การคาดการณ์ราคาแพลเลเดียม: แนวโน้มสำหรับ 2025–2030
ตลาดแพลเลเดียมเข้าสู่ช่วงสัปดาห์สุดท้ายของปี 2568 ด้วยความผันผวน ความต้องการภาคอุตสาหกรรมที่กลับมาฟื้นตัว และความไม่แน่นอนเกี่ยวกับอุปทานทั่วโลกอย่างต่อเนื่อง ในฐานะโลหะมีค่าที่มีความสามารถในการใช้ประโยชน์ทางอุตสาหกรรมที่แข็งแกร่ง โดยเฉพาะอย่างยิ่งในเครื่องฟอกไอเสียเชิงเร่งปฏิกิริยา แพลเลเดียมยังคงมีความอ่อนไหวอย่างมากต่อการเปลี่ยนแปลงของการผลิตยานยนต์ ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ แนวโน้มการทดแทนแพลทินัม และตลาดการเงินโดยรวม การวิเคราะห์ที่ปรับปรุงใหม่นี้สะท้อนราคาปัจจุบันล่าสุด ผสานรวมข้อมูลในอดีต และนำเสนอการคาดการณ์ราคาแพลเลเดียมที่ครอบคลุมสำหรับปี 2569 ถึง 2573
ภาพรวมและการคาดการณ์ราคาแพลเลเดียม
ณ สิ้นปี 2568 ราคาแพลเลเดียมอยู่ที่ประมาณ 1,470–1,500 ดอลลาร์สหรัฐต่อทรอยออนซ์ สะท้อนถึงการฟื้นตัวปานกลางจากระดับต่ำสุดในช่วงต้นปี แม้จะต่ำกว่าระดับสูงสุดตลอดกาล แต่แนวโน้มราคาแพลเลเดียมก็แสดงให้เห็นถึงการทรงตัว โดยได้รับแรงหนุนจากอุปทานในอุตสาหกรรมเหมืองแร่ที่จำกัดและอุปสงค์ที่มั่นคงจากภาคยานยนต์ ดัชนีอ้างอิง LBMA และแพลตฟอร์มผู้ให้บริการข้อมูลรายใหญ่ยืนยันว่าระดับราคาตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบันได้แสดงให้เห็นถึงการฟื้นตัวอย่างเห็นได้ชัด แม้ว่าจะยังคงถูกบดบังด้วยราคาที่ลดลงอย่างมากในช่วงปี 2565–2566
ราคาแพลเลเดียมในปัจจุบันถูกกำหนดโดยปัจจัยที่เกี่ยวพันกันหลายประการ ได้แก่ ผลผลิตของรัสเซียที่ลดลง กระแสการรีไซเคิลที่ผันผวน และการยอมรับความเสี่ยงที่เปลี่ยนแปลงไปในตลาดการเงินโลก แนวโน้มตลาดยังแสดงให้เห็นว่านักลงทุนสถาบันยังคงระมัดระวัง แต่ยังคงให้ความสนใจมากขึ้นต่อบทบาทของแพลเลเดียมในฐานะทั้งสิ่งจำเป็นทางอุตสาหกรรมและเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นภายใต้สภาพแวดล้อมของนโยบายการเงินที่เปลี่ยนแปลงไป
เมตริก | มูลค่า (สิ้นปี 2568) |
ราคาจุดต่อออนซ์ทรอย | 1,470–1,500 ดอลลาร์ |
ผลการดำเนินงานตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบัน | ฟื้นตัว +40–45% |
แหล่งที่มาของความต้องการหลัก | ตัวเร่งปฏิกิริยา (รถยนต์ ICE และรถยนต์ไฮบริด) |
ปัจจัยขับเคลื่อนตลาดที่โดดเด่น | อุปทานการทำเหมืองขั้นต้นลดลง |
แนวโน้มราคาแพลเลเดียมในช่วงปลายเดือนธันวาคมสะท้อนถึงสภาวะโลก รวมถึงความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ อัตรา การนำรถยนต์ไฟฟ้ามาใช้ และพลวัตของการทดแทนที่เกี่ยวข้องกับแพลตตินัมและแพลเลเดียมในเทคโนโลยีควบคุมการปล่อยมลพิษ
ปัจจัยพื้นฐานที่ขับเคลื่อนราคาแพลเลเดียม
ราคาของแพลเลเดียมยังคงขึ้นอยู่กับอุตสาหกรรมรถยนต์เป็นอย่างมาก ความต้องการจากภาคยานยนต์คิดเป็นสัดส่วนมากกว่าสามในสี่ของการใช้งานทั่วโลก ซึ่งขับเคลื่อนด้วยความสามารถอันโดดเด่นของแพลเลเดียมในการปล่อยมลพิษที่สะอาดขึ้นผ่านตัวเร่งปฏิกิริยา แม้ว่ารถยนต์ไฟฟ้ากำลังขยายตัวทั่วโลก แต่รถยนต์ไฮบริดและรถยนต์ที่ใช้เครื่องยนต์สันดาปภายในยังคงครองตลาดในหลายตลาด ส่งผลให้ความต้องการแพลเลเดียมยังคงเติบโตอย่างต่อเนื่อง
ปัจจัยเชิงโครงสร้างเชิงลึกหลายประการมีอิทธิพลต่อการคาดการณ์ราคา:
- ข้อจำกัดด้านอุปทานในอุตสาหกรรมเหมืองแร่: รัสเซียและแอฟริกาใต้ยังคงเผชิญกับความผันผวนในการดำเนินงาน ส่งผลให้อุปทานทั่วโลกตึงตัว อุปทานในอุตสาหกรรมเหมืองแร่ยังคงเป็นหนึ่งในปัจจัยสำคัญที่ผลักดันการคาดการณ์ระยะยาว
- ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์: ความตึงเครียดทั่วโลกส่งผลกระทบต่อการขนส่งเป็นระยะๆ ส่งผลต่อความรู้สึกของนักลงทุน และส่งผลกระทบต่อตลาดทองคำแท่ง
- การทดแทนด้วยแพลทินัม: ผู้ผลิตรถยนต์ประเมินแพลทินัมว่าเป็นทางเลือกที่มีต้นทุนต่ำกว่า อย่างไรก็ตาม การทดแทนยังคงเป็นไปอย่างเชื่องช้า ส่งผลให้ความต้องการแพลเลเดียมยังคงลดลง
- กระแสการรีไซเคิล: ราคาโลหะที่สูงขึ้นต่อออนซ์กระตุ้นการรีไซเคิล ส่งผลให้อุปทานรองเพิ่มขึ้น สิ่งนี้ช่วยบรรเทาการพุ่งสูงของราคาอย่างรุนแรง แต่ไม่สามารถทดแทนการผลิตขั้นต้นได้
- รถยนต์ไฟฟ้า: ส่วนแบ่งตลาดรถยนต์ไฟฟ้าที่เติบโตทำให้ความต้องการในอนาคตลดลง แต่รถยนต์ไฮบริดจะสร้างการใช้งานแพลเลเดียมอย่างต่อเนื่องในอีกทศวรรษหน้า
เมื่อพิจารณาข้อมูลในอดีต พบว่าพฤติกรรมราคาของแพลเลเดียมตอบสนองต่อสมดุลของปัจจัยเหล่านี้ได้เป็นอย่างดีมาโดยตลอด แม้แต่การหยุดชะงักเพียงเล็กน้อยก็สามารถกระตุ้นให้เกิดการเคลื่อนไหวเชิงบวกอย่างแข็งแกร่งได้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อเกิดภาวะขาดแคลนอุปทาน
พยากรณ์ราคาแพลเลเดียมถึงปี 2025
เนื่องจากปี 2568 กำลังจะสิ้นสุดลง มุมมองที่เกี่ยวข้องจึงมุ่งเน้นไปที่ราคาสุดท้ายเมื่อสิ้นปี 2568 และการเปลี่ยนแปลงที่เป็นไปได้ในการปิดตลาดในเดือนธันวาคม 2568 นักวิเคราะห์ที่สำรวจจากหลายแพลตฟอร์ม รวมถึง Trading Economics คาดว่าราคาเมื่อสิ้นเดือนธันวาคมจะยังคงอยู่ในแถบปัจจุบัน เว้นแต่จะเกิดเหตุการณ์ช็อกทางภูมิรัฐศาสตร์หรืออุปทานกะทันหัน
ระยะเวลา | ช่วงที่คาดหวัง (ต่อออนซ์ทรอย) |
ปลายปี 2568 | 1,500–1,650 ดอลลาร์ |
เดือนธันวาคม 2568 (สัปดาห์ซื้อขายสุดท้าย) | 1,520–1,680 ดอลลาร์ |
การคาดการณ์ราคาสำหรับปี 2568 นี้สอดคล้องกับมุมมองที่กว้างขึ้นว่าราคาแพลเลเดียมอาจทรงตัวในช่วงสิ้นปี แนวโน้มขาขึ้นอาจต้องอาศัยการปรับลดคาดการณ์ราคาในตลาดทองคำแท่งอย่างไม่คาดคิด หรือการผลิตยานยนต์ที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว
การคาดการณ์ราคาแพลเลเดียมสำหรับปี 2026–2030
แนวโน้มปี 2026
การคาดการณ์ราคาในปี 2569 คาดการณ์ว่าราคาแพลเลเดียมจะซื้อขายอยู่ในช่วง 1,520–1,850 ดอลลาร์ต่อออนซ์ทรอย โดยสมมติว่า:
- การฟื้นตัวเล็กน้อยของการผลิตแบบไฮบริด
- คาดการณ์อัตราเงินเฟ้อคงที่
- และการทดแทนด้วยแพลทินัมแบบจำกัด
กรณีขาขึ้นในปี 2569 อาจช่วยดันราคาให้ขึ้นไปถึงขอบบนหากอุปทานเหมืองแร่หดตัวลงอย่างรวดเร็วเกินกว่าที่คาดไว้
แนวโน้มปี 2027
สำหรับปี 2570 การคาดการณ์ราคาของแพลเลเดียมคาดว่าจะอยู่ระหว่าง 1,600–1,900 ดอลลาร์สหรัฐ แนวโน้มตลาดบ่งชี้ว่าอุปทานที่ตึงตัวจากแอฟริกาใต้และรัสเซียอาจสอดคล้องกับอุปสงค์ที่มั่นคงของภาคยานยนต์ทั่วโลก การขยายตัวทางภูมิรัฐศาสตร์ใดๆ ก็ตามจะขยายช่วงราคานี้ออกไป
แนวโน้มปี 2028
การคาดการณ์สำหรับปี 2571 บ่งชี้ว่าราคาอาจพุ่งขึ้นเป็น 1,650–2,050 ดอลลาร์สหรัฐ โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากอัตราการรีไซเคิลยังคงที่และความต้องการจากภาคยานยนต์เติบโตในภูมิภาคกำลังพัฒนา การวางตำแหน่งแพลเลเดียมฟิวเจอร์สยังตอกย้ำความเป็นไปได้ที่ความสนใจในการเก็งกำไรจะเพิ่มขึ้น
แนวโน้มปี 2029
การคาดการณ์ในปี 2029 คาดการณ์ว่าราคาซื้อขายจะอยู่ที่ 1,700–2,150 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ณ เวลานี้ การนำรถยนต์ไฟฟ้ามาใช้จะมีอิทธิพลต่อความต้องการมากขึ้น ซึ่งจะช่วยลดการพึ่งพาตัวเร่งปฏิกิริยา อย่างไรก็ตาม รถยนต์ไฮบริด ซึ่งยังคงเป็นกลุ่มผลิตภัณฑ์หลักของโลก อาจชะลอการลดลงอย่างรวดเร็ว
แนวโน้มปี 2030
ภายในปี 2030 การคาดการณ์คาดการณ์ว่าราคาแพลเลเดียมจะอยู่ในช่วง 1,750–2,300 ดอลลาร์สหรัฐฯ แนวโน้มในอนาคตขึ้นอยู่กับปัจจัยต่อไปนี้เป็นหลัก:
- ความเร็วของการเจาะตลาด EV ทั่วโลก
- การเปลี่ยนแปลงกฎระเบียบที่ส่งผลต่อมาตรฐานการปล่อยมลพิษ
- และระดับการทดแทนแพลทินัม
แบบจำลองระยะยาวที่คาดการณ์ไปจนถึงปี 2040 แสดงให้เห็นว่าแพลเลเดียมจะไม่หายไปจากการใช้งานในอุตสาหกรรม แต่จะเผชิญกับการปรับเทียบความต้องการใหม่ทีละน้อย
สถานการณ์ตลาดเพิ่มเติม
- กรณีพื้นฐาน: ความต้องการรถยนต์ไฮบริดยังคงเติบโตอย่างต่อเนื่อง การเติบโตของรถยนต์ไฟฟ้าในระดับปานกลาง ผลผลิตรีไซเคิลคงที่ และไม่มีการหยุดชะงักของอุปทานที่สำคัญ ราคายังคงอยู่ในช่วงที่คาดการณ์ไว้
- สถานการณ์ขาขึ้น: ผลผลิตยานยนต์ทั่วโลกที่แข็งแกร่งขึ้น อุปทานเหมืองแร่ที่ตึงตัว และความสนใจเก็งกำไรที่เพิ่มขึ้น ผลักดันให้ราคาแพลเลเดียมสูงกว่า 2,000 ดอลลาร์ก่อนปี 2028
- สถานการณ์ ขาลง : การขยายตัวของ EV อย่างรวดเร็วและการทดแทนอย่างรวดเร็วโดยราคาแพลตตินัมไดรฟ์ต่ำกว่า 1,400 ดอลลาร์ในช่วงปลายปี 2027
การตีความตลาดระยะใกล้
ข่าวราคาในระยะใกล้เน้นย้ำถึงการถกเถียงอย่างต่อเนื่องเกี่ยวกับความเสี่ยงด้านการผลิตในภาคเหมืองแร่ ความไม่แน่นอนของผลผลิตของรัสเซีย และข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคที่ส่งผลต่อพฤติกรรมของนักลงทุน การตัดสินใจด้านนโยบายการเงินจะยังคงส่งผลต่อระดับการยอมรับความเสี่ยงไปจนถึงต้นปี 2569
แพลเลเดียมยังคงเชื่อมโยงกับโลหะมีค่าอื่นๆ อย่างกว้างขวาง ซึ่งรวมถึงทองคำและเงิน อย่างไรก็ตาม ประโยชน์ทางอุตสาหกรรมของแพลเลเดียมทำให้แพลเลเดียมมีสถานะที่อ่อนไหวเป็นพิเศษในตลาดการเงินโลก
ข้อควรพิจารณาในการลงทุน
สำหรับนักลงทุนที่กระจายความเสี่ยง แพลเลเดียมทำหน้าที่เป็นทั้งโลหะอุตสาหกรรมและเครื่องมือป้องกันความเสี่ยง CFD (ตราสาร CFD) และทองคำแท่งเป็นช่องทางการลงทุนที่นิยม แม้ว่าความผันผวนสูงจะสร้างความเสี่ยง แต่ก็เปิดโอกาสในช่วงที่อุปทานตึงตัวเช่นกัน
การเปรียบเทียบแพลตตินัมและแพลเลเดียมยังคงเป็นปัจจัยสำคัญสำหรับผู้ซื้อในอุตสาหกรรม แม้ว่าแพลตตินัมมักจะมีราคาถูกกว่า แต่คุณสมบัติด้านประสิทธิภาพยังคงรับประกันว่าแพลเลเดียมยังคงมีบทบาทสำคัญในการใช้งานยานยนต์ที่สำคัญ
สรุป
ณ สิ้นปี พ.ศ. 2568 แพลเลเดียมกำลังอยู่ในช่วงเปลี่ยนผ่าน แนวโน้มราคาสะท้อนทั้งความต้องการเดิมและการเปลี่ยนแปลงในอนาคต มูลค่าแพลเลเดียมที่คาดการณ์ไว้จนถึงปี พ.ศ. 2573 บ่งชี้ถึงการเติบโตในระดับปานกลาง โดยมีปัจจัยสนับสนุนจากอุปทานเหมืองแร่ที่จำกัดและตลาดรถยนต์ไฮบริดที่มีเสถียรภาพ ราคาเฉลี่ยจะแตกต่างกันไปตามการเปลี่ยนแปลงทางภูมิรัฐศาสตร์ การขยายตัวของการรีไซเคิล การเปลี่ยนแปลงของการยอมรับความเสี่ยงทั่วโลก และวิวัฒนาการอย่างต่อเนื่องของอุตสาหกรรมรถยนต์
ราคาของแพลเลเดียมที่กำลังจะเข้าสู่ปี 2569 ถูกกำหนดโดยการผสมผสานระหว่างข้อมูลในอดีต สภาวะตลาดทองคำแท่งในปัจจุบัน และปัจจัยเชิงโครงสร้างที่คาดการณ์ล่วงหน้า ในอนาคตอันใกล้และระยะยาว แนวโน้มของแพลเลเดียมยังคงถูกกำหนดโดยความซับซ้อนและโอกาส
