결제대행업체(PayFac)란 무엇인가요? PayFac 모델 설명
기존 방식으로 가맹점 계정을 개설하려면 몇 주가 걸립니다. 하지만 결제 대행업체를 이용하면 그 과정의 대부분을 생략할 수 있습니다. 가맹점은 PayFac의 마스터 계정에 하위 가맹점으로 등록하고 몇 시간, 때로는 몇 분 안에 카드 결제를 받을 수 있습니다.
플랫폼과 마켓플레이스에서 PayFac 모델은 결제 시스템을 처음부터 구축하지 않고도 결제 기능을 통합할 수 있는 표준 결제 솔루션으로 자리 잡았습니다. Stripe, Square, PayPal은 이러한 구조를 기반으로 사업을 구축했으며, 수많은 SaaS 기업들도 사용자가 은행을 거치지 않고도 자체 제품 내에서 결제를 처리할 수 있도록 지원하고 있습니다.
PayFac 모델 작동 방식
결제 대행업체(PayFac)는 매입 은행과 마스터 가맹점 계좌를 보유합니다. 이것이 구조의 핵심입니다. 모든 가맹점이 개별적으로 심사 및 승인 절차를 거치는 대신, PayFac가 한 번만 이 절차를 완료한 후, 각 사업체를 해당 마스터 계좌 아래의 하위 가맹점으로 등록합니다.
자금 흐름은 다음과 같습니다.
- 고객이 하위 판매자에게 대금을 지불합니다.
- 자금은 PayFac의 마스터 가맹점 계좌로 유입됩니다.
- PayFac은 수수료(일반적으로 일정 비율에 고정 금액을 더한 금액)를 공제합니다.
- 나머지 금액은 일반적으로 1~2영업일 이내에 하위 판매자에게 지급됩니다.
PayFac은 가맹점과의 관계 관리, 규정 준수 업무 및 사기 모니터링을 담당합니다. 하위 가맹점은 이러한 과정에 전혀 관여하지 않고도 결제 승인을 받을 수 있습니다.
이러한 구조 덕분에 빠른 온보딩이 가능합니다. 기존 가맹점 계정은 재무제표, 처리 내역, 위험 평가 등 철저한 심사를 거쳐야 합니다. 하지만 PayFac은 이미 이러한 심사 기준을 충족했습니다. 새로운 하위 가맹점을 추가하는 데에는 간소화된 KYC 확인 절차만 거치면 되며, 이 과정은 몇 분 안에 완료됩니다.
결제 대행업체 vs. 기존 가맹점 계좌
결제 대행업체와의 관계와 가맹점 직접 계좌의 차이점은 다음 네 가지 영역에서 나타납니다.
| 요인 | 전통적인 가맹점 계좌 | 결제 대행업체 |
|---|---|---|
| 승인 시간 | 2~4주 | 몇 분에서 48시간까지 |
| 보험 인수 | 철저한 실사, 재무제표 | 간소화된 KYC, 기본 인증 |
| 수수료 | 교환 수수료 또는 협상된 정액 요금 | 거래당 수수료가 약간 더 높습니다. |
| 설정 | 서류 작업이 많고, 은행과의 거래 관계가 필수적입니다. | 셀프 서비스, API 또는 대시보드 가입 |
| PCI 범위 | 판매자는 범위에 포함됩니다. | 범위 축소 — PayFac에서 대부분의 요구 사항을 관리합니다. |
| 사기에 대한 책임 | 판매자는 자신의 위험을 감수해야 합니다. | PayFac은 하위 가맹점 포트폴리오에 대한 위험을 부담합니다. |
중소기업 및 스타트업의 경우, 기존 방식은 시간이 오래 걸리고 아예 이용할 수 없는 경우가 많습니다. 결제 대행 기관은 특정 거래량 기준 이하의 가맹점에 대해서는 승인을 해주지 않습니다. 페이팩(PayFac)은 이러한 위험을 감수하고 가맹점을 대신하여 은행과의 관계를 관리합니다.
거래량이 많아지면 계산 방식이 달라집니다. 탄탄한 결제 처리 이력과 상당한 거래량을 보유한 가맹점은 PayFac의 표준 가격 책정 방식보다 직접 가맹점 계정을 통해 더 나은 수수료율을 협상할 수 있는 경우가 많습니다.
결제 대행업체 vs. 결제 처리업체 vs. ISO
이 세 용어는 끊임없이 혼동됩니다. 하지만 그 차이점은 중요합니다.
결제 분야에 종사하는 대부분의 사람들은 프로세서, ISO, PayFac이 서로 다른 개념이라는 것을 막연하게 알고 있습니다. 실제적인 차이점은 책임 소재에 있습니다.
월드페이는 거래 데이터를 카드 네트워크로 전송합니다. TSYS도 마찬가지입니다. 두 회사 모두 인프라 제공업체이기 때문에 귀사의 사업에 어떤 일이 일어나든 크게 신경 쓰지 않습니다. 가맹점과의 관계도 없고, 결제 심사 책임도 없으며, 차지백이 쌓여도 아무런 손해를 보지 않습니다.
ISO는 한 가지 중요한 점에서 다른 회사와 다릅니다. 바로 가맹점과 직접 계약을 체결한다는 점입니다. ISO는 결제 대행 은행의 영업 부서 역할을 하며, 가맹점을 발굴하고 계좌를 개설해 줍니다. ISO는 수익의 일부를 가져가지만, 법적으로는 가맹점이 결제 대행 은행의 지시를 받습니다. 따라서 가맹점이 부정행위를 저지르더라도 ISO는 아무런 책임도 지지 않습니다.
바로 이 부분을 결제대행업체( PayFac)가 메워줍니다. 그리고 이 공백은 매우 큽니다. 하위 가맹점들은 PayFac와 직접 계약을 체결합니다. PayFac는 하위 가맹점의 신용을 심사하고, 거래를 처리하며, 문제가 발생할 경우 모든 책임을 집니다. 사기 손실, 차지백 부족분, 규정 준수 실패 등 모든 손실은 PayFac의 재무제표에 반영됩니다. 그렇기 때문에 PayFac의 신용 심사는 단순한 형식적인 절차가 아니며, 모니터링은 온보딩 단계에서 끝나지 않습니다.
결제 대행업체 이용의 장점
은행과의 직접적인 거래의 복잡성 없이 빠른 결제 솔루션을 원하는 판매자에게 PayFac 모델은 실질적인 이점을 제공합니다.
- 빠른 온보딩 - 승인은 몇 주가 아닌 몇 분 또는 몇 시간 내에 완료되며, 일부 플랫폼은 15분 이내에 결제가 가능합니다.
- 은행과의 직접적인 관계는 필요하지 않습니다 . PayFac이 모든 인수기관과의 연락 및 협상을 처리합니다.
- PCI 적용 범위 축소 — PayFac은 마스터 계정 수준에서 대부분의 PCI DSS 준수 의무를 관리합니다.
- 내장형 사기 모니터링 — PayFacs는 전체 하위 가맹점 포트폴리오에 걸쳐 거래 모니터링을 실행합니다.
- 통합 보고 - 모든 결제 활동, 환불 및 정산 내역을 한눈에 볼 수 있는 단일 대시보드
- PayFac 구조는 플랫폼 및 마켓플레이스에 적합하며 , 특히 사용자를 위한 결제 기능을 내장해야 하는 SaaS 플랫폼에 매우 유용합니다.
PayFacs의 위험 및 책임
PayFac 모델은 규정 준수 및 재정적 위험을 한 곳에 집중시킵니다. PayFac을 이용하는 데 그치지 않고 스스로 PayFac이 되고자 하는 기업은 상당한 운영 부담을 떠안게 됩니다.
주요 책임 사항:
- 차지백 책임 — 하위 가맹점이 차지백 비용을 감당할 수 없는 경우, PayFac이 부담합니다. 이는 개별 가맹점이 아닌 전체 포트폴리오에 적용됩니다.
- 사기 모니터링 — PayFac은 손실이 누적되기 전에 위험한 하위 가맹점을 탐지하고 차단해야 합니다.
- Visa/Mastercard의 환불 기준 – 환불률은 마스터 계정 수준에서 모니터링됩니다. Visa의 VDMP(Visa 분쟁 모니터링 프로그램)는 포트폴리오의 환불률이 0.9%를 초과할 경우 검토를 시작하며, 이 기준치를 초과할 경우 벌금 부과 또는 계정 해지로 이어질 수 있습니다.
- PCI DSS 준수 — PayFac은 마스터 계정 수준에서 규정 준수를 유지하고 하위 가맹점이 카드 데이터 처리 규칙을 준수하는지 확인하는 책임이 있습니다.
- 자금세탁방지(AML) 및 고객확인(KYC) 의무 — 하위 가맹점에 대한 의심스러운 거래 패턴 모니터링을 온보딩 시점뿐만 아니라 지속적으로 실시해야 함
- 하위 가맹점 계약 해지 — PayFacs는 위험 임계값이 초과될 경우 가맹점을 신속하게 계약 해지할 수 있어야 합니다.
이 모든 것을 구축하는 데는 상당한 비용이 듭니다. Stripe는 PCI 규정 준수만을 위한 PayFac 인프라 구축에 5만 달러에서 50만 달러가 소요되고, 가맹점 관리 시스템에는 60만 달러 이상, 여러 관할 지역의 라이선스 취득에는 100만 달러 이상이 든다고 밝혔습니다.
결제 대행업체를 이용하는 사람은 누구인가요?
기존 결제 대행사들은 푸드트럭, 시장 노점, 개인 사업자에게는 결제를 해주지 않았습니다. 스퀘어는 바로 이러한 소외된 고객층을 대상으로 사업을 구축했습니다. 페이팔 역시 2000년대 초반, 현실적인 가맹점 계좌 개설 경로가 없었던 전자상거래 판매자들을 위해 비슷한 전략을 펼쳤습니다. 두 회사 모두 기존 시스템이 이러한 고객들을 배제했기 때문에 거대한 기업으로 성장할 수 있었습니다.
소규모 판매자, 프리랜서, 그리고 결제 처리 이력이 없는 신생 기업은 여전히 PayFac 온보딩에 적합한 대상입니다. 하지만 최근 몇 년간의 성장은 다른 방향에서 나타나고 있습니다.
현재 플랫폼과 마켓플레이스가 PayFac 도입의 상당 부분을 주도하고 있습니다. 회원비 결제를 처리하는 헬스장 관리 소프트웨어, 근로자와 플랫폼 간에 수익을 분배하는 플랫폼 경제 앱, 청구 기능이 내장된 프로젝트 관리 도구 등은 모두 결제 대행업체와의 직접적인 관계를 관리하려 하지 않습니다. 기존 결제 대행업체와 연동하거나, 자체적으로 결제 대행업체로 등록하여 제품 내 결제 환경을 직접 관리합니다.
주목할 만한 예:
- Stripe 는 대부분의 시장에서 PayFac으로 운영되며, Stripe Connect는 플랫폼을 위한 PayFac 서비스(PayFac-as-a-Service)를 제공합니다.
- Square — 소규모 가맹점들이 카드 리더기를 사용하는 것을 중심으로 구축된 대표적인 PayFac 모델입니다.
- PayPal 은 결제 플랫폼(PayFac) 역할을 하며, eBay는 10년 이상 PayFac을 결제 플랫폼으로 사용해 왔습니다.
- Adyen for Platforms 는 완전한 PayFac 기능을 필요로 하는 엔터프라이즈 마켓플레이스 및 플랫폼을 대상으로 합니다.
아마존은 자체 인프라를 통해 결제를 처리하며, 등록된 결제 서비스 제공업체(PayFac)로 운영되지 않습니다.
PayFacs는 어떻게 돈을 버는가
하위 가맹점에 2.9% + 0.30달러를 부과합니다. 약 1.5~2.0%의 인터체인지 수수료와 매입사 수수료를 지불합니다. 차액을 가져갑니다. 이 차액(일반적으로 0.5~1.0%에 고정 수수료를 더한 금액)이 PayFac이 플랫폼을 통해 이루어지는 모든 거래에서 수익을 창출하는 방식입니다.
거래당 마진이 매우 적습니다. 하지만 규모가 커지면 그 차이는 엄청나게 커집니다.
추가 수익은 다음에서 발생합니다.
- 대시보드, 보고서 및 지원 서비스 이용을 위한 월별 플랫폼 또는 구독료
- 카드 판독기 및 단말기 하드웨어 매출 (스퀘어에 중요한 부분)
- 사기 방지 도구, 차지백 분쟁 관리, 분석 및 대출 상품과 같은 부가 가치 서비스
- 국경 간 거래 시 환율 변환
Square는 2023년에 2,000억 달러가 넘는 총 결제액을 처리했습니다. 이 금액의 극히 일부만 처리하더라도 상당한 수익을 창출할 수 있는데, 이것이 바로 결제 대행 사업에 막대한 자본이 투자된 이유입니다.
귀사의 사업이 페이팩(PayFac)이 되어야 할까요?
결제 대행업체로 등록하는 것은 제대로 하려면 비용이 많이 듭니다. PCI 규정 준수만 해도 5만 달러에서 50만 달러가 소요됩니다. 여기에 가맹점 관리 인프라 구축에 60만 달러 이상, 여러 관할 지역에서 라이선스를 취득하는 데 100만 달러 이상이 추가됩니다. 대부분의 기업은 이러한 비용을 감당할 만큼의 거래량이나 위험 감수 능력이 없습니다.
실제로 의미 있는 프로필:
- 연간 거래량이 5천만 달러 미만인 경우, 규제 준수 비용이 마진 개선 효과를 상쇄할 가능성이 높습니다.
- 플랫폼 또는 마켓플레이스 모델 - 여러 판매자를 관리하고 온보딩 경험을 직접 제어할 수 있습니다.
- 결제 제어 기능이 필요합니다 . 가격을 설정하고, 정산 시기를 관리하며, 가맹점과의 관계를 직접 관리하고 싶으실 겁니다.
- 기술 및 규정 준수 역량 — 장기적으로 인프라를 구축하고 유지 관리할 수 있는 엔지니어 및 규정 준수 담당자
다른 모든 플랫폼 사용자에게는 PayFac 서비스형 결제 솔루션이 실질적인 대안입니다. Stripe Connect, Adyen for Platforms, Payrix와 같은 플랫폼을 통해 플랫폼은 라이선스 부담 없이 사용자에게 결제 서비스를 제공할 수 있습니다. 플랫폼은 사용자 경험을 책임지고 수익 분배를 받으며, 실제 PayFac 인프라는 규정 준수, 심사 및 정산을 백그라운드에서 처리합니다.
국제 시장 진출, 낮은 거래 수수료 또는 고객 선호도 등 어떤 이유로든 암호화폐 결제를 도입하려는 판매자를 위해 Plisio는 기존 PayFac 솔루션과 함께 작동하는 암호화폐 결제 게이트웨이를 제공하여 판매자가 지갑 인프라를 관리할 필요 없이 디지털 자산을 결제 수단으로 사용할 수 있도록 지원합니다.
