوم بترميز أرصدة الكربون لضمان إمكانية تتبعها في دفتر الأستاذ العام. لا يسهل هذا النظام التتبع الدقيق والتحقق من تعويضات الكربون فحسب، بل يعمل أيضًا على توسيع نطاق الوصول إلى السوق، وتشجيع مجموعة واسعة من أصحاب المصلحة على المشاركة في المبادرات البيئية.

ومع تصاعد الضغوط التنظيمية على الشركات لمعالجة آثارها الكربونية، من المتوقع أن يرتفع الطلب على أرصدة الكربون القائمة على بلوكتشين. وقد يؤدي هذا إلى تدفق كبير من الاستثمارات إلى المشاريع المخصصة للحد من الكربون في الغلاف الجوي، مثل جهود إعادة التشجير أو تقنيات احتجاز الهواء المباشر. إن نهج Web3 في التعامل مع تجارة الكربون، بما ينطوي عليه من مساءلة وشفافية، يحمل القدرة على إحداث ثورة في الطريقة التي نتعامل بها مع المسؤولية البيئية للشركات.

استكشاف مجالات مختلفة من ReFi

يعد التمويل المتجدد (ReFi) مجالًا مزدهرًا يهدف إلى إعادة هيكلة المشهد الاقتصادي لمواءمة الأنظمة المالية مع الرفاهية البيئية والمجتمعية. نظرًا لأن حركة ReFi ناشئة، فإن تحديد معلماتها الدقيقة يظل مهمة معقدة حيث تشارك كيانات مختلفة في تصنيف مشاريع ReFi الأصلية.

الدخل الأساسي العالمي (UBI)

أحد المفاهيم الأساسية في ReFi هو تطبيق الدخل الأساسي العالمي (UBI). يقترح هذا النموذج الاجتماعي والاقتصادي الجذري تزويد جميع الأفراد براتب نقدي دوري وغير مرتبط بأي قيود، مما يضمن الحد الأدنى من مستوى المعيشة. وتتمثل الفرضية في حماية الأفراد من الصدمات الاقتصادية وتوفير خط أساس للاستقرار المالي. رائدة هذه المبادرة في مجال ReFi هي منصات مثل Proof of Humanity ، وCircles ، و GoodDollar ، التي تستخدم تقنيات Web3 لتوزيع الدخل الأساسي الشامل، باستخدام المشهد الرقمي بشكل فعال لتجاوز الحواجز الجغرافية.

العملات المحلية

وفي محاولة لتعزيز الاقتصادات المحلية، قامت المجتمعات بالابتكار باستخدام العملات المحلية. وقد تم تصميم هذه الأدوات المالية المخصصة للتداول داخل مناطق محددة، وبالتالي تعزيز التجارة المحلية، والهوية الثقافية، والقيم المجتمعية. هذه العملات ليست موجهة نحو الربح فحسب، بل مصممة للحفاظ على النظم الإيكولوجية الاقتصادية المحلية ورعايتها. SEEDS ، وهي مبادرة للعملة الرقمية، تجسد هذا المفهوم من خلال تشجيع الاستثمار في المشاريع التجديدية التي يختارها المجتمع.

الأصول المدعومة برأس المال الطبيعي

وتشكل الأصول المدعومة برأس المال الطبيعي نهجا ثوريا في الحفاظ على البيئة، حيث تنسب قيمة اقتصادية ملموسة إلى الموارد الطبيعية والنظم الإيكولوجية. وهذا يحفز الحفاظ على التنوع البيولوجي وموارد كوكبنا، مما يخلق قوة دافعة اقتصادية للاستدامة. وتعد أرصدة الكربون والتنوع البيولوجي من الأمثلة الرئيسية على ذلك، حيث توفر وسيلة قابلة للتطبيق لتمويل المشاريع البيئية المؤثرة. تُعد عملة Celo's Mento المستقرة مثالًا توضيحيًا، حيث ترتبط قيمة العملة بالأصول البيئية.

القمار بدون خسارة

من خلال معالجة المخاطر الاجتماعية والاقتصادية للمقامرة التقليدية، يظهر مفهوم المقامرة الخالية من الخسارة كحل مبتكر داخل ReFi. فهو يوفر إثارة المقامرة مع تقليل المخاطر المالية، مما يمكّن الأفراد من المشاركة في ألعاب الحظ دون التعرض لخطر الخسارة المالية. وتدعم منصات مثل PoolTogether و HaloFi هذا النموذج، وتعمل في الوقت نفسه على تشجيع الادخار بين الفئات السكانية ذات الدخل المنخفض.

تمويل السلع العامة

تعمل ReFi أيضًا على توسيع مبادئها لتشمل تمويل المنافع العامة، وهي الموارد التي يمكن الوصول إليها عالميًا، مثل المتنزهات أو الهواء النظيف أو البرامج مفتوحة المصدر. وتتميز هذه السلع بطبيعتها غير القابلة للاستثناء وغير التنافسية، مما يجعلها أصولا جماعية. مبادرات مثل جيتكوين هي في طليعة استكشاف آليات تمويل المنافع العامة التي تعتمد على المشاركة الواسعة والمساهمات الجماعية.

ومع تطور مجال ReFi، فإنه يهدف إلى تنظيم وتفعيل هذه المبادرات المتنوعة، وتوسيع نطاق تأثيرها ودمجها في النظام البيئي المالي الأوسع. مع التركيز الأساسي على الاستدامة والشمولية والرخاء المجتمعي، يعد ReFi بمثابة شهادة على إمكانية أن يكون التمويل بمثابة قناة للتغيير الإيجابي، وتشكيل مستقبل حيث تتماشى الأنشطة الاقتصادية بشكل جوهري مع صحة كوكبنا على المدى الطويل. وسكانها.

مستقبل ريفي

مع ازدهار قطاع التمويل المتجدد (ReFi)، من المتوقع حدوث توسع في نطاق تطبيقاته، مما يبشر بتحول نموذجي في مختلف القطاعات.

يستعد الاستثمار المؤثر لتحول كبير من خلال ReFi. ويسعى هذا النمط من الاستثمار تقليديا إلى تحقيق التوازن بين المكاسب المالية والنتائج الاجتماعية والبيئية المفيدة. يمكن لـ ReFi تعزيز ذلك بشكل أكبر من خلال إنشاء "المنظمات اللامركزية المستقلة ذات التأثير"، وهي منظمات مستقلة لا مركزية مخصصة لتوجيه الاستثمارات إلى مشاريع مفيدة اجتماعيًا وبيئيًا. ويمكن لهذه المنظمات اللامركزية المستقلة أن تعمل على إضفاء الطابع الديمقراطي على التمويل لأسباب متنوعة، بدءًا من مبادرات الطاقة الخضراء إلى إنشاء مساكن ميسورة التكلفة، مع توفر البنية التحتية لـ Web3 شفافية لا مثيل لها وتوزيع عادل للموارد.

تقف حوكمة المجتمع أيضًا على أعتاب التغيير مع ReFi. تاريخيًا، غالبًا ما تكون القرارات المجتمعية في أيدي قلة مختارة، وتفتقر إلى المشاركة المجتمعية ذات القاعدة العريضة. تتمتع ReFi بالقدرة على تعطيل ذلك من خلال تعزيز عمليات صنع القرار الشاملة، حيث يتم توزيع قوة الحوكمة عبر المجتمع، والاستفادة من Web3 لتمكين اتخاذ القرار الجماعي والمشاركة المباشرة من أعضاء المجتمع. وهذا يمكن أن يعيد تشكيل كيفية اتخاذ القرارات المجتمعية، مما يضمن أنها تعكس الإرادة الجماعية وتساهم في تحقيق المنفعة الشاملة للمجتمع.

يرجى ملاحظة أن Plisio يقدم لك أيضًا:

قم بإنشاء فواتير تشفير بنقرتين and قبول التبرعات المشفرة

12 تكاملات

6 مكتبات لغات البرمجة الأكثر شيوعًا

19 عملات مشفرة و 12 بلوكشين

ما هو التمويل المتجدد (ReFi)؟

فهم التمويل المتجدد (ReFi)

كيف يعمل التمويل المتجدد؟

تجارة الكربون بالرموز

استكشاف مجالات مختلفة من ReFi

Ready to Get Started?

Always know what you pay

Start your integration