SushiSwap (SUSHI) : relier DeFi et Crypto Exchange pour les débutants

SushiSwap (SUSHI) : relier DeFi et Crypto Exchange pour les débutants

Alors que le monde de la finance continue d'évoluer, nous assistons à une nouvelle tendance appelée « finance décentralisée » ou DeFi . C'est un moyen de gérer de l'argent et des investissements sur Internet, sans les banques traditionnelles. Si vous souhaitez échanger des devises numériques comme Bitcoin, il existe de nombreuses plateformes en ligne que vous pouvez utiliser, appelées bourses décentralisées ( DEX ). Ces plateformes sont disponibles sur différents réseaux numériques et offrent beaucoup de choix, ce qui peut paraître un peu déroutant au premier abord.

Ce guide concerne l'une de ces plateformes nommée SushiSwap. C'est un choix populaire qui existe depuis 2020 et qui fonctionne spécifiquement avec le réseau Ethereum, un acteur majeur dans le monde de la monnaie numérique. SushiSwap permet aux utilisateurs d'échanger une grande variété de jetons numériques. Nous vous expliquerons les bases pour commencer à utiliser SushiSwap, le rendant facile à comprendre même si vous êtes nouveau dans ce domaine. À la fin de ce guide, vous aurez une idée claire de la façon d'utiliser SushiSwap pour trader dans le monde passionnant des monnaies numériques.

Qu’est-ce que SushiSwap ?

SushiSwap, un échange décentralisé innovant (DEX) sur la blockchain Ethereum, a été fondé par les développeurs pseudonymes Chef Nomi et 0xMaki . Initialement, il a commencé comme un fork d' Uniswap , mais s'est rapidement distingué en offrant des fonctionnalités uniques telles que l'extraction de liquidité et son propre jeton de gouvernance, SUSHI.

Comme ses homologues Uniswap et Balancer, SushiSwap fonctionne à travers une série de pools de liquidités . Les utilisateurs verrouillent leurs actifs dans des contrats intelligents , créant ainsi des pools à partir desquels les traders achètent et vendent diverses crypto-monnaies. Ce modèle s'aligne sur la tendance croissante de la finance décentralisée (DeFi), permettant aux utilisateurs de négocier sans autorité centrale. Dans l'écosystème de SushiSwap, le jeton SUSHI offre non seulement un pouvoir de vote pour les décisions de la plateforme, mais accorde également une part des frais de négociation et des récompenses de mise.

Les débuts de SushiSwap ont été marqués par des controverses et des développements rapides. La plate-forme a initialement encouragé les utilisateurs à miser des jetons Uniswap LP pour gagner des SUSHI, ce qui a conduit à ce qu'on appelle une « attaque de vampire ». Cette stratégie a temporairement augmenté la liquidité à mesure que les utilisateurs déplaçaient leurs actifs d'Uniswap vers SushiSwap. Cependant, la plateforme a connu un revers important lorsque le chef Nomi a retiré une somme importante de fonds, entraînant une forte baisse du prix de SUSHI. Cette action a incité le chef Nomi à céder le contrôle à Sam Bankman-Fried , le PDG de FTX, qui a supervisé avec succès la migration des liquidités vers SushiSwap.

Malgré ces premiers défis, SushiSwap est devenu un acteur clé dans l’espace DeFi. Il a élargi son offre au-delà des simples échanges de jetons pour inclure des plans de prêts, des contrats à terme, des options et des services plus larges sur le marché des capitaux. L'intégration de la plateforme avec Yearn.finance , annoncée par Andre Cronje , a encore consolidé sa position sur le marché, partageant les ressources de développement tout en conservant des jetons et des systèmes de gouvernance séparés.

Le parcours de SushiSwap d'un fork Uniswap à une institution DeFi diversifiée met en évidence sa résilience et son adaptabilité dans le paysage en constante évolution de la finance décentralisée.

Comment fonctionne SushiSwap ?

SushiSwap, une plateforme de trading décentralisée de premier plan, fonctionne en utilisant un modèle de teneur de marché automatisé (AMM), un changement important par rapport aux systèmes d'échange traditionnels. Cette approche innovante élimine le besoin d'un carnet d'ordres et d'un intermédiaire, permettant ainsi le trading peer-to-peer directement via des pools de liquidité. Ces pools sont constitués de fonds provenant de divers jetons déposés par les utilisateurs, avec des contrats intelligents facilitant la liquidité des transactions.

L’une des fonctions principales de SushiSwap est de reproduire les services d’une bourse traditionnelle, permettant l’achat et la vente de divers actifs cryptographiques. Plutôt que de s'appuyer sur une autorité centrale, SushiSwap utilise des contrats intelligents pour gérer les jetons échangés sur sa plateforme. Les utilisateurs contribuent à ces pools en verrouillant leurs actifs cryptographiques, auxquels les traders peuvent ensuite accéder. Ceux qui négocient contre ces actifs bloqués supportent des frais qui sont répartis proportionnellement entre tous les fournisseurs de liquidité en fonction de leur contribution.

En plus de ce mécanisme commercial fondamental, SushiSwap a élargi son offre. Il comprend désormais des fonctionnalités telles que l'agriculture de rendement, le jalonnement et les options de prêt et d'emprunt, toutes intégrées au sein de la même plateforme. L'expansion du protocole dans divers outils DeFi l'a transformé d'une plate-forme destinée principalement aux traders à un écosystème financier plus diversifié et inclusif.

Les fournisseurs de liquidité jouent un rôle crucial dans cet écosystème. En connectant leur portefeuille Ethereum au protocole agricole de SushiSwap et en verrouillant deux actifs dans un contrat intelligent, ils contribuent aux pools de liquidités de la plateforme. En retour, ces fournisseurs sont récompensés par des frais de protocole et une part des jetons SUSHI émis quotidiennement. De plus, les fournisseurs ont la possibilité de récupérer leurs fonds ainsi que la crypto-monnaie gagnée grâce à l'agriculture.

L'évolution de SushiSwap comprend également l'introduction d'échanges entre chaînes via SushiXSwap , alimenté par le protocole Stargate, facilitant les échanges d'actifs entre différentes chaînes. De plus, la plateforme Furo a été développée sous l'égide de SushiSwap, rationalisant les paiements en streaming et contrôlant l'acquisition des jetons, ce qui est particulièrement bénéfique pour les DAO et leurs contributeurs.

Cette structure cohérente de SushiSwap illustre une approche avant-gardiste de la finance décentralisée, offrant une suite complète de services allant des échanges de jetons de base aux instruments financiers sophistiqués.

Comment le token SUSHI est-il utilisé ?

SUSHI, initialement un jeton ERC-20 basé sur Ethereum, joue un rôle central dans la gouvernance de l'écosystème Sushi. Il constitue une incitation clé pour les fournisseurs de liquidités sur l'échange décentralisé SushiSwap (DEX). Au-delà de la gouvernance, les détenteurs de SUSHI peuvent miser leurs jetons sur la plateforme pour recevoir xSUSHI, ce qui leur donne droit à une part des frais de négociation, un avantage étendu même à ceux qui ne fournissent pas activement de liquidités.

Dans le cadre d'un développement important en décembre 2022, le chef de Sushi, Jared Gray, a présenté une proposition visant à réorganiser la tokenomics de SUSHI. Cette refonte comprenait l'introduction de délais pour le jalonnement xSUSHI , l'établissement d'un taux d'émission perpétuel de jetons de 1,5 à 3 % et la mise en œuvre d'un système de gravure de pourcentages variables de frais d'échange. Ces changements visent à améliorer l’utilité et la stabilité économique du jeton.

Le jeton SUSHI a une offre plafonnée à 250 millions, sa mise sur le marché commençant en 2020. La distribution a été structurée pour être achevée d'ici novembre 2023, avec un calendrier de sortie progressif. Notamment, 10 % des tokens SUSHI générés dans chaque bloc sont alloués à un fonds de développement, assurant un soutien durable à l'écosystème SushiSwap.

SushiSwap, initialement basé sur le modèle AMM d'Uniswap, a considérablement évolué au fil des années. Il prend désormais en charge l'échange d'actifs numériques entre diverses blockchains et solutions de couche 2, y compris la possibilité de faciliter les échanges entre chaînes. Cette expansion reflète l'engagement de SushiSwap en faveur de l'interopérabilité et de la commodité des utilisateurs.

De plus, la fonctionnalité du jeton SUSHI englobe bien plus que la simple gouvernance. Il joue un rôle déterminant pour encourager la participation des utilisateurs et récompenser l’engagement de la plateforme, créant ainsi un environnement financier décentralisé dynamique et centré sur l’utilisateur. Le développement et l'adaptation continus par SushiSwap de ses tokenomics et de ses fonctionnalités illustrent son engagement à rester à la pointe du secteur DeFi.

Prêtez et empruntez des cryptos avec Kashi

SushiSwap a récemment élargi ses offres DeFi en introduisant une nouvelle fonctionnalité de prêt et d'emprunt de cryptographie nommée Kashi . Cette plateforme permet aux utilisateurs d’emprunter des crypto-monnaies, en les obligeant à déposer un montant spécifique de garantie. Les intérêts facturés sur ces prêts sont basés sur un taux annuel variable ( TAEG ), qui s'ajuste en fonction des conditions du marché.

Pour les utilisateurs intéressés à prêter leurs actifs, Kashi offre la possibilité de gagner grâce à un TAEG de récompense variable. En déposant leurs crypto-monnaies dans Kashi, les prêteurs peuvent générer des rendements, qui sont essentiellement des paiements d'intérêts effectués par les emprunteurs. Cette fonctionnalité ajoute une nouvelle dimension à l'écosystème de SushiSwap, permettant aux utilisateurs de s'engager dans une génération de revenus passifs grâce aux prêts.

Il est important de noter que même si les récompenses des prêts DeFi peuvent parfois être familièrement appelées « récompenses de mise », elles sont fondamentalement différentes des récompenses gagnées grâce à la mise en jeu dans un nœud de validation. Dans le cas des prêts DeFi sur des plateformes comme Kashi, les récompenses sont générées par les intérêts payés par les emprunteurs, et non par les activités de validation du réseau.

Cependant, les utilisateurs doivent être conscients que les prêts DeFi, tout comme l’espace DeFi plus large, sont relativement non réglementés par rapport aux systèmes financiers traditionnels. Ce manque de réglementation peut entraîner des risques accrus, notamment la volatilité des marchés et des vulnérabilités en matière de sécurité. Par conséquent, il est crucial que les participants aux prêts et emprunts DeFi soient conscients de ces risques et effectuent des recherches approfondies avant de s’engager dans de telles activités. Cette approche prudente peut aider à prendre des décisions éclairées tout en naviguant dans le monde innovant mais complexe de la finance décentralisée.

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